14 сентября 2008 Альпари
На прошедшей неделе фьючерсы на нефть WTI краткосрочно протестировали $100 за баррель на признаках замедления роста экономики США и продолжающегося снижения спроса. В пятницу цены на нефть краткосрочно коснулись $99.99 за баррель – самый низкий уровень с апреля.
По итогам последней торговой сессии, октябрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли на 31 цент, или 0.3%, к $101.18 за баррель. Цены на нефть потеряли почти треть стоимости от рекордных $147.27 за баррель, достигнутых 11 июля, однако остаются на 27% выше, чем год назад.
Фьючерсы на бензин RBOB с поставкой в октябре повысились на 2.08 цента, или 0.8%, к $2.7696 за галлон – самая высокая итоговая цена с 29 августа.
Октябрьские фьючерсы на печное топливо выросли на 2.36 центов, или 0.8%, к $2.9391 за баррель.
На ICE в Лондоне октябрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» упали на 6 центов к $97.58 за баррель – самый низкий уровень с 4 марта. «Брент» падал в течение 12 дней подряд – самое длительное снижение с тех пор, как контракт был введен в торговлю в 1988г.
Краткое резюме UC DOE.
По данный EIA, за неделю, закончившуюся 5 сентября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 13.5 млн. баррелей в день, что на 1.8 млн. bpd меньше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал к 78.3%.
Производство бензина упало к 8.4 млн. баррелей в день, в то время как производство продуктов дистилляции снизилось к 3.9 млн. баррелей в день.
Американский импорт нефти составил в среднем 8.6 млн. баррелей в день, что на 1.2 млн. bpd меньше, чем неделей ранее. За прошедший четырехнедельный период импорт нефти составил в среднем 9.8 млн. баррелей в день, что на 470000 bpd меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Полный импорт бензина составил в среднем 1.1 млн. баррелей в день. Импорт продуктов дистилляции был на уровне 117000 bpd.
Коммерческие запасы нефти (исключая Нефтяной Стратегический Резерв) упали на 5.9 млн. баррелей к 298.0 млн. баррелей, и находятся в нижней половине среднего диапазона.
Полные запасы бензина упали на 6.5 млн. баррелей к 187.9 млн. баррелей, и находятся теперь ниже нижней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы продуктов дистилляции упали на 1.2 млн. баррелей к 130.5 млн. баррелей, и находятся в середине среднего диапазона.
Запасы пропана увеличились на 1.6 млн. баррелей, но продолжают оставаться ниже нижней границы среднего диапазона.
Полные коммерческие нефтяные запасы упали на 15.2 млн. баррелей и находятся в нижней половине среднего диапазона.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 20.1 млн. баррелей в день, что на 3.8% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Спрос на бензин за прошедшие четыре недели составил в среднем 9.3 млн. баррелей в день, что на 2.1% ниже, чем за аналогичные четыре недели в прошлом году.
Спрос на продукты дистилляции за последние четыре недели составил в среднем 4.1 млн. баррелей в день, что на 0.4% ниже, чем год назад.
Спрос на реактивное топливо упал, по сравнению с прошлым годом, на 7.6%.
Отчет, хоть и носил «бычий» характер, однако вышел практически в рамках ожиданий, что не оказало поддержки рынку на фоне продолжающегося снижения спроса.
Конференция OPEC, прошедшая в среду в Вене, не принесла ощутимой поддержки ценам на нефть, хотя и способствовала краткосрочному взлету последних на 1.6%.
После того, как Индонезия была исключена из состава членов картеля, на которые налагаются определенные квоты на добычу, Министры OPEC согласились оставить потолок производства неизменным для 11 членов на уровне 28.8 млн. баррелей в день. Президент OPEC Чекиб Хелил отметил, что картель качал на 520000 bpd больше намеченной цели.
Тем временем, ураган IKE атаковал побережье штата Техас с субботу, что привело к закрытию почти 20% всех нефтеперерабатывающих мощностей в США. По крайней мере, 13 нефтеперерабатывающих заводов в штате Техас к субботе были закрыты. Нефтеперерабатывающие заводы и порты в Заливе являются источником 50% нефтепродуктов и нефти, используемых в восточной половине США. Ситуация на рынке в дальнейшем будет во многом зависеть от степени разрушений, нанесенных ураганом очистительным заводам. Самая большая угроза для НПЗ - это наводнение и отключение подачи электроэнергии, что, похоже, мы и наблюдали в субботу.
Если восстановление работоспособности американских НПЗ займет более трех недель, цены на заправках США могут вновь подняться выше $4 за галлон. В субботу на некоторых заправках штата Теннеси отмечались казусы: бензин продавали по $5.0 за галлон для постоянных клиентов, и по $5.25 за галлон - для новых.
В среднем на Побережье Залива на прошлой неделе оптовые цены на бензин повысились перед атакой урагана на 58% к 4.65 за галлон. Цены на заправках повысились в среднем на 5.8 цента к 3.733 за галлон. Цены на бензин достигали рекордного уровня 4.11 за галлон 15 июля.
Ураганы «Густав» и IKE привели к закрытию 99.7% производства нефти и 98.5% производства природного газа в Мексиканском Заливе. Предварительные оценки указывают, что дефицит поставок бензина может простираться от Южных США до Вашингтона.
Ураганы «Катрин» и «Рита» в августе-сентябре 2005 вызвали закрытие 20 НПЗ, что привело к сокращению переработки нефти на 30% в национальном масштабе. Большинство заводов тогда восстановились только через несколько недель, а некоторые еще и через год оставались закрытыми.
На предстоящей неделе и, вероятно, в более долгосрочном плане, цены на нефть повысятся, поскольку именно проблемы с переработкой нефти будут главным катализатором роста цен на нефтепродукты. Даже, если разрушения окажутся незначительными, восстановление производства займет недели.
Природный газ.
В отличие от фьючерсов на нефть WTI, газовые контракты выросли в пятницу, вполне адекватно реагируя на приближающуюся угрозу от урагана IKE. Приблизительно 14% всего производства природного газа в США расположено в Мексиканском Заливе. Коммунальные службы и другие поставщики, как правило, накапливают в это время года запасы природного газа для удовлетворения пикового спроса предстоящей зимой. В связи с этим, практически полная остановка добычи в Заливе может сильно ударить по уровню запасов к началу отопительного сезона.
Октябрьские контракты на природный газ выросли в последний день прошедшей недели на 11.8 центов, или 1.6%, к $7.366/MMBtu. По итогам недели, фьючерсы на природный газ упали на 1.1%, но остаются 14% выше, чем год назад.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 5 сентября, запасы природного газа выросли на +58 Bcf к 2.905 Tcf, что на 2.9% выше пятилетнего среднего значения, но на 4.8% ниже прошлогодних уровней. Среднее пятилетнее увеличение за аналогичную неделю составляет +78 BCf.
На прошедшей неделе запасы природного газа, вероятно, выросли на еще меньшее число, поскольку из-за урагана IKE производство еще уменьшилось. Последствия урагана IKE могут иметь долгосрочное воздействие на уровень добычи. Уже сообщалось о двух плавающих в Заливе платформах и, скорее всего, вскоре поступят новые данные о повреждениях трубопроводов, поскольку ураган IKE нанес больше вреда газовой промышленности в Заливе, чем «Густав».
По некоторым оценкам, потеря производства в итоге может составить 200 Bcf, что поместит запасы природного газа к началу отопительного сезона на уровень пятилетнего среднего значения.
Пятилетний средний уровень на 1 ноября составляет 3.327 Tcf, что на 218 Bcf меньше 3.545 Tcf в прошлом году.
На предстоящей неделе цены на природный газ, вероятно, сильно вырастут и в перспективе могут легко взлететь на $1.0-$1.5/MMBtu. Отопительный сезон цены на природный газ могут встретить в районе $10/MMbtu, что будет соответствовать увеличению цен за несколько месяцев, примерно, на 40%.
Торговые стратегии.
CLV8/QMV8.
Покупки от $100.50 – держим. Стоп - $98.00. Цель - $110.00.
NGV8/QGV8
Покупки в районе $7.500 - держим. Стоп - $6.900. Цель - $8.700.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам последней торговой сессии, октябрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли на 31 цент, или 0.3%, к $101.18 за баррель. Цены на нефть потеряли почти треть стоимости от рекордных $147.27 за баррель, достигнутых 11 июля, однако остаются на 27% выше, чем год назад.
Фьючерсы на бензин RBOB с поставкой в октябре повысились на 2.08 цента, или 0.8%, к $2.7696 за галлон – самая высокая итоговая цена с 29 августа.
Октябрьские фьючерсы на печное топливо выросли на 2.36 центов, или 0.8%, к $2.9391 за баррель.
На ICE в Лондоне октябрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» упали на 6 центов к $97.58 за баррель – самый низкий уровень с 4 марта. «Брент» падал в течение 12 дней подряд – самое длительное снижение с тех пор, как контракт был введен в торговлю в 1988г.
Краткое резюме UC DOE.
По данный EIA, за неделю, закончившуюся 5 сентября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 13.5 млн. баррелей в день, что на 1.8 млн. bpd меньше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал к 78.3%.
Производство бензина упало к 8.4 млн. баррелей в день, в то время как производство продуктов дистилляции снизилось к 3.9 млн. баррелей в день.
Американский импорт нефти составил в среднем 8.6 млн. баррелей в день, что на 1.2 млн. bpd меньше, чем неделей ранее. За прошедший четырехнедельный период импорт нефти составил в среднем 9.8 млн. баррелей в день, что на 470000 bpd меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Полный импорт бензина составил в среднем 1.1 млн. баррелей в день. Импорт продуктов дистилляции был на уровне 117000 bpd.
Коммерческие запасы нефти (исключая Нефтяной Стратегический Резерв) упали на 5.9 млн. баррелей к 298.0 млн. баррелей, и находятся в нижней половине среднего диапазона.
Полные запасы бензина упали на 6.5 млн. баррелей к 187.9 млн. баррелей, и находятся теперь ниже нижней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
Запасы продуктов дистилляции упали на 1.2 млн. баррелей к 130.5 млн. баррелей, и находятся в середине среднего диапазона.
Запасы пропана увеличились на 1.6 млн. баррелей, но продолжают оставаться ниже нижней границы среднего диапазона.
Полные коммерческие нефтяные запасы упали на 15.2 млн. баррелей и находятся в нижней половине среднего диапазона.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 20.1 млн. баррелей в день, что на 3.8% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.
Спрос на бензин за прошедшие четыре недели составил в среднем 9.3 млн. баррелей в день, что на 2.1% ниже, чем за аналогичные четыре недели в прошлом году.
Спрос на продукты дистилляции за последние четыре недели составил в среднем 4.1 млн. баррелей в день, что на 0.4% ниже, чем год назад.
Спрос на реактивное топливо упал, по сравнению с прошлым годом, на 7.6%.
Отчет, хоть и носил «бычий» характер, однако вышел практически в рамках ожиданий, что не оказало поддержки рынку на фоне продолжающегося снижения спроса.
Конференция OPEC, прошедшая в среду в Вене, не принесла ощутимой поддержки ценам на нефть, хотя и способствовала краткосрочному взлету последних на 1.6%.
После того, как Индонезия была исключена из состава членов картеля, на которые налагаются определенные квоты на добычу, Министры OPEC согласились оставить потолок производства неизменным для 11 членов на уровне 28.8 млн. баррелей в день. Президент OPEC Чекиб Хелил отметил, что картель качал на 520000 bpd больше намеченной цели.
Тем временем, ураган IKE атаковал побережье штата Техас с субботу, что привело к закрытию почти 20% всех нефтеперерабатывающих мощностей в США. По крайней мере, 13 нефтеперерабатывающих заводов в штате Техас к субботе были закрыты. Нефтеперерабатывающие заводы и порты в Заливе являются источником 50% нефтепродуктов и нефти, используемых в восточной половине США. Ситуация на рынке в дальнейшем будет во многом зависеть от степени разрушений, нанесенных ураганом очистительным заводам. Самая большая угроза для НПЗ - это наводнение и отключение подачи электроэнергии, что, похоже, мы и наблюдали в субботу.
Если восстановление работоспособности американских НПЗ займет более трех недель, цены на заправках США могут вновь подняться выше $4 за галлон. В субботу на некоторых заправках штата Теннеси отмечались казусы: бензин продавали по $5.0 за галлон для постоянных клиентов, и по $5.25 за галлон - для новых.
В среднем на Побережье Залива на прошлой неделе оптовые цены на бензин повысились перед атакой урагана на 58% к 4.65 за галлон. Цены на заправках повысились в среднем на 5.8 цента к 3.733 за галлон. Цены на бензин достигали рекордного уровня 4.11 за галлон 15 июля.
Ураганы «Густав» и IKE привели к закрытию 99.7% производства нефти и 98.5% производства природного газа в Мексиканском Заливе. Предварительные оценки указывают, что дефицит поставок бензина может простираться от Южных США до Вашингтона.
Ураганы «Катрин» и «Рита» в августе-сентябре 2005 вызвали закрытие 20 НПЗ, что привело к сокращению переработки нефти на 30% в национальном масштабе. Большинство заводов тогда восстановились только через несколько недель, а некоторые еще и через год оставались закрытыми.
На предстоящей неделе и, вероятно, в более долгосрочном плане, цены на нефть повысятся, поскольку именно проблемы с переработкой нефти будут главным катализатором роста цен на нефтепродукты. Даже, если разрушения окажутся незначительными, восстановление производства займет недели.
Природный газ.
В отличие от фьючерсов на нефть WTI, газовые контракты выросли в пятницу, вполне адекватно реагируя на приближающуюся угрозу от урагана IKE. Приблизительно 14% всего производства природного газа в США расположено в Мексиканском Заливе. Коммунальные службы и другие поставщики, как правило, накапливают в это время года запасы природного газа для удовлетворения пикового спроса предстоящей зимой. В связи с этим, практически полная остановка добычи в Заливе может сильно ударить по уровню запасов к началу отопительного сезона.
Октябрьские контракты на природный газ выросли в последний день прошедшей недели на 11.8 центов, или 1.6%, к $7.366/MMBtu. По итогам недели, фьючерсы на природный газ упали на 1.1%, но остаются 14% выше, чем год назад.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 5 сентября, запасы природного газа выросли на +58 Bcf к 2.905 Tcf, что на 2.9% выше пятилетнего среднего значения, но на 4.8% ниже прошлогодних уровней. Среднее пятилетнее увеличение за аналогичную неделю составляет +78 BCf.
На прошедшей неделе запасы природного газа, вероятно, выросли на еще меньшее число, поскольку из-за урагана IKE производство еще уменьшилось. Последствия урагана IKE могут иметь долгосрочное воздействие на уровень добычи. Уже сообщалось о двух плавающих в Заливе платформах и, скорее всего, вскоре поступят новые данные о повреждениях трубопроводов, поскольку ураган IKE нанес больше вреда газовой промышленности в Заливе, чем «Густав».
По некоторым оценкам, потеря производства в итоге может составить 200 Bcf, что поместит запасы природного газа к началу отопительного сезона на уровень пятилетнего среднего значения.
Пятилетний средний уровень на 1 ноября составляет 3.327 Tcf, что на 218 Bcf меньше 3.545 Tcf в прошлом году.
На предстоящей неделе цены на природный газ, вероятно, сильно вырастут и в перспективе могут легко взлететь на $1.0-$1.5/MMBtu. Отопительный сезон цены на природный газ могут встретить в районе $10/MMbtu, что будет соответствовать увеличению цен за несколько месяцев, примерно, на 40%.
Торговые стратегии.
CLV8/QMV8.
Покупки от $100.50 – держим. Стоп - $98.00. Цель - $110.00.
NGV8/QGV8
Покупки в районе $7.500 - держим. Стоп - $6.900. Цель - $8.700.
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу