Большой серебряный день
Вторник 07 июля 2015 года оказался чрезвычайно интересным днем. Прошло всего два дня с даты референдума в Греции, как в мире произошло два важных события. Во-первых, биржевые цены на драгоценные металлы были резко обрушены на бирже COMEX (цена унции серебра находилась у отметок 14,7 – 14,8 американских дензнаков), а, во-вторых, Монетный двор США полностью распродал все имевшиеся у него запасы серебряных «орлов» и объявил, что следующие отгрузки, возможно, будут осуществлены в августе. С начала июля всего за первые семь дней монетным двором было отгружено 2,609 миллиона унций серебряных инвестиционных монет, тогда как в июне, характеризованном высоким уровнем продаж, они составили 4,84 миллиона унций серебра. Довольно занятно наблюдать, как одновременно с высоким спросом покупателей на физическое серебро резко падает его цена на биржевой «бумажный» металл.
Такое «удивительное» поведение этого драгоценного металла, в корне противоречащее экономическому закону спроса и предложения может быть объяснено тем, что власть предержащим и их банкам необходимо ни в коем случае не допустить роста цены серебра и золота, то есть денег, до самого последнего момента существования современной международной финансово-банковской системы. В противном случае население может слишком рано почувствовать, что что-то не так, а банкстерам это совершенно не нужно. Они заинтересованы в том, чтобы было как можно меньше выигравших и как можно больше проигравших, поскольку лишь таким образом они cмогут в кратчайшие сроки изъять у населения максимальные объемы накоплений. Поэтому вопрос о текущей цене серебра, впрочем как и золота, имеет для них принципиально важный характер.
Ни для кого не секрет, что рост цены золота обычно свидетельствует о том, что в экономике есть какие-то серьезные проблемы. Серебро считают младшим братом золота, поскольку данный металл обладает аналогичными с золотом монетарными характеристиками, и их цены обычно движутся синхронно вверх или вниз. Однако у серебра есть несколько отличий от золота, которые и делают именно его, а не желтый металл, основным узловым пунктом текущей финансовой войны. Рынок серебра на порядок меньше, чем золота, и в отличие от желтого металла центральные банки не хранят его в своих резервах, что резко снижает количество доступного для сделок купли-продажи физического металла. Другим важным моментом является и то, что спрос на серебро в силу его относительной дешевизны по сравнению с золотом значительно выше. Если рассматривать объемы продаж золотых и серебряных монет Монетным двором США, как некое отображение общей картины спроса на эти металлы, легко увидеть, что на каждую проданную унцию золота приходится примерно 80 унций серебра, и это при том, что историческое соотношение объемов добычи этих металлов составляло примерно 1 к 10 - 15.
Важным моментом в вопросе предложения физического серебра на мировой рынок были продажи этого металла правительствами различных стран. В 2003 году в результате таких продаж на рынок поступили 88,7 миллионов унций драгоценного металла. Начиная с 2006 года, объемы реализации практически стабильно снижались (исключение составил 2010 год) и полностью прекратились в 2014 году, когда не было продано ни одной унции. Таким образом, предложение в 15% от мировой добычи серебра в 2003 году в 2014 году исчезло полностью.
Спрос на физическое серебро в 2015 году заметно вырос. Только Индия за первые четыре месяца текущего года импортировала 3000 тонн этого драгоценного металла. Если дело пойдет так и дальше, то она может установить новый рекорд импорта за год в размере 9000 тонн. Это будет на 2000 тонн или на 28,5% больше, чем в 2014 году, если они, конечно, смогут найти свободный металл на рынке. Те же американцы в первом квартале 2015 года импортировали 1504 тонны серебра, что на 375 тонн или 33% больше, чем за тот же период прошлого года. Пока еще, наверное, рано говорить, что начался глобальный набег на физическое серебро, но проблемы Монетного двора США с отгрузками серебряных монет могут являться косвенным свидетельством того, что на этом рынке начались вполне заметные сложности с предложением и поставками этого металла. Что же касается биржи COMEX и общим количеством открытых контрактов на серебро, то самым интересным вопросом может оказаться вопрос о том, кто помимо самой биржи окажется крайним, когда покупатели серебряных контрактов потребуют осуществить по ним поставку.
Этот бумажный, бумажный, бумажный мир
Вторник 07 июля 2015 года был интересен не только тем, что у Монетного двора США закончилось серебро, и он приостановил продажи серебряных монет до конца месяца. В этот день американские биржевые индексы Dow Jones и SnP500 впервые за последние дни ушли ниже таких важных уровней сопротивления как 200-дневные скользящие средние. И хотя они вскоре после вмешательства правильных участников рынка выправились и закончили день выше этих критических для фондового рынка уровней, первый звоночек уже прозвучал.
Пока американские биржи отдыхали, биржевые индексы в Китае продолжали свое падение, начавшееся уже три недели назад. За это время они потеряли от 30 до 40% своей стоимости. Только на Шанхайской биржи за это время было потеряно более 10 греческих экономик, а помимо нее есть и другие китайские биржи. Естественно властям КНР приходится реагировать на это, и их действия выливаются в целый спектр разнообразных мер. Это и предоставление ликвидности участникам фондового рынка, и пересмотр различных параметров торгов, и запреты крупным компаниям на продажи ими имеющихся у них акций, и уголовное преследование игроков, осуществляющих короткие продажи ценных бумаг. В общем и целом экономические меры воздействия с целью стабилизации фондового рынка сочетаются с административными и идут вплоть до уголовных, чем не введение определенного контроля за движением капиталов. Пока особых успехов это не приносит, но время покажет, на каком уровне удастся стабилизировать этот рынок.
Китайский рынок в большой степени может представлять интерес тем, что примерно по такому же сценарию развивались события в 2008 году. После роста и последовавшего за этим резкого падения фондового рынка Китая вскоре за этим последовал и памятный крах американского фондового рынка. Могут сказать, что на этот раз будет все иначе, и, возможно, окажутся правы, но что-то вызывает в этом большие сомнения. Дело в том, что среда 08 июля фактически стала продолжением событий, начавшихся на американских биржах во вторник. Индексы Dow Jones и SnP500 ушли ниже 200-дневных скользящих средних и там и остались. Эти уровни столь важны потому, что если в ближайшие три – пять дней индексы останутся ниже них, то это может означать конец «бычьего» фондового рынка и кардинальную перемену тенденции.
Прошедшая среда интересна также еще и тем, что на нью-йоркской фондовой бирже (NYSE) трижды в течение дня возникали «технические» проблемы, что приводило к остановке торгов ценными бумагами. Самый длительный перерыв в работе продолжался почти четыре часа с 11.32 до 15.10 по местному времени, но что самое интересное во всей этой истории, так это то, что каждое возобновление торгов вело к новой фазе снижения биржевых индексов. Можно, конечно, предположить, что действительно что-то случалось именно с техникой и оборудованием биржи, в конце концов техника сложная, и отказы вполне могут быть. Странно другое. Когда индексы росли, никаких сбоев не возникало, но как только они довольно заметно падали, происходил очередной «технический» сбой. Могу ошибаться, но складывается ощущение, что кто-то просто выдергивал нужную вилку из электрической розетки, что и приводило к остановке торгов и, как следствие, падения индексов.
Можно лишь предполагать, что таким образом отрабатывались методы «технической» остановки биржевых торгов на случай резкого падения биржевых индексов, когда обычными методами тотальной скупки любых биржевых активов Федеральный резерв и связанные с ним банки и финансовые компании по тем или иным причинам не смогут удержать участников рынка от исхода. По сути, это очередной метод контроля за движением капиталов, который могут прикрывать фиговым листком «технического» сбоя. Подобные объяснения довольно распространены в банковской среде, поэтому не стоит удивляться, если его же используют и для остановки торгов на бирже.
Когда это произойдет, владельцы еще вчера якобы «ценных» бумаг после возобновления биржевых торгов, причем вряд ли кто-то сразу скажет, на какое время они будут приостановлены (греческая биржа яркий тому пример), могут оказаться с большим количеством катастрофически или полностью обесценившегося бумажного мусора на руках со всеми вытекающими из этого последствиями, причем именно эти последствия могут стать гораздо более разрушительными для благосостояния отдельных людей, чем сама острая фаза кризиса. Шоу на глобальном фондовом рынке с каждым днем становится все более интересным, сочетая в себе элементы детектива, триллера, фильма ужасов, а то и откровенной фантастики, но наблюдать за ним желательно с безопасного расстояния.
Когда дело идет к краху, полагаться стоит лишь на свои собственные силы
Сказав свое решительное «нет» требованиям западных кредиторов на референдуме, греческий народ сделал свой выбор. Он оказался совсем не таким, на который рассчитывали власть предержащие в Европе. Греки сказали свое нет долговому рабству. За этот выбор «тройке» кредиторов в лице МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссии необходимо жестоко наказать греков, чтобы другим неповадно было, поскольку такой пример может оказаться заразительным для испанцев, итальянцев, ирландцев и прочих, и его повторения ни в коем случае нельзя допустить. В конце концов – это Еврозона или что? А, как известно, что-то хорошее зоной обычно не называют. Поэтому вполне естественно, что «партнеры» Греции по переговорам настроены исключительно на ужесточение санкций в отношении этой неожиданно взбунтовавшейся против дальнейшего ужесточения и так неподъемного международного долгового ярма страны и ее народа. Дополнительное раздражение вызывает то, что отказ был дан в результате всенародного волеизъявления, и властям Евросоюза пришлось сделать хорошую мину при плохой игре, заявив, что они «признают» итоги греческого референдума. Расправа с Грецией, с одой стороны, необходима, но, с другой, требуется все обставить так, чтобы это не выглядело как откровенная месть европейских властей греческому населению за то, что те проголосовали не так, как хотелось брюссельским чиновникам и франкфуртским банкирам.
Одним из наиболее распространенных методов борьбы с взбунтовавшимися укрепленными городами в Средние века была осада. Нечто похожее можно наблюдать и сейчас в случае с Грецией, когда западные переговорщики никуда особенно не торопятся в расчете на то, что путем европейской финансовой блокады Греции, нарастающие там экономические проблемы и лишения подорвут готовность греков противостоять европейскому финансовому шантажу и давлению и сломят их. К счастью у обычных греков было время, чтобы заранее подготовиться к самому негативному сценарию развития событий и принять необходимые меры.
Самым показательным шагом в этом направлении стало резкое сокращение остатков на клиентских счетах в греческих банках до введения властями контроля за движением капитала. Снимая наличные со своих счетов, греки поступили абсолютно верно, поскольку любые клиентские средства, находящиеся на счете в любом банке, реально клиентам не принадлежат. У банков есть обязательства перед клиентами, но как только человек принес какие-либо средства в банк, они становятся средствами банка. Поэтому вывод своих финансовых средств из-под контроля третьих лиц в преддверии острой фазы греческого кризиса было критически важным моментом. Другим не менее важным делом было создание необходимых разумных запасов продовольствия, лекарств и товаров первой необходимости, поскольку следом за самим кризисом обычно следуют перебои в их поставках.
Таким образом, у простых греков было и время и возможности заранее сделать необходимые приготовления к наиболее сложной фазе в их текущей жизни. Ответом на возможный дефолт и спровоцированный этим крах греческой экономики могут стать накопленные населением ресурсы, которые позволят им пережить наиболее острую фазу. Несмотря на весь кажущийся ужас подобного события немедленно вслед за кратковременной финансово-экономической катастрофой и крахом начинается процесс восстановления экономики. Он может быть не быстрым, но в отличие от происходившего до этого падения это уже путь наверх.
Первым шагом к этому пути должна быть стабилизация финансовой системы, а это возможно с помощью возобновления выпуска национальной валюты. К тому же национальная валюта - это действенный шаг к восстановлению реального национального суверенитета и первый шаг к началу подъема греческой экономики. Чем быстрее местные власти решатся на это, тем короче будет наиболее сложный переходный период для всего населения страны. Сказав «нет», грекам не стоит останавливаться на выбранном ими пути, и хотя он не прост, но у Греции есть все возможности успешно пройти его. И если это смогла сделать Исландия, то сможет и Греция, если, конечно, ее правительство в очередной раз не продаст за хорошую мзду ее и всех обычных греков оптом и со всеми потрохами международным кредиторам.
P.S. К сожалению, греческий премьер-министр А.Ципрас, похоже, поступил именно так, согласившись практически на все требования кредиторов.
Вторник 07 июля 2015 года оказался чрезвычайно интересным днем. Прошло всего два дня с даты референдума в Греции, как в мире произошло два важных события. Во-первых, биржевые цены на драгоценные металлы были резко обрушены на бирже COMEX (цена унции серебра находилась у отметок 14,7 – 14,8 американских дензнаков), а, во-вторых, Монетный двор США полностью распродал все имевшиеся у него запасы серебряных «орлов» и объявил, что следующие отгрузки, возможно, будут осуществлены в августе. С начала июля всего за первые семь дней монетным двором было отгружено 2,609 миллиона унций серебряных инвестиционных монет, тогда как в июне, характеризованном высоким уровнем продаж, они составили 4,84 миллиона унций серебра. Довольно занятно наблюдать, как одновременно с высоким спросом покупателей на физическое серебро резко падает его цена на биржевой «бумажный» металл.
Такое «удивительное» поведение этого драгоценного металла, в корне противоречащее экономическому закону спроса и предложения может быть объяснено тем, что власть предержащим и их банкам необходимо ни в коем случае не допустить роста цены серебра и золота, то есть денег, до самого последнего момента существования современной международной финансово-банковской системы. В противном случае население может слишком рано почувствовать, что что-то не так, а банкстерам это совершенно не нужно. Они заинтересованы в том, чтобы было как можно меньше выигравших и как можно больше проигравших, поскольку лишь таким образом они cмогут в кратчайшие сроки изъять у населения максимальные объемы накоплений. Поэтому вопрос о текущей цене серебра, впрочем как и золота, имеет для них принципиально важный характер.
Ни для кого не секрет, что рост цены золота обычно свидетельствует о том, что в экономике есть какие-то серьезные проблемы. Серебро считают младшим братом золота, поскольку данный металл обладает аналогичными с золотом монетарными характеристиками, и их цены обычно движутся синхронно вверх или вниз. Однако у серебра есть несколько отличий от золота, которые и делают именно его, а не желтый металл, основным узловым пунктом текущей финансовой войны. Рынок серебра на порядок меньше, чем золота, и в отличие от желтого металла центральные банки не хранят его в своих резервах, что резко снижает количество доступного для сделок купли-продажи физического металла. Другим важным моментом является и то, что спрос на серебро в силу его относительной дешевизны по сравнению с золотом значительно выше. Если рассматривать объемы продаж золотых и серебряных монет Монетным двором США, как некое отображение общей картины спроса на эти металлы, легко увидеть, что на каждую проданную унцию золота приходится примерно 80 унций серебра, и это при том, что историческое соотношение объемов добычи этих металлов составляло примерно 1 к 10 - 15.
Важным моментом в вопросе предложения физического серебра на мировой рынок были продажи этого металла правительствами различных стран. В 2003 году в результате таких продаж на рынок поступили 88,7 миллионов унций драгоценного металла. Начиная с 2006 года, объемы реализации практически стабильно снижались (исключение составил 2010 год) и полностью прекратились в 2014 году, когда не было продано ни одной унции. Таким образом, предложение в 15% от мировой добычи серебра в 2003 году в 2014 году исчезло полностью.
Спрос на физическое серебро в 2015 году заметно вырос. Только Индия за первые четыре месяца текущего года импортировала 3000 тонн этого драгоценного металла. Если дело пойдет так и дальше, то она может установить новый рекорд импорта за год в размере 9000 тонн. Это будет на 2000 тонн или на 28,5% больше, чем в 2014 году, если они, конечно, смогут найти свободный металл на рынке. Те же американцы в первом квартале 2015 года импортировали 1504 тонны серебра, что на 375 тонн или 33% больше, чем за тот же период прошлого года. Пока еще, наверное, рано говорить, что начался глобальный набег на физическое серебро, но проблемы Монетного двора США с отгрузками серебряных монет могут являться косвенным свидетельством того, что на этом рынке начались вполне заметные сложности с предложением и поставками этого металла. Что же касается биржи COMEX и общим количеством открытых контрактов на серебро, то самым интересным вопросом может оказаться вопрос о том, кто помимо самой биржи окажется крайним, когда покупатели серебряных контрактов потребуют осуществить по ним поставку.
Этот бумажный, бумажный, бумажный мир
Вторник 07 июля 2015 года был интересен не только тем, что у Монетного двора США закончилось серебро, и он приостановил продажи серебряных монет до конца месяца. В этот день американские биржевые индексы Dow Jones и SnP500 впервые за последние дни ушли ниже таких важных уровней сопротивления как 200-дневные скользящие средние. И хотя они вскоре после вмешательства правильных участников рынка выправились и закончили день выше этих критических для фондового рынка уровней, первый звоночек уже прозвучал.
Пока американские биржи отдыхали, биржевые индексы в Китае продолжали свое падение, начавшееся уже три недели назад. За это время они потеряли от 30 до 40% своей стоимости. Только на Шанхайской биржи за это время было потеряно более 10 греческих экономик, а помимо нее есть и другие китайские биржи. Естественно властям КНР приходится реагировать на это, и их действия выливаются в целый спектр разнообразных мер. Это и предоставление ликвидности участникам фондового рынка, и пересмотр различных параметров торгов, и запреты крупным компаниям на продажи ими имеющихся у них акций, и уголовное преследование игроков, осуществляющих короткие продажи ценных бумаг. В общем и целом экономические меры воздействия с целью стабилизации фондового рынка сочетаются с административными и идут вплоть до уголовных, чем не введение определенного контроля за движением капиталов. Пока особых успехов это не приносит, но время покажет, на каком уровне удастся стабилизировать этот рынок.
Китайский рынок в большой степени может представлять интерес тем, что примерно по такому же сценарию развивались события в 2008 году. После роста и последовавшего за этим резкого падения фондового рынка Китая вскоре за этим последовал и памятный крах американского фондового рынка. Могут сказать, что на этот раз будет все иначе, и, возможно, окажутся правы, но что-то вызывает в этом большие сомнения. Дело в том, что среда 08 июля фактически стала продолжением событий, начавшихся на американских биржах во вторник. Индексы Dow Jones и SnP500 ушли ниже 200-дневных скользящих средних и там и остались. Эти уровни столь важны потому, что если в ближайшие три – пять дней индексы останутся ниже них, то это может означать конец «бычьего» фондового рынка и кардинальную перемену тенденции.
Прошедшая среда интересна также еще и тем, что на нью-йоркской фондовой бирже (NYSE) трижды в течение дня возникали «технические» проблемы, что приводило к остановке торгов ценными бумагами. Самый длительный перерыв в работе продолжался почти четыре часа с 11.32 до 15.10 по местному времени, но что самое интересное во всей этой истории, так это то, что каждое возобновление торгов вело к новой фазе снижения биржевых индексов. Можно, конечно, предположить, что действительно что-то случалось именно с техникой и оборудованием биржи, в конце концов техника сложная, и отказы вполне могут быть. Странно другое. Когда индексы росли, никаких сбоев не возникало, но как только они довольно заметно падали, происходил очередной «технический» сбой. Могу ошибаться, но складывается ощущение, что кто-то просто выдергивал нужную вилку из электрической розетки, что и приводило к остановке торгов и, как следствие, падения индексов.
Можно лишь предполагать, что таким образом отрабатывались методы «технической» остановки биржевых торгов на случай резкого падения биржевых индексов, когда обычными методами тотальной скупки любых биржевых активов Федеральный резерв и связанные с ним банки и финансовые компании по тем или иным причинам не смогут удержать участников рынка от исхода. По сути, это очередной метод контроля за движением капиталов, который могут прикрывать фиговым листком «технического» сбоя. Подобные объяснения довольно распространены в банковской среде, поэтому не стоит удивляться, если его же используют и для остановки торгов на бирже.
Когда это произойдет, владельцы еще вчера якобы «ценных» бумаг после возобновления биржевых торгов, причем вряд ли кто-то сразу скажет, на какое время они будут приостановлены (греческая биржа яркий тому пример), могут оказаться с большим количеством катастрофически или полностью обесценившегося бумажного мусора на руках со всеми вытекающими из этого последствиями, причем именно эти последствия могут стать гораздо более разрушительными для благосостояния отдельных людей, чем сама острая фаза кризиса. Шоу на глобальном фондовом рынке с каждым днем становится все более интересным, сочетая в себе элементы детектива, триллера, фильма ужасов, а то и откровенной фантастики, но наблюдать за ним желательно с безопасного расстояния.
Когда дело идет к краху, полагаться стоит лишь на свои собственные силы
Сказав свое решительное «нет» требованиям западных кредиторов на референдуме, греческий народ сделал свой выбор. Он оказался совсем не таким, на который рассчитывали власть предержащие в Европе. Греки сказали свое нет долговому рабству. За этот выбор «тройке» кредиторов в лице МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссии необходимо жестоко наказать греков, чтобы другим неповадно было, поскольку такой пример может оказаться заразительным для испанцев, итальянцев, ирландцев и прочих, и его повторения ни в коем случае нельзя допустить. В конце концов – это Еврозона или что? А, как известно, что-то хорошее зоной обычно не называют. Поэтому вполне естественно, что «партнеры» Греции по переговорам настроены исключительно на ужесточение санкций в отношении этой неожиданно взбунтовавшейся против дальнейшего ужесточения и так неподъемного международного долгового ярма страны и ее народа. Дополнительное раздражение вызывает то, что отказ был дан в результате всенародного волеизъявления, и властям Евросоюза пришлось сделать хорошую мину при плохой игре, заявив, что они «признают» итоги греческого референдума. Расправа с Грецией, с одой стороны, необходима, но, с другой, требуется все обставить так, чтобы это не выглядело как откровенная месть европейских властей греческому населению за то, что те проголосовали не так, как хотелось брюссельским чиновникам и франкфуртским банкирам.
Одним из наиболее распространенных методов борьбы с взбунтовавшимися укрепленными городами в Средние века была осада. Нечто похожее можно наблюдать и сейчас в случае с Грецией, когда западные переговорщики никуда особенно не торопятся в расчете на то, что путем европейской финансовой блокады Греции, нарастающие там экономические проблемы и лишения подорвут готовность греков противостоять европейскому финансовому шантажу и давлению и сломят их. К счастью у обычных греков было время, чтобы заранее подготовиться к самому негативному сценарию развития событий и принять необходимые меры.
Самым показательным шагом в этом направлении стало резкое сокращение остатков на клиентских счетах в греческих банках до введения властями контроля за движением капитала. Снимая наличные со своих счетов, греки поступили абсолютно верно, поскольку любые клиентские средства, находящиеся на счете в любом банке, реально клиентам не принадлежат. У банков есть обязательства перед клиентами, но как только человек принес какие-либо средства в банк, они становятся средствами банка. Поэтому вывод своих финансовых средств из-под контроля третьих лиц в преддверии острой фазы греческого кризиса было критически важным моментом. Другим не менее важным делом было создание необходимых разумных запасов продовольствия, лекарств и товаров первой необходимости, поскольку следом за самим кризисом обычно следуют перебои в их поставках.
Таким образом, у простых греков было и время и возможности заранее сделать необходимые приготовления к наиболее сложной фазе в их текущей жизни. Ответом на возможный дефолт и спровоцированный этим крах греческой экономики могут стать накопленные населением ресурсы, которые позволят им пережить наиболее острую фазу. Несмотря на весь кажущийся ужас подобного события немедленно вслед за кратковременной финансово-экономической катастрофой и крахом начинается процесс восстановления экономики. Он может быть не быстрым, но в отличие от происходившего до этого падения это уже путь наверх.
Первым шагом к этому пути должна быть стабилизация финансовой системы, а это возможно с помощью возобновления выпуска национальной валюты. К тому же национальная валюта - это действенный шаг к восстановлению реального национального суверенитета и первый шаг к началу подъема греческой экономики. Чем быстрее местные власти решатся на это, тем короче будет наиболее сложный переходный период для всего населения страны. Сказав «нет», грекам не стоит останавливаться на выбранном ими пути, и хотя он не прост, но у Греции есть все возможности успешно пройти его. И если это смогла сделать Исландия, то сможет и Греция, если, конечно, ее правительство в очередной раз не продаст за хорошую мзду ее и всех обычных греков оптом и со всеми потрохами международным кредиторам.
P.S. К сожалению, греческий премьер-министр А.Ципрас, похоже, поступил именно так, согласившись практически на все требования кредиторов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба