21 июля 2015 Pro Finance Service
Доллар/иена приближается к опасному уровню
Курс доллара продолжает повышаться к иене во вторник на возобновившихся надеждах инвесторов скорого повышения учетной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США. На прошлой неделе председатель ФРС США Джанет Йеллен вновь подтвердила намерение повысить базовую процентную ставку в течение 2015 года. По ее словам, если экономика страны продолжит расти, то экономические условия позволят регулятору повысить ставку и начать нормализацию монетарной политики. Ставка ФРС держится на уровне 0-0,25% с декабря 2008 года на фоне медленного восстановления экономики страны после кризиса.
Американская валюта начала резко расти после заявлений главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда, что центральный банк США, скорее всего, повысит ставки в сентябре. Он объяснил свои прогнозы тем, что к сентябрю инфляция в Штатах должна подняться к своей целевой отметке в 2%, а уровень безработицы - опуститься ниже 5%. "Я на данный момент вижу вероятность (повышения процентной ставки) в сентябре на уровне 50%”, - заявил вчера Буллард каналу Fox Business Network. Комментарии Булларда наверняка будут последними, которые услышат рынки перед заседанием Комитета по операциям на открытом рынке на следующей неделе. Со вторника для представителей ФРС начинается период, в течение которого они воздерживаются от комментариев по вопросам денежно-кредитной политики.
"Приближение к отметке в 125 иен приводит пару доллар/иена в политически чувствительную зону. Значительный рост курса доллара накануне решающих переговоров о Транс-Тихоокеанском партнерстве может стать аргументом для противников переговоров, что невыгодно властям", - считает аналитик рынка ценных бумаг в IG в Токио Джуничи Исикава.
Societe Generale: технические комментарии по доллар/луни и аусси /доллару
После реализации масштабной перевернутой фигуры «голова-плечи» доллар/луни достиг промежуточной технической цели около фигуры C$1.30, где расположены максимумы 2008/2009 годов, а также проходит верхняя граница восходящего канала. Теперь индикаторы находятся в зоне перекупленности, сигнализируя о рисках коррекции, которая, впрочем, должна оказаться непродолжительной. Ближайшая поддержка – в области максимумов марта (C$1.2850). Уверенное закрытие выше области C$1.3000-70 создаст предпосылки для дальнейшего роста к C$1.3280 или даже C$1.35/C$1.36. Что касается аусси/доллара, то все попытки развить восходящую коррекцию провалились, а пара опустилась ниже предыдущих минимумов $07590-60. Теперь аусси нацелен на тест основания месячного нисходящего канала около $0.72, также представляющего собой уровень коррекции 76.4% от роста 2008-2011 годов.
Commerzbank: технические комментарии по паре аусси/доллар
По мнению Карен Джонс, главы технического анализа из Commerzbank, ситуация в паре аусси/доллар остается медвежьей, пока цен находятся под линией нисходящего тренда с текущим значением на 0.7561. «Вчерашний минимум в области 0.7328 до сих пор не получил подтверждение со стороны RSI на дневном графике, но мы считаем, что коррекция австралийской валюты будет незначительной. Перспективы остаются негативны. Мы продолжаем ожидать тестирование основания 2-летнего канала на 0.7204 (долгосрочная перспектива). Попытки развития восходящей коррекции найдут первоначальное сопротивление на 0.7524 (уровень коррекции Фибоначчи 23.6%) и в идеале цены должны оставаться ниже линии сопротивления на 0.7561.»
Barclays: доллар подал позитивные сигналы
Технический аналитик Barclays Линдон Брениган говорит, что доллар подал "позитивные сигналы" на недельном графике после пятничного закрытия. Для доллар/иены, "разворот от минимальной точки Y120.40 указывает на движение к максимумам Y125.85", а прорыв выше Y124.45 станет подтверждением "тяги вверх", говорит он. Недельное закрытие по доллар/франку оказалось выше его 200-дневного скользящего среднего значения на Chf0.9545, что является "сигналом к росту к нашим целям рядом с Chf0.9700", - отмечает эксперт. В евро, Брениган следит за ключевой поддержкой около минимума с конца мая $1.0815. "Прорыв ниже сигнализировал бы о развитии нисходящего движения с корректирующего максимума середины мая", - утверждает он. Следующие цели Barclays лежат "в области $1.0675, а затем — минимума года $1.0460", - говорит Брениган.
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения реализации своих прогнозов. Напомним, что данный банк является «пионером» использования данного подхода к оценке краткосрочной справедливой стоимости валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
Прим. Profinance.ru: квантовым называется такой инвестиционный фонд, в котором выбор активов основан на количественном анализе. Создатели квантового фонда в его основе имеют сложную компьютерную формулу, которая и устанавливает, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основании человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
На этой неделе сигналы STEER носят разнонаправленный характер. Система рекомендует покупать доллар против фунта и продавать против аусси, а также покупать евро против франка и продавать против норвежской кроны.
Ответим, что все пять предыдущих рекомендаций от 13 июля оказались убыточными из-за общего роста доллара по всему спектру рынка, укрепления фунта и снижения евро в кроссах
Danske Bank: сигналы нашей торговой системы на эту неделю
На этой неделе наша торговая система G10 FX Financial Scorecard рекомендует покупать шведскую крону, евро и норвежскую крону, а также продавать фунт, иену и доллар. На прошлой неделе эта система принесла прибыль в размере 1.3%. Наилучший результат показали продажи киви и евро, а покупка норвежской кроны принесла наибольший убыток.
Прим. ProFinance.ru: отметим, что сигналы данной модели формируются с использованием четырех параметров:
- технический анализ (MACD2);
- процентные ставки (однолетние свопы);
- премия за риск (подразумеваемая волатильность); и
- позиционирование участников рынка
Barclays Capital: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: закрытие дня ниже нашей следующей цели $1.0815 подтвердит обоснованность нашего медвежьего настроя. Более отдаленные цели находятся в области $1.0675 и $1.0460 (годовой минимум);
Доллар/иена: для подтверждения бычьего сценария необходим прорыв выше нашей ближайшей цели Y1124.40. Следующим важным с технической точки зрения событием станет тест майского максимума Y125.85;
Фунт/доллар: без изменений. Мы настроены по-бычьи и предпочитаем покупать на спадах к $1.5440 со стопом ниже недавних минимумов $1.5330. Цели - $1.5800 и $1.5930 (годовой максимум);
Доллар/франк: закрытие прошлой недели выше сопротивления chf0.9545 подтверждает обоснованность нашего бычьего настроя. Ближайшая цель – chf0.9720
Credit Agricole: продавайте евро на росте
Евро остается под давлением, несмотря на то, что греческий парламент одобрил условия предоставления нового пакета «спасения». Даже если все предполагаемые меры по стабилизации ситуации будут успешно воплощены в жизнь, способность Греции обслуживать долг останется под вопросом. МВФ придерживается аналогичного мнения, а позиция немецких официальных лиц пока такова, что в ближайшей перспективе никакой реструктуризации греческого долга, включающей в себя сокращение объема его «тела», не предвидится. Другим фактором ослабления единой валюты является твердое намерение ЕЦБ довести программу покупки активов до конца, невзирая ни на что. Мы остаемся медведями по единой валюте, особенно, учитывая тот факт, что спекулятивное позиционирование участников рынка выглядит нейтральным, минимизируя риски «шорт-сквиза» и предполагая наличие большого количества посадочных мест для новых медведей. Наилучшей стратегией выглядит продажа евро на росте
National Australia Bank рекомендует продать новозеландца против доллара США с целью на 0.6200
Согласно рекомендациям валютных стратегов National Australia Bank (NAB), следует продавать новозеландский доллар против американской валюты от 0.6600 с целью на 0.6200. Защитный стоп-приказ на ограничение убытка следует разместить на 0.6800. Согласно ожиданиям экспертов данного банка, Резервный Банк Новой Зеландии (RBNZ) к октябрю понизит уровень ключевой ставки на 75 базисных пунктов до 2.5%. При этом сохраняется вероятность (пусть и небольшая), что 23 июля RBNZ может сократить уровень ставки на 0.5%. NAB признает, что рынок сейчас является чрезмерно коротким в новозеландском долларе, однако сокращение коротких позиций, что оказало бы киви поддержку, требует наличие фундаментального фактора в качестве катализатора. Такого катализатора не предвидится в ближайшее время.
Citi: как наши клиенты поступают с евро и фунтом стерлингов
Третью неделю подряд наши клиенты агрессивно продают евро, пишут в своих комментариях эксперты CitiFX: «Это говорит о том, что греческий риск не является доминирующим драйвером, уступая эту роль ожиданиям в отношении ставок и изменениям в монетарных политиках. Хотя стимулирующая политика ЕЦБ остается неизменной сейчас и большую часть 2016 года, возможно, пришло время сделать паузу в распродаже единой валюты».
В тоже время CitiFX обращает внимание на различие действий в отношении перспектив фунта стерлингов: «Спекулятивные (торгующие с плечом) счета на прошлой неделе после того, как Банк Англии сигнализировал, что более раннее повышение ставок является вероятным, выступали в качестве агрессивных покупателей британской валюты. В то же время «реальные деньги» (real-money), которые и так уже давно находятся в лонгах по стерлингу, не последовали их примеру. Протокол заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии, публикуемый в среду, по нашим ожиданиям будет иметь ястребиный тон, что спровоцирует новую волну роста фунта»
Доллар встретился с сопротивлением росту
Второй день подряд индекс доллара встретился с сопротивлением вокруг 98.15, и с тех пор окунулся к внутридневному минимуму 97.794, найдя поддержку чуть выше минимума 20 июля 97.735. Более значительная поддержка ожидается около 97.068 (23,6% от 93.563-98.151) с последующей поддержкой на 100-дневном скользящем среднем значении на 96.55. В случае продолжения восходящего движения следующая область сопротивления видится на максимумах 23 / 21 апреля 98.425/455 с акцентом на максимум 13 апреля 99.99. Доллар против канадца торгуется на нижнем краю узкого внутридневного диапазона $1.2974-$1.3013, то есть в целом консолидируется около психологического уровня $1.3000, пока нефть WTI колеблется чуть выше $50.00/баррель. Следующим уровнем поддержки станут минимумы 17/16 июля $1.2948 и $1.2906, в то время как вверху сопротивление будет найдено в районе максимума 20 июля $1.3024, что перед максимумом 2009 года $1.3065. Умеренное покрытие коротких позиций в евро/долларе подталкивает доллар/швейцарский франк к сегодняшнему минимуму Chf0.9600, что соответствует минимуму европейской сессии 20 июля Chf0.9601. Теперь есть риск тестирования минимума 17 июля Chf0.9557. Дальнейшая поддержка исходит от 200- и 100-дневного скользящего среднего значения на Chf0.9527 и Chf0.9506. Сопротивление находится в районе пиков 20 июля Chf0.9649/52 , а прорыв далее открываются путь к максимумам 22/23 апреля Chf0.9716/19.
"Курс доллара показал довольно неплохой рост за последние дни и недели, поэтому его снижение во вторник вполне может отражать фиксацию прибыли трейдерами, - отметил валютный аналитик ING Group NV в Лондоне Петр Крпата. - Федрезерв приближается к повышению ставки, в то время как Европейский ЦБ подтверждает готовность продолжать выкуп активов. Это расхождение делает очевидными перспективы снижения курса евро". Председатель ФРC Джанет Йеллен на минувшей неделе подтвердила, что регулятор по-прежнему планирует поднять процентную ставку в этом году. Согласно данным Bloomberg, вероятность повышения ФРС процентной ставки на сентябрьском заседании оценивается экспертами в 33%, на декабрьском - в 71%. Тем временем, Европейский центральный банк намерен продолжать программу выкупа активов до сентября 2016 года или до тех пор, пока руководство ЦБ не увидит стабильного улучшения показателя инфляции
Macquarie Bank: RBA будет вынужден пойти на снижение ставки
Ситуация в Китае и динамика цен на сырье продолжают формировать негативный фон для австралийской валюты которая по-прежнему не найдет поддержки и со стороны домашней экономической статистики. Валютные стратеги Macquarie Bank обращают внимание на то, что сигналы на рынке жилья Австралии носят негативный характер, и экономике необходима дополнительная поддержка. В банке считают, что пространство для маневра в плане фискального стимулирования имеется, но сомневаются, что в правительстве готовы пойти на это. В итоге, действовать вновь придется RBA, и в Macquarie рассчитывают на снижение ставки до конца этого года. Джеймс Макинтаер, аналитик банк и бывший работник казначейства Австралии, также обращает внимание на то, что негативным сигналом и дополнительным доводом в пользу снижения ставки, который уже, судя по всему, обсуждают в RBA, является сокращение темпов роста населения страны. Если в 2013 оно выросло на 400 000 человек, то в 2014 рост составил 360 000, а с начала этого года — лишь 160 000. В Macquarie Bank прогнозируют снижение аусси/доллара к $0.71 в этом квартале и к $0.70 в следующем
BNZ пророчит новозеландскому доллару дальнейшее падение
Коррекция новозеландской валюты сегодня получила развитие: киви нашел в себе силы вернуться выше шестьдесят шестой фигуры и в настоящее время пытается закрепить успех. Аналитики Bank of New Zealand отмечают, что в ближайшее время ребалансирование позиций может обеспечить импульс восстановлению новозеландского доллара, но уповать на то, что ситуация для быков значительно улучшиться, не стоит. В банке отмечают значительное ухудшение характера экономической статистики и продолжающийся обвал цен на молоко (прим. Profinance.ru: средняя цена сухого молока на аукционе 15 июля достигла уровня в $1848 за тонну, вплотную приблизившись к минимумам июля 2009 в $1829). В BNZ отмечают, что падение новозеландской валюты оказалось быстрее, чем они ожидали, но потенциал отнюдь не исчерпан. В банке рассчитывают на снижение ставки RBNZ не только в этом месяце (23 июля), но в сентябре и октябре, и прогнозируют снижение NZD/USD к $0.62 к концу года и к $0.60 в первом квартале следующего, чему, по словам аналитиков банка, будет способствовать и начало цикла повышения ставок ФРС. В BNZ отмечают, что, если данные по рынку труда США за июль и август оправдают ожидания, ставка по федеральным фондам может быть повышена уже в сентябре
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Курс доллара продолжает повышаться к иене во вторник на возобновившихся надеждах инвесторов скорого повышения учетной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США. На прошлой неделе председатель ФРС США Джанет Йеллен вновь подтвердила намерение повысить базовую процентную ставку в течение 2015 года. По ее словам, если экономика страны продолжит расти, то экономические условия позволят регулятору повысить ставку и начать нормализацию монетарной политики. Ставка ФРС держится на уровне 0-0,25% с декабря 2008 года на фоне медленного восстановления экономики страны после кризиса.
Американская валюта начала резко расти после заявлений главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда, что центральный банк США, скорее всего, повысит ставки в сентябре. Он объяснил свои прогнозы тем, что к сентябрю инфляция в Штатах должна подняться к своей целевой отметке в 2%, а уровень безработицы - опуститься ниже 5%. "Я на данный момент вижу вероятность (повышения процентной ставки) в сентябре на уровне 50%”, - заявил вчера Буллард каналу Fox Business Network. Комментарии Булларда наверняка будут последними, которые услышат рынки перед заседанием Комитета по операциям на открытом рынке на следующей неделе. Со вторника для представителей ФРС начинается период, в течение которого они воздерживаются от комментариев по вопросам денежно-кредитной политики.
"Приближение к отметке в 125 иен приводит пару доллар/иена в политически чувствительную зону. Значительный рост курса доллара накануне решающих переговоров о Транс-Тихоокеанском партнерстве может стать аргументом для противников переговоров, что невыгодно властям", - считает аналитик рынка ценных бумаг в IG в Токио Джуничи Исикава.
Societe Generale: технические комментарии по доллар/луни и аусси /доллару
После реализации масштабной перевернутой фигуры «голова-плечи» доллар/луни достиг промежуточной технической цели около фигуры C$1.30, где расположены максимумы 2008/2009 годов, а также проходит верхняя граница восходящего канала. Теперь индикаторы находятся в зоне перекупленности, сигнализируя о рисках коррекции, которая, впрочем, должна оказаться непродолжительной. Ближайшая поддержка – в области максимумов марта (C$1.2850). Уверенное закрытие выше области C$1.3000-70 создаст предпосылки для дальнейшего роста к C$1.3280 или даже C$1.35/C$1.36. Что касается аусси/доллара, то все попытки развить восходящую коррекцию провалились, а пара опустилась ниже предыдущих минимумов $07590-60. Теперь аусси нацелен на тест основания месячного нисходящего канала около $0.72, также представляющего собой уровень коррекции 76.4% от роста 2008-2011 годов.
Commerzbank: технические комментарии по паре аусси/доллар
По мнению Карен Джонс, главы технического анализа из Commerzbank, ситуация в паре аусси/доллар остается медвежьей, пока цен находятся под линией нисходящего тренда с текущим значением на 0.7561. «Вчерашний минимум в области 0.7328 до сих пор не получил подтверждение со стороны RSI на дневном графике, но мы считаем, что коррекция австралийской валюты будет незначительной. Перспективы остаются негативны. Мы продолжаем ожидать тестирование основания 2-летнего канала на 0.7204 (долгосрочная перспектива). Попытки развития восходящей коррекции найдут первоначальное сопротивление на 0.7524 (уровень коррекции Фибоначчи 23.6%) и в идеале цены должны оставаться ниже линии сопротивления на 0.7561.»
Barclays: доллар подал позитивные сигналы
Технический аналитик Barclays Линдон Брениган говорит, что доллар подал "позитивные сигналы" на недельном графике после пятничного закрытия. Для доллар/иены, "разворот от минимальной точки Y120.40 указывает на движение к максимумам Y125.85", а прорыв выше Y124.45 станет подтверждением "тяги вверх", говорит он. Недельное закрытие по доллар/франку оказалось выше его 200-дневного скользящего среднего значения на Chf0.9545, что является "сигналом к росту к нашим целям рядом с Chf0.9700", - отмечает эксперт. В евро, Брениган следит за ключевой поддержкой около минимума с конца мая $1.0815. "Прорыв ниже сигнализировал бы о развитии нисходящего движения с корректирующего максимума середины мая", - утверждает он. Следующие цели Barclays лежат "в области $1.0675, а затем — минимума года $1.0460", - говорит Брениган.
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения реализации своих прогнозов. Напомним, что данный банк является «пионером» использования данного подхода к оценке краткосрочной справедливой стоимости валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары. Ниже приведена таблица с указанием валютной пары, ее текущего курса, «справедливой» цены, дельты между двумя предыдущими параметрами и сигналом на покупку/продажу.
Прим. Profinance.ru: квантовым называется такой инвестиционный фонд, в котором выбор активов основан на количественном анализе. Создатели квантового фонда в его основе имеют сложную компьютерную формулу, которая и устанавливает, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основании человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель.
На этой неделе сигналы STEER носят разнонаправленный характер. Система рекомендует покупать доллар против фунта и продавать против аусси, а также покупать евро против франка и продавать против норвежской кроны.
Ответим, что все пять предыдущих рекомендаций от 13 июля оказались убыточными из-за общего роста доллара по всему спектру рынка, укрепления фунта и снижения евро в кроссах
Danske Bank: сигналы нашей торговой системы на эту неделю
На этой неделе наша торговая система G10 FX Financial Scorecard рекомендует покупать шведскую крону, евро и норвежскую крону, а также продавать фунт, иену и доллар. На прошлой неделе эта система принесла прибыль в размере 1.3%. Наилучший результат показали продажи киви и евро, а покупка норвежской кроны принесла наибольший убыток.
Прим. ProFinance.ru: отметим, что сигналы данной модели формируются с использованием четырех параметров:
- технический анализ (MACD2);
- процентные ставки (однолетние свопы);
- премия за риск (подразумеваемая волатильность); и
- позиционирование участников рынка
Barclays Capital: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: закрытие дня ниже нашей следующей цели $1.0815 подтвердит обоснованность нашего медвежьего настроя. Более отдаленные цели находятся в области $1.0675 и $1.0460 (годовой минимум);
Доллар/иена: для подтверждения бычьего сценария необходим прорыв выше нашей ближайшей цели Y1124.40. Следующим важным с технической точки зрения событием станет тест майского максимума Y125.85;
Фунт/доллар: без изменений. Мы настроены по-бычьи и предпочитаем покупать на спадах к $1.5440 со стопом ниже недавних минимумов $1.5330. Цели - $1.5800 и $1.5930 (годовой максимум);
Доллар/франк: закрытие прошлой недели выше сопротивления chf0.9545 подтверждает обоснованность нашего бычьего настроя. Ближайшая цель – chf0.9720
Credit Agricole: продавайте евро на росте
Евро остается под давлением, несмотря на то, что греческий парламент одобрил условия предоставления нового пакета «спасения». Даже если все предполагаемые меры по стабилизации ситуации будут успешно воплощены в жизнь, способность Греции обслуживать долг останется под вопросом. МВФ придерживается аналогичного мнения, а позиция немецких официальных лиц пока такова, что в ближайшей перспективе никакой реструктуризации греческого долга, включающей в себя сокращение объема его «тела», не предвидится. Другим фактором ослабления единой валюты является твердое намерение ЕЦБ довести программу покупки активов до конца, невзирая ни на что. Мы остаемся медведями по единой валюте, особенно, учитывая тот факт, что спекулятивное позиционирование участников рынка выглядит нейтральным, минимизируя риски «шорт-сквиза» и предполагая наличие большого количества посадочных мест для новых медведей. Наилучшей стратегией выглядит продажа евро на росте
National Australia Bank рекомендует продать новозеландца против доллара США с целью на 0.6200
Согласно рекомендациям валютных стратегов National Australia Bank (NAB), следует продавать новозеландский доллар против американской валюты от 0.6600 с целью на 0.6200. Защитный стоп-приказ на ограничение убытка следует разместить на 0.6800. Согласно ожиданиям экспертов данного банка, Резервный Банк Новой Зеландии (RBNZ) к октябрю понизит уровень ключевой ставки на 75 базисных пунктов до 2.5%. При этом сохраняется вероятность (пусть и небольшая), что 23 июля RBNZ может сократить уровень ставки на 0.5%. NAB признает, что рынок сейчас является чрезмерно коротким в новозеландском долларе, однако сокращение коротких позиций, что оказало бы киви поддержку, требует наличие фундаментального фактора в качестве катализатора. Такого катализатора не предвидится в ближайшее время.
Citi: как наши клиенты поступают с евро и фунтом стерлингов
Третью неделю подряд наши клиенты агрессивно продают евро, пишут в своих комментариях эксперты CitiFX: «Это говорит о том, что греческий риск не является доминирующим драйвером, уступая эту роль ожиданиям в отношении ставок и изменениям в монетарных политиках. Хотя стимулирующая политика ЕЦБ остается неизменной сейчас и большую часть 2016 года, возможно, пришло время сделать паузу в распродаже единой валюты».
В тоже время CitiFX обращает внимание на различие действий в отношении перспектив фунта стерлингов: «Спекулятивные (торгующие с плечом) счета на прошлой неделе после того, как Банк Англии сигнализировал, что более раннее повышение ставок является вероятным, выступали в качестве агрессивных покупателей британской валюты. В то же время «реальные деньги» (real-money), которые и так уже давно находятся в лонгах по стерлингу, не последовали их примеру. Протокол заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии, публикуемый в среду, по нашим ожиданиям будет иметь ястребиный тон, что спровоцирует новую волну роста фунта»
Доллар встретился с сопротивлением росту
Второй день подряд индекс доллара встретился с сопротивлением вокруг 98.15, и с тех пор окунулся к внутридневному минимуму 97.794, найдя поддержку чуть выше минимума 20 июля 97.735. Более значительная поддержка ожидается около 97.068 (23,6% от 93.563-98.151) с последующей поддержкой на 100-дневном скользящем среднем значении на 96.55. В случае продолжения восходящего движения следующая область сопротивления видится на максимумах 23 / 21 апреля 98.425/455 с акцентом на максимум 13 апреля 99.99. Доллар против канадца торгуется на нижнем краю узкого внутридневного диапазона $1.2974-$1.3013, то есть в целом консолидируется около психологического уровня $1.3000, пока нефть WTI колеблется чуть выше $50.00/баррель. Следующим уровнем поддержки станут минимумы 17/16 июля $1.2948 и $1.2906, в то время как вверху сопротивление будет найдено в районе максимума 20 июля $1.3024, что перед максимумом 2009 года $1.3065. Умеренное покрытие коротких позиций в евро/долларе подталкивает доллар/швейцарский франк к сегодняшнему минимуму Chf0.9600, что соответствует минимуму европейской сессии 20 июля Chf0.9601. Теперь есть риск тестирования минимума 17 июля Chf0.9557. Дальнейшая поддержка исходит от 200- и 100-дневного скользящего среднего значения на Chf0.9527 и Chf0.9506. Сопротивление находится в районе пиков 20 июля Chf0.9649/52 , а прорыв далее открываются путь к максимумам 22/23 апреля Chf0.9716/19.
"Курс доллара показал довольно неплохой рост за последние дни и недели, поэтому его снижение во вторник вполне может отражать фиксацию прибыли трейдерами, - отметил валютный аналитик ING Group NV в Лондоне Петр Крпата. - Федрезерв приближается к повышению ставки, в то время как Европейский ЦБ подтверждает готовность продолжать выкуп активов. Это расхождение делает очевидными перспективы снижения курса евро". Председатель ФРC Джанет Йеллен на минувшей неделе подтвердила, что регулятор по-прежнему планирует поднять процентную ставку в этом году. Согласно данным Bloomberg, вероятность повышения ФРС процентной ставки на сентябрьском заседании оценивается экспертами в 33%, на декабрьском - в 71%. Тем временем, Европейский центральный банк намерен продолжать программу выкупа активов до сентября 2016 года или до тех пор, пока руководство ЦБ не увидит стабильного улучшения показателя инфляции
Macquarie Bank: RBA будет вынужден пойти на снижение ставки
Ситуация в Китае и динамика цен на сырье продолжают формировать негативный фон для австралийской валюты которая по-прежнему не найдет поддержки и со стороны домашней экономической статистики. Валютные стратеги Macquarie Bank обращают внимание на то, что сигналы на рынке жилья Австралии носят негативный характер, и экономике необходима дополнительная поддержка. В банке считают, что пространство для маневра в плане фискального стимулирования имеется, но сомневаются, что в правительстве готовы пойти на это. В итоге, действовать вновь придется RBA, и в Macquarie рассчитывают на снижение ставки до конца этого года. Джеймс Макинтаер, аналитик банк и бывший работник казначейства Австралии, также обращает внимание на то, что негативным сигналом и дополнительным доводом в пользу снижения ставки, который уже, судя по всему, обсуждают в RBA, является сокращение темпов роста населения страны. Если в 2013 оно выросло на 400 000 человек, то в 2014 рост составил 360 000, а с начала этого года — лишь 160 000. В Macquarie Bank прогнозируют снижение аусси/доллара к $0.71 в этом квартале и к $0.70 в следующем
BNZ пророчит новозеландскому доллару дальнейшее падение
Коррекция новозеландской валюты сегодня получила развитие: киви нашел в себе силы вернуться выше шестьдесят шестой фигуры и в настоящее время пытается закрепить успех. Аналитики Bank of New Zealand отмечают, что в ближайшее время ребалансирование позиций может обеспечить импульс восстановлению новозеландского доллара, но уповать на то, что ситуация для быков значительно улучшиться, не стоит. В банке отмечают значительное ухудшение характера экономической статистики и продолжающийся обвал цен на молоко (прим. Profinance.ru: средняя цена сухого молока на аукционе 15 июля достигла уровня в $1848 за тонну, вплотную приблизившись к минимумам июля 2009 в $1829). В BNZ отмечают, что падение новозеландской валюты оказалось быстрее, чем они ожидали, но потенциал отнюдь не исчерпан. В банке рассчитывают на снижение ставки RBNZ не только в этом месяце (23 июля), но в сентябре и октябре, и прогнозируют снижение NZD/USD к $0.62 к концу года и к $0.60 в первом квартале следующего, чему, по словам аналитиков банка, будет способствовать и начало цикла повышения ставок ФРС. В BNZ отмечают, что, если данные по рынку труда США за июль и август оправдают ожидания, ставка по федеральным фондам может быть повышена уже в сентябре
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter