Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки во вторник продемонстрировали негативную динамику на фоне слабой корпоративной отчетности (EuroTOP100: -1.1%; CAC40: -0.7%; DAX: -1.1%). В частности, не оправдали ожидания рынка результаты Tele2 (-6.8%), Stora Enso (-8.3%), Novartis (-2.1%).
Рынок акций США также корректировался по итогам вторника на фоне слабых корпоративных результатов минувшего квартала (SnP500: -0.4%; DJIA: -1.0%; Nasdaq Comp: -0.2%). В частности, отчеты IBM (-5.9%), Microsoft (+0.8%) и Apple (-1.0%) оказались слабее прогнозов.
Российский фондовый рынок
Торги на российском фондовом рынке во вторник проходили достаточно волатильно: низкие цены на нефть при открытии сессии стимулировали продажи в бумагах, однако отскок Brent выше 57 долл./барр. при поддержке валюты способствовал быстрому закрытию коротких позиций. В результате, по итогам дня было зафиксировано умеренное повышение ключевых индексов (ММВБ: +0.5%; РТС: +0.5%). Торги проходили без значимого увеличения торговой активности.
В нефтегазовом секторе снизились акции газодобывающих компаний (Газпром: -0.3%; НОВАТЭК: -1.0%), нефтяные мейджоры отторговались практически по рынку (ЛУКОЙЛ: +0.6%; Роснефть: -0.1%), а бумаги второго эшелона отреагировали на отскок нефтяных цен наиболее заметно. В лидерах роста здесь Сургутнефтегаз (ао: +1.9%; ап: +1.4%) и Татнефть (ао: +1.9%; ап: +1.6%). Прокатившееся вчера локальное укрепление курса рубля способствовало резкому росту акций Сбербанка (ао: +2.0%; ап: +1.6%) на фоне закрытия коротких позиций, что позволило обновить внутридневные максимумы с конца мая по «обычке». Уже достаточно дорогие по базовым мультипликаторам акции ВТБ (+0.6%) показали сопоставимый с индексами рост. Отметим также бумаги Банка Возрождение (+3.6%), вновь отметившиеся широкой амплитудой колебаний. В секторе горнодобывающих компаний в лидерах роста бумаги Русала (+1.3%), а среди металлургов наиболее весомый положительный результат у Северстали (+0.8%). Вызванный локальным ослаблением доллара рост цен на золото привел к обратному относительно предыдущего дня движению в акциях Полюс Золото (+0.8%). В телекоммуникационном секторе наблюдался дефицит идей после дивидендных отсечек – инвесторы продолжили фиксировать прибыль по акциям МТС (-0.9%) и МегаФона (-0.9%). Электроэнергетический сектор привлек покупателей своей дешевизной (ФСК: +6.6%; ТГК-1: +3.6%; Россети: +2.5%), несмотря на имеющиеся риски, связанные с изменением модели рынка мощности, а также анонсированием допэмиссий в пользу государства и квази-государственных структур с целью получения средств на реализацию инвестпрограмм. Несмотря на положительные операционные результаты 1П2015 акции Группы ПИК находились под давлением (-1.6%), но бумаги ЛСР (+3.3%) продемонстрировали убедительный рост.
Товарные рынки
Цены на нефть держатся около 56,5 долл./барр., даже не реагируя на укрепление евро, который вопреки нашим опасениям смог подняться вчера выше 1,09. В фокусе статистика по запасам нефти и нефтепродуктов. Предварительные данные от API показали прирост в запасах сырой нефти на 2,3 млн барр., а в Кушинге - на 0,8 млн барр., активизировав таким образом пессимистичные настроения об избытке нефти в мире. Данные от Минэнерго США могут показать схожую картину, что также не добавит нефти оптимизма. Плюс на рынке все еще муссируют выход иранской нефти и повышение ставок ФРС этой осенью. В этой связи нефть остается под давлением и мы ожидаем, что она будет торговаться в ближ.время в районе 56-58 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На рынках акций развитых странах накануне наблюдалась коррекция, вызванная слабыми финансовыми отчетами корпоративного сектора. Сырьевые товары пока продолжают находиться под давлением сильного доллара, поддерживаемого ожиданиями повышения ставки по федеральным фондам на заседании ФРС в сентябре. Наметившийся отскок в EURUSD и откат по DXY ниже 98 пунктов пока не отражается на стоимости нефти и металлов, где сохраняются «медвежьи» настроения. Таким образом, в середине недели формируются условия для некоторой коррекции на рынках акций DM (в частности, отчетность Apple и Microsoft была представлена уже после закрытия торгов, поэтому будет отыгрываться сегодня), а восстановление на рынках сырья может носить лишь краткосрочный характер.
Российский рынок акций продолжает следовать за ценами на нефть, торгуясь с соотношением RTS/Brent около 16x последнюю неделю. Слабая динамика цен на нефть, а также стабильный курс рубля и отсутствие значимого потенциала для переоценки рынка к нефти на фоне сужения спрэда CDS России обрекает рынок на безыдейную консолидацию вблизи текущих уровней (900 пунктов) по индексу РТС. На наш взгляд, ближайшие дни вероятно сохранение умеренно негативного настроя с возможным тестированием минимумов прошлой недели при дальнейшем падении цена на нефть. Фактором поддержки для рублевых цен мог бы стать лишь новый импульс на ослабление курса рубля (но на текущей неделе предстоят налоговые платежи, что удержит рубль от сильного ослабления), а также возможный возврат на рынок уже выплаченных компаниями дивидендов.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. Азиатские рынки и фьючерсы на индексы США снижаются, котировки нефти Brent вблизи минимумов прошлой недели. Открытие торгов по индексу ММВБ может состояться в нейтральной зоне вблизи отметки 1635 пунктов, а в течение дня вероятна консолидация в диапазоне 1620-1640
Корпоративные новости
Выручка "Ленты" во II квартале выросла на 30,4%, до 60,4 млрд руб.
Ритейлер "Лента" во втором квартале 2015 года увеличил выручку на 30,4% по сравнению с аналогичным периодом прошло года, до 60,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с первым кварталом (37,7%) рост выручки компании замедлился. По итогам первого полугодия выручка составила 114,9 млрд рублей, что на 33,8% больше, чем за соответствующий период прошлого года. Компания также сообщила, что LFL-продажи выросли на 8,6% по сравнению со вторым кварталом 2014 года. LFL-трафик увеличился на 2% при одновременном росте LFL среднего чека на 6,4%.
Выручка АЛРОСА в I полугодии составит $2,1 млрд, падение на 22%
АЛРОСА ожидает по итогам первого полугодия 2015 года выручку от продаж на уровне не менее $2,1 млрд. Такие предварительные данные компания распространила во вторник. Это на 22% ниже итогов первого полугодия прошлого года ($2,7 млрд). Объем продаж алмазов АЛРОСА в первом полугодии 2015 года составил 18 млн карат (падение на 15% по сравнению с данными годичной давности - 21,1 млн карат). Во втором квартале 2015 года объем продаж АЛРОСА составил 9 млн карат.
АвтоВАЗ в I полугодии увеличил производство на 4,7%, до 288 тыс. автомобилей
ОАО "АвтоВАЗ" в первом полугодии 2015 года произвело 288 тыс. автомобилей, сообщает пресс-служба правительства Самарской области со ссылкой на президента компании Бу Андерссона. По данным пресс-службы, в январе-июне 2014 года "АвтоВАЗ" выпустил 275 тыс. автомобилей. Таким образом, в 2015 году производство увеличилось на 4,7%. Речь идет обо всех моделях автомобилей, которые выпускаются на заводе, в том числе моделях альянса Renault-Nissan.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки во вторник продемонстрировали негативную динамику на фоне слабой корпоративной отчетности (EuroTOP100: -1.1%; CAC40: -0.7%; DAX: -1.1%). В частности, не оправдали ожидания рынка результаты Tele2 (-6.8%), Stora Enso (-8.3%), Novartis (-2.1%).
Рынок акций США также корректировался по итогам вторника на фоне слабых корпоративных результатов минувшего квартала (SnP500: -0.4%; DJIA: -1.0%; Nasdaq Comp: -0.2%). В частности, отчеты IBM (-5.9%), Microsoft (+0.8%) и Apple (-1.0%) оказались слабее прогнозов.
Российский фондовый рынок
Торги на российском фондовом рынке во вторник проходили достаточно волатильно: низкие цены на нефть при открытии сессии стимулировали продажи в бумагах, однако отскок Brent выше 57 долл./барр. при поддержке валюты способствовал быстрому закрытию коротких позиций. В результате, по итогам дня было зафиксировано умеренное повышение ключевых индексов (ММВБ: +0.5%; РТС: +0.5%). Торги проходили без значимого увеличения торговой активности.
В нефтегазовом секторе снизились акции газодобывающих компаний (Газпром: -0.3%; НОВАТЭК: -1.0%), нефтяные мейджоры отторговались практически по рынку (ЛУКОЙЛ: +0.6%; Роснефть: -0.1%), а бумаги второго эшелона отреагировали на отскок нефтяных цен наиболее заметно. В лидерах роста здесь Сургутнефтегаз (ао: +1.9%; ап: +1.4%) и Татнефть (ао: +1.9%; ап: +1.6%). Прокатившееся вчера локальное укрепление курса рубля способствовало резкому росту акций Сбербанка (ао: +2.0%; ап: +1.6%) на фоне закрытия коротких позиций, что позволило обновить внутридневные максимумы с конца мая по «обычке». Уже достаточно дорогие по базовым мультипликаторам акции ВТБ (+0.6%) показали сопоставимый с индексами рост. Отметим также бумаги Банка Возрождение (+3.6%), вновь отметившиеся широкой амплитудой колебаний. В секторе горнодобывающих компаний в лидерах роста бумаги Русала (+1.3%), а среди металлургов наиболее весомый положительный результат у Северстали (+0.8%). Вызванный локальным ослаблением доллара рост цен на золото привел к обратному относительно предыдущего дня движению в акциях Полюс Золото (+0.8%). В телекоммуникационном секторе наблюдался дефицит идей после дивидендных отсечек – инвесторы продолжили фиксировать прибыль по акциям МТС (-0.9%) и МегаФона (-0.9%). Электроэнергетический сектор привлек покупателей своей дешевизной (ФСК: +6.6%; ТГК-1: +3.6%; Россети: +2.5%), несмотря на имеющиеся риски, связанные с изменением модели рынка мощности, а также анонсированием допэмиссий в пользу государства и квази-государственных структур с целью получения средств на реализацию инвестпрограмм. Несмотря на положительные операционные результаты 1П2015 акции Группы ПИК находились под давлением (-1.6%), но бумаги ЛСР (+3.3%) продемонстрировали убедительный рост.
Товарные рынки
Цены на нефть держатся около 56,5 долл./барр., даже не реагируя на укрепление евро, который вопреки нашим опасениям смог подняться вчера выше 1,09. В фокусе статистика по запасам нефти и нефтепродуктов. Предварительные данные от API показали прирост в запасах сырой нефти на 2,3 млн барр., а в Кушинге - на 0,8 млн барр., активизировав таким образом пессимистичные настроения об избытке нефти в мире. Данные от Минэнерго США могут показать схожую картину, что также не добавит нефти оптимизма. Плюс на рынке все еще муссируют выход иранской нефти и повышение ставок ФРС этой осенью. В этой связи нефть остается под давлением и мы ожидаем, что она будет торговаться в ближ.время в районе 56-58 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На рынках акций развитых странах накануне наблюдалась коррекция, вызванная слабыми финансовыми отчетами корпоративного сектора. Сырьевые товары пока продолжают находиться под давлением сильного доллара, поддерживаемого ожиданиями повышения ставки по федеральным фондам на заседании ФРС в сентябре. Наметившийся отскок в EURUSD и откат по DXY ниже 98 пунктов пока не отражается на стоимости нефти и металлов, где сохраняются «медвежьи» настроения. Таким образом, в середине недели формируются условия для некоторой коррекции на рынках акций DM (в частности, отчетность Apple и Microsoft была представлена уже после закрытия торгов, поэтому будет отыгрываться сегодня), а восстановление на рынках сырья может носить лишь краткосрочный характер.
Российский рынок акций продолжает следовать за ценами на нефть, торгуясь с соотношением RTS/Brent около 16x последнюю неделю. Слабая динамика цен на нефть, а также стабильный курс рубля и отсутствие значимого потенциала для переоценки рынка к нефти на фоне сужения спрэда CDS России обрекает рынок на безыдейную консолидацию вблизи текущих уровней (900 пунктов) по индексу РТС. На наш взгляд, ближайшие дни вероятно сохранение умеренно негативного настроя с возможным тестированием минимумов прошлой недели при дальнейшем падении цена на нефть. Фактором поддержки для рублевых цен мог бы стать лишь новый импульс на ослабление курса рубля (но на текущей неделе предстоят налоговые платежи, что удержит рубль от сильного ослабления), а также возможный возврат на рынок уже выплаченных компаниями дивидендов.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. Азиатские рынки и фьючерсы на индексы США снижаются, котировки нефти Brent вблизи минимумов прошлой недели. Открытие торгов по индексу ММВБ может состояться в нейтральной зоне вблизи отметки 1635 пунктов, а в течение дня вероятна консолидация в диапазоне 1620-1640
Корпоративные новости
Выручка "Ленты" во II квартале выросла на 30,4%, до 60,4 млрд руб.
Ритейлер "Лента" во втором квартале 2015 года увеличил выручку на 30,4% по сравнению с аналогичным периодом прошло года, до 60,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с первым кварталом (37,7%) рост выручки компании замедлился. По итогам первого полугодия выручка составила 114,9 млрд рублей, что на 33,8% больше, чем за соответствующий период прошлого года. Компания также сообщила, что LFL-продажи выросли на 8,6% по сравнению со вторым кварталом 2014 года. LFL-трафик увеличился на 2% при одновременном росте LFL среднего чека на 6,4%.
Выручка АЛРОСА в I полугодии составит $2,1 млрд, падение на 22%
АЛРОСА ожидает по итогам первого полугодия 2015 года выручку от продаж на уровне не менее $2,1 млрд. Такие предварительные данные компания распространила во вторник. Это на 22% ниже итогов первого полугодия прошлого года ($2,7 млрд). Объем продаж алмазов АЛРОСА в первом полугодии 2015 года составил 18 млн карат (падение на 15% по сравнению с данными годичной давности - 21,1 млн карат). Во втором квартале 2015 года объем продаж АЛРОСА составил 9 млн карат.
АвтоВАЗ в I полугодии увеличил производство на 4,7%, до 288 тыс. автомобилей
ОАО "АвтоВАЗ" в первом полугодии 2015 года произвело 288 тыс. автомобилей, сообщает пресс-служба правительства Самарской области со ссылкой на президента компании Бу Андерссона. По данным пресс-службы, в январе-июне 2014 года "АвтоВАЗ" выпустил 275 тыс. автомобилей. Таким образом, в 2015 году производство увеличилось на 4,7%. Речь идет обо всех моделях автомобилей, которые выпускаются на заводе, в том числе моделях альянса Renault-Nissan.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу