Российский фондовый рынок продолжает пребывать в широком боковом коридоре вот уже с марта месяца. Отсутствие как резко негативных, так и позитивных факторов удерживает котировки от направленного движения. Тем временем эта неделя торгов на Московской Бирже стартовала снижением на фоне окончания дивидендного периода и давления на развивающиеся рынки в связи с ожиданием скорого ужесточения кредитной политики в США.
В понедельник индекс ММВБ просел сразу с открытия. Инвесторы продолжили распродажу, начатую еще в последние торговые часы пятницы. На тот момент это можно было объяснить так называемым «фактором пятницы», уходом от риска перед выходными. Однако понедельник показал, что отскок после закрытия реестров основных голубых фишек для получения дивидендов закончен. Инвесторы, ориентирующиеся на ежегодные выплаты, начали сбрасывать акции, получив при этом хороший совокупный доход (к примеру, около 8% по Сургутнефтегазу) за очень короткие сроки.
Еще в понедельник значение индекса опустилось ниже важной поддержки 1630 пунктов. Правда, на следующий день игроки попробовали сделать видимость ложного пробоя, устроив восходящую коррекцию. По большому счету это была проверка все того же уровня 1630, только уже в качестве сопротивления. Сегодня с открытия динамика котировок подтвердила это предположение. Отскок в сторону указанного выше уровня происходит теперь на внутридневных графиках.
С начала недели практически все отрасли российского рынка в минусе. Хуже всего выглядят телекомы. Ростелеком падает на 5%. Пока очевидных причин для такой динамики нет. С другой стороны при общерыночной тенденции слабые акции могут снижаться сильнее рынка в целом. Падение цен на металлы вызвало коррекцию у ряда производителей, таких как Polymetal(-3.73%), НЛМК (-2,76%) и пр. Потребительский сектор растут благодаря акциям Магнита, который подскочил на 2% сегодня утром на фоне позитивной отчетности. Ритейлер в первом полугодии увеличил выручку по МСФО на 30,3% за счет продолжающегося роста торговых площадей.
Международные площадки на этой неделе демонстрируют относительное спокойствие. Ситуация вокруг Греции нормализуется. Это приметило и агентство SnP, повысив вчера кредитный рейтинг Греции сразу на 2 ступени, до ССС+ со стабильным прогнозом. Причина такого экстремального оптимизма кроется в достижение страной принципиальной договоренности о получении третьего пакета финансовой помощи. По крайней мере, это официальная версия. А ведь всего две недели назад те же экономисты и аналитики всерьез рассуждали о выходе страны из зоны евро, отмечая, что даже при обратном исходе экономика Греции находится в очень плачевном состоянии.
Серьезная угроза продолжает исходить от американских рынков. Теперь всему виной не только намерение ФРС начать ужесточать кредитную политику уже с этого года, но и плохая отчетность компаний. Причем настораживает то, что «валятся» голубые фишки. Вчера IBM рухнула на 5,86%, United Technologies на 7,03%, а Tesla Motors снизилась на 5,9%. A вчера, обладатель самого дорого бренда в мире, компания Apple провалилась на «постмаркете» на 7%. Таким образом, как мы и отмечали ранее американский рынок, наконец, начал потихоньку уходить в коррекцию.
Понедельник был ознаменован серьезным падением золота. Желтый металл с открытия рухнул почти на 5%, так и не восстановившись к текущему моменту, обновив 5-ти летние минимумы и достигнув отметки $1088 за унцию. Похоже, в условиях рисков глобальной дефляции и ожидания повышения роста % ставки в США, драгметалл никому не нужен. Однако стоит помнить, что на рынке есть как продавец, так и покупатель, и вполне возможно, что ждать праздника на улице быков осталось ждать недолго.
Но в Азии после «драконовских» мер поддержки рынка со стороны властей, с продавцами стало туговато. Континентальный индекс Китая отскочил к важным уровням сопротивления, но не торопиться возвращаться от них к нисходящему тренду. Продавать крупные пакеты бумаг запрещено. Открывать короткие позиции опасно в виду проводимы полицией расследований. А денег на покупку государство не жалеет. По некоторым оценкам, на поддержку рынка уже было выделено порядка триллиона юаней. Вот и остается только и делать, что покупать.
Нефть марки Brent продолжает неуверенно топтаться около трендовой линии поддержки. Пока все же не исключен отскок с целью полноценной проверки пробитого ранее уровня поддержки 61-61,5 в качестве сопротивления. Уже сейчас в том же районе распылается и верхняя граница канала, что все вместе увеличивает возможность отскока. Хотя рано об этом говорить, потому как котировки манит уровень поддержки $51-52 за баррель.
Причины нефтяной слабости все те же. Угроза увеличения экспорта сырья из Ирана и рост доллара на фоне «угроз» со стороны ФРС, которая не отказывается от планов начать повышать ставки, возможно уже с сентября.
А вот на отечественном валютном рынке спокойно как никогда. Пара доллар/рубль продолжает оставаться в узком боковике. Нефть, конечно, давит на рубль, но последний, в свою очередь не спешит сдаваться. Тем не менее, по всей видимости, доллар пробьет 57 рублей. На графике сформировался соответствующий такому сценарию треугольник. Следующей целью быков станет отметка 59 рублей. Также стоит отметить, что сейчас котировки на грани восходящего трендового канала, что говорит о крайне неустойчивой динамике и давать точные оценки сейчас преждевременно.
Таким образом, на текущий момент складывается негативный тренд по индексу ММВБ. Весьма неопределённая тенденция по рублю. Продолжается давление на нефтяные котировки, и оно поддерживается с фундаментальной точки зрения. Американский рынок демонстрирует опасные сигналы. Это говорит о том, что столь ожидаемая всеми коррекция, может стартовать уже на этой неделе.
ГМК Норникель: Коррекция становится более угрожающей
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около отметки 9272 руб., теряя 1,65% по отношению к предыдущему уровню закрытия. Добравшись в прошедшую пятницу до обозначенного целевого уровня в районе 9650, цена на акции ГМК развернулась и пошла вниз под давлением среднесрочного нисходящего тренда. На часовом графике мы отмечали формирование медвежьей дивергенции по MACD, и входить в бумагу стоило скорее после отката.
У быков была возможность удержать уровни поддержек 9410 и 9330, здесь можно было говорить о потенциальных границах краткосрочного восходящего канала, в рамках которого мог последовать новый штурм down-тренда. Однако сегодня цена продолжила погружение, и теперь ситуация видится настораживающей с учетом отката от среднесрочного тренда, что несет риск формирования полноценной импульсной волны снижения. Цена тестирует сейчас 50-дневную скользящую среднюю и ниже ее видится территория медведей с перспективой прокола поддержки на уровне 9000.
Торговый план:
- краткосрочный: вне рынка
Сбербанк: Некомфортные уровни для входа, но бумага выглядит сильно
По-прежнему лучше рынка выглядят акции Сбербанка, котировки которых сейчас курсируют в небольшом плюсе, тогда как индекс ММВБ теряет 0,35%. С момента последней рекомендации цена успела сходить в район 75,7 и впоследствии скорректироваться к первому коррекционному уровню по Фибоначчи на 23,6% относительно волны роста от минимумов июля, то есть отметке 73,5.
Цена отыгрывала сигналы медвежьей дивергенции, наблюдаемые по RSI и MACD на часовом таймфрейме. Эти сигналы формировались еще в пятницу и целесообразным виделось восстановление длинных позиций после коррекции к 200-дневной скользящей средней. Также допускалось, что на небольшой объем порядка трети четверти позиции можно было сыграть на стороне быков в расчете на штурм максимумов и подъем к 76,1. Сейчас краткосрочно опять же некомфортно заходить в бумагу на текущих уровнях, но и шортить сильную бумагу довольно рискованно. Пока можно взять паузу, и посмотреть за развитием событий, с учетом того, что коррекция может усилиться на западных площадках, консервативно ориентируясь на покупку на более низких уровнях.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 72,4 с целью на 76, стоп на 71,5
ГАЗПРОМ: Позиция закрылась по стопу
На текущий момент бумага торгуется около значения 139.5, теряя с открытия 1,35%. Индекс ММВБ снижается на 0,53%. Нефть Brent находится у отметки $56,69 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 теряет 0,38%.
Несмотря на то, что котировки компании оказались выше длинной скользящей средней в конце прошлой недели, возобновления среднесрочного роста так и не произошло. Пятницу, судя по свече на дневном графике, медведи закрыли с явным преимуществом. И если возврат цен к уровням открытия перед окончанием торгового дня можно было списать на уход от риска, то обвал в понедельник вернул покупателей на землю и заставил в срочном порядке избавляться от актива. То же самое произошло и с нашей пробной позицией на 1/3 от планируемого объема, которую мы открывали после закрытия выше 262 скользящей. Стоп сигнал сработал на уроне 141 рубль, и мы оказались вне рынка.
Судя по дальнейшей динамике, решение было верным. Первоначальной целью снижения выступает нижняя граница индикатора «ценовой канал», которая располагается в районе 138 рублей. Однако судя по трендовому каналу, в рамках которого акция снижается с начала июня, падение может продолжиться в область отметки 135 и ниже. Так как среднесрочный тренд уже давно не позитивный, возобновление роста пока не рассматривается.
В понедельник индекс ММВБ просел сразу с открытия. Инвесторы продолжили распродажу, начатую еще в последние торговые часы пятницы. На тот момент это можно было объяснить так называемым «фактором пятницы», уходом от риска перед выходными. Однако понедельник показал, что отскок после закрытия реестров основных голубых фишек для получения дивидендов закончен. Инвесторы, ориентирующиеся на ежегодные выплаты, начали сбрасывать акции, получив при этом хороший совокупный доход (к примеру, около 8% по Сургутнефтегазу) за очень короткие сроки.
Еще в понедельник значение индекса опустилось ниже важной поддержки 1630 пунктов. Правда, на следующий день игроки попробовали сделать видимость ложного пробоя, устроив восходящую коррекцию. По большому счету это была проверка все того же уровня 1630, только уже в качестве сопротивления. Сегодня с открытия динамика котировок подтвердила это предположение. Отскок в сторону указанного выше уровня происходит теперь на внутридневных графиках.
С начала недели практически все отрасли российского рынка в минусе. Хуже всего выглядят телекомы. Ростелеком падает на 5%. Пока очевидных причин для такой динамики нет. С другой стороны при общерыночной тенденции слабые акции могут снижаться сильнее рынка в целом. Падение цен на металлы вызвало коррекцию у ряда производителей, таких как Polymetal(-3.73%), НЛМК (-2,76%) и пр. Потребительский сектор растут благодаря акциям Магнита, который подскочил на 2% сегодня утром на фоне позитивной отчетности. Ритейлер в первом полугодии увеличил выручку по МСФО на 30,3% за счет продолжающегося роста торговых площадей.
Международные площадки на этой неделе демонстрируют относительное спокойствие. Ситуация вокруг Греции нормализуется. Это приметило и агентство SnP, повысив вчера кредитный рейтинг Греции сразу на 2 ступени, до ССС+ со стабильным прогнозом. Причина такого экстремального оптимизма кроется в достижение страной принципиальной договоренности о получении третьего пакета финансовой помощи. По крайней мере, это официальная версия. А ведь всего две недели назад те же экономисты и аналитики всерьез рассуждали о выходе страны из зоны евро, отмечая, что даже при обратном исходе экономика Греции находится в очень плачевном состоянии.
Серьезная угроза продолжает исходить от американских рынков. Теперь всему виной не только намерение ФРС начать ужесточать кредитную политику уже с этого года, но и плохая отчетность компаний. Причем настораживает то, что «валятся» голубые фишки. Вчера IBM рухнула на 5,86%, United Technologies на 7,03%, а Tesla Motors снизилась на 5,9%. A вчера, обладатель самого дорого бренда в мире, компания Apple провалилась на «постмаркете» на 7%. Таким образом, как мы и отмечали ранее американский рынок, наконец, начал потихоньку уходить в коррекцию.
Понедельник был ознаменован серьезным падением золота. Желтый металл с открытия рухнул почти на 5%, так и не восстановившись к текущему моменту, обновив 5-ти летние минимумы и достигнув отметки $1088 за унцию. Похоже, в условиях рисков глобальной дефляции и ожидания повышения роста % ставки в США, драгметалл никому не нужен. Однако стоит помнить, что на рынке есть как продавец, так и покупатель, и вполне возможно, что ждать праздника на улице быков осталось ждать недолго.
Но в Азии после «драконовских» мер поддержки рынка со стороны властей, с продавцами стало туговато. Континентальный индекс Китая отскочил к важным уровням сопротивления, но не торопиться возвращаться от них к нисходящему тренду. Продавать крупные пакеты бумаг запрещено. Открывать короткие позиции опасно в виду проводимы полицией расследований. А денег на покупку государство не жалеет. По некоторым оценкам, на поддержку рынка уже было выделено порядка триллиона юаней. Вот и остается только и делать, что покупать.
Нефть марки Brent продолжает неуверенно топтаться около трендовой линии поддержки. Пока все же не исключен отскок с целью полноценной проверки пробитого ранее уровня поддержки 61-61,5 в качестве сопротивления. Уже сейчас в том же районе распылается и верхняя граница канала, что все вместе увеличивает возможность отскока. Хотя рано об этом говорить, потому как котировки манит уровень поддержки $51-52 за баррель.
Причины нефтяной слабости все те же. Угроза увеличения экспорта сырья из Ирана и рост доллара на фоне «угроз» со стороны ФРС, которая не отказывается от планов начать повышать ставки, возможно уже с сентября.
А вот на отечественном валютном рынке спокойно как никогда. Пара доллар/рубль продолжает оставаться в узком боковике. Нефть, конечно, давит на рубль, но последний, в свою очередь не спешит сдаваться. Тем не менее, по всей видимости, доллар пробьет 57 рублей. На графике сформировался соответствующий такому сценарию треугольник. Следующей целью быков станет отметка 59 рублей. Также стоит отметить, что сейчас котировки на грани восходящего трендового канала, что говорит о крайне неустойчивой динамике и давать точные оценки сейчас преждевременно.
Таким образом, на текущий момент складывается негативный тренд по индексу ММВБ. Весьма неопределённая тенденция по рублю. Продолжается давление на нефтяные котировки, и оно поддерживается с фундаментальной точки зрения. Американский рынок демонстрирует опасные сигналы. Это говорит о том, что столь ожидаемая всеми коррекция, может стартовать уже на этой неделе.
ГМК Норникель: Коррекция становится более угрожающей
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около отметки 9272 руб., теряя 1,65% по отношению к предыдущему уровню закрытия. Добравшись в прошедшую пятницу до обозначенного целевого уровня в районе 9650, цена на акции ГМК развернулась и пошла вниз под давлением среднесрочного нисходящего тренда. На часовом графике мы отмечали формирование медвежьей дивергенции по MACD, и входить в бумагу стоило скорее после отката.
У быков была возможность удержать уровни поддержек 9410 и 9330, здесь можно было говорить о потенциальных границах краткосрочного восходящего канала, в рамках которого мог последовать новый штурм down-тренда. Однако сегодня цена продолжила погружение, и теперь ситуация видится настораживающей с учетом отката от среднесрочного тренда, что несет риск формирования полноценной импульсной волны снижения. Цена тестирует сейчас 50-дневную скользящую среднюю и ниже ее видится территория медведей с перспективой прокола поддержки на уровне 9000.
Торговый план:
- краткосрочный: вне рынка
Сбербанк: Некомфортные уровни для входа, но бумага выглядит сильно
По-прежнему лучше рынка выглядят акции Сбербанка, котировки которых сейчас курсируют в небольшом плюсе, тогда как индекс ММВБ теряет 0,35%. С момента последней рекомендации цена успела сходить в район 75,7 и впоследствии скорректироваться к первому коррекционному уровню по Фибоначчи на 23,6% относительно волны роста от минимумов июля, то есть отметке 73,5.
Цена отыгрывала сигналы медвежьей дивергенции, наблюдаемые по RSI и MACD на часовом таймфрейме. Эти сигналы формировались еще в пятницу и целесообразным виделось восстановление длинных позиций после коррекции к 200-дневной скользящей средней. Также допускалось, что на небольшой объем порядка трети четверти позиции можно было сыграть на стороне быков в расчете на штурм максимумов и подъем к 76,1. Сейчас краткосрочно опять же некомфортно заходить в бумагу на текущих уровнях, но и шортить сильную бумагу довольно рискованно. Пока можно взять паузу, и посмотреть за развитием событий, с учетом того, что коррекция может усилиться на западных площадках, консервативно ориентируясь на покупку на более низких уровнях.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 72,4 с целью на 76, стоп на 71,5
ГАЗПРОМ: Позиция закрылась по стопу
На текущий момент бумага торгуется около значения 139.5, теряя с открытия 1,35%. Индекс ММВБ снижается на 0,53%. Нефть Brent находится у отметки $56,69 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 теряет 0,38%.
Несмотря на то, что котировки компании оказались выше длинной скользящей средней в конце прошлой недели, возобновления среднесрочного роста так и не произошло. Пятницу, судя по свече на дневном графике, медведи закрыли с явным преимуществом. И если возврат цен к уровням открытия перед окончанием торгового дня можно было списать на уход от риска, то обвал в понедельник вернул покупателей на землю и заставил в срочном порядке избавляться от актива. То же самое произошло и с нашей пробной позицией на 1/3 от планируемого объема, которую мы открывали после закрытия выше 262 скользящей. Стоп сигнал сработал на уроне 141 рубль, и мы оказались вне рынка.
Судя по дальнейшей динамике, решение было верным. Первоначальной целью снижения выступает нижняя граница индикатора «ценовой канал», которая располагается в районе 138 рублей. Однако судя по трендовому каналу, в рамках которого акция снижается с начала июня, падение может продолжиться в область отметки 135 и ниже. Так как среднесрочный тренд уже давно не позитивный, возобновление роста пока не рассматривается.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба