1 сентября 2015 БКС Экспресс
«Результаты превзошли ожидания рынка, - отмечает Сергей Ермоленко, брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС. - Однако оказались не на столько сильными, чтобы успокоить опасения инвесторов по поводу доходности перевозок. Тем не менее, мы сохраняем наш позитивный взгляд на компанию и рекомендуем покупать акции Аэрофлота с целевой ценой 53 рублей на бумагу».
КОТИРОВКИ НА 13:00 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,6% до 828,58 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,33% до 1710,27 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке во вторник проходят в красной зоне. Негативные данные по деловой активности в промышленности Китая предоставили продавцам хороший повод для контратаки. К 13:00 мск индекс ММВБ теряет 1,33%, индекс РТС в минусе на 0,6%.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Меры китайского правительства по стабилизации ситуации на финансовом рынке
Негативные факторы
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Нефть корректируется после вчерашнего ралии
- Проблемы китайской экономики
- Намерения ФРС США поднять ставки до конца 2015 года
НА РЫНКАХ:
Противоборство быков и медведей в понедельник закончилось победой покупателей. Вечернее ралли нефтяных котировок под конец сессии вывело в плюс индикаторы отечественного рынка. Индекс ММВБ потяжелел на 0,8%, индекс РТС на 0,4%.
Как мы и предупреждали, основное внимание инвесторов во вторник будет приковано к статистическим данным из Китая. Официальный индекс PMI в промышленности КНР в августе составил 49,7, что является самым низким августовским показателем за последние три года. Из этих показателей инвесторы сделали вывод, что меры стимулирования экономики, предпринимаемые правительством Китая, не результативны. В итоге мы вновь стали свидетелями снижения на сырьевых площадках. К моменту написания цена барреля нефти марки Brent опустилась на 3% до $52,46.
Внешний фон отображает пессимистичные настроения участников торгов. Азия закрыла день в минусе, европейские площадки теряют в среднем 3%, фьючерсы на индексы США опустилась на 2,3%.
Несмотря на то что рост нефтяных котировок накануне составил 8%, и сейчас цена барреля марки Brent превышает $52, российские активы не пользуются популярностью. Рубль с утра потерял к доллару 1,3%, к евро – 1,6%. Индекс РТС скинул 0,9%.
Накануне быки вплотную подобрались к важному уровню сопротивления в 1735 пунктов по ММВБ. Пробой этой отметки открыл бы покупателям путь к 1800-1810 пунктам. Однако новости из Китая и снижение нефтяных котировок не позволило продвинуться к этой цели. Сейчас индекс ММВБ торгуется на уровне 1710 пунктов. Ничего страшного пока не произошло – после пяти дней роста коррекция была просто необходима. Дальнейшая динамика во многом будет зависеть от внешней конъюнктуры. Главными драйверами движения остаются новости из США о сроках повышения ставки, сообщения о состоянии экономики Китая и мерах правительства по стимулированию ее роста. Кроме того, рынок очень чутко реагирует на любые спекуляции, связанные с черным золотом. Таким образом, сегодня стоит обратить внимание публикацию показателей индекса деловой активности в промышленности США от ISM в 17:00 мск. Кроме того, уже после закрытия российского рынка API опубликует данные по недельным запасам сырья в нефтехранилищах США за последнюю неделю. Часто эти показатели формируют настроения нефтетрейдеров в преддверии выхода аналогичной статистики от Минэнерго США в среду (17:30 мск).
Корпоративный сектор
В аутсайдерах торгов сегодня акции нефтегазового и потребительского секторов. Участники торгов избавляются от бумаг Новатэка, Газпрома, Роснефти, Транснефти, Лукойла и «обычек» Татнефти. В минусе акции Магнита, Дикси, Группы Черкизово, М.Видео и рдр Ленты.
Под давлением также оказались металлурги и химпром. Вчерашние лидеры – Северсталь, НЛМК и ММК – теряют около 2%. Противоположную динамику демонстрируют акции Алросы и Мечела. Последние продолжает отыгрывать новость о реструктуризации долга.
Лучше рынка сегодня смотрятся бумаги Соллерса и МТС, которые удерживают свои сектора в зеленой зоне.
Акции Мечела продолжают рост на новостях о реструктуризации долга и другие новости этого утра
Акции Мечела начали торговую сессию в лидерах роста. К 10:45 мск бумаги прибавляют более 4%. Накануне цена акций выросла на 6%. Поводом для позитива стали новости о подписании соглашения о реструктуризации задолженности компании перед Газпромбанком на сумму $1,4 млрд и 33,7 млрд рублей. Кредитные соглашения предусматривают отсрочку погашения тела долга до апреля 2017 года с последующим ежемесячным погашением до апреля 2020 года. Проценты, превышающие 8,75% годовых, капитализируются. Кредитные соглашения подлежат одобрению на уровне советов директоров и собраний акционеров Мечела и дочерних предприятий Группы. ВТБ в ближайшее время также планирует завершить переговоры по реструктуризации долга Мечела. Об этом вчера заявила пресс-служба банка. ВТБ планировал перенести срок погашения основного долга Мечела с 2015-2016 гг. на 2018-2019 гг. и снизить ставку по кредитам компании в обмен на выполнение ряда условий, одним из которых было погашение до конца июня просрочки по процентам. Мечел в начале июля полностью погасил эту просрочку.
«Бесконечные переговоры Мечела с кредиторами, наконец, начали приносить плоды. Фактическая реструктуризация долга перед Газпромбанком – это первый шаг, - комментируют аналитики UFS IC. - Вслед за этим компания реструктурирует долги перед ВТБ. ситуация со Сбербанком пока остается не ясной, однако имея на руках фактически реструктурированную задолженность перед оставшимися кредиторами, вести переговоры со Сбербанком будет существенно легче. Еще есть шанс, что результата достичь не удастся, если Сбербанк займет жесткую позицию, однако сейчас Мечел как никогда близок к успеху затянувшихся переговоров. Мы расцениваем реструктуризацию задолженности перед Газпромбанком позитивно. Вчера после публикации этой новости котировки выросли на 6%, и в ближайшие дни спекулятивный рост в акциях Мечела может продолжиться».
Русагро может выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года в размере 76,45 руб. на акцию или 15,29 руб. на ГДР. Соответствующие рекомендации дал Совет директоров компании. Отмечается, что дивиденды будут выплачены в долларах США по официальному курсу ЦБ РФ на 31 августа 2015 года, который составлял 66,4779 руб. за доллар. В результате дивиденды на одну акцию составят $1,15, а на одну ГДР - $0,23. Общая сумма дивидендов составит более 1,8 млрд руб. ($27,09 млн) или 25% чистой прибыли за I полугодие. Внеочередное общее собрание акционеров компании состоится 2 октября 2015 года. Напомним, в мае совет директоров компании утвердил новую дивидендную политику, согласно которой дивиденды будут выплачиваться два раза в год, а коэффициент выплат составит по меньшей мере 25% от чистой прибыли компании по МСФО.
Мостотрест не исключает доразмещения акций в случае улучшении ситуации, может выплатить дивиденды за 2015 год. «Я с позитивом смотрю на второе полугодие. В случае, если ситуация не будет ухудшаться, уверен, что мы будем настроены платить дивиденды и в следующем году», - заявил генеральный директор компании Владимир Власов в ходе телефонной конференции в понедельник. Топ-менеджер также отметил, что Мостотрест может провести дополнительное размещение акций в случае улучшения макроэкономической ситуации. «Мы считаем, что и для нашего крупного акционера, и для компании в целом было бы крайне полезным, положительным, если при изменении в лучшую сторону макроэкономической ситуации мы увеличим количество акций в свободном обращении», - сказал он (цитата Интерфакса).
Газпром может быть вынужден закупать газ по более высокой цене. Одной из темой для обсуждения на президентской комиссии по ТЭКу этой осенью может стать либерализация экспорта газа, пишут Ведомости. В рамках возможного сценария Газпром может быть вынужден закупать газ у независимых производителей по очищенной экспортной цене, при этом объемы будут определяться в соответствии с их долей в совокупных объемах добычи газа.
«Идея не нова и все еще находится на ранней стадии разработки, - отмечает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС. - Однако в случае видимого прогресса событие может стать существенным источником позитива для Новатэка, Роснефти и Лукойла и негативно для Газпрома».
Деловая конъюнктура обрабатывающих отраслей России в августе продолжила ухудшаться, свидетельствует исследование Markit.Основной показатель исследования - сезонно очищенный индекс PMI обрабатывающих отраслей России в августе 2015 года составил 47,9 пункта против 48,3 пункта в июле. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Индекс PMI обрабатывающих отраслей России находится ниже критической отметки восьмой месяц подряд.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 13:00 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,6% до 828,58 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,33% до 1710,27 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке во вторник проходят в красной зоне. Негативные данные по деловой активности в промышленности Китая предоставили продавцам хороший повод для контратаки. К 13:00 мск индекс ММВБ теряет 1,33%, индекс РТС в минусе на 0,6%.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Меры китайского правительства по стабилизации ситуации на финансовом рынке
Негативные факторы
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Нефть корректируется после вчерашнего ралии
- Проблемы китайской экономики
- Намерения ФРС США поднять ставки до конца 2015 года
НА РЫНКАХ:
Противоборство быков и медведей в понедельник закончилось победой покупателей. Вечернее ралли нефтяных котировок под конец сессии вывело в плюс индикаторы отечественного рынка. Индекс ММВБ потяжелел на 0,8%, индекс РТС на 0,4%.
Как мы и предупреждали, основное внимание инвесторов во вторник будет приковано к статистическим данным из Китая. Официальный индекс PMI в промышленности КНР в августе составил 49,7, что является самым низким августовским показателем за последние три года. Из этих показателей инвесторы сделали вывод, что меры стимулирования экономики, предпринимаемые правительством Китая, не результативны. В итоге мы вновь стали свидетелями снижения на сырьевых площадках. К моменту написания цена барреля нефти марки Brent опустилась на 3% до $52,46.
Внешний фон отображает пессимистичные настроения участников торгов. Азия закрыла день в минусе, европейские площадки теряют в среднем 3%, фьючерсы на индексы США опустилась на 2,3%.
Несмотря на то что рост нефтяных котировок накануне составил 8%, и сейчас цена барреля марки Brent превышает $52, российские активы не пользуются популярностью. Рубль с утра потерял к доллару 1,3%, к евро – 1,6%. Индекс РТС скинул 0,9%.
Накануне быки вплотную подобрались к важному уровню сопротивления в 1735 пунктов по ММВБ. Пробой этой отметки открыл бы покупателям путь к 1800-1810 пунктам. Однако новости из Китая и снижение нефтяных котировок не позволило продвинуться к этой цели. Сейчас индекс ММВБ торгуется на уровне 1710 пунктов. Ничего страшного пока не произошло – после пяти дней роста коррекция была просто необходима. Дальнейшая динамика во многом будет зависеть от внешней конъюнктуры. Главными драйверами движения остаются новости из США о сроках повышения ставки, сообщения о состоянии экономики Китая и мерах правительства по стимулированию ее роста. Кроме того, рынок очень чутко реагирует на любые спекуляции, связанные с черным золотом. Таким образом, сегодня стоит обратить внимание публикацию показателей индекса деловой активности в промышленности США от ISM в 17:00 мск. Кроме того, уже после закрытия российского рынка API опубликует данные по недельным запасам сырья в нефтехранилищах США за последнюю неделю. Часто эти показатели формируют настроения нефтетрейдеров в преддверии выхода аналогичной статистики от Минэнерго США в среду (17:30 мск).
Корпоративный сектор
В аутсайдерах торгов сегодня акции нефтегазового и потребительского секторов. Участники торгов избавляются от бумаг Новатэка, Газпрома, Роснефти, Транснефти, Лукойла и «обычек» Татнефти. В минусе акции Магнита, Дикси, Группы Черкизово, М.Видео и рдр Ленты.
Под давлением также оказались металлурги и химпром. Вчерашние лидеры – Северсталь, НЛМК и ММК – теряют около 2%. Противоположную динамику демонстрируют акции Алросы и Мечела. Последние продолжает отыгрывать новость о реструктуризации долга.
Лучше рынка сегодня смотрятся бумаги Соллерса и МТС, которые удерживают свои сектора в зеленой зоне.
Акции Мечела продолжают рост на новостях о реструктуризации долга и другие новости этого утра
Акции Мечела начали торговую сессию в лидерах роста. К 10:45 мск бумаги прибавляют более 4%. Накануне цена акций выросла на 6%. Поводом для позитива стали новости о подписании соглашения о реструктуризации задолженности компании перед Газпромбанком на сумму $1,4 млрд и 33,7 млрд рублей. Кредитные соглашения предусматривают отсрочку погашения тела долга до апреля 2017 года с последующим ежемесячным погашением до апреля 2020 года. Проценты, превышающие 8,75% годовых, капитализируются. Кредитные соглашения подлежат одобрению на уровне советов директоров и собраний акционеров Мечела и дочерних предприятий Группы. ВТБ в ближайшее время также планирует завершить переговоры по реструктуризации долга Мечела. Об этом вчера заявила пресс-служба банка. ВТБ планировал перенести срок погашения основного долга Мечела с 2015-2016 гг. на 2018-2019 гг. и снизить ставку по кредитам компании в обмен на выполнение ряда условий, одним из которых было погашение до конца июня просрочки по процентам. Мечел в начале июля полностью погасил эту просрочку.
«Бесконечные переговоры Мечела с кредиторами, наконец, начали приносить плоды. Фактическая реструктуризация долга перед Газпромбанком – это первый шаг, - комментируют аналитики UFS IC. - Вслед за этим компания реструктурирует долги перед ВТБ. ситуация со Сбербанком пока остается не ясной, однако имея на руках фактически реструктурированную задолженность перед оставшимися кредиторами, вести переговоры со Сбербанком будет существенно легче. Еще есть шанс, что результата достичь не удастся, если Сбербанк займет жесткую позицию, однако сейчас Мечел как никогда близок к успеху затянувшихся переговоров. Мы расцениваем реструктуризацию задолженности перед Газпромбанком позитивно. Вчера после публикации этой новости котировки выросли на 6%, и в ближайшие дни спекулятивный рост в акциях Мечела может продолжиться».
Русагро может выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года в размере 76,45 руб. на акцию или 15,29 руб. на ГДР. Соответствующие рекомендации дал Совет директоров компании. Отмечается, что дивиденды будут выплачены в долларах США по официальному курсу ЦБ РФ на 31 августа 2015 года, который составлял 66,4779 руб. за доллар. В результате дивиденды на одну акцию составят $1,15, а на одну ГДР - $0,23. Общая сумма дивидендов составит более 1,8 млрд руб. ($27,09 млн) или 25% чистой прибыли за I полугодие. Внеочередное общее собрание акционеров компании состоится 2 октября 2015 года. Напомним, в мае совет директоров компании утвердил новую дивидендную политику, согласно которой дивиденды будут выплачиваться два раза в год, а коэффициент выплат составит по меньшей мере 25% от чистой прибыли компании по МСФО.
Мостотрест не исключает доразмещения акций в случае улучшении ситуации, может выплатить дивиденды за 2015 год. «Я с позитивом смотрю на второе полугодие. В случае, если ситуация не будет ухудшаться, уверен, что мы будем настроены платить дивиденды и в следующем году», - заявил генеральный директор компании Владимир Власов в ходе телефонной конференции в понедельник. Топ-менеджер также отметил, что Мостотрест может провести дополнительное размещение акций в случае улучшения макроэкономической ситуации. «Мы считаем, что и для нашего крупного акционера, и для компании в целом было бы крайне полезным, положительным, если при изменении в лучшую сторону макроэкономической ситуации мы увеличим количество акций в свободном обращении», - сказал он (цитата Интерфакса).
Газпром может быть вынужден закупать газ по более высокой цене. Одной из темой для обсуждения на президентской комиссии по ТЭКу этой осенью может стать либерализация экспорта газа, пишут Ведомости. В рамках возможного сценария Газпром может быть вынужден закупать газ у независимых производителей по очищенной экспортной цене, при этом объемы будут определяться в соответствии с их долей в совокупных объемах добычи газа.
«Идея не нова и все еще находится на ранней стадии разработки, - отмечает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС. - Однако в случае видимого прогресса событие может стать существенным источником позитива для Новатэка, Роснефти и Лукойла и негативно для Газпрома».
Деловая конъюнктура обрабатывающих отраслей России в августе продолжила ухудшаться, свидетельствует исследование Markit.Основной показатель исследования - сезонно очищенный индекс PMI обрабатывающих отраслей России в августе 2015 года составил 47,9 пункта против 48,3 пункта в июле. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Индекс PMI обрабатывающих отраслей России находится ниже критической отметки восьмой месяц подряд.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter