2 сентября 2015 Pro Finance Service
Что происходит на валютном рынке?
В среду доллар дорожает против всех валют G10 за исключением норвежской кроны и киви в преддверии публикации ряда важных новостей (прим. ProFinance.ru: решения ЕЦБ по вопросам монетарной политики завтра и данных по рынку труда США и Канады в пятницу). Часть опубликованных сегодня цифр оказалась несколько хуже прогнозов (ADP, Индекс деловой активности ISM Нью-Йорка, производственные заказы), другая часть – лучше (производительность труда без учета с/х сектора и затраты на рабочую силу). В центре внимания участников рынка продолжает оставаться Китай, рынки которого, впрочем, останутся закрытыми до конца недели в связи с праздниками.
Евро/доллар: остается в довольно узком диапазоне последних дней. По словам дилеров, биды отмечены в области $1.1200-10 и $1.1180 сто стопами ниже последнего из указанных уровней. Техническая поддержка - $1.1208;
Доллар/иена: консолидируется вокруг фигуры Y120, офера на подходе к ночному максимуму около Y120.45 сдерживают попытки роста, а выше Y120.50 отмечены стопы на покупку. Техническое сопротивление – Y120.79 (200-дневная МА), поддержка – Y119.26. Спрос на доллар поддерживается благодаря росту доходности 10-летних бумаг американского Казначейства;
Фунт/доллар: пара вернулась в область закрытия понедельника, однако остается под устойчивым давлением после прорыва ниже 200-дневной МА ($1.5363). Ближайшая серьезная техническая поддержка – минимумы 1 июня около $1.5171.
Возвращение ощущения покоя благоволит доллару
Доллар растет в среду после выхода благоприятных данных ADP о занятости в частном секторе, которые дают приблизительное представление о рынке труда, хотя более комплексная информации будет опубликована в пятницу министерством труда США. Аналитики говорят, что, только если пятничный доклад о занятости покажет серьезный скачок средней оплаты труда, инвесторы начнут учитывать высокую вероятность повышения ставки ФРС в сентябре. Число рабочих мест, согласно данным ADP, выросло в августе на 205 000 при прогнозе роста на 200 000. В июле рост составил 177 000, хотя ранее собщалось о росте на 185 000.
Мировые фондовые рынки стабилизировались, что замедлило отток денег по сделкам кэрри-трейд и уменьшило спрос на иену и евро, в которых берутся займы для таких операций. Всплеск апатии к риску, обусловленный замедлением роста в Китае и мире, ранее заставил инвесторов активно покупать иену и евро, взвинтив цены на них, что поставило вопросы о фундаментальной обоснованности такого роста. Осмыслив все в спокойной обстановки, инвесторы вернули котировки евро и иены к более справедливым уровням.
Доллар вырос на 0,7 % к иене до Y120.20, поднявшись с минимума Y119.25, поскольку на рынки возвращается ощущение покоя. Фьючерсы на американские индексы указывали на рост Уолл-стрит при открытии. Во вторник иена подскочила на 1,6 %, когда мировые фондовые биржи, включая Уолл-стрит, резко снизились в реакции на негативные данные о активности в промышленности Китая. "Антипатия к риску ослабела, так как европейские акции и фьючерсы на Уолл-стрит находятся на "зеленой" территории. В результате иена потеряла часть недавних завоеваний, - сказал Элвин Тан из Societe Generale. - В центре внимания будут данные о занятости в США, но я сомневаюсь, что они повлияют на споры о том, повысит ли ФРС ставку в ближайшее время или нет".
Евро подешевел к доллару до $1.1230. По словам аналитика Standard Bank Group Ltd. Стива Барроу, евро может подорожать до $1.15 в течение ближайшего месяца, если ФРС не поднимет ставку на заседании 16-17 сентября. Сам эксперт рассчитывает на повышение ставки в декабре.
Канадский доллар вслед за нефтью
На фоне продемонстрированного в ценах на нефть восходящего движения курс доллар/канада предпринял попытку развития нисходящей динамики. Котировки нефти растут на позитивных предположениях в отношении публикуемых в 17:30 мск. еженедельных данных в отчете по запасам от Департамента энергетики США. «Очень вероятно, что мы увидим резкое сокращение в еженедельных данных по объемам производства», - говорит Карстен Фритч, стратег товарного рынка из Commerzbank. Напомним, что на прошлой неделе Министерство энергетики изменило методологию расчетов, в результате чего данные по объемам производства за последние 5 месяцев были пересмотрены в сторону понижения. Дилеры в Торонто отмечают, что real-money accounts проявляют высокий спрос на валюту США, стараясь ее купить на более выгодных уровнях. Так сейчас крупные приказы на покупку в паре доллар/канада выстраиваются ниже 1.3150.
Цели Barclays по доллар/канаде
Поскольку нефть снова заняла оборону, канадский доллар также продается. Доллар/канада держится на C$1.3314, в районе максимума дня, разброс котировок в ходе которого составил от С$1.3199 до C$1.3315. Пара, которая достигла нижнего предела на C$1.3117 в понедельник и $С1.3119 — во вторник, похоже теперь вновь тестирует максимумы понедельника возле $С1.3327. Линден Брениган, технический аналитик Barclays, говорит: "бычье поглощение на свечном графике, сформированное во вторник, остановило нисходящее движение раньше, чем мы ожидали". Поведение рынка в последние дни только укрепило общее бычье представление Barclays. Их цели роста находятся рядом с уровнем С$1.3465, говорит Брениган
Евро потихоньку продают перед заседанием ЕЦБ
Евро сегодня под давлением, причиной которого выступают 2 фактора: текущая рыночная среда и ожидания. Товарно-сырьевые активы и фондовые рынки сегодня в зеленой зоне. Инвесторы немного успокоились и настроения по поводу риска стабилизировались. Соответственно, в такой рыночной среде евро, как валюта финансирования, ощущает на себе давление. Ожидания завтрашнего заседания ЕЦБ также являются негативным для единой валюты фактором. Сам результат заседания Совета управляющих менее интерес в сравнении с последующей пресс-конференцией главы ЕЦБ Марио Драги. Реализованное товарно-сырьевыми активами снижение формирует в глобальном масштабе дефляционные настроения. Марио Драги, который начинал программу покупки активов с целью добиться возвращения инфляции к 2%, и может и должен использовать завтрашнее выступление, чтобы оказать давление на единую валюту. Более дешевый евро является одним из ключевых факторов улучшения инфляционных ожиданий.
На предыдущем заседании глава ЕЦБ признал, что динамика цен на нефть оказывает негативный эффект на инфляцию. Тогда смесь Brent торговалась вблизи 57 долларов за баррель С тех пор цены падали ниже 50 долларов и остаются ниже уровней, которые были 16 июля. Логично было бы сделать на этом акцент и в этот раз. Если учесть, что одним из ключевых показателей, по которым ЕЦБ ориентируется на приближение к своим инфляционным целям, является уровень ставки 5Y5Y (Inflation 5Y5Y Forward Swap), отражающий ожидания будущей 5-летней процентной ставки через 5 лет, то, как видно из представленного графика, с июля программа покупки активов не приводит к росту инфляционных ожиданий под эффектом слабых сырьевых цен и опасений в отношении здоровья экономики Китая. Как видно, ситуация дает главе ЕЦБ все основания оказать вербальное давление на единую валюту.
Deutsche Bank: повышение ставок FOMC в сентябре маловероятно и станет ошибкой, если состоится
«Команда наших американских экономистов сохраняет прогноз относительно повышения ставок FOMC уже в сентябре», - пишут валютные стратеги банка. – «Однако, на наш взгляд, учитывая недавний рост рыночной волатильности, это событие является маловероятным, особенно, если данные по рынку труда за август окажутся слабыми, что весьма вероятно. К тому же, команда наших американских стратегов по ставкам считает ужесточение монетарной политики в сентябре очевидной ошибкой, в результате которой доходность десятилетних облигаций Казначейства США может вырасти сразу на 0.50%. Обвал на фондовом рынке дал FOMC удобный повод отложить повышение ставок до следующего года, когда инфляционное давление станет более очевидным».
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду доллар дорожает против всех валют G10 за исключением норвежской кроны и киви в преддверии публикации ряда важных новостей (прим. ProFinance.ru: решения ЕЦБ по вопросам монетарной политики завтра и данных по рынку труда США и Канады в пятницу). Часть опубликованных сегодня цифр оказалась несколько хуже прогнозов (ADP, Индекс деловой активности ISM Нью-Йорка, производственные заказы), другая часть – лучше (производительность труда без учета с/х сектора и затраты на рабочую силу). В центре внимания участников рынка продолжает оставаться Китай, рынки которого, впрочем, останутся закрытыми до конца недели в связи с праздниками.
Евро/доллар: остается в довольно узком диапазоне последних дней. По словам дилеров, биды отмечены в области $1.1200-10 и $1.1180 сто стопами ниже последнего из указанных уровней. Техническая поддержка - $1.1208;
Доллар/иена: консолидируется вокруг фигуры Y120, офера на подходе к ночному максимуму около Y120.45 сдерживают попытки роста, а выше Y120.50 отмечены стопы на покупку. Техническое сопротивление – Y120.79 (200-дневная МА), поддержка – Y119.26. Спрос на доллар поддерживается благодаря росту доходности 10-летних бумаг американского Казначейства;
Фунт/доллар: пара вернулась в область закрытия понедельника, однако остается под устойчивым давлением после прорыва ниже 200-дневной МА ($1.5363). Ближайшая серьезная техническая поддержка – минимумы 1 июня около $1.5171.
Возвращение ощущения покоя благоволит доллару
Доллар растет в среду после выхода благоприятных данных ADP о занятости в частном секторе, которые дают приблизительное представление о рынке труда, хотя более комплексная информации будет опубликована в пятницу министерством труда США. Аналитики говорят, что, только если пятничный доклад о занятости покажет серьезный скачок средней оплаты труда, инвесторы начнут учитывать высокую вероятность повышения ставки ФРС в сентябре. Число рабочих мест, согласно данным ADP, выросло в августе на 205 000 при прогнозе роста на 200 000. В июле рост составил 177 000, хотя ранее собщалось о росте на 185 000.
Мировые фондовые рынки стабилизировались, что замедлило отток денег по сделкам кэрри-трейд и уменьшило спрос на иену и евро, в которых берутся займы для таких операций. Всплеск апатии к риску, обусловленный замедлением роста в Китае и мире, ранее заставил инвесторов активно покупать иену и евро, взвинтив цены на них, что поставило вопросы о фундаментальной обоснованности такого роста. Осмыслив все в спокойной обстановки, инвесторы вернули котировки евро и иены к более справедливым уровням.
Доллар вырос на 0,7 % к иене до Y120.20, поднявшись с минимума Y119.25, поскольку на рынки возвращается ощущение покоя. Фьючерсы на американские индексы указывали на рост Уолл-стрит при открытии. Во вторник иена подскочила на 1,6 %, когда мировые фондовые биржи, включая Уолл-стрит, резко снизились в реакции на негативные данные о активности в промышленности Китая. "Антипатия к риску ослабела, так как европейские акции и фьючерсы на Уолл-стрит находятся на "зеленой" территории. В результате иена потеряла часть недавних завоеваний, - сказал Элвин Тан из Societe Generale. - В центре внимания будут данные о занятости в США, но я сомневаюсь, что они повлияют на споры о том, повысит ли ФРС ставку в ближайшее время или нет".
Евро подешевел к доллару до $1.1230. По словам аналитика Standard Bank Group Ltd. Стива Барроу, евро может подорожать до $1.15 в течение ближайшего месяца, если ФРС не поднимет ставку на заседании 16-17 сентября. Сам эксперт рассчитывает на повышение ставки в декабре.
Канадский доллар вслед за нефтью
На фоне продемонстрированного в ценах на нефть восходящего движения курс доллар/канада предпринял попытку развития нисходящей динамики. Котировки нефти растут на позитивных предположениях в отношении публикуемых в 17:30 мск. еженедельных данных в отчете по запасам от Департамента энергетики США. «Очень вероятно, что мы увидим резкое сокращение в еженедельных данных по объемам производства», - говорит Карстен Фритч, стратег товарного рынка из Commerzbank. Напомним, что на прошлой неделе Министерство энергетики изменило методологию расчетов, в результате чего данные по объемам производства за последние 5 месяцев были пересмотрены в сторону понижения. Дилеры в Торонто отмечают, что real-money accounts проявляют высокий спрос на валюту США, стараясь ее купить на более выгодных уровнях. Так сейчас крупные приказы на покупку в паре доллар/канада выстраиваются ниже 1.3150.
Цели Barclays по доллар/канаде
Поскольку нефть снова заняла оборону, канадский доллар также продается. Доллар/канада держится на C$1.3314, в районе максимума дня, разброс котировок в ходе которого составил от С$1.3199 до C$1.3315. Пара, которая достигла нижнего предела на C$1.3117 в понедельник и $С1.3119 — во вторник, похоже теперь вновь тестирует максимумы понедельника возле $С1.3327. Линден Брениган, технический аналитик Barclays, говорит: "бычье поглощение на свечном графике, сформированное во вторник, остановило нисходящее движение раньше, чем мы ожидали". Поведение рынка в последние дни только укрепило общее бычье представление Barclays. Их цели роста находятся рядом с уровнем С$1.3465, говорит Брениган
Евро потихоньку продают перед заседанием ЕЦБ
Евро сегодня под давлением, причиной которого выступают 2 фактора: текущая рыночная среда и ожидания. Товарно-сырьевые активы и фондовые рынки сегодня в зеленой зоне. Инвесторы немного успокоились и настроения по поводу риска стабилизировались. Соответственно, в такой рыночной среде евро, как валюта финансирования, ощущает на себе давление. Ожидания завтрашнего заседания ЕЦБ также являются негативным для единой валюты фактором. Сам результат заседания Совета управляющих менее интерес в сравнении с последующей пресс-конференцией главы ЕЦБ Марио Драги. Реализованное товарно-сырьевыми активами снижение формирует в глобальном масштабе дефляционные настроения. Марио Драги, который начинал программу покупки активов с целью добиться возвращения инфляции к 2%, и может и должен использовать завтрашнее выступление, чтобы оказать давление на единую валюту. Более дешевый евро является одним из ключевых факторов улучшения инфляционных ожиданий.
На предыдущем заседании глава ЕЦБ признал, что динамика цен на нефть оказывает негативный эффект на инфляцию. Тогда смесь Brent торговалась вблизи 57 долларов за баррель С тех пор цены падали ниже 50 долларов и остаются ниже уровней, которые были 16 июля. Логично было бы сделать на этом акцент и в этот раз. Если учесть, что одним из ключевых показателей, по которым ЕЦБ ориентируется на приближение к своим инфляционным целям, является уровень ставки 5Y5Y (Inflation 5Y5Y Forward Swap), отражающий ожидания будущей 5-летней процентной ставки через 5 лет, то, как видно из представленного графика, с июля программа покупки активов не приводит к росту инфляционных ожиданий под эффектом слабых сырьевых цен и опасений в отношении здоровья экономики Китая. Как видно, ситуация дает главе ЕЦБ все основания оказать вербальное давление на единую валюту.
Deutsche Bank: повышение ставок FOMC в сентябре маловероятно и станет ошибкой, если состоится
«Команда наших американских экономистов сохраняет прогноз относительно повышения ставок FOMC уже в сентябре», - пишут валютные стратеги банка. – «Однако, на наш взгляд, учитывая недавний рост рыночной волатильности, это событие является маловероятным, особенно, если данные по рынку труда за август окажутся слабыми, что весьма вероятно. К тому же, команда наших американских стратегов по ставкам считает ужесточение монетарной политики в сентябре очевидной ошибкой, в результате которой доходность десятилетних облигаций Казначейства США может вырасти сразу на 0.50%. Обвал на фондовом рынке дал FOMC удобный повод отложить повышение ставок до следующего года, когда инфляционное давление станет более очевидным».
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter