7 сентября 2015 БКС Экспресс | Alibaba Group Holding Ltd | S&P 500 (GSPC) Короев Альберт, Холоденко Оксана, Карпунин Василий
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ снизился на 1,66% до 16102,38
SnP 500 снизился на 1,53% до 1921,22
NASDAQ снизился на 1,05% до 4683,92
Нивелировав в четверг почти весь внутридневной рост, в пятницу SnP500 продолжил снижение, потеряв еще 1,5% в преддверие длинных выходных и завершив неделю падением на 3,4%. Все 10 секторов закрыли день снижением во главе SnP Materials (-2,03%).
Обнародованный отчет по рынку труда за август указал на рост рабочих мест на 173 тыс., против прогнозных 220 тыс., при пересмотре июльских 215 тыс. до 245 тыс. В частном секторе рост составил всего 140 тыс., в то же время третий месяц подряд наблюдается рост рабочих мест в госсекторе, а августовские 33 тыс. – максимум за два года. Стоит отметить, что это лишь первая оценка и впоследствии, как это часто бывает, данные могут быть пересмотрены в сторону улучшения.
Уровень безработицы снизился с 5,3% до 5,1%, тогда как ожидалось 5,2%, а заработная плата выросла на 0,3% против прогнозных 0,2%. В реальности в снижении безработицы есть негативный момент в плане перехода 261 тыс. человек в категорию Not in labor force.
Если учесть их как безработных, уровень безработицы остался бы на отметке 5,3%. Однако не все в данной категории просто перестали искать работу, отчаявшись. Если обратиться к альтернативному показателю безработицы, рассчитываемому BLS – так называемому U6, в который как безработные входят частично занятые и те, кто не искал работу в течение последних четырех недель, он снизился с 10,4% до 10,3%. Последний раз цикл подъема ставок начинался при показателях U6 – 9,5%, и U3-5,6%, но тогда ставка поднималась от уровня 1%.
Рынок просел на этом фоне притом, что вероятность повышения ставки ФРС в сентябре по данным CME Group FedWatch снизилась до 19%. В то же время курс пары EUR/USD лишь в моменте демонстрировал повышенную волатильность, но резкого снижения к 1,1 так и не последовало. По данным Reuters первичные дилеры теперь лишь в числе 7 из 17 ожидают повышения ставок к сентябре, тогда как в начале августа к этому склонялись 13. Доходности трежерис пошли вниз.
То есть на тот момент, рынок оценил отчет как не способствующий повышению ставок в сентябре. Однако препятствующим этому его также сложно назвать. По-прежнему склоняемся к мысли о том, что Фед может поднять ставку в сентябре от 0%-0,25% до 0,13%-0,375%.
Между тем, на встрече глав ЦБ G20 в прошедший уикенд была согласованность в том, что «с учетом улучшения экономических перспектив в некоторых развитых странах ужесточение монетарной политики становится более вероятным». При этом Китай получил международную поддержку своего экономического курса, мер по изменению курсовой политики. Также китайские власти в выходные заявили, что ситуация на фондовых биржах Китая стабилизировалась, а риски в определенной степени преодолены.
Сегодня фьючерс на SnP500 растет на 0,8%. Торги на NYSE, NASDAQ проводиться не будут ввиду выходного по случаю «Дня труда». На текущей неделе инвесторы обратят пристальное внимание на данные по экспорту/импорту и инфляции в Китае, потребительскому доверию в США. Также стоит отметить, что 9 сентября Apple представит на специальном мероприятии в Сан-Франциско свои новые продукты.
Распродажи по всем фронтам
Фондовый рынок США по итогам торговой сессии 4 сентября показал отрицательную динамику. Индекс SnP 500 упал на 1,53% до уровня 1921,22. Dow Jones уменьшился на 1,66% до отметки 16102,38. Nasdaq Composite просел на 1,05% до уровня 4683,92. Практически все американские голубые фишки закрылись в минусе.
На фоне снижения цен на сырье наблюдалось падение металлургических акций. Рейтинговое агентство SnP опустило прогноз по Freeport-McMoRan (-4,15%) до «негативного». По мнению аналитиков низкие цены на медь увеличат долговые показатели компании. Не очень хорошо себя чувствовали и нефтяные фишки: Conoco Phillips (-2,03%), Chevron (-2,03%).
В секторальном разрезе заметная слабость наблюдалась в банковских акциях: Citigroup (-2,32%), Wells Fargo (-2,17%), JP Morgan (-1,88%).
Председатель правления китайского Alibaba (-3,85%) Джек Ма и его заместитель Джозеф Цай собираются получить кредит в размере $2 млрд, предоставив в качестве обеспечения акции компании.
График акций Alibaba с момента IPO
Инвесткомпания Robert W. Baird снизила рекомендацию по акциям производителя тяжелой техники Caterpillar (-1,81%) до «нейтральной». Эксперты обращают внимание на экономические проблемы в Китае, которые способствуют снижению спроса на сырье, а, следовательно, и на оборудование, производимое компанией.
Индекс SnP500: Пока котировки ниже 1975, базовая цель – обновление годовых минимумов
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 повысился на 1,53%. Котировки остановились на уровне 1921,22 пунктов.
С момента публикации предыдущего обзора по теханализу SnP 500 произошло знаковое событие. Индекс широкого рынка попытался преодолеть обозначенную нами ключевую область 1960-1965, однако прокол оказался ложным, после чего возобновилось снижение. На дневном свечном графике нарисовался «доджи» с длинной верхней тенью.
В сложившихся условиях имеем следующие перспективы. Ключевая реперная точка – это отметка 1975. Если индекс широкого рынка сумеет закрепиться выше этого рубежа, то далее можно будет ждать возврата котировок в диапазон торможения 2000-2040. При таком раскладе с этих рубежей вновь могут начаться распродажи. Тогда на графике сформируется классический паттерн, когда после пробоя ключевой поддержки (границы канала и up-тренда) затем цена возвращается к нему, но уже снизу. Если вернуться в рамки прежней формации не удается, то затем вновь начинается снижение с целью обновления предыдущего локального минимума.
Пока же отметка 1975 не пройдена, базовым сценарием выступает вариант, в рамках которого индекс постепенно будет двигаться в сторону минимумов от 25 августа (1867) с целью последующего погружения к 1790-1800.
Получается, что о среднесрочных бычьих перспективах мы можем говорить лишь в случае возврата выше 2040-2050. В ином случае технический расклад, на мой взгляд, предполагает выход на новые низы.
Среди прочего отметим, что сегодня за океаном торги проходить не будут, так как в стране выходной – День труда.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,78%, около отметки 1937.
Ближайшие уровни сопротивления: 1975 / 2000-2010 / 2040-2050 / 2065 / 2100
Ближайшие уровни поддержки: 1905 / 1870 / 1820 / 1790-1780
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
DJ снизился на 1,66% до 16102,38
SnP 500 снизился на 1,53% до 1921,22
NASDAQ снизился на 1,05% до 4683,92
Нивелировав в четверг почти весь внутридневной рост, в пятницу SnP500 продолжил снижение, потеряв еще 1,5% в преддверие длинных выходных и завершив неделю падением на 3,4%. Все 10 секторов закрыли день снижением во главе SnP Materials (-2,03%).
Обнародованный отчет по рынку труда за август указал на рост рабочих мест на 173 тыс., против прогнозных 220 тыс., при пересмотре июльских 215 тыс. до 245 тыс. В частном секторе рост составил всего 140 тыс., в то же время третий месяц подряд наблюдается рост рабочих мест в госсекторе, а августовские 33 тыс. – максимум за два года. Стоит отметить, что это лишь первая оценка и впоследствии, как это часто бывает, данные могут быть пересмотрены в сторону улучшения.
Уровень безработицы снизился с 5,3% до 5,1%, тогда как ожидалось 5,2%, а заработная плата выросла на 0,3% против прогнозных 0,2%. В реальности в снижении безработицы есть негативный момент в плане перехода 261 тыс. человек в категорию Not in labor force.
Если учесть их как безработных, уровень безработицы остался бы на отметке 5,3%. Однако не все в данной категории просто перестали искать работу, отчаявшись. Если обратиться к альтернативному показателю безработицы, рассчитываемому BLS – так называемому U6, в который как безработные входят частично занятые и те, кто не искал работу в течение последних четырех недель, он снизился с 10,4% до 10,3%. Последний раз цикл подъема ставок начинался при показателях U6 – 9,5%, и U3-5,6%, но тогда ставка поднималась от уровня 1%.
Рынок просел на этом фоне притом, что вероятность повышения ставки ФРС в сентябре по данным CME Group FedWatch снизилась до 19%. В то же время курс пары EUR/USD лишь в моменте демонстрировал повышенную волатильность, но резкого снижения к 1,1 так и не последовало. По данным Reuters первичные дилеры теперь лишь в числе 7 из 17 ожидают повышения ставок к сентябре, тогда как в начале августа к этому склонялись 13. Доходности трежерис пошли вниз.
То есть на тот момент, рынок оценил отчет как не способствующий повышению ставок в сентябре. Однако препятствующим этому его также сложно назвать. По-прежнему склоняемся к мысли о том, что Фед может поднять ставку в сентябре от 0%-0,25% до 0,13%-0,375%.
Между тем, на встрече глав ЦБ G20 в прошедший уикенд была согласованность в том, что «с учетом улучшения экономических перспектив в некоторых развитых странах ужесточение монетарной политики становится более вероятным». При этом Китай получил международную поддержку своего экономического курса, мер по изменению курсовой политики. Также китайские власти в выходные заявили, что ситуация на фондовых биржах Китая стабилизировалась, а риски в определенной степени преодолены.
Сегодня фьючерс на SnP500 растет на 0,8%. Торги на NYSE, NASDAQ проводиться не будут ввиду выходного по случаю «Дня труда». На текущей неделе инвесторы обратят пристальное внимание на данные по экспорту/импорту и инфляции в Китае, потребительскому доверию в США. Также стоит отметить, что 9 сентября Apple представит на специальном мероприятии в Сан-Франциско свои новые продукты.
Распродажи по всем фронтам
Фондовый рынок США по итогам торговой сессии 4 сентября показал отрицательную динамику. Индекс SnP 500 упал на 1,53% до уровня 1921,22. Dow Jones уменьшился на 1,66% до отметки 16102,38. Nasdaq Composite просел на 1,05% до уровня 4683,92. Практически все американские голубые фишки закрылись в минусе.
На фоне снижения цен на сырье наблюдалось падение металлургических акций. Рейтинговое агентство SnP опустило прогноз по Freeport-McMoRan (-4,15%) до «негативного». По мнению аналитиков низкие цены на медь увеличат долговые показатели компании. Не очень хорошо себя чувствовали и нефтяные фишки: Conoco Phillips (-2,03%), Chevron (-2,03%).
В секторальном разрезе заметная слабость наблюдалась в банковских акциях: Citigroup (-2,32%), Wells Fargo (-2,17%), JP Morgan (-1,88%).
Председатель правления китайского Alibaba (-3,85%) Джек Ма и его заместитель Джозеф Цай собираются получить кредит в размере $2 млрд, предоставив в качестве обеспечения акции компании.
График акций Alibaba с момента IPO
Инвесткомпания Robert W. Baird снизила рекомендацию по акциям производителя тяжелой техники Caterpillar (-1,81%) до «нейтральной». Эксперты обращают внимание на экономические проблемы в Китае, которые способствуют снижению спроса на сырье, а, следовательно, и на оборудование, производимое компанией.
Индекс SnP500: Пока котировки ниже 1975, базовая цель – обновление годовых минимумов
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 повысился на 1,53%. Котировки остановились на уровне 1921,22 пунктов.
С момента публикации предыдущего обзора по теханализу SnP 500 произошло знаковое событие. Индекс широкого рынка попытался преодолеть обозначенную нами ключевую область 1960-1965, однако прокол оказался ложным, после чего возобновилось снижение. На дневном свечном графике нарисовался «доджи» с длинной верхней тенью.
В сложившихся условиях имеем следующие перспективы. Ключевая реперная точка – это отметка 1975. Если индекс широкого рынка сумеет закрепиться выше этого рубежа, то далее можно будет ждать возврата котировок в диапазон торможения 2000-2040. При таком раскладе с этих рубежей вновь могут начаться распродажи. Тогда на графике сформируется классический паттерн, когда после пробоя ключевой поддержки (границы канала и up-тренда) затем цена возвращается к нему, но уже снизу. Если вернуться в рамки прежней формации не удается, то затем вновь начинается снижение с целью обновления предыдущего локального минимума.
Пока же отметка 1975 не пройдена, базовым сценарием выступает вариант, в рамках которого индекс постепенно будет двигаться в сторону минимумов от 25 августа (1867) с целью последующего погружения к 1790-1800.
Получается, что о среднесрочных бычьих перспективах мы можем говорить лишь в случае возврата выше 2040-2050. В ином случае технический расклад, на мой взгляд, предполагает выход на новые низы.
Среди прочего отметим, что сегодня за океаном торги проходить не будут, так как в стране выходной – День труда.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с повышением на 0,78%, около отметки 1937.
Ближайшие уровни сопротивления: 1975 / 2000-2010 / 2040-2050 / 2065 / 2100
Ближайшие уровни поддержки: 1905 / 1870 / 1820 / 1790-1780
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter