7 сентября 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:35 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,86% до 786,8 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,38% до 1704,63 пунктов
О ГЛАВНОМ: Новая торговая неделя на российском рынке началась с разнонаправленного движения. К 12:35 мск индекс ММВБ подрастает на 0,4%, индекс РТС, на фоне слабости национальной валюты теряет более 0,9%.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Меры китайского правительства по стабилизации ситуации на финансовом рынке
Негативные факторы
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Цена нефти марки Brent опустилась к $49 за баррель
- Проблемы китайской экономики
- Намерения ФРС США поднять ставки до конца 2015 года
НА РЫНКАХ:
Новая торговая неделя на российском рынке началась достаточно спокойно. Индекс ММВБ открыл день в плюсе, индекс РТС на фоне снижения национальной валюты, откатился на 1% от пятничных уровней.
Основным ориентиром при открытии торгов должна была стать динамика китайского рынка. Однако снижение индекса Shanghai Comopsite в пределах 3% не стало сюрпризом. На остальных азиатских площадках преобладает негативная динамика. Исключением здесь является японский Nikkei, который подрос на скромные 0,32%.
Европейские площадки после снижения в пятницу сегодня отыгрывают потери. Не смутили покупателей и данные по потребительскому доверию – индекс Santix Еврозоны в сентябре составил 13,6 против ожидаемых 16,1 пункта.
Цены на черное золото снижаются. К 12:35 мск баррель нефти марки Brent торгуется на уровне в $49,1 за баррель.
Учитывая, что сегодня американские фондовые рынки США закрыты (в Америке отмечают День Труда), а важные события и публикации в повестке дня понедельника отсутствуют, скорее всего, первый день торговой недели пройдет достаточно спокойно. А вот начиная с завтрашнего дня, участники торгов будут внимательно следить за статистическими показателями из Китая и США. Во вторник до начала торгов в РФ будут опубликованы показатели торгового баланса КНР. В среду мы узнаем объем новых кредитов в национальной валюте Китая, а также данные по запасам нефти в США.
Среди локальных событий на этой недели стоит выделить заседание Совета директоров Банка России, которое состоится в пятницу, 11 сентября. Рынок не ждет от регулятора очередного снижения ставок, а вот иное решение может вызвать резкие движения на валютном и фондовом рынках.
С технической точки зрения, ситуация не претерпела существенных изменений. Индекс ММВБ продолжает консолидироваться в широком боковике. Ближайшим уровнем поддержки сейчас выступает зона 1670-1685 пунктов. Уровнем сопротивления – 1715 пунктов. Пока поводов для пробития этих границ инвесторы не нашли.
Корпоративный сектор
Основные покупки сегодня проходят в акциях нефтегазового сектора, в частности повышенным спросом пользуются акции Роснефти, Транснефти ап, Новатэка и Татнефти.
В плюсе торгуется химпром. Здесь более 1% прибавляют бумаги Уралкалия и ФосАгро.
Среди металлургов в лидерах роста сегодня акции НЛМК, НорНикеля, ММК, Полюс Золота и Полиметалла. Противоположную динамику демонстируют рдр РусАла и бумаги Распадкой.
В аутсайдерах – транспорт. Более 12%теряют акции Трансаэро.
Потребительская инфляция в августе ускорилась на 0,4% и другие новости этого утра
Потребительская инфляция в августе ускорилась на 0,4% м/м, обеспечив самые высокие темпы роста для августа с 2010 года, сообщает Росстат. Результатом стало ускорение инфляции в годом сравнении с 15,6% в июле до 15,8% в августе, что оказалось выше наших оценок (15,7%) и консенсуса (15,6%). Позитивное влияние сезонной дефляции продовольственных цен (-0,7% м/м) было нивелировано существенным ростом цен в сфере услуг (1,3% м/м) и непродовольственных потребительских товаров (0,8%). Решение правительства начать собирать с собственников жилья взносы на капремонт «подстегнуло» цены на ЖКУ на 1,4% м/м, при этом новая волна девальвации рубля привела к росту цен на зарубежные турпоездки (9,8% м/м), табачную продукцию (2,6% м/м), бытовую электронику, одежду и обувь (0,8-1% м/м). Розничные цены на бензин повысились на 1.6% м/м, при этом также вырос в цене ряд важных продуктовых категорий (сахар, растительное масло и крупы).
«Данные по инфляции в августе не оставляют ЦБ пространства для маневра: ускорение инфляции делает снижение ставки невозможным, в то время как слабое состояние экономики ограничивает возможность существенного повышения ставки, - комментирует Владимир Тихомиров, аналитик ФГ БКС. - Мы повышаем наш прогноз по ставке ЦБ на конец года с 10% до 10,75% при условии отсутствия новых шоков в части геополитики и цен на нефть».
ВТБ в понедельник может объявить условия реструктуризации долга Мечела. ВТБ планирует в понедельник, 7 сентября, объявить условия реструктуризации долга Мечела, сообщил журналистам первый заместитель президента - председателя правления банка Василий Титов. Согласно материалам меткомпании, по состоянию на конец 2014 года долг Мечела перед ВТБ в пересчете на доллары равнялся порядка $1,15 млрд. Газета Ведомости со ссылкой на свои источники сообщила, что, согласно условиям реструктуризации, погашение тела основного долга предлагается отсрочить до апреля 2017 года с последующим ежемесячным погашением до апреля 2020 года. Ставка, по которой ВТБ согласился на реструктуризацию задолженности Мечела, составит ставку ЦБ (сейчас 11%) + 3% в год. В залог буду взяты блокирующие пакеты (25%+1 акция) в ключевых операционных активах Мечела.
«Для Мечела в плане реструктуризации важно отсрочить на более длительный срок тело долга, т.к. процентные платежи компания с трудом, но может обслуживать. ВТБ в целом дает такую возможность, что позитивно, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - В то же время у компании до сих пор нет договоренностей со Сбербанком, который может негативно повлиять на общую реструктуризацию, пытаясь запустить процедуру банкротства».
Либерализация доступа к шельфу может быть отложена. Президент Лукойла выразил пессимизм по поводу перспектив допуска частных компаний на российский шельф. Вагит Алекперов не ожидает, что решение о допуске частных компаний на шельф будет принято на президентской комиссии по ТЭКу этой осенью, сообщил глава Лукойла в интервью Ведомостям.
«В текущих рыночных условиях (низкие цены на нефть и санкции) разработка российского шельфа в любом случае была бы отложена – нейтральная новость для сектора», - считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС.
Сбербанк представил финансовые результаты за 8 месяцев 2015 года по РСБУ. Чистая прибыль сократилась на 55,6% по сравнению с 8 месяцами 2014 года и составила 112,048 млрд рублейЧистая прибыль в августе составила 19,6 млрд руб. против 10,9 млрд руб. в июле, рост в 1,8 раза. Прибыль до уплаты налога на прибыль за 8 месяцев составила 142,7 млрд руб. против 318 млрд руб. за 8 месяцев 2014 года. Операционные расходы относительно 8 месяцев 2014 года снизились на 0,7% - как результат продолжающейся в банке программы оптимизации расходов. Активы в августе 2015 года увеличились на 4,6% и составили 21,6 трлн руб. На рост активов оказала влияние положительная переоценка валютной составляющей в результате ослабления рубля, отмечают в компании.
Обмен активами Газпрома и BASF все же состоится. Председатели правления «Газпрома» Алексей Миллер и немецкой BASF Курт Бок подписали соглашение о закрытии сделки по обмену активами между Газпромом и стопроцентной «дочкой» BASF Wintershall, сообщил в пятницу «Газпром». Подписание состоялось в рамках Восточного экономического форума, говорится в сообщении. Подписание соглашения откроет перед компаниями новые горизонты для реализации крупномасштабных проектов, приводит Газпром слова Миллера. По условиям сделки Газпром увеличит до 100% свою долю в совместных компаниях по торговле газом и его хранению в Европе WINGAS, WIEH и WIEE, а также получит 50% компании WINZ, ведущей разведку и добычу углеводородов в Северном море. Немецкой Wintershall отойдет 25,01% доли в проекте по разработке и освоению участков 4А и 5А ачимовских отложений Уренгойского нефтегазоконденсатного месторождения.
«Первоначально обмен был согласован еще в 2013 году, но его реализация затянулась и в итоге компании даже объявили, что сделка не состоится, - отмечают аналитики UFS IC. - За прошедшее время ситуация на газовом рынке ЕС, а также внешнеполитическая обстановка поменялись. Пока сложно судить о том, как это повлияло на привлекательность сделки для обеих сторон. Для Газпрома ценность европейских активов могла снизиться, однако в условиях санкций подобные сделки могут быть альтернативой операциям по привлечению финансирования и технологий. Кроме того, активизация соглашения может быть сигналом о том, что Газпром сохраняет отношения с западными партнерами на качественно высоком уровне, что необходимо для успешной реализации, в частности, проекта расширения «Северного потока». Соглашение о возможном обмене активами с Газпромом подписала и австрийская OMV, и в целом подобная практика может продолжиться. Мы оцениваем сделку умеренно позитивно для Газпрома».
Индекс РТС: снижение на 0,86% до 786,8 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,38% до 1704,63 пунктов
О ГЛАВНОМ: Новая торговая неделя на российском рынке началась с разнонаправленного движения. К 12:35 мск индекс ММВБ подрастает на 0,4%, индекс РТС, на фоне слабости национальной валюты теряет более 0,9%.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Меры китайского правительства по стабилизации ситуации на финансовом рынке
Негативные факторы
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Цена нефти марки Brent опустилась к $49 за баррель
- Проблемы китайской экономики
- Намерения ФРС США поднять ставки до конца 2015 года
НА РЫНКАХ:
Новая торговая неделя на российском рынке началась достаточно спокойно. Индекс ММВБ открыл день в плюсе, индекс РТС на фоне снижения национальной валюты, откатился на 1% от пятничных уровней.
Основным ориентиром при открытии торгов должна была стать динамика китайского рынка. Однако снижение индекса Shanghai Comopsite в пределах 3% не стало сюрпризом. На остальных азиатских площадках преобладает негативная динамика. Исключением здесь является японский Nikkei, который подрос на скромные 0,32%.
Европейские площадки после снижения в пятницу сегодня отыгрывают потери. Не смутили покупателей и данные по потребительскому доверию – индекс Santix Еврозоны в сентябре составил 13,6 против ожидаемых 16,1 пункта.
Цены на черное золото снижаются. К 12:35 мск баррель нефти марки Brent торгуется на уровне в $49,1 за баррель.
Учитывая, что сегодня американские фондовые рынки США закрыты (в Америке отмечают День Труда), а важные события и публикации в повестке дня понедельника отсутствуют, скорее всего, первый день торговой недели пройдет достаточно спокойно. А вот начиная с завтрашнего дня, участники торгов будут внимательно следить за статистическими показателями из Китая и США. Во вторник до начала торгов в РФ будут опубликованы показатели торгового баланса КНР. В среду мы узнаем объем новых кредитов в национальной валюте Китая, а также данные по запасам нефти в США.
Среди локальных событий на этой недели стоит выделить заседание Совета директоров Банка России, которое состоится в пятницу, 11 сентября. Рынок не ждет от регулятора очередного снижения ставок, а вот иное решение может вызвать резкие движения на валютном и фондовом рынках.
С технической точки зрения, ситуация не претерпела существенных изменений. Индекс ММВБ продолжает консолидироваться в широком боковике. Ближайшим уровнем поддержки сейчас выступает зона 1670-1685 пунктов. Уровнем сопротивления – 1715 пунктов. Пока поводов для пробития этих границ инвесторы не нашли.
Корпоративный сектор
Основные покупки сегодня проходят в акциях нефтегазового сектора, в частности повышенным спросом пользуются акции Роснефти, Транснефти ап, Новатэка и Татнефти.
В плюсе торгуется химпром. Здесь более 1% прибавляют бумаги Уралкалия и ФосАгро.
Среди металлургов в лидерах роста сегодня акции НЛМК, НорНикеля, ММК, Полюс Золота и Полиметалла. Противоположную динамику демонстируют рдр РусАла и бумаги Распадкой.
В аутсайдерах – транспорт. Более 12%теряют акции Трансаэро.
Потребительская инфляция в августе ускорилась на 0,4% и другие новости этого утра
Потребительская инфляция в августе ускорилась на 0,4% м/м, обеспечив самые высокие темпы роста для августа с 2010 года, сообщает Росстат. Результатом стало ускорение инфляции в годом сравнении с 15,6% в июле до 15,8% в августе, что оказалось выше наших оценок (15,7%) и консенсуса (15,6%). Позитивное влияние сезонной дефляции продовольственных цен (-0,7% м/м) было нивелировано существенным ростом цен в сфере услуг (1,3% м/м) и непродовольственных потребительских товаров (0,8%). Решение правительства начать собирать с собственников жилья взносы на капремонт «подстегнуло» цены на ЖКУ на 1,4% м/м, при этом новая волна девальвации рубля привела к росту цен на зарубежные турпоездки (9,8% м/м), табачную продукцию (2,6% м/м), бытовую электронику, одежду и обувь (0,8-1% м/м). Розничные цены на бензин повысились на 1.6% м/м, при этом также вырос в цене ряд важных продуктовых категорий (сахар, растительное масло и крупы).
«Данные по инфляции в августе не оставляют ЦБ пространства для маневра: ускорение инфляции делает снижение ставки невозможным, в то время как слабое состояние экономики ограничивает возможность существенного повышения ставки, - комментирует Владимир Тихомиров, аналитик ФГ БКС. - Мы повышаем наш прогноз по ставке ЦБ на конец года с 10% до 10,75% при условии отсутствия новых шоков в части геополитики и цен на нефть».
ВТБ в понедельник может объявить условия реструктуризации долга Мечела. ВТБ планирует в понедельник, 7 сентября, объявить условия реструктуризации долга Мечела, сообщил журналистам первый заместитель президента - председателя правления банка Василий Титов. Согласно материалам меткомпании, по состоянию на конец 2014 года долг Мечела перед ВТБ в пересчете на доллары равнялся порядка $1,15 млрд. Газета Ведомости со ссылкой на свои источники сообщила, что, согласно условиям реструктуризации, погашение тела основного долга предлагается отсрочить до апреля 2017 года с последующим ежемесячным погашением до апреля 2020 года. Ставка, по которой ВТБ согласился на реструктуризацию задолженности Мечела, составит ставку ЦБ (сейчас 11%) + 3% в год. В залог буду взяты блокирующие пакеты (25%+1 акция) в ключевых операционных активах Мечела.
«Для Мечела в плане реструктуризации важно отсрочить на более длительный срок тело долга, т.к. процентные платежи компания с трудом, но может обслуживать. ВТБ в целом дает такую возможность, что позитивно, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - В то же время у компании до сих пор нет договоренностей со Сбербанком, который может негативно повлиять на общую реструктуризацию, пытаясь запустить процедуру банкротства».
Либерализация доступа к шельфу может быть отложена. Президент Лукойла выразил пессимизм по поводу перспектив допуска частных компаний на российский шельф. Вагит Алекперов не ожидает, что решение о допуске частных компаний на шельф будет принято на президентской комиссии по ТЭКу этой осенью, сообщил глава Лукойла в интервью Ведомостям.
«В текущих рыночных условиях (низкие цены на нефть и санкции) разработка российского шельфа в любом случае была бы отложена – нейтральная новость для сектора», - считает Кирилл Таченников, аналитик ФГ БКС.
Сбербанк представил финансовые результаты за 8 месяцев 2015 года по РСБУ. Чистая прибыль сократилась на 55,6% по сравнению с 8 месяцами 2014 года и составила 112,048 млрд рублейЧистая прибыль в августе составила 19,6 млрд руб. против 10,9 млрд руб. в июле, рост в 1,8 раза. Прибыль до уплаты налога на прибыль за 8 месяцев составила 142,7 млрд руб. против 318 млрд руб. за 8 месяцев 2014 года. Операционные расходы относительно 8 месяцев 2014 года снизились на 0,7% - как результат продолжающейся в банке программы оптимизации расходов. Активы в августе 2015 года увеличились на 4,6% и составили 21,6 трлн руб. На рост активов оказала влияние положительная переоценка валютной составляющей в результате ослабления рубля, отмечают в компании.
Обмен активами Газпрома и BASF все же состоится. Председатели правления «Газпрома» Алексей Миллер и немецкой BASF Курт Бок подписали соглашение о закрытии сделки по обмену активами между Газпромом и стопроцентной «дочкой» BASF Wintershall, сообщил в пятницу «Газпром». Подписание состоялось в рамках Восточного экономического форума, говорится в сообщении. Подписание соглашения откроет перед компаниями новые горизонты для реализации крупномасштабных проектов, приводит Газпром слова Миллера. По условиям сделки Газпром увеличит до 100% свою долю в совместных компаниях по торговле газом и его хранению в Европе WINGAS, WIEH и WIEE, а также получит 50% компании WINZ, ведущей разведку и добычу углеводородов в Северном море. Немецкой Wintershall отойдет 25,01% доли в проекте по разработке и освоению участков 4А и 5А ачимовских отложений Уренгойского нефтегазоконденсатного месторождения.
«Первоначально обмен был согласован еще в 2013 году, но его реализация затянулась и в итоге компании даже объявили, что сделка не состоится, - отмечают аналитики UFS IC. - За прошедшее время ситуация на газовом рынке ЕС, а также внешнеполитическая обстановка поменялись. Пока сложно судить о том, как это повлияло на привлекательность сделки для обеих сторон. Для Газпрома ценность европейских активов могла снизиться, однако в условиях санкций подобные сделки могут быть альтернативой операциям по привлечению финансирования и технологий. Кроме того, активизация соглашения может быть сигналом о том, что Газпром сохраняет отношения с западными партнерами на качественно высоком уровне, что необходимо для успешной реализации, в частности, проекта расширения «Северного потока». Соглашение о возможном обмене активами с Газпромом подписала и австрийская OMV, и в целом подобная практика может продолжиться. Мы оцениваем сделку умеренно позитивно для Газпрома».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба