Возможный разворот портфеля из акций и облигаций

Одним из индикаторов рынка, на который я обращаю внимание, является модельный портфель, состоящий из американских акций и гособлигаций в равных объемах, с ребалансировкой к волатильности. Интерес к этому портфелю у меня есть кроме прочего еще и потому, что он является ориентировочным бенчмарком для набора торгуемых мной стратегий.

Используются ETFы: SPY для акций и TLT для долгосрочных гособлигаций.

Эквити в приведенной волатильности с учетом дивидендов:

По вертикальной шкале накопленная доходность без реинвестирования для портфеля с целевой волатильностью в 20% на год.

В 2015 году портфель последовательно съезжал в просадку: сначала облигации свалились при стоящих в диапазоне акциях, потом акции свалились без существенной поддержки от облигаций. К текущему моменту эта просадка достигла средних исторических (по крайней мере с 2003 года) значений.

Думаю, можно предполагать переход этого портфеля к росту. По крайней мере, картинка выглядит как хороший хороший момент для contrarian входа.

---

http://www.long-short.ru/ (C) Источник

---

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу