Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы в среду пытались вырасти, однако уверенную динамику показать не смогли из-за негативной реакции акций сырьевых компаний и финансектора на публикацию предварительных значений страновых PMI (EuroTOP100: +0,1%; DAX: +0,4%; CAC40: +0,1%; FTSE100: +1.6%). Из индикаторов деловой активности в промышленности, безусловно, разочаровал Китай (китайский PMI обновил минимумы за 6,5 лет), что вновь усилило опасения относительно здоровья глобальной экономики. Европейские PMI в целом совпали с ожиданиями, что, как и отскок в акциях Volkswagen, оказало определенную поддержку рынку внутри дня.
Американский рынок акций сумел вчера лишь замедлить темпы снижения (SnP500: -0,2%; NASDAQ Composite: -0,1%), также реагируя на данные по деловой активности в КНР. Торговая активность была невысокой.
Российский фондовый рынок
По итогам среды российский фондовый рынок вновь понес потери (ММВБ: -1,4%; РТС: -0,9%), продолжая отыгрывать фронтальными продажами вероятное повышение налогового бремени на нефтегазовую отрасль в следующем году, а также реагируя на отсутствие поддержки со стороны сигналов с мировых рынков. Среди ключевых секторов в аутсайдерах, несколько неожиданно, акции экспортных компаний. Крайне слабо выступил сектор производителей удобрений, где Уралкалий подешевел на 7% при высокой торговой активности, на фоне новости о сделке РЕПО с ВТБ Капиталом – компания привлекла 800 млн долл. на выкуп своих акций под пакет в 12,6%). 3,2% своей капитализации потерял Фосагро. В металлургическом и горнодобывающем сегменте, подпавшем под распродажи как на фоне слабого PMI в промышленности Китая, так и предстоящих дивидендных отсечек по НорНикелю (-4,6%) и Северстали (-1,8%), вновь в числе аутсайдерах оказались РусАл (-4,9%) и НЛМК (-3,5%). Тут при поддержке растущих драгметаллов подорожал, причем весьма значительно, перепроданный Polyus Gold: (+13,9%), а также Полиметалл (+0,7%). В нефтегазовом секторе участники рынка решили учесть риски повышения налоговой нагрузки на отрасль и в акциях Роснефти (-3,2%) и Сургутнефтегазе (-2,1%), накануне выглядевших получше Лукойла (-1,0%), несмотря на то, что именно они теряют больше в EBITDA при пересмотре формул расчета НДПИ и экспортной пошлины. В «нефтянке» лишь НОВАТЭК (+1,4%) выглядел уверенно. Более уверенно завершили день внутренние сектора. Так, «фишки» финсектора, за исключением МосБиржи (-1,2%), умеренно снизились. Неплохо смотрелись по сравнению с рынком и «фишки» потребсектора (Магнит: +0,1%; Дикси: +0,3%; М.Видео: -0,3%). Акции строительных и девелоперских компаний также завершили день преимущественным ростом (ЛСР: +2,4%; ПИК: +0,2%; Мостотрест: -4,2%), как и наиболее ликвидные акции электроэнергетических компаний (Интер РАО: +1,5%; Э.ОН Россия: +0,3%; Русгидро: +0,2%; ФСК: -1,7%). Среди прочих бумаг отметим слабую динамику в акциях МТС (-2,4%), Яндексе (-3,0%0 и локально перегретых акциях АвтоВАЗА (оа: -1,6%; па: -5,2%), а также рост Трансконтейнера (+1,4%).
Товарные рынки
Цены на нефть по итогам весьма волатильной торговой сессии среды вновь передвинулись к 48 долл./барр. Сохранение коррекционных настроений на рынках из-за новых сигналов торможения китайской экономики не позволила рынку нефти отыграть сокращение запасов сырой нефти в США (по данным Минэнерго США, упали на 1,95 млн. барр. против ожидавшихся 1,2 млн.) и неожиданное падение складских запасов по дистиллятам (-2,1 млн. барр.; консенсус Рейтерс предполагал их рост). Впрочем, назвать данные по рынку энергоносителей в США за прошлую неделю сильными мы не можем: в США упала как загрузка НПЗ (на 2,2%), так и импорт (чуть-чуть).
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций к концу недели наблюдается некоторое ослабление коррекционных настроений. И хотя опасения относительно замедления темпов роста китайской экономики, а также отразившееся на уверенности трейдеров в силе американской экономики решение ФРС повременить с повышением ставки являются среднесрочными факторами для игры на понижение, мы считаем, что вблизи текущих уровней SnP500, Shanghai Comp и европейские индексы могут нащупать поддержку. До конца текущей недели внимание трейдеров будет преимущественно обращено на статистические данные по США (заказы на товары длит, пользования, индекс PMI в промышленности и данные по рынку жилья), при этом важнейшие цифры для понимания дальнейшего курса ФРС и динамики рынков будут представлены в понедельник (базовый индекс PCE – повышение инфляционного фона может стать катализатором для повышения базовой ставки в октябре-декабре).
Российский рынок акций продолжает снижаться, пока не находя зоны поддержки по ключевым индексам. Слабая динамика цен на нефть и негативный внешний фон на мировых рынках акций в начале недели, а также новости о возможном повышении налоговой нагрузки на нефтедобывающие компании определяют негативные настроения трейдеров. Что характерно, продажи вчера проходили широким фронтом, в том числе и по наиболее защищенным секторам – металлургическому и химическому. На наш взгляд, поддержка по индексу ММВБ может быть нащупана уже вскоре, в районе 1620-1640 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. Азиатские индексы демонстрируют разнонаправленную тенденцию, но Китай в слабом плюсе. Фьючерсы на индексы США утром снижаются, однако цены на нефть Brent вернулись выше 48 долл./барр. после вечернего отката. Таким образом, мы ожидаем увидеть открытие рынка около уровней вчерашнего закрытия по ММВБ. Улучшение динамики на внешних рынках может привести к усилению роста в течение дня с возвратом выше 1650.
Корпоративные новости
Повышение НДПИ может снизить добычу за 3 года на 100 млн т, инвестиции на 2 трлн руб - оценки нефтяников
Изменение формулы расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на нефть, предлагаемое Минфином, может снизить добычу нефти на 100 млн тонн в течение 2016-2018 годов, а инвестиции - на 2 трлн рублей. Такие подсчеты нефтяные компании подготовили для письма на имя руководства страны, которое предполагалось представить в рамках совещания по бюджету, состоявшегося 22 сентября, сообщили "Интерфаксу" несколько источников в отрасли.
Уралкалий привлек $800 млн на buyback, передав 12,6% своих акций ВТБ Капиталу в рамках РЕПО
Уралкалий-Технология привлекла $800 млн по договору РЕПО с ВТБ Капиталом для финансирования buyback. Как говорится в сообщении Уралкалия, договор между компанией и ВТБ Капитал был заключен 23 сентября. По договору компания передала 12,6% акций Уралкалия (370 млн 123,777 тыс. акций). Вместе с тем, Уралкалий-Технология подписала с "ВТБ Капиталом" договор залога глобальных депозитарных расписок (GDR) компании и передала ему в залог 7,38% от уставного капитала (43 млн 335,594 тыс. GDR), который обеспечивает обязательства Уралкалий-Технология по договору РЕПО.
Московская биржа может продать долю в ПФТС украинской компании Фаворит" - регулятор
Долю Московской биржи в украинской фондовой площадке ПФТС намерена выкупить фондовая компания "Фаворит" (обе - Киев), сообщается в системе раскрытия информации Нацкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины. В настоящее время "Московская биржа" владеет 50%+1 акцией ПФТС."Фаворит" уведомил о намерении приобрести 16,01 тыс. акций номиналом 1 тыс. гривен, то есть все акции ПФТС, находящиеся в собственности Московской биржи.
Выручка Интер РАО в 2015 г. может достигнуть 820 млрд руб, EBITDA - 70 млрд
Менеджмент группы Интер РАО ожидает, что выручка группы в 2015 году может достигнуть 820 млрд рублей, а показатель EBITDA - 70 млрд рублей, сообщил член правления компании Ильнар Мирсияпов на конференции, организованной Bloomberg в Лондоне."Объем выручки по итогам этого года составит порядка 820 млрд руб., и мы достигнем показателя EBITDA порядка 70 млрд руб.", - сказал он, добавив, что компания показывает положительный денежный поток. По итогам 2014 г. компания получила 741,1 млрд руб. выручки и EBITDA на уровне 57,8 млрд руб. по МСФО.
https://www.psbank.ru/Informer
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба