USD/RUB TOM 65.44 (-0.46%) 15:20 мск
EUR/RUB TOM 73.22 (-0.86%) 15:20 мск
Бивалютная корзина 68.96 (-0.65%) 15:20 мск
Факторы в поддержку рубля
• Восстановление цен на нефть после сильного снижения в понедельник. Сегодня Brent 48.07$ (-0.25%).
• Улучшение ситуации с аппетитом к риску на мировых рынках акций. Фьючерс на SnP500 (+1.26%). Интерес представляет выступление Д.Йеллен в среду в 22:00 мск и индекс PMI по Китаю в четверг в 04:00 мск.
• Позитивные ожидания от предстоящей встречи «Нормандской четверки» в пятницу. Отсутствие значительных противоречий между США и РФ о сотрудничестве в Сирии.
• Минфин разместил ОФЗ с погашением в 2020 г на 10 млрд рублей. Спрос - 36.3 млрд рублей.
Негативные факторы для рубля
• Завершение налогового периода и, как следствие, возможное усиление давления на рубль на фоне улучшения ситуации с рублевой ликвидностью.
• Заголовки «Совет Федерации разрешил использование вооруженных сил РФ за рубежом» сильно уверенности не добавляют.
Геополитика вновь напоминает о себе в USDRUB. При этом незначительный позитив для рубля связан с предстоящей встречей в пятницу лидеров Германии, России, Украины и Франции в «Нормандском формате», что отчасти может быть связано с достигнутыми накануне договоренностями об отводе вооружений. С другой стороны, некоторые аналитики пишут о том, что позитив в плане снижения геополитической премии в рубле может также сводиться к оценкам накануне Д.Керри сотрудничества РФ и США по Сирии. Мне, правда, все равно сообщения в духе «российские сенаторы одобрили использование вооруженных сил РФ за рубежом» режут слух.
В любом случае надо понимать, что только на одном геополитическом позитиве новой фазы укрепления рубля мы не увидим, так как все-таки премия за риск (Украина, Сирия) сейчас и так уже невысока. Ниже 65 при неизменных ценах на нефть USDRUB сложно представить. Впрочем, хорошие новости вполне могут сгладить для рубля первые числа октября, когда окончание налогового периода традиционно оказывает давление на российскую валюту.
В случае с данными Минэнерго США в среду вновь значительное внимание следует уделить статистике по добычи нефти за океаном. Снижение уровня добычи до менее чем 9 млн б\с в октябре может само по себе стать полноценной идеей для ралли на рынке нефти и роста котировок Brent выше 50$ за баррель. О полноценном «бычьем» рынке по сырью говорить пока преждевременно, так как добыча в ОПЕК пока снижаться не спешит, способствуя сохранению переизбытка на рынке.
С точки зрения аппетита к риску внимание следует обратить на выступление Д.Йеллен в среду в 22:00 мск, также на данные деловой активности (PMI) в Китае в четверг в 04:00 мск.
Мои позиции (сентябрь)
Рабочая гипотеза – снижение USDRUB до конца 1п2016 к 60-62.5. В оставшиеся месяцы 2015 г напрашиваются торги в коридоре 62.5\63-69\70. Восстановление Brent к 50$ вернет пару USDRUB в диапазон USDRUB 62.5-65.
Рост USDRUB выше 66.50 по итогам дня и недели будет сигналом к хеджированию повышательных рисков в USDRUB. Как вариант, продажа октябрьских путов 64 на USDRUB.
Технический анализ
Есть мнение, что в районе 65.00\30 проходит долгосрочный уровень поддержки в USDRUB. В этой связи прохождение данного рубежа может само по себе привести к сильному движению в USDRUB и стать причиной снижения курса к 64 и далее 62.50-63.
В остальном боковой тренд продолжается в USDRUB; выход из диапазона 65.00\30-66.50 укажет направление дальнейшего движения.
Уровни поддержки 65, далее 63.70-64, далее 62.50 и 60-61. Сопротивление – 66.50-67, 69-70, 71.50, далее 75.
USDRUB (Daily)
Календарь
30.09 – выступление Д.Йеллен (ФРС)
1.10 – публикация в Китае индексов деловой активности (PMI)
02.10 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls) за сентябрь
EUR/RUB TOM 73.22 (-0.86%) 15:20 мск
Бивалютная корзина 68.96 (-0.65%) 15:20 мск
Факторы в поддержку рубля
• Восстановление цен на нефть после сильного снижения в понедельник. Сегодня Brent 48.07$ (-0.25%).
• Улучшение ситуации с аппетитом к риску на мировых рынках акций. Фьючерс на SnP500 (+1.26%). Интерес представляет выступление Д.Йеллен в среду в 22:00 мск и индекс PMI по Китаю в четверг в 04:00 мск.
• Позитивные ожидания от предстоящей встречи «Нормандской четверки» в пятницу. Отсутствие значительных противоречий между США и РФ о сотрудничестве в Сирии.
• Минфин разместил ОФЗ с погашением в 2020 г на 10 млрд рублей. Спрос - 36.3 млрд рублей.
Негативные факторы для рубля
• Завершение налогового периода и, как следствие, возможное усиление давления на рубль на фоне улучшения ситуации с рублевой ликвидностью.
• Заголовки «Совет Федерации разрешил использование вооруженных сил РФ за рубежом» сильно уверенности не добавляют.
Геополитика вновь напоминает о себе в USDRUB. При этом незначительный позитив для рубля связан с предстоящей встречей в пятницу лидеров Германии, России, Украины и Франции в «Нормандском формате», что отчасти может быть связано с достигнутыми накануне договоренностями об отводе вооружений. С другой стороны, некоторые аналитики пишут о том, что позитив в плане снижения геополитической премии в рубле может также сводиться к оценкам накануне Д.Керри сотрудничества РФ и США по Сирии. Мне, правда, все равно сообщения в духе «российские сенаторы одобрили использование вооруженных сил РФ за рубежом» режут слух.
В любом случае надо понимать, что только на одном геополитическом позитиве новой фазы укрепления рубля мы не увидим, так как все-таки премия за риск (Украина, Сирия) сейчас и так уже невысока. Ниже 65 при неизменных ценах на нефть USDRUB сложно представить. Впрочем, хорошие новости вполне могут сгладить для рубля первые числа октября, когда окончание налогового периода традиционно оказывает давление на российскую валюту.
В случае с данными Минэнерго США в среду вновь значительное внимание следует уделить статистике по добычи нефти за океаном. Снижение уровня добычи до менее чем 9 млн б\с в октябре может само по себе стать полноценной идеей для ралли на рынке нефти и роста котировок Brent выше 50$ за баррель. О полноценном «бычьем» рынке по сырью говорить пока преждевременно, так как добыча в ОПЕК пока снижаться не спешит, способствуя сохранению переизбытка на рынке.
С точки зрения аппетита к риску внимание следует обратить на выступление Д.Йеллен в среду в 22:00 мск, также на данные деловой активности (PMI) в Китае в четверг в 04:00 мск.
Мои позиции (сентябрь)
Рабочая гипотеза – снижение USDRUB до конца 1п2016 к 60-62.5. В оставшиеся месяцы 2015 г напрашиваются торги в коридоре 62.5\63-69\70. Восстановление Brent к 50$ вернет пару USDRUB в диапазон USDRUB 62.5-65.
Рост USDRUB выше 66.50 по итогам дня и недели будет сигналом к хеджированию повышательных рисков в USDRUB. Как вариант, продажа октябрьских путов 64 на USDRUB.
Технический анализ
Есть мнение, что в районе 65.00\30 проходит долгосрочный уровень поддержки в USDRUB. В этой связи прохождение данного рубежа может само по себе привести к сильному движению в USDRUB и стать причиной снижения курса к 64 и далее 62.50-63.
В остальном боковой тренд продолжается в USDRUB; выход из диапазона 65.00\30-66.50 укажет направление дальнейшего движения.
Уровни поддержки 65, далее 63.70-64, далее 62.50 и 60-61. Сопротивление – 66.50-67, 69-70, 71.50, далее 75.
USDRUB (Daily)
Календарь
30.09 – выступление Д.Йеллен (ФРС)
1.10 – публикация в Китае индексов деловой активности (PMI)
02.10 – отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls) за сентябрь
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба