Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки развитых стран вчера продолжили дружную коррекцию (EuroTOP100: -0,8%; DAX: -1,2%; CAC40: -1,7%; SnP500: -0,5%; Dow Jones: -0,9%) на фоне порции тревожной статистики по США (так, розничные продажи без учета автомобилей (-0.3% м/м) оказались хуже ожиданий) и негативных новостей по сезону отчетности, обусловивших рост евро и UST и индексов вмененной волатильности. Вчера основным негативом стал разочаровывающий прогноз Wal-Mart (-10%) по прибыли на акций в следующей финансовом году: компания ждет сокращения показателя на 12% из-за роста зарплат и расходов на интернет-торговлю при низких отпускных ценах, а также собирается замелить темпы роста сети. Не порадовали квартальные результаты и Bank of America (+0,8%), который, хотя и показал прибыль на акцию, но, как и JP Morgan (-2,5%), отразил снижение выручки в большинстве бизнес-блоков.
Российский фондовый рынок
На российском фондовом рынке и в среду была зафиксирована разнонаправленная динамика индексов (ММВБ: +0,1%; РТС: -0,4%). На фоне сохраняющихся коррекционных настроений на мировых фондовых рынках и рынке нефти лучше рынка вновь выглядел металлургический и горнодобывающий сектор, где росли акции сталелитейных и угольных компаний (Северсталь: +1,9%; ММК: +1,0%; Распадская: +1,3%; НЛМК: +0,3%), поддержанные публикацией и ожиданиями публикации операционных данных за 3й кв. В цветмете сильно смотрелись лишь производители драгметаллов (Полиметалл: +2,5%; Polyus Gold: +1.9%) на фоне роста цен на металлы, а вот акции НорНикеля (-0,1%) к концу торговой сессии растеряли весь внутридневной рост, что заставляет ждать в них небольшого отката в случае отсутствия поддержки со стороны внешних факторов. При поддержке крепкого рубля активно растущие идеи концентрировались во внутренних секторах, хотя фронтального роста ликвидных бумаг и не сложилось. Так, в финансовом секторе продемонстрировали неплохой рост акции Сбербанка (+2,1%) при негативной динамике остальных «фишек» сегмента. В потребсекторе раллировали акции Дикси (+3,8%) на фоне представленных компанией операционных данных; а Магнит (+0,3%) и М.Видео (+0,1%) – двигались «по рынку». В транспортном секторе рост показали лишь акции Аэрофлота (+5,5%), - компанию переоценивают на фоне истории с Трансаэро (-6,6%), но, по нашему убеждению, акции уже крайне сильно перегреты. В нефтегазовом секторе скорректировались акции Сургутнефтегаза (-1,7%) и Татнефть (-1,3%), ключевые «фишки» вновь выглядели преимущественно хуже рынка (Газпром: +0,1%; Лукойл: -0,4%; Роснефть: -0,6%). Из прочих бумаг отметим снижение котировок электрораспределительных компаний (Россети: -0,7%; ФСК: -1,8%) на фоне заявлений Президента РФ В. Путина о необходимости дальнейшей демонополизации отрасли, сделанных накануне.
Товарные рынки
Цены на нефть держатся на уровне 49,3 долл./барр. На наш взгляд, на ближайшее время техническая картина принципиально не изменится: ждем нефть в диапазоне 49-51 долл./барр. Из новостей выделим публикацию предварительных данных по запасам от API, которые показали довольно сильный прирост в запасах сырой нефти - на 9,3 млн барр., в запасах бензинов и дистиллятов было снижение - на 5 и 2,7 млн барр., соответственно. Сегодня выйдет официальная статистика от Минэнерго США, которая покажет, скорее всего, схожие результаты, однако консенсус Bloomberg не предполагает столь же сильного прироста в запасах сырой нефти.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций в среду продолжили консолидироваться при отсутствии выраженных идей для роста. Важной тенденцией в мировой экономике остается замедление инфляции в странах США, ЕЗ и Китае, что может потребовать от монетарных регуляторов новых мер количественного стимулирования экономики. Ожидания расширения программ выкупа активов оказывают поддержку рынкам акций. Вместе с тем, сезон корпоративной отчетности пока не преподносит положительных сюрпризов, что приводит к локальной коррекции. На наш взгляд, до конца октября рынки акций США и Европы могут продолжить консолидироваться вблизи текущих уровней. Наиболее значимыми событиями до конца месяца станут заседания ЕЦБ (22 октября) и ФРС (28 октября).
Российский рынок акций на фоне спроса в отдельных бумагах смог удержаться вблизи 1720 пунктов по индексу ММВБ и 860 РТС. Стоит отметить, что в последние сессии рынок заметно переоценился к нефти, что может являться следствием ожидаемой стабилизации в экономике, а также веры участников локального рынка в непродолжительность текущей фазы снижения цен на нефть. Учитывая отсутствие положительной тенденции на сопоставимых развивающихся рынках и слабость рынка нефти мы не можем полностью исключить сценарий отката индекса ММВБ к уровням 1680-1690 пунктам. Вместе с тем, вчерашний день показал, что у российского рынка есть сильные внутренние факторы поддержки, поэтому при улучшении конъюнктуры на зарубежных рынках российские индексы могут усилить рост.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На мировых фондовых рынках преимущественно наблюдается подъем, но цены на нефть пока консолидируются в районе 49 долл./барр. Открытие торгов состоится вблизи уровней вчерашнего закрытия, в течение дня не исключены попытки преодолеть зону сопротивления в районе 1730-1735 пунктов, что позволит ММВБ выйти на 7-ми месячные максимумы.
Корпоративные новости
ТМК в III квартале увеличила отгрузку труб на 1,5%, до 977 тыс. тонн
ТМК в III квартале 2015 года отгрузило 977 тыс. тонн стальных труб, увеличив этот показатель на 1,5% относительно уровня предыдущего квартала, сообщила компания. По итогам девяти месяцев ТМК поставила потребителям 2,934 млн тонн продукции, что на 7,1% меньше показателя за январь-сентябрь 2014 года.
Дикси в сентябре ускорила рост выручки до 17%, продажи LFL в III квартале упали на 1,8%
Дикси в сентябре увеличила выручку на 17%, до 21,6 млрд рублей, говорится в сообщении компании. В августе доходы ритейлера росли медленнее - на 12,9%, до 21,9 млрд рублей. По итогам 9 месяцев выручка увеличилась на 19,8%, до 197,4 млрд рублей. Сопоставимые продажи Дикси по итогам III квартала снизились на 1,8% из-за падения покупательского трафика на 7,5% и несмотря на увеличение среднего чека на 6,2%. По итогам 9 месяцев продажи LFL увеличились на 3,8%, трафик упал на 4,3%, средний чек вырос на 8,4%.
Группа ММК в III квартале увеличила выплавку стали на 5,8%, до 3,14 млн тонн
Группа ММК в III квартале 2015 года произвела 3,141 млн тонн стали, что на 5,8% выше уровня предыдущего квартала, сообщила компания. По итогам девяти месяцев производство стали группой составило 9,338 млн тонн, снизившись на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Отгрузка товарной продукции ММК (за вычетом внутренних оборотов) в июле-сентябре составила 2,894 млн тонн, увеличившись на 8,1%. По итогам девяти месяцев группа отгрузила 8,415 млн тонн товарной продукции, сократив этот показатель на 5,2%.
Алроса может купить Polyus Gold
Источники "Ъ" в инвесткомпаниях рассказали, что крупнейшая золотодобывающая компания России Polyus Gold может быть продана АЛРОСА после консолидации акций семьей Сулеймана Керимова (Sacturino Ltd Саида Керимова, владеющая 40,22% Polyus, выставила оферту на выкуп бумаг у миноритариев до 3 ноября). Идея поднималась на уровне руководства двух компаний, уточнил один из собеседников "Ъ". "Речь идет о предварительных консультациях, обсуждаются различные возможности синергии бизнесов",— поясняет он, добавляя, что контакты начались после прихода в АЛРОСА Андрея Жаркова.
В. Путин заявил, что следует продолжить либерализацию в электроэнергетической сфере
Выступая на форуме ВТБ Капитала, говоря о либерализации РЖД, В. Путин упомянул также и электроэнергетику, заявив, что отрасли нужна демонополизация.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки развитых стран вчера продолжили дружную коррекцию (EuroTOP100: -0,8%; DAX: -1,2%; CAC40: -1,7%; SnP500: -0,5%; Dow Jones: -0,9%) на фоне порции тревожной статистики по США (так, розничные продажи без учета автомобилей (-0.3% м/м) оказались хуже ожиданий) и негативных новостей по сезону отчетности, обусловивших рост евро и UST и индексов вмененной волатильности. Вчера основным негативом стал разочаровывающий прогноз Wal-Mart (-10%) по прибыли на акций в следующей финансовом году: компания ждет сокращения показателя на 12% из-за роста зарплат и расходов на интернет-торговлю при низких отпускных ценах, а также собирается замелить темпы роста сети. Не порадовали квартальные результаты и Bank of America (+0,8%), который, хотя и показал прибыль на акцию, но, как и JP Morgan (-2,5%), отразил снижение выручки в большинстве бизнес-блоков.
Российский фондовый рынок
На российском фондовом рынке и в среду была зафиксирована разнонаправленная динамика индексов (ММВБ: +0,1%; РТС: -0,4%). На фоне сохраняющихся коррекционных настроений на мировых фондовых рынках и рынке нефти лучше рынка вновь выглядел металлургический и горнодобывающий сектор, где росли акции сталелитейных и угольных компаний (Северсталь: +1,9%; ММК: +1,0%; Распадская: +1,3%; НЛМК: +0,3%), поддержанные публикацией и ожиданиями публикации операционных данных за 3й кв. В цветмете сильно смотрелись лишь производители драгметаллов (Полиметалл: +2,5%; Polyus Gold: +1.9%) на фоне роста цен на металлы, а вот акции НорНикеля (-0,1%) к концу торговой сессии растеряли весь внутридневной рост, что заставляет ждать в них небольшого отката в случае отсутствия поддержки со стороны внешних факторов. При поддержке крепкого рубля активно растущие идеи концентрировались во внутренних секторах, хотя фронтального роста ликвидных бумаг и не сложилось. Так, в финансовом секторе продемонстрировали неплохой рост акции Сбербанка (+2,1%) при негативной динамике остальных «фишек» сегмента. В потребсекторе раллировали акции Дикси (+3,8%) на фоне представленных компанией операционных данных; а Магнит (+0,3%) и М.Видео (+0,1%) – двигались «по рынку». В транспортном секторе рост показали лишь акции Аэрофлота (+5,5%), - компанию переоценивают на фоне истории с Трансаэро (-6,6%), но, по нашему убеждению, акции уже крайне сильно перегреты. В нефтегазовом секторе скорректировались акции Сургутнефтегаза (-1,7%) и Татнефть (-1,3%), ключевые «фишки» вновь выглядели преимущественно хуже рынка (Газпром: +0,1%; Лукойл: -0,4%; Роснефть: -0,6%). Из прочих бумаг отметим снижение котировок электрораспределительных компаний (Россети: -0,7%; ФСК: -1,8%) на фоне заявлений Президента РФ В. Путина о необходимости дальнейшей демонополизации отрасли, сделанных накануне.
Товарные рынки
Цены на нефть держатся на уровне 49,3 долл./барр. На наш взгляд, на ближайшее время техническая картина принципиально не изменится: ждем нефть в диапазоне 49-51 долл./барр. Из новостей выделим публикацию предварительных данных по запасам от API, которые показали довольно сильный прирост в запасах сырой нефти - на 9,3 млн барр., в запасах бензинов и дистиллятов было снижение - на 5 и 2,7 млн барр., соответственно. Сегодня выйдет официальная статистика от Минэнерго США, которая покажет, скорее всего, схожие результаты, однако консенсус Bloomberg не предполагает столь же сильного прироста в запасах сырой нефти.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций в среду продолжили консолидироваться при отсутствии выраженных идей для роста. Важной тенденцией в мировой экономике остается замедление инфляции в странах США, ЕЗ и Китае, что может потребовать от монетарных регуляторов новых мер количественного стимулирования экономики. Ожидания расширения программ выкупа активов оказывают поддержку рынкам акций. Вместе с тем, сезон корпоративной отчетности пока не преподносит положительных сюрпризов, что приводит к локальной коррекции. На наш взгляд, до конца октября рынки акций США и Европы могут продолжить консолидироваться вблизи текущих уровней. Наиболее значимыми событиями до конца месяца станут заседания ЕЦБ (22 октября) и ФРС (28 октября).
Российский рынок акций на фоне спроса в отдельных бумагах смог удержаться вблизи 1720 пунктов по индексу ММВБ и 860 РТС. Стоит отметить, что в последние сессии рынок заметно переоценился к нефти, что может являться следствием ожидаемой стабилизации в экономике, а также веры участников локального рынка в непродолжительность текущей фазы снижения цен на нефть. Учитывая отсутствие положительной тенденции на сопоставимых развивающихся рынках и слабость рынка нефти мы не можем полностью исключить сценарий отката индекса ММВБ к уровням 1680-1690 пунктам. Вместе с тем, вчерашний день показал, что у российского рынка есть сильные внутренние факторы поддержки, поэтому при улучшении конъюнктуры на зарубежных рынках российские индексы могут усилить рост.
Сегодня к открытию торгов формируется нейтральный внешний фон. На мировых фондовых рынках преимущественно наблюдается подъем, но цены на нефть пока консолидируются в районе 49 долл./барр. Открытие торгов состоится вблизи уровней вчерашнего закрытия, в течение дня не исключены попытки преодолеть зону сопротивления в районе 1730-1735 пунктов, что позволит ММВБ выйти на 7-ми месячные максимумы.
Корпоративные новости
ТМК в III квартале увеличила отгрузку труб на 1,5%, до 977 тыс. тонн
ТМК в III квартале 2015 года отгрузило 977 тыс. тонн стальных труб, увеличив этот показатель на 1,5% относительно уровня предыдущего квартала, сообщила компания. По итогам девяти месяцев ТМК поставила потребителям 2,934 млн тонн продукции, что на 7,1% меньше показателя за январь-сентябрь 2014 года.
Дикси в сентябре ускорила рост выручки до 17%, продажи LFL в III квартале упали на 1,8%
Дикси в сентябре увеличила выручку на 17%, до 21,6 млрд рублей, говорится в сообщении компании. В августе доходы ритейлера росли медленнее - на 12,9%, до 21,9 млрд рублей. По итогам 9 месяцев выручка увеличилась на 19,8%, до 197,4 млрд рублей. Сопоставимые продажи Дикси по итогам III квартала снизились на 1,8% из-за падения покупательского трафика на 7,5% и несмотря на увеличение среднего чека на 6,2%. По итогам 9 месяцев продажи LFL увеличились на 3,8%, трафик упал на 4,3%, средний чек вырос на 8,4%.
Группа ММК в III квартале увеличила выплавку стали на 5,8%, до 3,14 млн тонн
Группа ММК в III квартале 2015 года произвела 3,141 млн тонн стали, что на 5,8% выше уровня предыдущего квартала, сообщила компания. По итогам девяти месяцев производство стали группой составило 9,338 млн тонн, снизившись на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Отгрузка товарной продукции ММК (за вычетом внутренних оборотов) в июле-сентябре составила 2,894 млн тонн, увеличившись на 8,1%. По итогам девяти месяцев группа отгрузила 8,415 млн тонн товарной продукции, сократив этот показатель на 5,2%.
Алроса может купить Polyus Gold
Источники "Ъ" в инвесткомпаниях рассказали, что крупнейшая золотодобывающая компания России Polyus Gold может быть продана АЛРОСА после консолидации акций семьей Сулеймана Керимова (Sacturino Ltd Саида Керимова, владеющая 40,22% Polyus, выставила оферту на выкуп бумаг у миноритариев до 3 ноября). Идея поднималась на уровне руководства двух компаний, уточнил один из собеседников "Ъ". "Речь идет о предварительных консультациях, обсуждаются различные возможности синергии бизнесов",— поясняет он, добавляя, что контакты начались после прихода в АЛРОСА Андрея Жаркова.
В. Путин заявил, что следует продолжить либерализацию в электроэнергетической сфере
Выступая на форуме ВТБ Капитала, говоря о либерализации РЖД, В. Путин упомянул также и электроэнергетику, заявив, что отрасли нужна демонополизация.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter