21 октября 2015 Pro Finance Service
До появления на сцене "железного" Марио евро - в анабиозе
Курс доллара США стабилен в среду относительно евро и слабо растет к иене, дойдя до уровня сопротивления в Y120.00. В отсутствие свежих торговых идей до появления на сцене Марио Драги инвесторы, в основном, предпочитают вести торговлю на текущих уровнях. Рынок ждет заседания регулятора в четверг, и перепозиционирование остается основным драйвером сейчас. Ожидается, что ЕЦБ откроет дверь для дальнейшего расширения стимулирующих программ. В этом случае евро вряд ли сможет избежать обвального снижения. Падение цен на нефть привело к дефляции в еврозоне в прошлом месяце. Некоторые инвесторы думают, что в связи с последними статистическими данными о динамике цен ЕЦБ в конечном итоге может принять решение расширить или продлить свою программу покупки активов.
Сопротивление по евро/доллару остается на $1.1380. Оно ранее уже сдержало рост котировок, когда они поднимались до $1.1378. Далее курс ослаб до $1.1356. Предложения на продажу помещены между $1.1380/85, прорыв откроет движение к $1.1400. Поддержка остается на $1.1344. Азиатские дилеры упоминали биды на этом уровне и ниже, на $1.1340, а техническая поддержка отмечено на $1.1327.
Торговля в доллар/иене также малоактивна. "Мы увидели продажу долларов, когда он приблизился к Y120.00", - отмечает управляющий Tokyo Forex & Ueda Harlow Юзо Сакаи. По его мнению, курс американской валюты относительно японской будет оставаться примерно на нынешнем уровне до заседаний Федеральной резервной системы 27-28 октября и Банка Японии 30 октября. В последнее время растут ожидания новых мер финансового стимулирования страны от Банка Японии. Инвесторы выражают опасения, что Япония погрузилась в рецессию в третьем квартале. В связи с этим они ожидают объявления о новых мерах стимулирования экономики страны на заседании Банка Японии, которое состоится на следующей неделе. "Пара "доллар-иена", вероятно, продолжит расти до заседания Банка Японии на следующей неделе", - заявил валютный аналитик Aozora Bank Акира Морога.
Deutsche Bank: время продавать фунт? А может и нет вовсе?!
Валютные стратеги из Deutsche Bank сохраняют конструктивный взгляд на фунт стерлингов, утверждая, что яркая деятельность в сфере слияния/поглощения является очень позитивной для британской валюты. «Денежные потоки остаются благоприятными. Данные платежного баланса указывают на большой приток капитала в первом полугодии. Великобритания в этом году в сфере M&A представляет буквально золотое дно. Наша система оценки денежных потоков показывает сейчас исторический максимум притока в размере 250 млрд. долларов США. Это результат успешной политики по привлечению капитала. Из последних сделок стоит выделить информацию о том, что Великобритания и Китай готовы объявить соглашение, согласно которому Поднебесная получит долю в проекте новой АЭС Hinkley Point. Это первая АЭС в Британии за последние 30 лет. А также самая дорогая. Затраты на строительство по оценкам Еврокомиссии составляют порядка 24.5 млрд. фунтов стерлингов».
Goldman Sachs: курс евро и заседание ЕЦБ в четверг
Эксперты Goldman Sachs утверждают, что ЕЦБ не внесет изменений в денежно-кредитную политику по итогам заседания в четверг, но тон комментариев будет очень миролюбивым (предполагающим дополнительное монетарное стимулирование).
«В отличие от сентябрьского заседания, на котором вообще не обсуждались дополнительные стимулирующие меры, вполне возможно, что завтра на пресс-конференции участникам рынка сообщат, что дополнительные меры обсуждались. Учитывая, что евро/доллар выше уровня 1.1300 и находится ближе к верхней части текущего диапазона, а короткое позиционирование в евро довольно низкое, вряд ли ЕЦБ возжелаем стимулировать укрепление единой валюты с этих уровней. Поэтому мы продолжаем отдавать предпочтение нисходящему движению в паре евро/доллар».
«Также, как мы отмечали ранее, если ЕЦБ продемонстрирует свое намерение сохранить доходность по облигациям на стабильном уровне, то это, вероятно, подтолкнет инвесторов к оттоку капитала с целью поиска более высокой доходности за пределами еврозоны, что также будет оказывать давление на евро»
BNP Paribas: верим в ЕЦБ, продаем евро!
Несмотря на то, что участники рынка в целом ожидают от ЕЦБ принятия новых стимулирующих мер, они не торопятся открывать короткие позиции по единой валюте. Это и понятно, учитывая, что медвежьи надежды на ЕЦБ живут уже не один квартал, однако продажи евро пока только огорчают трейдеров. В июле-августе отток капитала из Еврозоны ослаб, однако скоро, по нашему мнению, вновь усилится на фоне роста аппетита к риску и низкой доходности европейских активов. Накануне завтрашнего решения ЕЦБ мы остаемся в коротких позиция по евро/доллару и евро/фунту
BNP Paribas: сигналы системы FX Momentum по основным валютам
Валютные стратеги BNP Paribas обновили еженедельно публикуемую оценку текущей ситуации на валютном рынке, сгенерированную системой FX Momentum. Как следует из ее названия, система оценивает силу валютных трендов, исходя из текущей динамики валютных курсов, ставок и поведения фондового рынка. В приведенной ниже таблице указаны текущие оценки силы тренда основных валют по шкале от -100 (сильнейший медвежий моментум) до +100 (сильнейший бычий моментум).
Goldman Sachs: рекомендации по канадскому доллару
Сегодня будет опубликовано решение по ставкам Банка Канады. Валютные стратеги Goldman Sachs предполагают, что глава Центробанка Стивен Полоз на пресс-конференции будет опериаться на достойный результат по ВВП страны в 3 квартале, а также на стабилизацию ценового давления и комфортный уровень индекса потребительских цен. Это в качестве реакции может вызвать укрепление канадского доллара против американской валюты на 60 — 80 пунктов. Однако, как считают эксперты Goldman Sachs, подобное движение будет краткосрочным, поскольку в среднесрочной перспективе цены на канадскую нефть WCS (Western Canadian Select) опустятся до 31 доллара за баррель (торгуется на бирже, как дисконт к американской WTI).
«Мы рекомендуем покупать доллар/канаду на попытках падения к 1.2860/80. Стоп следует разместить ниже 1.2800», - утверждают эксперты банка.
Напомним, что 19 октября аналогичную по смыслу рекомендацию опубликовали стратеги Deutsche Bank, а 16 октября стратеги CIBC открыли лонг в доллар/канаде с целью на 1.3200.
UBS: краткосрочные торговые рекомендации
Краткосрочные (преимущественно внутридневные) торговые рекомендации валютных стратегов из UBS.
Евро/доллар. Продолжается торговля в диапазоне в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ. Был опубликован относительно позитивный обзор по банковскому кредитованию в 3 квартале, но для евро этот позитив носил исключительно краткосрочный характер. Сегодня нет, ни европейских, ни американских важных экономических данных. Продолжаем торговать диапазон. Покупаем около 1.1330, стоп ниже 1.1300. Продаем около 1.1380, стоп выше 1.1400.
Аусси/доллар. Продолжается консолидация в узком диапазоне. Мы ожидаем, что, в конце концов, пара направится на юг. Попытки роста в области 0.7300 — 0.7350 продолжаем использовать для открытия коротких позиций со стопом выше 0.7410.
Киви/доллар. Восходящий тренд прошлого месяца в настоящее время разрушен. Мы предпочитаем короткие позиции. Продаем в области 0.6750 — 0.6800 с близким стопом выше 0.6850
SEB: технические комментарии по основным валютам
Евро/доллар: рынок ждет завтрашнего решения ЕЦБ и пока не решается штурмовать сопротивление $1.1400. Диапазонная торговля продолжится до тех пор, пока пара не прорвется выше $1.1400 или ниже $1.1300-$1.1260, но общая картина носит медвежий характер;
Евро/фунт: похоже, нисходящая коррекция завершена, и теперь для развития роста паре необходимо прорваться выше stg0.7400-25 и протестировать недавний максимум чуть ниже фигуры stg0.7500. Фунт/доллар пока, похоже, не готов закрепиться выше $1.5500, поэтому сохраняются риски дальнейшего снижения к $1.5400 и $1.5365-05;
Евро/франк: интерес к покупке на спадах сохраняется, и в краткосрочной перспективе быкам даже удалось перехватить инициативу. Однако для создания предпосылок дальнейшего роста необходим прорыв выше сопротивлений chf1.0862- chf1.0923, chf1.0950 и chf1.0985;
Доллар/иена: продолжается рост в пределах диапазона. После ложного прорыва вниз в прошлый четверг пара решила продолжить восходящую коррекцию. Вероятен тест вершины дневного симметричного треугольника около Y121.
Курс доллара США стабилен в среду относительно евро и слабо растет к иене, дойдя до уровня сопротивления в Y120.00. В отсутствие свежих торговых идей до появления на сцене Марио Драги инвесторы, в основном, предпочитают вести торговлю на текущих уровнях. Рынок ждет заседания регулятора в четверг, и перепозиционирование остается основным драйвером сейчас. Ожидается, что ЕЦБ откроет дверь для дальнейшего расширения стимулирующих программ. В этом случае евро вряд ли сможет избежать обвального снижения. Падение цен на нефть привело к дефляции в еврозоне в прошлом месяце. Некоторые инвесторы думают, что в связи с последними статистическими данными о динамике цен ЕЦБ в конечном итоге может принять решение расширить или продлить свою программу покупки активов.
Сопротивление по евро/доллару остается на $1.1380. Оно ранее уже сдержало рост котировок, когда они поднимались до $1.1378. Далее курс ослаб до $1.1356. Предложения на продажу помещены между $1.1380/85, прорыв откроет движение к $1.1400. Поддержка остается на $1.1344. Азиатские дилеры упоминали биды на этом уровне и ниже, на $1.1340, а техническая поддержка отмечено на $1.1327.
Торговля в доллар/иене также малоактивна. "Мы увидели продажу долларов, когда он приблизился к Y120.00", - отмечает управляющий Tokyo Forex & Ueda Harlow Юзо Сакаи. По его мнению, курс американской валюты относительно японской будет оставаться примерно на нынешнем уровне до заседаний Федеральной резервной системы 27-28 октября и Банка Японии 30 октября. В последнее время растут ожидания новых мер финансового стимулирования страны от Банка Японии. Инвесторы выражают опасения, что Япония погрузилась в рецессию в третьем квартале. В связи с этим они ожидают объявления о новых мерах стимулирования экономики страны на заседании Банка Японии, которое состоится на следующей неделе. "Пара "доллар-иена", вероятно, продолжит расти до заседания Банка Японии на следующей неделе", - заявил валютный аналитик Aozora Bank Акира Морога.
Deutsche Bank: время продавать фунт? А может и нет вовсе?!
Валютные стратеги из Deutsche Bank сохраняют конструктивный взгляд на фунт стерлингов, утверждая, что яркая деятельность в сфере слияния/поглощения является очень позитивной для британской валюты. «Денежные потоки остаются благоприятными. Данные платежного баланса указывают на большой приток капитала в первом полугодии. Великобритания в этом году в сфере M&A представляет буквально золотое дно. Наша система оценки денежных потоков показывает сейчас исторический максимум притока в размере 250 млрд. долларов США. Это результат успешной политики по привлечению капитала. Из последних сделок стоит выделить информацию о том, что Великобритания и Китай готовы объявить соглашение, согласно которому Поднебесная получит долю в проекте новой АЭС Hinkley Point. Это первая АЭС в Британии за последние 30 лет. А также самая дорогая. Затраты на строительство по оценкам Еврокомиссии составляют порядка 24.5 млрд. фунтов стерлингов».
Goldman Sachs: курс евро и заседание ЕЦБ в четверг
Эксперты Goldman Sachs утверждают, что ЕЦБ не внесет изменений в денежно-кредитную политику по итогам заседания в четверг, но тон комментариев будет очень миролюбивым (предполагающим дополнительное монетарное стимулирование).
«В отличие от сентябрьского заседания, на котором вообще не обсуждались дополнительные стимулирующие меры, вполне возможно, что завтра на пресс-конференции участникам рынка сообщат, что дополнительные меры обсуждались. Учитывая, что евро/доллар выше уровня 1.1300 и находится ближе к верхней части текущего диапазона, а короткое позиционирование в евро довольно низкое, вряд ли ЕЦБ возжелаем стимулировать укрепление единой валюты с этих уровней. Поэтому мы продолжаем отдавать предпочтение нисходящему движению в паре евро/доллар».
«Также, как мы отмечали ранее, если ЕЦБ продемонстрирует свое намерение сохранить доходность по облигациям на стабильном уровне, то это, вероятно, подтолкнет инвесторов к оттоку капитала с целью поиска более высокой доходности за пределами еврозоны, что также будет оказывать давление на евро»
BNP Paribas: верим в ЕЦБ, продаем евро!
Несмотря на то, что участники рынка в целом ожидают от ЕЦБ принятия новых стимулирующих мер, они не торопятся открывать короткие позиции по единой валюте. Это и понятно, учитывая, что медвежьи надежды на ЕЦБ живут уже не один квартал, однако продажи евро пока только огорчают трейдеров. В июле-августе отток капитала из Еврозоны ослаб, однако скоро, по нашему мнению, вновь усилится на фоне роста аппетита к риску и низкой доходности европейских активов. Накануне завтрашнего решения ЕЦБ мы остаемся в коротких позиция по евро/доллару и евро/фунту
BNP Paribas: сигналы системы FX Momentum по основным валютам
Валютные стратеги BNP Paribas обновили еженедельно публикуемую оценку текущей ситуации на валютном рынке, сгенерированную системой FX Momentum. Как следует из ее названия, система оценивает силу валютных трендов, исходя из текущей динамики валютных курсов, ставок и поведения фондового рынка. В приведенной ниже таблице указаны текущие оценки силы тренда основных валют по шкале от -100 (сильнейший медвежий моментум) до +100 (сильнейший бычий моментум).
Goldman Sachs: рекомендации по канадскому доллару
Сегодня будет опубликовано решение по ставкам Банка Канады. Валютные стратеги Goldman Sachs предполагают, что глава Центробанка Стивен Полоз на пресс-конференции будет опериаться на достойный результат по ВВП страны в 3 квартале, а также на стабилизацию ценового давления и комфортный уровень индекса потребительских цен. Это в качестве реакции может вызвать укрепление канадского доллара против американской валюты на 60 — 80 пунктов. Однако, как считают эксперты Goldman Sachs, подобное движение будет краткосрочным, поскольку в среднесрочной перспективе цены на канадскую нефть WCS (Western Canadian Select) опустятся до 31 доллара за баррель (торгуется на бирже, как дисконт к американской WTI).
«Мы рекомендуем покупать доллар/канаду на попытках падения к 1.2860/80. Стоп следует разместить ниже 1.2800», - утверждают эксперты банка.
Напомним, что 19 октября аналогичную по смыслу рекомендацию опубликовали стратеги Deutsche Bank, а 16 октября стратеги CIBC открыли лонг в доллар/канаде с целью на 1.3200.
UBS: краткосрочные торговые рекомендации
Краткосрочные (преимущественно внутридневные) торговые рекомендации валютных стратегов из UBS.
Евро/доллар. Продолжается торговля в диапазоне в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ. Был опубликован относительно позитивный обзор по банковскому кредитованию в 3 квартале, но для евро этот позитив носил исключительно краткосрочный характер. Сегодня нет, ни европейских, ни американских важных экономических данных. Продолжаем торговать диапазон. Покупаем около 1.1330, стоп ниже 1.1300. Продаем около 1.1380, стоп выше 1.1400.
Аусси/доллар. Продолжается консолидация в узком диапазоне. Мы ожидаем, что, в конце концов, пара направится на юг. Попытки роста в области 0.7300 — 0.7350 продолжаем использовать для открытия коротких позиций со стопом выше 0.7410.
Киви/доллар. Восходящий тренд прошлого месяца в настоящее время разрушен. Мы предпочитаем короткие позиции. Продаем в области 0.6750 — 0.6800 с близким стопом выше 0.6850
SEB: технические комментарии по основным валютам
Евро/доллар: рынок ждет завтрашнего решения ЕЦБ и пока не решается штурмовать сопротивление $1.1400. Диапазонная торговля продолжится до тех пор, пока пара не прорвется выше $1.1400 или ниже $1.1300-$1.1260, но общая картина носит медвежий характер;
Евро/фунт: похоже, нисходящая коррекция завершена, и теперь для развития роста паре необходимо прорваться выше stg0.7400-25 и протестировать недавний максимум чуть ниже фигуры stg0.7500. Фунт/доллар пока, похоже, не готов закрепиться выше $1.5500, поэтому сохраняются риски дальнейшего снижения к $1.5400 и $1.5365-05;
Евро/франк: интерес к покупке на спадах сохраняется, и в краткосрочной перспективе быкам даже удалось перехватить инициативу. Однако для создания предпосылок дальнейшего роста необходим прорыв выше сопротивлений chf1.0862- chf1.0923, chf1.0950 и chf1.0985;
Доллар/иена: продолжается рост в пределах диапазона. После ложного прорыва вниз в прошлый четверг пара решила продолжить восходящую коррекцию. Вероятен тест вершины дневного симметричного треугольника около Y121.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба