3 ноября 2015 Pro Finance Service
Курс доллара относительно стабилен, поскольку рынок пытается выбрать направление после отчетов о производственной активности в различных регионах, которые не продемонстрировали общей тенденции. Согласно данным американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM), индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США (ISM Manufacturing) в октябре опустился до 50,1% с сентябрьских 50,2%. Данные оказались лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали снижения индикатора до 50%. Показатель выше отметки 50% говорит о росте деловой активности в производственном секторе, ниже - о ее спаде.
Индекс доллара к корзине шести основных валют растет на 0.02% до 96.95. Вышедшие в понедельник данные о производственной активности в нескольких странах показали, что активные стимулирующие меры центробанков Китая и еврозоны пока не смогли серьезно ускорить рост производства. Поэтому сейчас все внимание переключается на основное событие этой недели - выходящий в пятницу отчет о занятости в США, который повлияет на решение ФРС о процентных ставках в декабре. "Валютный рынок отошел в тень по сравнению с другими финансовыми рынками... и инвесторы, похоже, ждут значительных событий на этой неделе", - сказал стратег валютного рынка Bank of New Zealand Райко Шариф.
Рынок также ждет новых сигналов от президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги, который выступит в Милане в четверг. В прошедшие выходные в интервью газете Il Sole 24 Ore, Драги заявил, что вопрос о наращивании объемов стимулирования Центробанком на декабрьском заседании остается открытым. При этом он отметил, что ЕЦБ "примет необходимые меры", если будет уверен, что "среднесрочный целевой показатель инфляции находится под угрозой".
Ранее на пресс-конференции после совещания регулятора 22 октября Драги заявил, что руководство Центробанка планирует пересмотреть объем программы стимулирования экономики еврозоны в декабре. "Большинство инвесторов ожидает от ЕЦБ наращивания стимулирования в той или иной форме на декабрьском заседании, - отмечает Райко Шариф. - Отказ европейского ЦБ от смягчения политики в следующем месяце стал бы крупным разочарованием".
Австралийский доллар растет после решения центробанка Австралии во вторник, который в соответствии с прогнозом оставил процентную ставку на рекордно низком уровне 2 %. РБА отметил "умеренный подъем" в экономике страны, а также тот факт, что предыдущее снижение ставки помогло поддержать объемы кредитования и потребительские расходы.
Danske и Commerzbank: комментарии по евро/доллару
Евро/доллар продолжает торговаться около отметки $1.10, и сегодня вечером (прим. ProFinance.ru: около 21:00 МСК) ожидается выступление главы ЕЦБ Марио Драги.
Danske Bank: принятие европейским ЦБ каких-то дополнительных стимулирующих мер уже действительно учтено в ценах, и в настоящий момент рынок оценивает вероятность повышения ставок на декабрьском заседании FOMC в 50%. Несмотря на это, мы считаем, что дальнейший рост дифференциала доходности между европейскими и американскими инструментами может привести к снижению евро/доллара в ближайшие три месяца. Наш прогноз по паре на этот срок остается на уровне $1.08, но мы не исключаем краткосрочного прострела ниже.
Commerzbank: после прорыва основания семимесячного треугольника евро/доллар остается под давлением. Для подтверждения того, что период консолидации закончился и пара начинает новую волну снижения, мы бы хотели увидеть закрытие недели ниже $1.0965-40. После этого целями станут отметки $1.0808 и $1.0457 (годовой минимум)
Scotiabank: продавайте евро/доллар на росте
Евро/доллару никак не удается подняться намного выше $1.10, и это неудивительно, учитывая, что рынок бондов учитывает в ценах 1) принятие новых стимулирующих мер в Еврозоне уже в декабре и 2) начало цикла повышения ставок в США, примерно, в это же время. Единая валюта оказалась сильнее, чем мы ожидали, но текущая восходящая коррекция, похоже, близка к завершению. Краткосрочные индикаторы говорят о том, что в ближайшее время даунтренд может возобновиться, поэтому мы рекомендуем продавать евро/доллар на росте.
BNP Paribas рекомендует продавать аусси при попытках роста
Решение РБА сохранить уровень ставки на прежнем уровне способствовало улучшению динамики австралийской валюты, и стратеги BNP Paribas отмечают возможность некоторого восстановления в краткосрочной перспективе. Вместе с тем, они по-прежнему считают, что попытки роста аусси следует использовать для продаж. Пара приблизилась к своей справедливой стоимости и потенциал дальнейшего укрепления выглядит ограниченным, учитывая в целом негативный характер технической картины и отсутствие ощутимого улучшения фундаментальных факторов. В BNP Paribas также обращают внимание на то, что за последнее время объем чистой короткой позиции в аусси сократился, а РБА очень чувствителен к попыткам национальной валюты развить устойчивое восстановление. BNP Paribas прогнозирует снижение аусси/доллара к $0.69 к концу года и к $0.67 в первом квартале 2016.
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: инвесторы ждут публикации отчета по рынку труда США, поэтому мы не видим острой необходимости открывать позиции в данной паре. На наш взгляд, только очень слабая цифра по NFP сможет убедить FOMC не повышать ставки в декабре, поэтому в среднесрочной перспективе евро/доллар останется под давлением;
Доллар/иена и евро/иена: торгуются в очень узком диапазоне. Покупайте доллар/иену около Y120.40-50 со стопом ниже Y120.00 и продавайте евро/иену от Y133.50 с целью Y132.40;
Доллар/луни: с начала недели торгуется довольно хаотично. До тех пор, пока пара торгуется выше C$1.3040, мы предпочитаем покупать на спадах со стопом ниже C$1.3030.
Societe Generale: комментарии по евро/доллару и доллар/луни
Евро/доллар прорвался ниже поддержки $1.1085 и, что более важно, ниже основания многомесячной консолидационной фигуры. В рамках текущего снижения была достигнута наша цель $1.0940, и теперь мы ждем падения к $1.08. Ряд недельных индикаторов находится в области перекупленности, и мы не исключаем вероятности падения и к $1.05-$1.04. Область $1.1510 должна ограничить попытки роста;
Доллар/луни: пара почти достигла нашей цели C$1.35- C$1.36 и после этого технично скорректировалась к C$1.2850. В средне- и долгосрочной перспективах мы ждем дальнейшего роста, если только пара не опустится ниже C$1.2850.
Индекс доллара к корзине шести основных валют растет на 0.02% до 96.95. Вышедшие в понедельник данные о производственной активности в нескольких странах показали, что активные стимулирующие меры центробанков Китая и еврозоны пока не смогли серьезно ускорить рост производства. Поэтому сейчас все внимание переключается на основное событие этой недели - выходящий в пятницу отчет о занятости в США, который повлияет на решение ФРС о процентных ставках в декабре. "Валютный рынок отошел в тень по сравнению с другими финансовыми рынками... и инвесторы, похоже, ждут значительных событий на этой неделе", - сказал стратег валютного рынка Bank of New Zealand Райко Шариф.
Рынок также ждет новых сигналов от президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги, который выступит в Милане в четверг. В прошедшие выходные в интервью газете Il Sole 24 Ore, Драги заявил, что вопрос о наращивании объемов стимулирования Центробанком на декабрьском заседании остается открытым. При этом он отметил, что ЕЦБ "примет необходимые меры", если будет уверен, что "среднесрочный целевой показатель инфляции находится под угрозой".
Ранее на пресс-конференции после совещания регулятора 22 октября Драги заявил, что руководство Центробанка планирует пересмотреть объем программы стимулирования экономики еврозоны в декабре. "Большинство инвесторов ожидает от ЕЦБ наращивания стимулирования в той или иной форме на декабрьском заседании, - отмечает Райко Шариф. - Отказ европейского ЦБ от смягчения политики в следующем месяце стал бы крупным разочарованием".
Австралийский доллар растет после решения центробанка Австралии во вторник, который в соответствии с прогнозом оставил процентную ставку на рекордно низком уровне 2 %. РБА отметил "умеренный подъем" в экономике страны, а также тот факт, что предыдущее снижение ставки помогло поддержать объемы кредитования и потребительские расходы.
Danske и Commerzbank: комментарии по евро/доллару
Евро/доллар продолжает торговаться около отметки $1.10, и сегодня вечером (прим. ProFinance.ru: около 21:00 МСК) ожидается выступление главы ЕЦБ Марио Драги.
Danske Bank: принятие европейским ЦБ каких-то дополнительных стимулирующих мер уже действительно учтено в ценах, и в настоящий момент рынок оценивает вероятность повышения ставок на декабрьском заседании FOMC в 50%. Несмотря на это, мы считаем, что дальнейший рост дифференциала доходности между европейскими и американскими инструментами может привести к снижению евро/доллара в ближайшие три месяца. Наш прогноз по паре на этот срок остается на уровне $1.08, но мы не исключаем краткосрочного прострела ниже.
Commerzbank: после прорыва основания семимесячного треугольника евро/доллар остается под давлением. Для подтверждения того, что период консолидации закончился и пара начинает новую волну снижения, мы бы хотели увидеть закрытие недели ниже $1.0965-40. После этого целями станут отметки $1.0808 и $1.0457 (годовой минимум)
Scotiabank: продавайте евро/доллар на росте
Евро/доллару никак не удается подняться намного выше $1.10, и это неудивительно, учитывая, что рынок бондов учитывает в ценах 1) принятие новых стимулирующих мер в Еврозоне уже в декабре и 2) начало цикла повышения ставок в США, примерно, в это же время. Единая валюта оказалась сильнее, чем мы ожидали, но текущая восходящая коррекция, похоже, близка к завершению. Краткосрочные индикаторы говорят о том, что в ближайшее время даунтренд может возобновиться, поэтому мы рекомендуем продавать евро/доллар на росте.
BNP Paribas рекомендует продавать аусси при попытках роста
Решение РБА сохранить уровень ставки на прежнем уровне способствовало улучшению динамики австралийской валюты, и стратеги BNP Paribas отмечают возможность некоторого восстановления в краткосрочной перспективе. Вместе с тем, они по-прежнему считают, что попытки роста аусси следует использовать для продаж. Пара приблизилась к своей справедливой стоимости и потенциал дальнейшего укрепления выглядит ограниченным, учитывая в целом негативный характер технической картины и отсутствие ощутимого улучшения фундаментальных факторов. В BNP Paribas также обращают внимание на то, что за последнее время объем чистой короткой позиции в аусси сократился, а РБА очень чувствителен к попыткам национальной валюты развить устойчивое восстановление. BNP Paribas прогнозирует снижение аусси/доллара к $0.69 к концу года и к $0.67 в первом квартале 2016.
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: инвесторы ждут публикации отчета по рынку труда США, поэтому мы не видим острой необходимости открывать позиции в данной паре. На наш взгляд, только очень слабая цифра по NFP сможет убедить FOMC не повышать ставки в декабре, поэтому в среднесрочной перспективе евро/доллар останется под давлением;
Доллар/иена и евро/иена: торгуются в очень узком диапазоне. Покупайте доллар/иену около Y120.40-50 со стопом ниже Y120.00 и продавайте евро/иену от Y133.50 с целью Y132.40;
Доллар/луни: с начала недели торгуется довольно хаотично. До тех пор, пока пара торгуется выше C$1.3040, мы предпочитаем покупать на спадах со стопом ниже C$1.3030.
Societe Generale: комментарии по евро/доллару и доллар/луни
Евро/доллар прорвался ниже поддержки $1.1085 и, что более важно, ниже основания многомесячной консолидационной фигуры. В рамках текущего снижения была достигнута наша цель $1.0940, и теперь мы ждем падения к $1.08. Ряд недельных индикаторов находится в области перекупленности, и мы не исключаем вероятности падения и к $1.05-$1.04. Область $1.1510 должна ограничить попытки роста;
Доллар/луни: пара почти достигла нашей цели C$1.35- C$1.36 и после этого технично скорректировалась к C$1.2850. В средне- и долгосрочной перспективах мы ждем дальнейшего роста, если только пара не опустится ниже C$1.2850.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба