12 ноября 2015 Pro Finance Service
Nomura: доллар/иена до конца года на 125.00 - объективная реальность
Курс доллар/иена положительно отреагировал на публикацию американских данных по занятости в прошлую пятницу и этот положительный импульс сохраняется до сих пор, отмечают аналитики Nomura.
«Сейчас с вероятностью 75% мы оцениваем шанс повышения ставок ФРС в декабре. Реакция рынков предполагает, что вероятность дополнительных стимулирующих мер от Банка Японии стала ниже. И тем не менее, мы ожидаем что иена будет продолжать слабеть к доллару США, поскольку рост вероятность декабрьского старта ФРС является сильным драйвером. Рыночное позиционирование и небольшой объем коротких позиций в иене предполагают, что уровень 125.00 до конца года в паре доллар/иена является вполне достижимой целью», - комментируют свою точку зрения эксперты Nomura
Евро снижается после слов Драги, доллар ждет Йеллен
Курс доллара продолжает консолидироваться в четверг на фоне ожидания инвесторами новых подробностей от представителей ФРС относительно возможности повышения базовой ставки в декабре. Участники рынка ожидают в ближайшие часы выступлений трех представителей ФРС - главы регулятора Джаннет Йеллен, вице-председателя Стэнли Фишера и главы Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма Дадли. Инвесторы надеются услышать от них подробности относительно ожидаемого повышения процентной ставки. "Рынки преимущественно считают декабрьское повышение ставки решенным делом и хотят понять, каких темпов такого повышения можно ждать в следующем году. Вероятность этого шага является благодатной почвой для покупок доллара. Вероятно, поддержку доллара к иене еще месяц будут оказывать американские факторы", - считает валютный стратег Nomura Юдзиро Гото.
Согласно котировкам фьючерсов на уровень ставки по федеральным фондам, вероятность ее повышения Федрезервом в декабре оценивается трейдерами в 68% против 50% в конце октября. "Подъем ставки американским Центробанком на декабрьском заседании уже почти полностью учтен валютным рынком, и курс доллара США имеет твердый уровень поддержки", - отмечает главный исполнительный директор FPG Securities в Токио Кодзи Фукая.
Индекс доллара растет на 0.05% до 99.06. Доллар к иене торгуется у отметки Y122.99, отступив с максимума 2,5 месяцев в Y123.60, достигнутого ранее на этой неделе. "Речь президента ФРБ Нью-Форка Дадли об экономическом прогнозе для США в Экономическом клубе Нью-Йорка может дать больше пищи для размышлений", - считают аналитики BNP Paribas, о чем поведали в записке для клиентов.
Курс евро снижается после заявлений главы ЕЦБ Марио Драги относительно направления дальнейшей кредитно-денежной политики регулятора. По состоянию на 12.41 мск курс евро к доллару снижался до $1.0721 доллара с $1.0743. При этом сразу после публикации речи главы ЕЦБ курс единой валюты падал до $1.0693. До этого он незначительно колебался. Глава ЕЦБ, выступая в Европарламенте, в очередной раз подтвердил намерение регулятора пересмотреть степень поддержки экономики на заседании в декабре. Ранее Драги говорил об этом по итогам последнего заседания ЕЦБ 26 октября. Данное заявление вселило в инвесторов уверенность в расширение программы количественного смягчения, действующей в регионе с марта, особенно в свете рисков со стороны замедления роста мировой экономики, торговли и инфляции.
"Если бы мы решили, что нашей цели по обеспечению ценовой стабильности что-то угрожает в среднесрочной перспективе, мы использовали бы все инструменты, которые есть в нашем распоряжении, для обеспечения необходимого денежно-кредитного регулирования", - сказал Драги, добавив, что программа покупки активов считается особенно мощным и гибким инструментом денежной политики.
Наибольший подъём в Азии продемонстрировал австралийский доллар, который прибавил 1,1 % до $0.7142 после роста занятости на 58.600 рабочих мест в октябре при прогнозе роста на 15.000. Безработица снизилась до 5,9% с 6,2% в сентябре. Эксперты, опрошенные Bloomberg, не ожидали изменения показателя. Улучшение ситуации на рынке труда ослабило ожидания снижения базовой ставки Резервным банком Австралии с рекордно низкого уровня в 2%, отмечают эксперты. "Повышение австралийского доллара, скорее всего, будет временным, потому что структурные проблемы никуда не делись. Китай столкнулся с замедлением темпов роста экономики, австралийская экономика также находится в процессе изменения баланса", - считает Синитиро Кадота из Barclays
BNP Paribas рекомендовал продать новозеландский доллар против валюты США
В своих рекомендациях от 11 ноября валютные стратеги BNP Paribas отмечают: «Возможность повышения ставок ФРС в декабре предполагает, что длинные позиции по доллару США являются привлекательными. Особенно против новозеландской валюты. За последние 12 месяцев курс киви/доллар показал высокую корреляцию с изменением дифференциала процентных ставок. Возможность для медвежьего позиционирования в этой паре сохраняется».
BNP Paribas рекомендовал продажу в паре NZDUSD от 0.6565 с целью на 0.6240 и приказом stop-loss на 0.6650.
Scotiabank: евро/доллар по $0.95 в первой половине следующего года
В первой половине следующего года евро/доллар снизится до $0.95 из-за расхождения курсов монетарной политики ФРС и ЕЦБ, считает Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank. «В первой половине торговой сессии четверга евро вновь попал под давление после выступления главы ЕЦБ Марио Драги в Европейским парламенте, из которого депутаты узнали, что вероятность возвращения инфляции к целевому уровню в последнее время несколько снизилась, а риски замедления глобальной экономики и торговли видны невооруженным взглядом», - пишет господин Осборн. – «Из сегодняшних слов господина Драги можно сделать вывод о том, что принятие дополнительных стимулирующих мер в декабре весьма вероятно, хотя недавние выступления других членов Совета управляющих ЕЦБ не оставили такого впечатления. Что касается нас, то мы ждем в декабре от ЕЦБ продления срока проведения программы QE и, возможно, снижения ставки по депозитам до -0.20%. В то же время, по нашим прогнозам, FOMC повысит ставки на своем декабрьском заседании, благодаря чему евро/доллар подешевеет до $0.95 в первой половине 2016 года»
ABN Amro повысил краткосрочные прогнозы по курсу доллара
В обращении к клиентам аналитики ABN Amro отмечают, что базовым сценарием является повышение ставки по федеральным фондам ФРС США на 25 базисных пунктов в декабре. Банк повышает краткосрочные прогнозы по курсу доллара США против евро и иены.
Евро/доллар:
конец 4 квартала 2015 года — 1.05 (предыдущие ожидания 1.10)
конец 1 квартала 2016 года — 1.00 (предыдущие ожидания 1.08)
Доллар/иена:
конец 4 квартала 2015 года — 125 (предыдущие ожидания 122)
конец 1 квартала 2016 года — 127 (предыдущие ожидания 126)
Societe Generale: используйте текущий рост аусси для долгосрочных продаж
После публикации в Австралии очень сильных данных по рынку труда аусси подорожал, примерно, на 1% против основных валют. Несмотря на то, что в октябре занятость выросла сразу на 58 600, среднее значение за последние 12 месяцев все же остается на уровне 26 000. Учитывая, что сырье вновь недавно оказалось под давлением (нефть и промышленные металлы, особенно, медь), преждевременно ждать продолжительного роста аусси, луни или киви, а также товарных валют развивающихся стран. Аусси/киви резко подорожал, вернувшись в область NZ$1.09, и мы остаемся долгосрочными быками по этому кроссу. Мы также остаемся долгосрочными медведями по киви/доллару, но советуем использовать и текущий роста аусси/доллара для открытия долгосрочных коротких позиций, так как исторически аусси крайне редко надолго перестает коррелировать с ценами на сырье.
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: сегодня мы рекомендуем продавать на росте к $1.0780 со стопом выше $1.0800 и целью $1.0710;
Доллар/франк: продавайте на росте к chf1.0080- chf1.0100 с целью chf0.9960, где можно будет восстановить долгосрочные лонги;
Евро/фунт: продавайте со стопом выше stg0.7110-20;
Киви/доллар: продавайте на росте к $0.6580 со стопом выше $0.6600.
SEB: технические комментарии по основным валютам, SnP 500 и Brent
Евро/доллар: обычно консолидация после резкого движения продолжается 2-3 сессии, поэтому медведи должны были бы вернуться вчера, но этого не произошло. На наш взгляд это связано с нерешительностью участников рынка, поэтому восходящая коррекция может продолжиться по направлению к середине тела пятничной свечи около $1.0810. В любом случае мы остаемся медведями и ждем скорого возобновления даунтренда, сигналом к чему послужит прорыв ниже $1.0706;
Евро/иена: период разнонаправленной торговли последних недель, похоже, завершается, и скоро должна состояться новая попытка прорыва области поддержки вокруг Y132.00. Первым сигналом к этому послужит падение ниже Y131.66;
SnP 500 (фьючерс): ожидается попытка прорыва ниже 2063. Отскок последних двух сессий носит трехволновый характер, намекая на то, что это – просто коррекция. Мы ждем попытки прорваться ниже 2063, однако до тех пор, пока фьючерс торгуется выше 2011, быки полностью контролируют ситуацию;
Brent: тестирует основание большого дневного бычьего флага. Если здесь покупатели не появятся, вероятно продолжение снижения в область $41-$42.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Курс доллар/иена положительно отреагировал на публикацию американских данных по занятости в прошлую пятницу и этот положительный импульс сохраняется до сих пор, отмечают аналитики Nomura.
«Сейчас с вероятностью 75% мы оцениваем шанс повышения ставок ФРС в декабре. Реакция рынков предполагает, что вероятность дополнительных стимулирующих мер от Банка Японии стала ниже. И тем не менее, мы ожидаем что иена будет продолжать слабеть к доллару США, поскольку рост вероятность декабрьского старта ФРС является сильным драйвером. Рыночное позиционирование и небольшой объем коротких позиций в иене предполагают, что уровень 125.00 до конца года в паре доллар/иена является вполне достижимой целью», - комментируют свою точку зрения эксперты Nomura
Евро снижается после слов Драги, доллар ждет Йеллен
Курс доллара продолжает консолидироваться в четверг на фоне ожидания инвесторами новых подробностей от представителей ФРС относительно возможности повышения базовой ставки в декабре. Участники рынка ожидают в ближайшие часы выступлений трех представителей ФРС - главы регулятора Джаннет Йеллен, вице-председателя Стэнли Фишера и главы Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма Дадли. Инвесторы надеются услышать от них подробности относительно ожидаемого повышения процентной ставки. "Рынки преимущественно считают декабрьское повышение ставки решенным делом и хотят понять, каких темпов такого повышения можно ждать в следующем году. Вероятность этого шага является благодатной почвой для покупок доллара. Вероятно, поддержку доллара к иене еще месяц будут оказывать американские факторы", - считает валютный стратег Nomura Юдзиро Гото.
Согласно котировкам фьючерсов на уровень ставки по федеральным фондам, вероятность ее повышения Федрезервом в декабре оценивается трейдерами в 68% против 50% в конце октября. "Подъем ставки американским Центробанком на декабрьском заседании уже почти полностью учтен валютным рынком, и курс доллара США имеет твердый уровень поддержки", - отмечает главный исполнительный директор FPG Securities в Токио Кодзи Фукая.
Индекс доллара растет на 0.05% до 99.06. Доллар к иене торгуется у отметки Y122.99, отступив с максимума 2,5 месяцев в Y123.60, достигнутого ранее на этой неделе. "Речь президента ФРБ Нью-Форка Дадли об экономическом прогнозе для США в Экономическом клубе Нью-Йорка может дать больше пищи для размышлений", - считают аналитики BNP Paribas, о чем поведали в записке для клиентов.
Курс евро снижается после заявлений главы ЕЦБ Марио Драги относительно направления дальнейшей кредитно-денежной политики регулятора. По состоянию на 12.41 мск курс евро к доллару снижался до $1.0721 доллара с $1.0743. При этом сразу после публикации речи главы ЕЦБ курс единой валюты падал до $1.0693. До этого он незначительно колебался. Глава ЕЦБ, выступая в Европарламенте, в очередной раз подтвердил намерение регулятора пересмотреть степень поддержки экономики на заседании в декабре. Ранее Драги говорил об этом по итогам последнего заседания ЕЦБ 26 октября. Данное заявление вселило в инвесторов уверенность в расширение программы количественного смягчения, действующей в регионе с марта, особенно в свете рисков со стороны замедления роста мировой экономики, торговли и инфляции.
"Если бы мы решили, что нашей цели по обеспечению ценовой стабильности что-то угрожает в среднесрочной перспективе, мы использовали бы все инструменты, которые есть в нашем распоряжении, для обеспечения необходимого денежно-кредитного регулирования", - сказал Драги, добавив, что программа покупки активов считается особенно мощным и гибким инструментом денежной политики.
Наибольший подъём в Азии продемонстрировал австралийский доллар, который прибавил 1,1 % до $0.7142 после роста занятости на 58.600 рабочих мест в октябре при прогнозе роста на 15.000. Безработица снизилась до 5,9% с 6,2% в сентябре. Эксперты, опрошенные Bloomberg, не ожидали изменения показателя. Улучшение ситуации на рынке труда ослабило ожидания снижения базовой ставки Резервным банком Австралии с рекордно низкого уровня в 2%, отмечают эксперты. "Повышение австралийского доллара, скорее всего, будет временным, потому что структурные проблемы никуда не делись. Китай столкнулся с замедлением темпов роста экономики, австралийская экономика также находится в процессе изменения баланса", - считает Синитиро Кадота из Barclays
BNP Paribas рекомендовал продать новозеландский доллар против валюты США
В своих рекомендациях от 11 ноября валютные стратеги BNP Paribas отмечают: «Возможность повышения ставок ФРС в декабре предполагает, что длинные позиции по доллару США являются привлекательными. Особенно против новозеландской валюты. За последние 12 месяцев курс киви/доллар показал высокую корреляцию с изменением дифференциала процентных ставок. Возможность для медвежьего позиционирования в этой паре сохраняется».
BNP Paribas рекомендовал продажу в паре NZDUSD от 0.6565 с целью на 0.6240 и приказом stop-loss на 0.6650.
Scotiabank: евро/доллар по $0.95 в первой половине следующего года
В первой половине следующего года евро/доллар снизится до $0.95 из-за расхождения курсов монетарной политики ФРС и ЕЦБ, считает Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank. «В первой половине торговой сессии четверга евро вновь попал под давление после выступления главы ЕЦБ Марио Драги в Европейским парламенте, из которого депутаты узнали, что вероятность возвращения инфляции к целевому уровню в последнее время несколько снизилась, а риски замедления глобальной экономики и торговли видны невооруженным взглядом», - пишет господин Осборн. – «Из сегодняшних слов господина Драги можно сделать вывод о том, что принятие дополнительных стимулирующих мер в декабре весьма вероятно, хотя недавние выступления других членов Совета управляющих ЕЦБ не оставили такого впечатления. Что касается нас, то мы ждем в декабре от ЕЦБ продления срока проведения программы QE и, возможно, снижения ставки по депозитам до -0.20%. В то же время, по нашим прогнозам, FOMC повысит ставки на своем декабрьском заседании, благодаря чему евро/доллар подешевеет до $0.95 в первой половине 2016 года»
ABN Amro повысил краткосрочные прогнозы по курсу доллара
В обращении к клиентам аналитики ABN Amro отмечают, что базовым сценарием является повышение ставки по федеральным фондам ФРС США на 25 базисных пунктов в декабре. Банк повышает краткосрочные прогнозы по курсу доллара США против евро и иены.
Евро/доллар:
конец 4 квартала 2015 года — 1.05 (предыдущие ожидания 1.10)
конец 1 квартала 2016 года — 1.00 (предыдущие ожидания 1.08)
Доллар/иена:
конец 4 квартала 2015 года — 125 (предыдущие ожидания 122)
конец 1 квартала 2016 года — 127 (предыдущие ожидания 126)
Societe Generale: используйте текущий рост аусси для долгосрочных продаж
После публикации в Австралии очень сильных данных по рынку труда аусси подорожал, примерно, на 1% против основных валют. Несмотря на то, что в октябре занятость выросла сразу на 58 600, среднее значение за последние 12 месяцев все же остается на уровне 26 000. Учитывая, что сырье вновь недавно оказалось под давлением (нефть и промышленные металлы, особенно, медь), преждевременно ждать продолжительного роста аусси, луни или киви, а также товарных валют развивающихся стран. Аусси/киви резко подорожал, вернувшись в область NZ$1.09, и мы остаемся долгосрочными быками по этому кроссу. Мы также остаемся долгосрочными медведями по киви/доллару, но советуем использовать и текущий роста аусси/доллара для открытия долгосрочных коротких позиций, так как исторически аусси крайне редко надолго перестает коррелировать с ценами на сырье.
UBS: рекомендации по торговле основными валютами
Евро/доллар: сегодня мы рекомендуем продавать на росте к $1.0780 со стопом выше $1.0800 и целью $1.0710;
Доллар/франк: продавайте на росте к chf1.0080- chf1.0100 с целью chf0.9960, где можно будет восстановить долгосрочные лонги;
Евро/фунт: продавайте со стопом выше stg0.7110-20;
Киви/доллар: продавайте на росте к $0.6580 со стопом выше $0.6600.
SEB: технические комментарии по основным валютам, SnP 500 и Brent
Евро/доллар: обычно консолидация после резкого движения продолжается 2-3 сессии, поэтому медведи должны были бы вернуться вчера, но этого не произошло. На наш взгляд это связано с нерешительностью участников рынка, поэтому восходящая коррекция может продолжиться по направлению к середине тела пятничной свечи около $1.0810. В любом случае мы остаемся медведями и ждем скорого возобновления даунтренда, сигналом к чему послужит прорыв ниже $1.0706;
Евро/иена: период разнонаправленной торговли последних недель, похоже, завершается, и скоро должна состояться новая попытка прорыва области поддержки вокруг Y132.00. Первым сигналом к этому послужит падение ниже Y131.66;
SnP 500 (фьючерс): ожидается попытка прорыва ниже 2063. Отскок последних двух сессий носит трехволновый характер, намекая на то, что это – просто коррекция. Мы ждем попытки прорваться ниже 2063, однако до тех пор, пока фьючерс торгуется выше 2011, быки полностью контролируют ситуацию;
Brent: тестирует основание большого дневного бычьего флага. Если здесь покупатели не появятся, вероятно продолжение снижения в область $41-$42.
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter