16 ноября 2015 Банк «Образование» Манжос Виталий
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, вблизи отметки 1730 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1720, 1700 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1740, 1750 п.
· В первой половине дня вероятен переход индекса ММВБ в состояние волатильной консолидации вблизи уровня открытия. Неоднозначный внешний фон пока не дает четких сигналов для направленного движения российских акций.
· Сегодня мировые фондовые рынки будут отыгрывать состоявшиеся в Париже теракты. Для российского рынка негативное влияние внешних фондовых индексов отчасти будет смягчено наметившимся ростом стоимости фьючерсов на нефть. Публикация нескольких иностранных статистических показателей не окажет заметного влияния на локальный рынок.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.68%) и РТС (-2.05%) завершили торги с существенным неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов они оказались под давлением в связи с сильным вечерним падением стоимости нефти и под влиянием негативного закрытия рынка акций в США. Во второй половине дня распродажи российских акций возобновились на фоне негативной динамики западных фондовых индексов и возобновившегося падения стоимости фьючерсов на нефть.
Указанные негативные факторы в очередной раз нашли свое отражение по большей части в форме ослабления рубля и в опережающем снижении индекса РТС. Рублевый индекс ММВБ ограничился сравнительно скромным падением. Тем не менее, он уверенно закрепился ниже ближайшего ключевого уровня 1740 п., что представляется негативным среднесрочным техническим сигналом.
Добавим, что среднесрочная техническая картина в индексе РТС также заметно ухудшилась. Похоже, в этом индексе все же реализуется техническая фигура «тройная вершина». В таком случае мы увидим просадку индекса РТС, как минимум, под отметку 800 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние контанго величиной в 2.1 п. или 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающей просадкой отличились отдельные представители нефтяного сектора: Лукойл (LKOH RM, -2.74%), Роснефть (ROSN RM, -0.89%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.35%). Распродажи в этих бумагах были связаны с явной слабостью нефтяного рынка.
Довольно резким падением выделились акции Русгидро (HYDR RM, -4.54%). Эти бумаги отыграли решение совета директоров эмитента, который рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров одобрить размещение дополнительных обыкновенных акций в количестве 154.7 млрд штук, номинальной стоимостью 1 рубль, на общую сумму 154.7 млрд руб. Банк ВТБ приобретет пакет дополнительных акций на сумму до 85 млрд руб. по цене не менее 1 руб. за бумагу, в результате чего он может получить до 20% акций Русгидро.
Опережающим приростом на повышенных оборотах отличились бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +4.79%). Эти дивидендные акции в моменты роста рыночной неопределенности традиционно воспринимаются инвесторами и спекулянтами как защитный актив. Таким образом, привилегированные акции нефтяной компании сильно повысились в противовес заметному среднесрочному ухудшению настроений на нефтяном рынке.
Отметим также заметное повышение акций розничной торговой сети Дикси (DIXY RM, +1.52%). Эти бумаги отыграли сообщение эмитента об увеличении розничной рублевой выручки на 19.2% в октябре 2015 года и о приросте этого показателя на 19.8% за десять месяцев 2015 года по сравнению с аналогичными периодами 2014 года. Для сравнения напомним, что торговая сеть «Магнит» (MGNТ RM, +0.60%) недавно отчиталась об увеличении рублевой выручки за октябрь 2015 г. на 19.36%. В то же время, рублевая выручка «Магнита» с начала года увеличилась на 26.16%.
Акции «Газпрома» (GAZP RM, -0.44%) закрылись несколько лучше рынка на фоне публикации квартального отчета эмитента по РСБУ. Пожалуй, главной цифрой, содержащейся в 435-страничном документе, стала величина чистой прибыли за 9 месяцев 2015 года. Этот показатель увеличился до 169.78 млрд руб. против 35.7 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Его прирост позволяет надеяться на более высокие дивиденды по итогам 2015 года. Еще одой приятной новостью стали разговоры о возможном изменении правил расчета величины дивидендов для компаний с государственным участием. Обсуждается вариант выплаты дивидендов в размере 25% от чистой консолидированной прибыли по МСФО при условии, что она окажется больше размера чистой прибыли по РСБУ.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно понижаются в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали более, чес на 1%. Японский индекс Nikkei225 потерял 1.1%. Гонконгский Hang Seng просел на 1.6%.
· В первой половине дня вероятен переход индекса ММВБ в состояние волатильной консолидации вблизи уровня открытия. Неоднозначный внешний фон пока не дает четких сигналов для направленного движения российских акций.
· Сегодня мировые фондовые рынки будут отыгрывать состоявшиеся в Париже теракты. Для российского рынка негативное влияние внешних фондовых индексов отчасти будет смягчено наметившимся ростом стоимости фьючерсов на нефть. Публикация нескольких иностранных статистических показателей не окажет заметного влияния на локальный рынок.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.68%) и РТС (-2.05%) завершили торги с существенным неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов они оказались под давлением в связи с сильным вечерним падением стоимости нефти и под влиянием негативного закрытия рынка акций в США. Во второй половине дня распродажи российских акций возобновились на фоне негативной динамики западных фондовых индексов и возобновившегося падения стоимости фьючерсов на нефть.
Указанные негативные факторы в очередной раз нашли свое отражение по большей части в форме ослабления рубля и в опережающем снижении индекса РТС. Рублевый индекс ММВБ ограничился сравнительно скромным падением. Тем не менее, он уверенно закрепился ниже ближайшего ключевого уровня 1740 п., что представляется негативным среднесрочным техническим сигналом.
Добавим, что среднесрочная техническая картина в индексе РТС также заметно ухудшилась. Похоже, в этом индексе все же реализуется техническая фигура «тройная вершина». В таком случае мы увидим просадку индекса РТС, как минимум, под отметку 800 п.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние контанго величиной в 2.1 п. или 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающей просадкой отличились отдельные представители нефтяного сектора: Лукойл (LKOH RM, -2.74%), Роснефть (ROSN RM, -0.89%), Татнефть-ао (TATN RM, -1.35%). Распродажи в этих бумагах были связаны с явной слабостью нефтяного рынка.
Довольно резким падением выделились акции Русгидро (HYDR RM, -4.54%). Эти бумаги отыграли решение совета директоров эмитента, который рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров одобрить размещение дополнительных обыкновенных акций в количестве 154.7 млрд штук, номинальной стоимостью 1 рубль, на общую сумму 154.7 млрд руб. Банк ВТБ приобретет пакет дополнительных акций на сумму до 85 млрд руб. по цене не менее 1 руб. за бумагу, в результате чего он может получить до 20% акций Русгидро.
Опережающим приростом на повышенных оборотах отличились бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +4.79%). Эти дивидендные акции в моменты роста рыночной неопределенности традиционно воспринимаются инвесторами и спекулянтами как защитный актив. Таким образом, привилегированные акции нефтяной компании сильно повысились в противовес заметному среднесрочному ухудшению настроений на нефтяном рынке.
Отметим также заметное повышение акций розничной торговой сети Дикси (DIXY RM, +1.52%). Эти бумаги отыграли сообщение эмитента об увеличении розничной рублевой выручки на 19.2% в октябре 2015 года и о приросте этого показателя на 19.8% за десять месяцев 2015 года по сравнению с аналогичными периодами 2014 года. Для сравнения напомним, что торговая сеть «Магнит» (MGNТ RM, +0.60%) недавно отчиталась об увеличении рублевой выручки за октябрь 2015 г. на 19.36%. В то же время, рублевая выручка «Магнита» с начала года увеличилась на 26.16%.
Акции «Газпрома» (GAZP RM, -0.44%) закрылись несколько лучше рынка на фоне публикации квартального отчета эмитента по РСБУ. Пожалуй, главной цифрой, содержащейся в 435-страничном документе, стала величина чистой прибыли за 9 месяцев 2015 года. Этот показатель увеличился до 169.78 млрд руб. против 35.7 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Его прирост позволяет надеяться на более высокие дивиденды по итогам 2015 года. Еще одой приятной новостью стали разговоры о возможном изменении правил расчета величины дивидендов для компаний с государственным участием. Обсуждается вариант выплаты дивидендов в размере 25% от чистой консолидированной прибыли по МСФО при условии, что она окажется больше размера чистой прибыли по РСБУ.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно понижаются в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали более, чес на 1%. Японский индекс Nikkei225 потерял 1.1%. Гонконгский Hang Seng просел на 1.6%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба