Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки развитых стран вчера продолжили падать и в пятницу, оставаясь под давлением сохраняющихся опасений относительно ставок в США; на ход торгов в Америке оказали негативное влияние теракты во Франции. Европейские рынки, не успевшие отреагировать на теракты, показали умеренное снижение (EuroTOP100: -0,8%; DAX: -0,7%; CAC40: -1,0%; FTSE100: -1,0%), рынок акций США снизился чуть сильнее (SnP500: -1,1%; NASDAQ Composite: -1,5%). За неделю ведущие западные рынки снизились на 1,8%-3,8%.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу снижался, двигаясь вслед за не сумевшей удержаться выше 45 долл./барр. нефть Brent и падающими мировыми рынками, получившими заряд негатива от вчерашних заявлений целого ряда представителей ФРС, указывающих на неизбежность повышения ставки. Не очень хорошие данные по розничным продажам и ИЦП в США не смогли оказать поддержку. Торговая активность возросла - объем торгов акциями составил 30 млрд руб. Негативную динамику показали все сегменты рынка за исключением химпрома, где рос делистингуемый 3 декабря Уралкалий (+1,7%); в аутсайдеры вышли сектор электроэнергетики и пром. сектор, наиболее уязвимые к рискам ухудшения экономической конъюнктуры и дешевеющему рублю. В акциях электроэнергетики вновь заметно упали без новостей акции Русгидро (-4,5%), ставшие одной самых слабых бумаг среди ликвидных российских акций, а рост смогли показать лишь Интер РАО (+1,0%) и ТГК-1 (+0,1%). В промышленном секторе вновь сильно потерял в капитализации Соллерс (-5,6%). Также отметим негативную динамику металлургов во главе с ускорившим падение ММК (-4,1%), - из ликвидных бумаг тут лишь Полиметалл (0%) смог удержаться от снижения. Акции финансового сектора также преимущественно снижались: хотя бумаги ведущих госбанков не показали единой динамики (оа Сбербанка: -0,9%; па Сбербанка: +1,6%; ВТБ: +0,5%), прочие бумаги подешевели по главе с малоликвидными Уралсибом (-2,5%) и Возрождением (-3,4%). В нефтегазовом сегменте спрос вернулся в «префы» Сургутнефтегаза (+4,8%) на фоне слабеющего рубля, устойчиво смотрелись и акции НОВАТЭКА (+0,4%). А вот прочие бумаги упали; в лидерах снижения Лукойл (-2,7%) и па Транснефти (-4,0%); Газпром (-0,4%) выглядел на «уровне рынка» на ожиданиях новостей по дивидендам.
Выделим устойчивость акций продовольственной розницы (Магнит:+0,6%; Дикси:+1,5%; Черкизово: +1,2%), поддержанных дефицитом других идей. Из прочих бумаг отметим дальнейшее снижение Ростелекома (-2,0%), Яндекса (-1,9%) и Аптек 36.6 (-3,0%), а также обвал котировок ПИК (-5,4%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent держатся около 45 долл./барр. - начал торговаться январский фьючерс. Локальная перепроданность и последовавшая за терактами атака французских военных на позиции ИГИЛ в Сирии способствуют некоторому апсайду в нефти. Тем не менее, комментарии МЭА об избыточных запасах нефти в 3 млрд барр., статистика по буровым в США (рост на 2 шт впервые за 11 недель), преобладание негативных настроений на мировых рынках и ожидания новостей из США ближ. дней (ИПЦ, «минутки») выступают сдерживающим фактором. Мы ждем, что нефть в начале недели будет проторговывать уровень в 45 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках сохраняются коррекционные настроения – инвесторы фиксируют прибыль на ожиданиях повышения долларовой ставки в декабре, а также на фоне довольно слабого сезона отчетности в США и Западной Европе. Заявления М.Драги о готовности измениться параметры стимулирования на декабрьском заседании пока не оказывают заметной поддержки. Текущая неделя может также стать периодом осмысления предстоящих изменений в политике Федрезерва. Так, в среду будет опубликован протокол последнего заседания, а во вторник выйдут данные по потребительской инфляции в США. Возрастание дефляционного давления в Америке (что в пятницу отразил вышедший ИЦП) может стать «спасительным кругом» для рынков, т.к. ФРС не решится повышать ставку в условиях низкого роста цен. Таким образом, мы ожидаем, что в первой половине недели на глобальных рынках может наблюдаться некоторое ослабление коррекционных настроений.
Российский фондовый рынок удерживает уровень поддержки 1730-1740 пунктов ММВБ в ожидании роста цен на нефть. Индекс РТС отражает лишь ослабление курса рубля и торгуется к нефти Brent в районе максимумов года (RTS/Brent 18.7x), что демонстрирует силу рынка и нивелирование избыточной премии за страновой риск, наблюдавшейся в начале года. Все это является отражением уверенности инвесторов в непродолжительности текущей фазы падения цен на нефть и их скором восстановлении в направлении среднегодового уровня 55 долл./барр. Сегодня к открытию торгов формируется неоднозначный внешний фон. Во многом технический рост цен на нефть по ближайшим фьючерсам на Brent задаст положительный импульс на открытии торгов. Однако, индекс РТС и рубль при текущей нефти выглядят справедливо оцененными, поэтому после утреннего роста может наступить период осмысления дальнейшей динамики сырьевого бенчмарка.
Корпоративные новости
Дикси в октябре ускорила рост выручки до 19,2%
Группа Дикси в октябре увеличила выручку на 19,2%, до 23,2 млрд рублей, говорится в сообщении компании. В сентябре доходы ритейлера росли медленнее - на 17%, до 21,6 млрд рублей. По итогам 10 месяцев выручка увеличилась на 19,8%, до 219,2 млрд рублей. Сеть "магазинов у дома" под вывеской Дикси в октябре ускорила рост выручки до 21,5% с 19,5% в сентябре. За 10 месяцев выручка сети увеличилась на 22,2%. Сеть супермаркетов Виктория в октябре увеличила продажи на 12,7% (в сентябре рост составлял 8,4%). В январе-октябре доходы супермаркетов повысились на 11,6%. Продажи "компактных" гипермаркетов Мегамарт и Минимарт в прошлом месяце увеличились на 6,4% (в сентябре - на 5,3%), за 10 месяцев - на 8,9%.
РусАл снизил оценку ожиданий по дивидендам Норникеля в 2016-18 гг. на $300 млн, до $2,1 млрд
РусАл в 2016-2018 гг. ожидает получить от Норильского никеля суммарно около $2,053 млрд, следует из презентации компании по итогам отчетности по МСФО за III квартал этого года. Так, в следующем году РусАл планирует получить дивиденды от ГМК в размере $634 млн, в 2017 г. - $645 млн, а в 2018г. - $774 млн. Согласно предыдущему прогнозу алюминиевой компании, озвученному в конце августа, выплаты ГМК в адрес РусАла ожидались на уровне $727 млн, $794 млн и $826 млн соответственно, что в сумме составило бы $2,347 млрд.
Иностранцы в III квартале 2015 г. вывели из Газпрома $160 млн, доля ADR сократилась до 28,1%
Пакет акций Газпрома, обращающихся в виде американских депозитарных расписок (ADR), в III квартале 2015 года сократился до 28,09% с 28,3923%, следует из квартальной отчетности концерна. Исходя из средневзвешенной стоимости ценных бумаг "национального достояния", за квартал было конвертировано из расписок в локальные акции на $160 млн. Лимит программы американских депозитарных расписок "Газпрома" составляет 35% от уставного капитала. Максимальная доля ADR зафиксирована в мае 2011 года, тогда она равнялась 28,8%.
ФАС разрешила ГК Русагро покупку 32% акций Разгуляя
ФАС рассмотрела ходатайство Русагро о покупке 32% акций Разгуляя и удовлетворило его, сообщает антимонопольное ведомство. Как сообщалось, в середине октябре Внешэкономбанк и ГК Русагро согласовали условия пакетной сделки по реструктуризации задолженности предприятий группы Разгуляй. "Сделка включает переуступку группе Русагро прав (требований) по кредитным соглашениям Внешэкономбанка с компаниями группы Разгуляй, продажу принадлежащих Внешэкономбанку акций ПАО Группа "Разгуляй и облигаций Разгуляя, - говорилось в сообщении банка. Закрытие сделки предполагается до декабря 2015 года.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки развитых стран вчера продолжили падать и в пятницу, оставаясь под давлением сохраняющихся опасений относительно ставок в США; на ход торгов в Америке оказали негативное влияние теракты во Франции. Европейские рынки, не успевшие отреагировать на теракты, показали умеренное снижение (EuroTOP100: -0,8%; DAX: -0,7%; CAC40: -1,0%; FTSE100: -1,0%), рынок акций США снизился чуть сильнее (SnP500: -1,1%; NASDAQ Composite: -1,5%). За неделю ведущие западные рынки снизились на 1,8%-3,8%.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу снижался, двигаясь вслед за не сумевшей удержаться выше 45 долл./барр. нефть Brent и падающими мировыми рынками, получившими заряд негатива от вчерашних заявлений целого ряда представителей ФРС, указывающих на неизбежность повышения ставки. Не очень хорошие данные по розничным продажам и ИЦП в США не смогли оказать поддержку. Торговая активность возросла - объем торгов акциями составил 30 млрд руб. Негативную динамику показали все сегменты рынка за исключением химпрома, где рос делистингуемый 3 декабря Уралкалий (+1,7%); в аутсайдеры вышли сектор электроэнергетики и пром. сектор, наиболее уязвимые к рискам ухудшения экономической конъюнктуры и дешевеющему рублю. В акциях электроэнергетики вновь заметно упали без новостей акции Русгидро (-4,5%), ставшие одной самых слабых бумаг среди ликвидных российских акций, а рост смогли показать лишь Интер РАО (+1,0%) и ТГК-1 (+0,1%). В промышленном секторе вновь сильно потерял в капитализации Соллерс (-5,6%). Также отметим негативную динамику металлургов во главе с ускорившим падение ММК (-4,1%), - из ликвидных бумаг тут лишь Полиметалл (0%) смог удержаться от снижения. Акции финансового сектора также преимущественно снижались: хотя бумаги ведущих госбанков не показали единой динамики (оа Сбербанка: -0,9%; па Сбербанка: +1,6%; ВТБ: +0,5%), прочие бумаги подешевели по главе с малоликвидными Уралсибом (-2,5%) и Возрождением (-3,4%). В нефтегазовом сегменте спрос вернулся в «префы» Сургутнефтегаза (+4,8%) на фоне слабеющего рубля, устойчиво смотрелись и акции НОВАТЭКА (+0,4%). А вот прочие бумаги упали; в лидерах снижения Лукойл (-2,7%) и па Транснефти (-4,0%); Газпром (-0,4%) выглядел на «уровне рынка» на ожиданиях новостей по дивидендам.
Выделим устойчивость акций продовольственной розницы (Магнит:+0,6%; Дикси:+1,5%; Черкизово: +1,2%), поддержанных дефицитом других идей. Из прочих бумаг отметим дальнейшее снижение Ростелекома (-2,0%), Яндекса (-1,9%) и Аптек 36.6 (-3,0%), а также обвал котировок ПИК (-5,4%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent держатся около 45 долл./барр. - начал торговаться январский фьючерс. Локальная перепроданность и последовавшая за терактами атака французских военных на позиции ИГИЛ в Сирии способствуют некоторому апсайду в нефти. Тем не менее, комментарии МЭА об избыточных запасах нефти в 3 млрд барр., статистика по буровым в США (рост на 2 шт впервые за 11 недель), преобладание негативных настроений на мировых рынках и ожидания новостей из США ближ. дней (ИПЦ, «минутки») выступают сдерживающим фактором. Мы ждем, что нефть в начале недели будет проторговывать уровень в 45 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках сохраняются коррекционные настроения – инвесторы фиксируют прибыль на ожиданиях повышения долларовой ставки в декабре, а также на фоне довольно слабого сезона отчетности в США и Западной Европе. Заявления М.Драги о готовности измениться параметры стимулирования на декабрьском заседании пока не оказывают заметной поддержки. Текущая неделя может также стать периодом осмысления предстоящих изменений в политике Федрезерва. Так, в среду будет опубликован протокол последнего заседания, а во вторник выйдут данные по потребительской инфляции в США. Возрастание дефляционного давления в Америке (что в пятницу отразил вышедший ИЦП) может стать «спасительным кругом» для рынков, т.к. ФРС не решится повышать ставку в условиях низкого роста цен. Таким образом, мы ожидаем, что в первой половине недели на глобальных рынках может наблюдаться некоторое ослабление коррекционных настроений.
Российский фондовый рынок удерживает уровень поддержки 1730-1740 пунктов ММВБ в ожидании роста цен на нефть. Индекс РТС отражает лишь ослабление курса рубля и торгуется к нефти Brent в районе максимумов года (RTS/Brent 18.7x), что демонстрирует силу рынка и нивелирование избыточной премии за страновой риск, наблюдавшейся в начале года. Все это является отражением уверенности инвесторов в непродолжительности текущей фазы падения цен на нефть и их скором восстановлении в направлении среднегодового уровня 55 долл./барр. Сегодня к открытию торгов формируется неоднозначный внешний фон. Во многом технический рост цен на нефть по ближайшим фьючерсам на Brent задаст положительный импульс на открытии торгов. Однако, индекс РТС и рубль при текущей нефти выглядят справедливо оцененными, поэтому после утреннего роста может наступить период осмысления дальнейшей динамики сырьевого бенчмарка.
Корпоративные новости
Дикси в октябре ускорила рост выручки до 19,2%
Группа Дикси в октябре увеличила выручку на 19,2%, до 23,2 млрд рублей, говорится в сообщении компании. В сентябре доходы ритейлера росли медленнее - на 17%, до 21,6 млрд рублей. По итогам 10 месяцев выручка увеличилась на 19,8%, до 219,2 млрд рублей. Сеть "магазинов у дома" под вывеской Дикси в октябре ускорила рост выручки до 21,5% с 19,5% в сентябре. За 10 месяцев выручка сети увеличилась на 22,2%. Сеть супермаркетов Виктория в октябре увеличила продажи на 12,7% (в сентябре рост составлял 8,4%). В январе-октябре доходы супермаркетов повысились на 11,6%. Продажи "компактных" гипермаркетов Мегамарт и Минимарт в прошлом месяце увеличились на 6,4% (в сентябре - на 5,3%), за 10 месяцев - на 8,9%.
РусАл снизил оценку ожиданий по дивидендам Норникеля в 2016-18 гг. на $300 млн, до $2,1 млрд
РусАл в 2016-2018 гг. ожидает получить от Норильского никеля суммарно около $2,053 млрд, следует из презентации компании по итогам отчетности по МСФО за III квартал этого года. Так, в следующем году РусАл планирует получить дивиденды от ГМК в размере $634 млн, в 2017 г. - $645 млн, а в 2018г. - $774 млн. Согласно предыдущему прогнозу алюминиевой компании, озвученному в конце августа, выплаты ГМК в адрес РусАла ожидались на уровне $727 млн, $794 млн и $826 млн соответственно, что в сумме составило бы $2,347 млрд.
Иностранцы в III квартале 2015 г. вывели из Газпрома $160 млн, доля ADR сократилась до 28,1%
Пакет акций Газпрома, обращающихся в виде американских депозитарных расписок (ADR), в III квартале 2015 года сократился до 28,09% с 28,3923%, следует из квартальной отчетности концерна. Исходя из средневзвешенной стоимости ценных бумаг "национального достояния", за квартал было конвертировано из расписок в локальные акции на $160 млн. Лимит программы американских депозитарных расписок "Газпрома" составляет 35% от уставного капитала. Максимальная доля ADR зафиксирована в мае 2011 года, тогда она равнялась 28,8%.
ФАС разрешила ГК Русагро покупку 32% акций Разгуляя
ФАС рассмотрела ходатайство Русагро о покупке 32% акций Разгуляя и удовлетворило его, сообщает антимонопольное ведомство. Как сообщалось, в середине октябре Внешэкономбанк и ГК Русагро согласовали условия пакетной сделки по реструктуризации задолженности предприятий группы Разгуляй. "Сделка включает переуступку группе Русагро прав (требований) по кредитным соглашениям Внешэкономбанка с компаниями группы Разгуляй, продажу принадлежащих Внешэкономбанку акций ПАО Группа "Разгуляй и облигаций Разгуляя, - говорилось в сообщении банка. Закрытие сделки предполагается до декабря 2015 года.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter