Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы по итогам вторника продолжили повышательную динамику, заданную накануне, заметно ускорившись в росте при поддержке слабого евро и надежд на новые стимулы от ЕЦБ (EuroTOP100: +2,7%; DAX: +2,4%; CAC40: +2,8%). Все ключевые сектора, за исключением находящихся под давлением Metals&Mining прибавили в пределах 1,9%-3,4%.
Американский рынок акций вчера перешел к консолидации после ралли предыдущего дня (SnP500: -0,1%; NASDAQ Composite: 0%): позитивная финотчетность (Wal-Mart, Home Depot) была нивелирована опасениями относительно новых терактов в Германии и слабыми данными по пром. производству в стране (неожиданно сократилось на 0,2% м/м при ожидавшемся роста не 0,1% м/м). Среди ключевых секторов наиболее слабо выступили акции сырьевых компаний на фоне продаж на товарных рынках, лучше рынка выглядел потребсектор.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник раллировал: индекс ММВБ (+2,7%) обновил максимумы с февраля, подобравшись к уровню 1800 пунктов благодаря продолжению уверенных покупок ключевых «голубых фишек». Что примечательно, рост рынка происходил вопреки слабой нефти, - поддержку оказали сближение позиций России и Франции в сирийском вопросе, способствовавшие сужению страновой премии и надеждам на ослабление санкционного давления. Торговая активность вчера ощутимо выросла, фокусируясь также в основных бумагах: объем торгов превысил 51 млрд руб., что в полтора раза выше, чем в среднем за последний месяц. Вновь сильно выглядели бумаги Сбербанка (оа: +7,0%; па: +5,2%), преодолевшие отметки в 100 руб. и 75 руб. соответственно впервые с начала 2014 г., а также Газпром (+4,0%) с МосБиржей (+3,7%) и «префы» Транснефти (+4,0%). Хорошо отчитавшийся МТС прибавил в капитализации 5,4%, вслед за ним подорожали акции Мегафона (+3,4%) и Ростелекома (+3,9%). Из ликвидных бумаг заметно сильнее рынка двигались акции Яндекса (+4,3%), а также Интер РАО (+3,8%), Фосагро (+3,9%) и Аэрофлот (+5,0%). Остальные ликвидные бумаги либо двигались чуть лучше или на уровне рынка (Роснефть: +3,0%; НОВАТЭК: +3,0%), либо отстали от индекса ММВБ. Мы выделим слабость акций металлургического и горнодобывающего сектора, в котором акции сталелитейных компаний снижались (Северсталь: -1,2%; НЛМК: -1,3%; ММК: -1,6%), рост показала Алроса (+3,0%) и перепроданный РусАл (+2,6%). В потребсекторе отметим возврат к росту в Аптеках 36.6 (+5,3%) при продолжении снижения Разгуляя (-3,5%).
Товарные рынки
Цены на нефть проторговали вниз уровень в 45 долл./барр., и сегодня мы ожидаем консолидацию в районе 43-44 долл./барр. Из новостей выделим предварительные данные по запасам от API, которые показали снижение в запасах бензина на 0,5 млн барр. на фоне восстановления активности на НПЗ и снижении импорта, рост в Кушинге на 1,3 млн барр., снижение в запасах дистиллятов на 1,5 млн барр. Сегодня будут опубликованы данные от Минэнерго США, консенсус Bloomberg предполагает напротив – рост в запасах сырой нефти на 2,3 млн барр. и в Кушинге на 0,8 млн барр., снижение в запасах дистиллятов и бензинов на 0,5 и 0,97 млн барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки во вторник выглядели неоднородно. Европейские площадки раллировали, американские индексы завершили торги около нуля, цены на товарных рынках преимущественно демонстрируют углубление снижения. Вчерашние данные по потребительской инфляции в США совпали с ожиданиями рынка, а сегодня будет опубликован протокол последнего заседания ФРС, что позволит скорректировать ожидания по ставке.
Российский фондовый рынок во вторник продемонстрировал впечатляющий рост по ключевым индексам при высокой торговой активности. Ралли в российских акциях мы по-прежнему связываем с двумя основными факторами: 1) уверенности инвесторов в непродолжительности текущей фазы падения цен на нефть и их скором восстановлении в направлении среднегодового уровня 55 долл./барр. и 2) сокращении дисконта за санкционные риски, учитывая действия России на международной арене по борьбе с терроризмом, что получает позитивный отклик у западных стран. Здесь в первую очередь следует отметить позитивную оценку действий РФ в Сирии, а также вчерашнее заявление представителя SnP о возможности повышения суверенного кредитного рейтинга в перспективе.
Сегодня к открытию торгов складывается нейтральный внешний фон, мы ожидаем открытие сессии вблизи сформировавшихся на закрытие вторника уровней. Улучшившийся сантимент инвесторов может привести к продолжению подъема и сегодня, несмотря на значительный отрыв индексов и курса рубля от зоны фундаментально обоснованных значений при текущей нефти. Мы не исключаем, что сегодня-завтра по индексу ММВБ возможен выход в диапазон 1800+. Вместе с тем, потенциал роста рынка в условиях низких цен на нефть не выглядит внушительным, что может привести к фиксации прибыли по бумагам в конце недели и переходу рынка к консолидации.
Корпоративные новости
МТС в III квартале увеличила выручку на 7,4%, до 115 млрд руб.
Выручка МТС в III квартале 2015 года увеличилась на 7,4% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 115 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированный показатель OIBDA составил 48 млрд рублей, что на 1,9% меньше, чем год назад. Рентабельность OIBDA снизилась до 41,7% с 45,7%. Чистая прибыль МТС в июле-сентябре упала на 6,6%, до 14,4 млрд рублей.
EBITDA ФосАгро за III квартал выросла в 2,2 раза - до 21,3 млрд руб.
Показатель EBITDA ФосАгро по МСФО за III квартал вырос в 2,2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2014 года - до 21,3 млрд рублей. Чистая прибыль составила 3,86 млрд рублей по сравнению с убытком в размере 1,824 млрд рублей годом ранее. Чистая прибыль компании за 9 месяцев выросла в 5 раз - до 31,55 млрд рублей. EBITDA за 9 месяцев увеличилась в 2,4 раза - до 62,8 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 44% против 30% годом ранее. Выручка за январь-сентябрь выросла на 64% благодаря ослаблению курса рубля и составила 142,3 млрд рублей.
ВТБ в III кв. заработал 6,2 млрд руб. по МСФО, по итогам 9 месяцев остался в убытках
Чистый убыток ВТБ по МСФО за 9 месяцев этого года составил 10,9 млрд рублей, свидетельствует отчетность кредитной организации. В третьем квартале банк получил чистую прибыль в размере 6,2 млрд рублей. Кредитный портфель ВТБ в третьем квартале возобновил рост (вырос на 10,6%) в основном за счет финансирования текущей деятельности крупных корпоративных клиентов, а также кредитов органам власти. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле на 30 сентября составляла 6,8%, снизившись с 7% на 30 июня и увеличившись с 5,8% на 31 декабря 2014 года.
Диапазон цены размещения в рамках IPO НКХП составит от 444 до 518 рублей за акцию - компания
Диапазон цены размещения в рамках IPO Новороссийский комбинат хлебопродуктов (НКХП) составит от 444 до 518 рублей за акцию, сообщает компания. Акционер НКХП - Belcarra Services Ltd продаст 10,8% акций компании. Цена будет объявлена 24 ноября. "Ожидается, что топ-менеджмент НКХП будет приобретать акции в рамках предложения", - сообщается в пресс-релизе. Акции будут размещаться на Московской бирже. Они прошли процедуру листинга и включены в котировальный список первого уровня. По результатам IPO доля акций компании в свободном обращении может составить более 25% с учетом существующих миноритарных акционеров.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы по итогам вторника продолжили повышательную динамику, заданную накануне, заметно ускорившись в росте при поддержке слабого евро и надежд на новые стимулы от ЕЦБ (EuroTOP100: +2,7%; DAX: +2,4%; CAC40: +2,8%). Все ключевые сектора, за исключением находящихся под давлением Metals&Mining прибавили в пределах 1,9%-3,4%.
Американский рынок акций вчера перешел к консолидации после ралли предыдущего дня (SnP500: -0,1%; NASDAQ Composite: 0%): позитивная финотчетность (Wal-Mart, Home Depot) была нивелирована опасениями относительно новых терактов в Германии и слабыми данными по пром. производству в стране (неожиданно сократилось на 0,2% м/м при ожидавшемся роста не 0,1% м/м). Среди ключевых секторов наиболее слабо выступили акции сырьевых компаний на фоне продаж на товарных рынках, лучше рынка выглядел потребсектор.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник раллировал: индекс ММВБ (+2,7%) обновил максимумы с февраля, подобравшись к уровню 1800 пунктов благодаря продолжению уверенных покупок ключевых «голубых фишек». Что примечательно, рост рынка происходил вопреки слабой нефти, - поддержку оказали сближение позиций России и Франции в сирийском вопросе, способствовавшие сужению страновой премии и надеждам на ослабление санкционного давления. Торговая активность вчера ощутимо выросла, фокусируясь также в основных бумагах: объем торгов превысил 51 млрд руб., что в полтора раза выше, чем в среднем за последний месяц. Вновь сильно выглядели бумаги Сбербанка (оа: +7,0%; па: +5,2%), преодолевшие отметки в 100 руб. и 75 руб. соответственно впервые с начала 2014 г., а также Газпром (+4,0%) с МосБиржей (+3,7%) и «префы» Транснефти (+4,0%). Хорошо отчитавшийся МТС прибавил в капитализации 5,4%, вслед за ним подорожали акции Мегафона (+3,4%) и Ростелекома (+3,9%). Из ликвидных бумаг заметно сильнее рынка двигались акции Яндекса (+4,3%), а также Интер РАО (+3,8%), Фосагро (+3,9%) и Аэрофлот (+5,0%). Остальные ликвидные бумаги либо двигались чуть лучше или на уровне рынка (Роснефть: +3,0%; НОВАТЭК: +3,0%), либо отстали от индекса ММВБ. Мы выделим слабость акций металлургического и горнодобывающего сектора, в котором акции сталелитейных компаний снижались (Северсталь: -1,2%; НЛМК: -1,3%; ММК: -1,6%), рост показала Алроса (+3,0%) и перепроданный РусАл (+2,6%). В потребсекторе отметим возврат к росту в Аптеках 36.6 (+5,3%) при продолжении снижения Разгуляя (-3,5%).
Товарные рынки
Цены на нефть проторговали вниз уровень в 45 долл./барр., и сегодня мы ожидаем консолидацию в районе 43-44 долл./барр. Из новостей выделим предварительные данные по запасам от API, которые показали снижение в запасах бензина на 0,5 млн барр. на фоне восстановления активности на НПЗ и снижении импорта, рост в Кушинге на 1,3 млн барр., снижение в запасах дистиллятов на 1,5 млн барр. Сегодня будут опубликованы данные от Минэнерго США, консенсус Bloomberg предполагает напротив – рост в запасах сырой нефти на 2,3 млн барр. и в Кушинге на 0,8 млн барр., снижение в запасах дистиллятов и бензинов на 0,5 и 0,97 млн барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки во вторник выглядели неоднородно. Европейские площадки раллировали, американские индексы завершили торги около нуля, цены на товарных рынках преимущественно демонстрируют углубление снижения. Вчерашние данные по потребительской инфляции в США совпали с ожиданиями рынка, а сегодня будет опубликован протокол последнего заседания ФРС, что позволит скорректировать ожидания по ставке.
Российский фондовый рынок во вторник продемонстрировал впечатляющий рост по ключевым индексам при высокой торговой активности. Ралли в российских акциях мы по-прежнему связываем с двумя основными факторами: 1) уверенности инвесторов в непродолжительности текущей фазы падения цен на нефть и их скором восстановлении в направлении среднегодового уровня 55 долл./барр. и 2) сокращении дисконта за санкционные риски, учитывая действия России на международной арене по борьбе с терроризмом, что получает позитивный отклик у западных стран. Здесь в первую очередь следует отметить позитивную оценку действий РФ в Сирии, а также вчерашнее заявление представителя SnP о возможности повышения суверенного кредитного рейтинга в перспективе.
Сегодня к открытию торгов складывается нейтральный внешний фон, мы ожидаем открытие сессии вблизи сформировавшихся на закрытие вторника уровней. Улучшившийся сантимент инвесторов может привести к продолжению подъема и сегодня, несмотря на значительный отрыв индексов и курса рубля от зоны фундаментально обоснованных значений при текущей нефти. Мы не исключаем, что сегодня-завтра по индексу ММВБ возможен выход в диапазон 1800+. Вместе с тем, потенциал роста рынка в условиях низких цен на нефть не выглядит внушительным, что может привести к фиксации прибыли по бумагам в конце недели и переходу рынка к консолидации.
Корпоративные новости
МТС в III квартале увеличила выручку на 7,4%, до 115 млрд руб.
Выручка МТС в III квартале 2015 года увеличилась на 7,4% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 115 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированный показатель OIBDA составил 48 млрд рублей, что на 1,9% меньше, чем год назад. Рентабельность OIBDA снизилась до 41,7% с 45,7%. Чистая прибыль МТС в июле-сентябре упала на 6,6%, до 14,4 млрд рублей.
EBITDA ФосАгро за III квартал выросла в 2,2 раза - до 21,3 млрд руб.
Показатель EBITDA ФосАгро по МСФО за III квартал вырос в 2,2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2014 года - до 21,3 млрд рублей. Чистая прибыль составила 3,86 млрд рублей по сравнению с убытком в размере 1,824 млрд рублей годом ранее. Чистая прибыль компании за 9 месяцев выросла в 5 раз - до 31,55 млрд рублей. EBITDA за 9 месяцев увеличилась в 2,4 раза - до 62,8 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 44% против 30% годом ранее. Выручка за январь-сентябрь выросла на 64% благодаря ослаблению курса рубля и составила 142,3 млрд рублей.
ВТБ в III кв. заработал 6,2 млрд руб. по МСФО, по итогам 9 месяцев остался в убытках
Чистый убыток ВТБ по МСФО за 9 месяцев этого года составил 10,9 млрд рублей, свидетельствует отчетность кредитной организации. В третьем квартале банк получил чистую прибыль в размере 6,2 млрд рублей. Кредитный портфель ВТБ в третьем квартале возобновил рост (вырос на 10,6%) в основном за счет финансирования текущей деятельности крупных корпоративных клиентов, а также кредитов органам власти. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле на 30 сентября составляла 6,8%, снизившись с 7% на 30 июня и увеличившись с 5,8% на 31 декабря 2014 года.
Диапазон цены размещения в рамках IPO НКХП составит от 444 до 518 рублей за акцию - компания
Диапазон цены размещения в рамках IPO Новороссийский комбинат хлебопродуктов (НКХП) составит от 444 до 518 рублей за акцию, сообщает компания. Акционер НКХП - Belcarra Services Ltd продаст 10,8% акций компании. Цена будет объявлена 24 ноября. "Ожидается, что топ-менеджмент НКХП будет приобретать акции в рамках предложения", - сообщается в пресс-релизе. Акции будут размещаться на Московской бирже. Они прошли процедуру листинга и включены в котировальный список первого уровня. По результатам IPO доля акций компании в свободном обращении может составить более 25% с учетом существующих миноритарных акционеров.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter