Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы по итогам среды умеренно откатились после ралли предыдущего дня (EuroTOP100: -0,2%; DAX: -0,1%; CAC40: -0,6%) на фоне новых сообщений о стрельбе в ходе полицейских рейдов Франции, а также корпновостей (Air Liquide) и ожиданий публикации «минуток» ФРС.
Американский рынок акций вчера, напротив, показал уверенный рост (SnP500: +1,6%; NASDAQ Composite: +1,8%) после выхода «минуток» (протоколов с последнего заседания ФРС), которые указали не только на готовность регулятора повышать ставку в декабре, но и на то, что цикл повышения будет, скорее всего, небольшим. Второй день подряд рос Apple (+3.2%) на рекомендации крупного инвестбанка «умеренно покупать». Все ключевые сектора выросли, в лидерах роста – финсектор и металлурги и hi-tech.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок продолжил повышаться; рост демонстрировали все ключевые сектора. Индекс ММВБ (+1.3%) сумел выйти в зону 1800-1850 пунктов, завершив торговый день на уровне 1810 пунктов и вплотную подойдя к годовым максимумам (в начале февраля индикатор тестировал зону 1840-1850 пунктов). Торговая активность оставалась высокой, хотя и чуть снизилась по сравнению со вторником. Из «голубых фишек» вновь сильно смотрелись акции Газпрома (+3,3%) и Роснефти (+2,5%); начали демонстрировать "догоняющий" рост акции НорНикеля (+3,0%), Полиметалла (+3,2%) и бумаги сталелитейных компаний (Северсталь: +3,5%; НЛМК: +2,5%). Сохранялся спрос и в телекомах, где на планах роста дивидендных выплат активно повышались акции Ростелекома (оа: +3,0%; па: +2,7%), а также МТС (+2,4%), что позволило данному сектору стать лидером роста среди основных секторов. Акции электроэнергетики также преимущественно хорошо повышались: в лидерах ФСК (+2,9%), ОГК-2 (+3,8%) и Русгидро (+2,7%); ослабли котировки Интер РАО (-1,6%) и Э.Он Россия (-1,6%). Отстали от индекса ММВБ акции финсектора за счет некоторого снижения спроса на локально перегретые акции Сбербанка (+1,5%), хотя и тут также преимущественно наблюдалось повышение котировок (из ликвидных лишь МосБиржа (-1,0%) и Уралсиб (-2,9%) снизились). Выделим спрос на транспортные компании (НМТП: +4,5%; Аэрофлот: +4,0%). Из прочих идей мы отметим сохранение активного роста в Аптечной сети 36.6 (+7,0%) поддержавшей акции фармсектора. Однако ведущие бумаги розничных сетей не пользовались особым спросом (Магнит: -0,3%; Дикси: 0%; Лента: -1,6%), обеспечив потребсегменту отрицательную динамику. Остальные ликвидные бумаги не особо порадовали инвесторов.
Товарные рынки
Технически картина по нефти улучшилась, сегодня мы ожидаем консолидацию около 45-46 долл./барр. Данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США показали рост в запасах сырой нефти всего на 0,25 млн барр. вопреки ожиданиям роста на 2,3 млн барр., запасы бензинов выросли на 1 млн барр., по консенсусу ожидалось снижение на 0,9 млн барр., запасы дистиллятов снизились на 0,8 млн барр., ожидания были на снижение на 0,5 млн барр. Протоколы ФРС показали, что повышение ставки неизбежно, но оно будет постепенным, поэтому негативной реакции в сырье нет – все это, по сути, уже заложено в цене.
Наши прогнозы и рекомендации
Главным событием на рынках в среду стала публикация протокола последнего заседания ФРС. В этом документе отмечается, что, хотя окончательного решения еще не принято, текущие экономические условия выглядят приемлемыми для начала процесса нормализации денежно-кредитной политики, начиная со следующего заседания. Рынки отреагировали на это весьма спокойно, что в целом отражает готовность к повышению ставки, которое, как следует из «минуток» будет постепенным. Другим значимым событием стала публикация исследования Gallup о предполагаемых тратах американцев в рождественские праздники. Согласно исследованию, объем расходов возрастет на 15% г/г до 830 долл./чел., что является максимумом с 2007г. Наряду с другими факторами, ожидания позитивного сезона рождественских распродаж позволило SnP500 вернуться к отметке 2085.
Российский фондовый рынок в среду продолжил расти на фоне спроса инвесторов на российский риск в ожидании скорого прохождения «дна» по ценам на нефть, а также благодаря снижению страновых рисков после встречи G20. Помимо положительной оценки действий РФ в Сирии и ожиданий расширения военной кооперации с Францией и США в борьбе в ИГ, инвесторы обратили также внимание на некоторое улучшение экономических прогнозов (консенсус участников постепенно смещается к околонулевым темпам роста российского ВВП в следующем году при снижении инфляции и стабилизации валютного курса). Представители SnP во вторник допустили возможность повышения в перспективе суверенного кредитного рейтинга.
Сегодня к открытию торгов складывается умеренно позитивный внешний фон. Мы допускаем, что спрос на российские активы может сохраниться в краткосрочной перспективе при возможном смещении фокуса инвесторов от акций банковского сектора к нефтегазовым «фишкам» и акциям внутренних секторов. Уровни по рынку уже выглядят достаточно высокими, учитывая текущие цен на нефть, поэтому без ценового роста в сырьевом бенчмарке дальнейшая переоценка активов будет затруднена. Вместе с тем, текущий сантимент пока и не располагает к резкой фиксации прибыли, поэтому наиболее вероятным на ближайшие дни выглядит, при отсутствия роста нефтяных котировок, сценарий плоской коррекции вблизи сложившихся уровней по индексам (1800-1820 ММВБ и 860-880 РТС).
Российский фондовый рынок продолжил повышаться; рост демонстрировали все ключевые сектора.
Сегодня к открытию торгов складывается умеренно позитивный внешний фон. Мы допускаем, что спрос на российские активы может сохраниться в краткосрочной перспективе при возможном смещении фокуса инвесторов от акций банковского сектора к нефтегазовым «фишкам» и акциям внутренних секторов. Уровни по рынку уже выглядят достаточно высокими, учитывая текущие цен на нефть, поэтому без ценового роста в сырьевом бенчмарке дальнейшая переоценка активов будет затруднена. Вместе с тем, текущий сантимент пока и не располагает к резкой фиксации прибыли, поэтому наиболее вероятным на ближайшие дни выглядит, при отсутствия роста нефтяных котировок, сценарий плоской коррекции вблизи сложившихся уровней по индексам (1800-1820 ММВБ и 860-880 РТС).
Корпоративные новости
НЛМК может увеличить дивиденды за III квартал в 2,1 раза, до 1,95 руб. на акцию
Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за III квартал 2015 года из расчета 1,95 руб. на акцию, говорится в сообщении меткомпании. Внеочередное собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос о дивидендах, пройдет 21 декабря 2015 года. Реестр к собранию закрылся 3 ноября. В случае одобрения акционерами выплат за апрель-июнь текущего года датой закрытия реестра для их получения будет 8 января следующего года. Всего на выплату дивидендов за III квартал НЛМК может направить 11,687 млрд руб.
Ростелеком намерен направлять на дивиденды 75% денежного потока - газета
Проект новой дивидендной политики Ростелекома предусматривает выплату акционерам в 2016-2018 годах не менее 75% от свободного денежного потока, сообщила газета Коммерсантъ со ссылкой на источники, знакомые с предложением. Согласно расчетам Ростелекома, по итогам 2015 года он может направить на дивиденды 12,9 млрд рублей, или 4,6 руб. на обыкновенную акцию. Выплаты за 2016 год могут составить 19,6 млрд рублей (7 рублей), 2017 год - 19,7 млрд руб. (7,1 рублей).
НКХП планирует дивиденды в размере 1 млрд руб., дата закрытия реестра - 20 декабря
Новороссийский комбинат хлебопродуктов, готовящийся к IPO, намерен выплатить промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев 2015 года. Совет директоров НКХП рекомендовал направить на дивиденды 1 млрд рублей или 14 тыс. 793,56 рубля на обыкновенную акцию, говорится в сообщении компании. Право на получение дивидендов получат акционеры, включенные в реестр по данным на 20 декабря 2015 года. Акционеры рассмотрят вопрос о выплате дивидендов 9 декабря, в собрании примут участие владельцы акций на 28 ноября.
Чистый убыток МОЭК по МСФО за 9 месяцев снизился на 60%, до 1,9 млрд руб.
Выручка компании выросла на 4,5% и составила 64,6 млрд руб. против 61,8 млрд руб. годом ранее, госсубсидии зафиксированы на уровне 3,5 млрд руб. против 7,2 млрд руб. за 9 месяцев 2014 года. Чистый убыток по МСФО за 9 месяцев 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года снизился на 60%, до 1,9 млрд руб., говорится в отчете компании. Показатель EBITDA за 9 месяцев 2015 года вырос на 15,8% и составил 6,4 млрд руб.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы по итогам среды умеренно откатились после ралли предыдущего дня (EuroTOP100: -0,2%; DAX: -0,1%; CAC40: -0,6%) на фоне новых сообщений о стрельбе в ходе полицейских рейдов Франции, а также корпновостей (Air Liquide) и ожиданий публикации «минуток» ФРС.
Американский рынок акций вчера, напротив, показал уверенный рост (SnP500: +1,6%; NASDAQ Composite: +1,8%) после выхода «минуток» (протоколов с последнего заседания ФРС), которые указали не только на готовность регулятора повышать ставку в декабре, но и на то, что цикл повышения будет, скорее всего, небольшим. Второй день подряд рос Apple (+3.2%) на рекомендации крупного инвестбанка «умеренно покупать». Все ключевые сектора выросли, в лидерах роста – финсектор и металлурги и hi-tech.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок продолжил повышаться; рост демонстрировали все ключевые сектора. Индекс ММВБ (+1.3%) сумел выйти в зону 1800-1850 пунктов, завершив торговый день на уровне 1810 пунктов и вплотную подойдя к годовым максимумам (в начале февраля индикатор тестировал зону 1840-1850 пунктов). Торговая активность оставалась высокой, хотя и чуть снизилась по сравнению со вторником. Из «голубых фишек» вновь сильно смотрелись акции Газпрома (+3,3%) и Роснефти (+2,5%); начали демонстрировать "догоняющий" рост акции НорНикеля (+3,0%), Полиметалла (+3,2%) и бумаги сталелитейных компаний (Северсталь: +3,5%; НЛМК: +2,5%). Сохранялся спрос и в телекомах, где на планах роста дивидендных выплат активно повышались акции Ростелекома (оа: +3,0%; па: +2,7%), а также МТС (+2,4%), что позволило данному сектору стать лидером роста среди основных секторов. Акции электроэнергетики также преимущественно хорошо повышались: в лидерах ФСК (+2,9%), ОГК-2 (+3,8%) и Русгидро (+2,7%); ослабли котировки Интер РАО (-1,6%) и Э.Он Россия (-1,6%). Отстали от индекса ММВБ акции финсектора за счет некоторого снижения спроса на локально перегретые акции Сбербанка (+1,5%), хотя и тут также преимущественно наблюдалось повышение котировок (из ликвидных лишь МосБиржа (-1,0%) и Уралсиб (-2,9%) снизились). Выделим спрос на транспортные компании (НМТП: +4,5%; Аэрофлот: +4,0%). Из прочих идей мы отметим сохранение активного роста в Аптечной сети 36.6 (+7,0%) поддержавшей акции фармсектора. Однако ведущие бумаги розничных сетей не пользовались особым спросом (Магнит: -0,3%; Дикси: 0%; Лента: -1,6%), обеспечив потребсегменту отрицательную динамику. Остальные ликвидные бумаги не особо порадовали инвесторов.
Товарные рынки
Технически картина по нефти улучшилась, сегодня мы ожидаем консолидацию около 45-46 долл./барр. Данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США показали рост в запасах сырой нефти всего на 0,25 млн барр. вопреки ожиданиям роста на 2,3 млн барр., запасы бензинов выросли на 1 млн барр., по консенсусу ожидалось снижение на 0,9 млн барр., запасы дистиллятов снизились на 0,8 млн барр., ожидания были на снижение на 0,5 млн барр. Протоколы ФРС показали, что повышение ставки неизбежно, но оно будет постепенным, поэтому негативной реакции в сырье нет – все это, по сути, уже заложено в цене.
Наши прогнозы и рекомендации
Главным событием на рынках в среду стала публикация протокола последнего заседания ФРС. В этом документе отмечается, что, хотя окончательного решения еще не принято, текущие экономические условия выглядят приемлемыми для начала процесса нормализации денежно-кредитной политики, начиная со следующего заседания. Рынки отреагировали на это весьма спокойно, что в целом отражает готовность к повышению ставки, которое, как следует из «минуток» будет постепенным. Другим значимым событием стала публикация исследования Gallup о предполагаемых тратах американцев в рождественские праздники. Согласно исследованию, объем расходов возрастет на 15% г/г до 830 долл./чел., что является максимумом с 2007г. Наряду с другими факторами, ожидания позитивного сезона рождественских распродаж позволило SnP500 вернуться к отметке 2085.
Российский фондовый рынок в среду продолжил расти на фоне спроса инвесторов на российский риск в ожидании скорого прохождения «дна» по ценам на нефть, а также благодаря снижению страновых рисков после встречи G20. Помимо положительной оценки действий РФ в Сирии и ожиданий расширения военной кооперации с Францией и США в борьбе в ИГ, инвесторы обратили также внимание на некоторое улучшение экономических прогнозов (консенсус участников постепенно смещается к околонулевым темпам роста российского ВВП в следующем году при снижении инфляции и стабилизации валютного курса). Представители SnP во вторник допустили возможность повышения в перспективе суверенного кредитного рейтинга.
Сегодня к открытию торгов складывается умеренно позитивный внешний фон. Мы допускаем, что спрос на российские активы может сохраниться в краткосрочной перспективе при возможном смещении фокуса инвесторов от акций банковского сектора к нефтегазовым «фишкам» и акциям внутренних секторов. Уровни по рынку уже выглядят достаточно высокими, учитывая текущие цен на нефть, поэтому без ценового роста в сырьевом бенчмарке дальнейшая переоценка активов будет затруднена. Вместе с тем, текущий сантимент пока и не располагает к резкой фиксации прибыли, поэтому наиболее вероятным на ближайшие дни выглядит, при отсутствия роста нефтяных котировок, сценарий плоской коррекции вблизи сложившихся уровней по индексам (1800-1820 ММВБ и 860-880 РТС).
Российский фондовый рынок продолжил повышаться; рост демонстрировали все ключевые сектора.
Сегодня к открытию торгов складывается умеренно позитивный внешний фон. Мы допускаем, что спрос на российские активы может сохраниться в краткосрочной перспективе при возможном смещении фокуса инвесторов от акций банковского сектора к нефтегазовым «фишкам» и акциям внутренних секторов. Уровни по рынку уже выглядят достаточно высокими, учитывая текущие цен на нефть, поэтому без ценового роста в сырьевом бенчмарке дальнейшая переоценка активов будет затруднена. Вместе с тем, текущий сантимент пока и не располагает к резкой фиксации прибыли, поэтому наиболее вероятным на ближайшие дни выглядит, при отсутствия роста нефтяных котировок, сценарий плоской коррекции вблизи сложившихся уровней по индексам (1800-1820 ММВБ и 860-880 РТС).
Корпоративные новости
НЛМК может увеличить дивиденды за III квартал в 2,1 раза, до 1,95 руб. на акцию
Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за III квартал 2015 года из расчета 1,95 руб. на акцию, говорится в сообщении меткомпании. Внеочередное собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос о дивидендах, пройдет 21 декабря 2015 года. Реестр к собранию закрылся 3 ноября. В случае одобрения акционерами выплат за апрель-июнь текущего года датой закрытия реестра для их получения будет 8 января следующего года. Всего на выплату дивидендов за III квартал НЛМК может направить 11,687 млрд руб.
Ростелеком намерен направлять на дивиденды 75% денежного потока - газета
Проект новой дивидендной политики Ростелекома предусматривает выплату акционерам в 2016-2018 годах не менее 75% от свободного денежного потока, сообщила газета Коммерсантъ со ссылкой на источники, знакомые с предложением. Согласно расчетам Ростелекома, по итогам 2015 года он может направить на дивиденды 12,9 млрд рублей, или 4,6 руб. на обыкновенную акцию. Выплаты за 2016 год могут составить 19,6 млрд рублей (7 рублей), 2017 год - 19,7 млрд руб. (7,1 рублей).
НКХП планирует дивиденды в размере 1 млрд руб., дата закрытия реестра - 20 декабря
Новороссийский комбинат хлебопродуктов, готовящийся к IPO, намерен выплатить промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев 2015 года. Совет директоров НКХП рекомендовал направить на дивиденды 1 млрд рублей или 14 тыс. 793,56 рубля на обыкновенную акцию, говорится в сообщении компании. Право на получение дивидендов получат акционеры, включенные в реестр по данным на 20 декабря 2015 года. Акционеры рассмотрят вопрос о выплате дивидендов 9 декабря, в собрании примут участие владельцы акций на 28 ноября.
Чистый убыток МОЭК по МСФО за 9 месяцев снизился на 60%, до 1,9 млрд руб.
Выручка компании выросла на 4,5% и составила 64,6 млрд руб. против 61,8 млрд руб. годом ранее, госсубсидии зафиксированы на уровне 3,5 млрд руб. против 7,2 млрд руб. за 9 месяцев 2014 года. Чистый убыток по МСФО за 9 месяцев 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года снизился на 60%, до 1,9 млрд руб., говорится в отчете компании. Показатель EBITDA за 9 месяцев 2015 года вырос на 15,8% и составил 6,4 млрд руб.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter