Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Биржевые индексы Европы в среду продолжили снижаться, не удержав важный уровень в 2850 пунктов по EuroTOP (-0,4%) на фоне новой порции корпоративного негатива (претензии регуляторов к препарату Bayer) и дефицита идей для покупок, вызванных опасениями по состоянию экономики Китая перед выходом блока статистики (выходные) и итогам заседания ФРС (15-16 декабря). Впрочем, аутсайдеры последних дней, металлургический и нефтегазовый сектора росли в надежде на стабилизации цен на сырье (AngloAmerican, однако, продолжил дешеветь), удержав рынки Европы от сильного движения вниз. Поддержку оказал и спрос на акции автомобилестроителей.
Американские биржевые индексы также продолжили безыдейно корректироваться (SnP500: -0,8%; Nasdaq: -1,5%) – волна фиксации прибыли перекинулась на IT- и потребсектора, в то время как нефтянка и металлурги подорожали.
Российский фондовый рынок
Перепроданный российский фондовый рынок вчера скорректировался вверх по ключевым индексам (ММВБ: +0,8%; РТС: +2,1%) при поддержке удерживающей зону 40-42 долл./барр. нефти Brent, окрепшего рубля и, как следствие, покупкам в акциях «нефтянки» и ведущих банков. В первую очередь, отметим ралли в обыкновенных акциях Сбербанка (+4,0%), вернувшихся выше 100 руб. Капитализация ВТБ возросла на 4,4%. В нефтегазовом секторе в лидерах роста НОВАТЭК (+3,4%), Башнефть (оа: +1,6%; па: +2,6%), Татнефть (+2,2%) и Роснефть (+1,3%). А вот лидеры роста вторника, "префы" Сургутнефтегаза (-0,9%), умеренно подешевели, не сумев пока закрепиться выше 44 руб. Поддержанные рублем росли «префы» Ростелекома (+2,3%) и акции сотовых операторов (Мегафон: +1,4%; МТС: +1,0%), а также перепроданные бумаги электросетевых компаний (Россети: +2,4%; ФСК: +2,3%) и Соллерса (+1,5%). В промышленном секторе отметим и возобновление роста ИРКУТа (+3,6%), обновившего максимумы с апреля. А вот потребсектор и акции металлургов выглядели слабовато. В первом под давление подпали акции розничных сетей после слабых операционных данных Магнита (-3,5%); в аутсайдерах тут Лента (-4,3%). В металлургическом и горнодобывающем сегменте, вновь испытывающем дефицит идей, продажи фокусировались в сталелитейных компаниях (ММК: -3,5%; Северсталь: -2,4%). Под влияние негативного отношения глобальных инвесторов к компаниям сектора подпали и РусАл (-2,0%) с НорНикелем (-0,3%). В данном секторе в растущих бумагах - Мечел (+1,0%), от которого ждут соглашений по структурированию долга, а также Полиметалл (+5,5%). Из прочих бумаг отметим рост Аэрофлота (+2,6%), Акрона (+3,2%), а также откат в ЛСР (-1,4%).
Товарные рынки
Котировки Brent вчера упорно проторговывали зону 40-42 долл./барр., но не сумели показать роста в условиях преобладания коррекционных настроений на фондовых рынках и отсутствия сильных отраслевых идей. Вчера были опубликованы недельные данные по рынку энергоносителей в США, которые не оказали поддержку рынку – запасы сырой нефти сократились на 3,6 млн барр., однако сильнее ожиданий выросли запасы дистиллятов (+5 млн барр. вместо ожидавшихся +2,5 млн) из-за теплой погоды, а загрузка НПЗ неожиданно снизилась на 1,4%. Сегодня ждем новых попыток Brent оттолкнуться от 40 долл./барр., - поддержку может оказать окрепший евро.
Наши прогнозы и рекомендации
Настрой на мировых рынках пока принципиально не меняется. Фондовые индексы развитых стран под давлением ожидаемого повышения долларовых ставок и опасений недостаточности анонсированных ЕЦБ стимулов, а также слабости финансовых результатов корпоративного сектора. Развивающиеся рынки на фоне ослабления доллара продемонстрировали отскок, MSCI EM приподнялся с минимумов начала октября, причем рынки Бразилии и Турции уверенно выросли. В сырье отскок пока менее выраженный, нефть и металлы особо не реагируют на валютный фактор, оставаясь на многолетних минимумах. До конца недели на рынках не ожидается значимых событий, внимание может привлечь лишь пятничная статистика США (розничные продажи и индекс Мичигана), хотя она едва ли повлияет на расстановку сил: впереди судьбоносное заседание ФРС (15-16 декабря).
Российский фондовый рынок движется в русле мировых тенденций: отскок фондовых индексов от многомесячных минимумов состоялся при поддержке улучшения динамики на развивающихся рынках и в ожидании стабилизации цен на нефть. Мы полагаем, что в краткосрочной перспективе повышательный импульс в EM сохранится, что может оказать поддержку российскому рынку. Ключевой фактор неопределенности, безусловно, конъюнктура нефтяного рынка, поскольку период осмысления принятых ОПЕК решений может занять еще некоторое время. Мы считаем, что в краткосрочной перспективе может возрасти значимость валютного фактора, как определяющего для формирования тенденции в сырье и EM. Однако, с учетом того, как настойчиво и последовательно представители ФРС проводили «вербальные интервенции» перед повышением ставки, фактическое решение может не привести к значительному ухудшению динамики до конца года.
К открытию торгов в четверг формируется слабо негативный внешний фон. Падение цен на нефть ниже 40 долл./барр. накануне вечером усилило нервозность, однако сегодня утром ситуация на мировых рынках выправилась, и текущая диспозиция скорее располагает к продолжению роста. Мы допускаем откат индекса ММВБ в начале сессии ниже отметки 1730 пунктов, однако в дальнейшем рассчитываем на закрепление индикатора в диапазоне 1745-1765, что соответствует максимумам начала недели.
Корпоративные новости
Магнит в ноябре замедлил рост выручки до 17%
Магнит в ноябре замедлил рост выручки год к году до 16,95% с 19,36% в октябре. Продажи компании в ноябре составили 78,2 млрд рублей. За 11 месяцев выручка Магнита увеличилась на 25,25%, до 846 млрд рублей. Прогноз компании по росту выручки в 2015 году - 26-28% (снижен в июле с 28-32%). В октябре С.Галицкий говорил, что итоговая динамика будет ближе к нижней границе коридора: "в районе 26%, плюс-минус полпроцента".
Русагро покупает группу компаний Уралбройлер
Русагро стала миноритарным акционером группы компаний Уралбройлер, крупного производителя мяса птицы в Уральском регионе. В течение двух месяцев Русагро намерена стать основным владельцем активов Уралбройлера, говорится в сообщении Русагро. Производственные мощности Уралбройлера - 110 тыс. тонн мяса птицы и 18 тыс. тонн свинины.
Татнефть за 11 месяцев увеличила добычу на 2,2%, в ноябре - на 8,3%
Татнефть в январе-ноябре 2015 года добыло в Татарстане 24,54 млн тонн нефти, что на 2,2% больше, чем за аналогичный период 2014 года, говорится в сообщении пресс-службы компании. В том числе в ноябре добыто 2,343 млн тонн нефти (рост на 8,3% по сравнению с ноябрем 2014 года). Группой предприятий Татнефть в январе-ноябре добыто 24,833 млн тонн нефти (увеличение на 2,3%).
ФАС может поставить вопрос о правомерности передачи рейсов Трансаэро Аэрофлоту после анализа рынка
ФАС РФ проанализирует рынок авиационных перевозок и может поставить вопрос о правомерности передачи 53 рейсов Трансаэро Аэрофлоту. "Мы в любом случае продолжаем анализ рынка, мы за это решение не голосовали, мы это решение не поддерживаем. И поэтому будем продолжать в рамках законодательства оценивать ситуацию. В том числе, я не исключаю, что может быть в результате анализа рынка поставлен вопрос о возвращении в какой-то перспективе к решению о передаче 53-х маршрутов Аэрофлоту безо всякого обсуждения", - заявил журналистам глава ФАС Игорь Артемьев в среду в Москве, отвечая на вопрос, будет ли ведомство требовать иного распределения маршрутов Трансаэро.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Биржевые индексы Европы в среду продолжили снижаться, не удержав важный уровень в 2850 пунктов по EuroTOP (-0,4%) на фоне новой порции корпоративного негатива (претензии регуляторов к препарату Bayer) и дефицита идей для покупок, вызванных опасениями по состоянию экономики Китая перед выходом блока статистики (выходные) и итогам заседания ФРС (15-16 декабря). Впрочем, аутсайдеры последних дней, металлургический и нефтегазовый сектора росли в надежде на стабилизации цен на сырье (AngloAmerican, однако, продолжил дешеветь), удержав рынки Европы от сильного движения вниз. Поддержку оказал и спрос на акции автомобилестроителей.
Американские биржевые индексы также продолжили безыдейно корректироваться (SnP500: -0,8%; Nasdaq: -1,5%) – волна фиксации прибыли перекинулась на IT- и потребсектора, в то время как нефтянка и металлурги подорожали.
Российский фондовый рынок
Перепроданный российский фондовый рынок вчера скорректировался вверх по ключевым индексам (ММВБ: +0,8%; РТС: +2,1%) при поддержке удерживающей зону 40-42 долл./барр. нефти Brent, окрепшего рубля и, как следствие, покупкам в акциях «нефтянки» и ведущих банков. В первую очередь, отметим ралли в обыкновенных акциях Сбербанка (+4,0%), вернувшихся выше 100 руб. Капитализация ВТБ возросла на 4,4%. В нефтегазовом секторе в лидерах роста НОВАТЭК (+3,4%), Башнефть (оа: +1,6%; па: +2,6%), Татнефть (+2,2%) и Роснефть (+1,3%). А вот лидеры роста вторника, "префы" Сургутнефтегаза (-0,9%), умеренно подешевели, не сумев пока закрепиться выше 44 руб. Поддержанные рублем росли «префы» Ростелекома (+2,3%) и акции сотовых операторов (Мегафон: +1,4%; МТС: +1,0%), а также перепроданные бумаги электросетевых компаний (Россети: +2,4%; ФСК: +2,3%) и Соллерса (+1,5%). В промышленном секторе отметим и возобновление роста ИРКУТа (+3,6%), обновившего максимумы с апреля. А вот потребсектор и акции металлургов выглядели слабовато. В первом под давление подпали акции розничных сетей после слабых операционных данных Магнита (-3,5%); в аутсайдерах тут Лента (-4,3%). В металлургическом и горнодобывающем сегменте, вновь испытывающем дефицит идей, продажи фокусировались в сталелитейных компаниях (ММК: -3,5%; Северсталь: -2,4%). Под влияние негативного отношения глобальных инвесторов к компаниям сектора подпали и РусАл (-2,0%) с НорНикелем (-0,3%). В данном секторе в растущих бумагах - Мечел (+1,0%), от которого ждут соглашений по структурированию долга, а также Полиметалл (+5,5%). Из прочих бумаг отметим рост Аэрофлота (+2,6%), Акрона (+3,2%), а также откат в ЛСР (-1,4%).
Товарные рынки
Котировки Brent вчера упорно проторговывали зону 40-42 долл./барр., но не сумели показать роста в условиях преобладания коррекционных настроений на фондовых рынках и отсутствия сильных отраслевых идей. Вчера были опубликованы недельные данные по рынку энергоносителей в США, которые не оказали поддержку рынку – запасы сырой нефти сократились на 3,6 млн барр., однако сильнее ожиданий выросли запасы дистиллятов (+5 млн барр. вместо ожидавшихся +2,5 млн) из-за теплой погоды, а загрузка НПЗ неожиданно снизилась на 1,4%. Сегодня ждем новых попыток Brent оттолкнуться от 40 долл./барр., - поддержку может оказать окрепший евро.
Наши прогнозы и рекомендации
Настрой на мировых рынках пока принципиально не меняется. Фондовые индексы развитых стран под давлением ожидаемого повышения долларовых ставок и опасений недостаточности анонсированных ЕЦБ стимулов, а также слабости финансовых результатов корпоративного сектора. Развивающиеся рынки на фоне ослабления доллара продемонстрировали отскок, MSCI EM приподнялся с минимумов начала октября, причем рынки Бразилии и Турции уверенно выросли. В сырье отскок пока менее выраженный, нефть и металлы особо не реагируют на валютный фактор, оставаясь на многолетних минимумах. До конца недели на рынках не ожидается значимых событий, внимание может привлечь лишь пятничная статистика США (розничные продажи и индекс Мичигана), хотя она едва ли повлияет на расстановку сил: впереди судьбоносное заседание ФРС (15-16 декабря).
Российский фондовый рынок движется в русле мировых тенденций: отскок фондовых индексов от многомесячных минимумов состоялся при поддержке улучшения динамики на развивающихся рынках и в ожидании стабилизации цен на нефть. Мы полагаем, что в краткосрочной перспективе повышательный импульс в EM сохранится, что может оказать поддержку российскому рынку. Ключевой фактор неопределенности, безусловно, конъюнктура нефтяного рынка, поскольку период осмысления принятых ОПЕК решений может занять еще некоторое время. Мы считаем, что в краткосрочной перспективе может возрасти значимость валютного фактора, как определяющего для формирования тенденции в сырье и EM. Однако, с учетом того, как настойчиво и последовательно представители ФРС проводили «вербальные интервенции» перед повышением ставки, фактическое решение может не привести к значительному ухудшению динамики до конца года.
К открытию торгов в четверг формируется слабо негативный внешний фон. Падение цен на нефть ниже 40 долл./барр. накануне вечером усилило нервозность, однако сегодня утром ситуация на мировых рынках выправилась, и текущая диспозиция скорее располагает к продолжению роста. Мы допускаем откат индекса ММВБ в начале сессии ниже отметки 1730 пунктов, однако в дальнейшем рассчитываем на закрепление индикатора в диапазоне 1745-1765, что соответствует максимумам начала недели.
Корпоративные новости
Магнит в ноябре замедлил рост выручки до 17%
Магнит в ноябре замедлил рост выручки год к году до 16,95% с 19,36% в октябре. Продажи компании в ноябре составили 78,2 млрд рублей. За 11 месяцев выручка Магнита увеличилась на 25,25%, до 846 млрд рублей. Прогноз компании по росту выручки в 2015 году - 26-28% (снижен в июле с 28-32%). В октябре С.Галицкий говорил, что итоговая динамика будет ближе к нижней границе коридора: "в районе 26%, плюс-минус полпроцента".
Русагро покупает группу компаний Уралбройлер
Русагро стала миноритарным акционером группы компаний Уралбройлер, крупного производителя мяса птицы в Уральском регионе. В течение двух месяцев Русагро намерена стать основным владельцем активов Уралбройлера, говорится в сообщении Русагро. Производственные мощности Уралбройлера - 110 тыс. тонн мяса птицы и 18 тыс. тонн свинины.
Татнефть за 11 месяцев увеличила добычу на 2,2%, в ноябре - на 8,3%
Татнефть в январе-ноябре 2015 года добыло в Татарстане 24,54 млн тонн нефти, что на 2,2% больше, чем за аналогичный период 2014 года, говорится в сообщении пресс-службы компании. В том числе в ноябре добыто 2,343 млн тонн нефти (рост на 8,3% по сравнению с ноябрем 2014 года). Группой предприятий Татнефть в январе-ноябре добыто 24,833 млн тонн нефти (увеличение на 2,3%).
ФАС может поставить вопрос о правомерности передачи рейсов Трансаэро Аэрофлоту после анализа рынка
ФАС РФ проанализирует рынок авиационных перевозок и может поставить вопрос о правомерности передачи 53 рейсов Трансаэро Аэрофлоту. "Мы в любом случае продолжаем анализ рынка, мы за это решение не голосовали, мы это решение не поддерживаем. И поэтому будем продолжать в рамках законодательства оценивать ситуацию. В том числе, я не исключаю, что может быть в результате анализа рынка поставлен вопрос о возвращении в какой-то перспективе к решению о передаче 53-х маршрутов Аэрофлоту безо всякого обсуждения", - заявил журналистам глава ФАС Игорь Артемьев в среду в Москве, отвечая на вопрос, будет ли ведомство требовать иного распределения маршрутов Трансаэро.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу