22 декабря 2015 Pro Finance Service
Евро растет после слов поддержки
Курс евро слабо растет в паре с долларом США в понедельник. Дело в том, что необходимости в новых мерах монетарного стимулирования Европейского центробанка нет, поскольку экономическая обстановка в еврозоне уже "достаточно хорошая". Так считает член управляющего совета регулятора и руководитель центробанка Литвы Витас Василяускас. "В настоящее время, я не вижу необходимости в дополнительном вмешательстве, - сказал он сегодня. - По моему мнению, экономическая ситуация в Европе достаточно хорошая". Он сослался на рост потребительского и корпоративного кредитования, а также на благоприятный обменный курс евро к доллару как на два позитивных фактора для экономического прогноза еврозоны. Напомним, ЕЦБ в декабре снизил депозитную ставку на 0.1% до минус 0.3% и продлил действие программы покупки активов в попытке ускорить инфляцию в еврозоне, сейчас немного превышающую нулевой уровень, до желаемого ориентира, составляющего почти 2 %. Комментарии чиновника подстегнули коррекцию евро.
Евро не отреагировал на результаты выборов в Испании, где Народная партия, возглавляемая премьер-министром страны Мариано Рахоем, лишилась по итогам выборов парламентского большинства, поскольку почти половина проголосовавших испанцев отдала голоса за оппозиционные партии, выступающие против мер бюджетной экономии. Теперь Народной партии придется вести переговоры о создании коалиционного правительства, которые, как ожидается, будут непростыми. "Конечно, ни о какой панике на рынке в связи с выборами нет, но чем дольше продлится неопределенность, тем сильнее будет негативный эффект на курс евро", - сказал старший аналитик Rabobank Джейн Фоули.
Американская валюта с начала месяца подешевела на 1,4%. По данным Комиссии по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами (CFTC) США, хедж-фонды за семь дней по 15 декабря сократили длинные позиции по доллару, сделав это по итогам третьей недели подряд. Это была последняя неделя до заседания Федеральной резервной системы (ФРС), на котором процентная ставка в США была повышена впервые за 9 лет. Рынок в среднем оценивает шансы на еще одно увеличение ставки до апреля в 52%. Курс евро/доллара к 17.46 мск в понедельник торгуется на уровне $1.0887 по сравнению с $1.0868 на закрытие предыдущей сессии.
Danske Bank: сигналы нашей торговой системы на эту неделю
На этой неделе наша торговая система G10 FX Financial Scorecard рекомендует к покупке: швейцарский франк, фунт стерлингов и евро, а к продаже: иену, австралийский и канадский доллары (вес в общем портфеле указан в таблице ниже). Рекомендации прошлой недели привели к прибыли в размере 0.1%. Наиболее прибыльной оказалась продажа фунта. Наиболее убыточными покупки австралийского доллара и швейцарского франка. Следующие сигналы модели будут опубликованы 28 декабря.
Прим. Profinance.ru: сигналы модели G10 FX Financial Scorecard формируются (на входе) с использованием 4 параметров:
1. Технический анализ (MACD2);
2. Процентные ставки (однолетние свопы);
3. Премия за риск (подразумеваемая волатильность);
4. Позиционирование участников рынка.
С начала применения модели (октябрь 2010 года) ее доходность составляет 12.3%. Тест на исторических данных для периода с января 2006 года по сентябрь 2010 года показал доходность 67%
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», довольно успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения точности своих прогнозов. Напомним, что данный банк является пионером использования данного подхода к оценке «справедливости» текущих валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары.
Прим. ProFinance.ru: квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель
Согласно показаниям STEER, валютные курсы AUDUSD и NZDUSD значительно переоценены. Для валютной пары аусси/доллар показатель z-score составляет 2.25 (0.6827 справедливая цена по STEER). Для валютной пары киви/доллар показатель z-score составляет 2.6 (0.6245 справедливая цена по STEER).
Прим. Profinance.ru: Z-показатель (z-sore) — показывает значение нормированного отклонения от среднего значения. Данный показатель позволяет определить насколько сильно измеренная величина отстоит от средней при условии нормального распределения.
BNP Paribas сохраняет уверенность в сигнале на продажу в паре AUDUSD, однако ставит под сомнение сигнал на продажу в паре NZDUSD. Дело в том, что показания STEER проходят проверку на достоверность посредством Regime Monitor. Показатель RM для NZDUSD вырос до 73 пунктов, что лишь немногим ниже порогового значения 80 пунктов, отделяющего достоверный сигнал от не достоверного. «Это говорит о снижении статистической достоверности и сигнализирует нестабильность модели STEER для новозеландского доллара. В настоящее время мы предпочитаем оставаться вне рынка в паре NZDUSD до тех пор, пока достоверность сигнала не возрастет», - предупреждают эксперты BNP Paribas
Credit Agricole: следует продолжать продажи канадского доллара
Канадский доллар оказался одной из самых слабых валют в последнее время, в основном, по причине падения цена на нефть, что сильно увеличивает шансы ослабления денежно-кредитной политики Банка Канады.
Согласно пятничным данным, инфляция остается ниже целевого значения Центробанка на уровне 2%. И в тоже время основные цены упали (снижение базового CPI). Это может быть расценено, как подтверждение ухудшения ситуации с внутренним спросом. На этой неделе будут опубликованы данные по розничным продажам. В контексте вышесказанного есть риски для этого показателя. Если он подтвердит замедление внутреннего спроса, то это нанесет ущерб среднесрочным инфляционным ожиданиям и сохранит канадскую валюту под давлением.
Мы по-прежнему считаем, что канадский доллар следует продавать на его попытках роста против американской валюты.
Credit Suisse продал евро и австралийца против доллара
Команда технических аналитиков из Credit Suisse обозначает понимание позиции банка в отношении перспектив евро/доллара и аусси/доллара.
Евро/доллар. Цены обрели некоторую стабильность. Обозначилось сопротивление в области 1.0796/92, представляющее собой 50-процентную коррекцию после ралли с начала декабря. И все-же риски смещены в сторону пробития 1.0792. В этом случае первоначальной целью становиться отметка 1.0638, а следующей более глобальной целью уровень 1.0524. Пробитие последней отметки необходимо для возвращения к 1.0458. Однако перед возобновлением нисходящего движения, возможно, потребуется достигнуть более высоких максимумов, нежели текущие уровни. В банке считают, что уровень 1.1011 является идеальной отправной точкой для возобновления медвежьего тренда.
Credit Suisse в понедельник открыл короткую позицию в паре евро/доллар от 1.0905 с целью на 1.0640.
Аусси/доллар. Пробитие ключевой линии поддержки 0.7092 будет означать выход из медвежьего треугольника и продолжение глобальной медвежьей тенденции. Сейчас цены находятся внутри треугольника и восходящая коррекция остается возможной. В идеале любые попытки роста должны исчерпать пар на уровне 0.7241/51 в области 21-дневной скользящей средней линии и за этим должно последовать очередной тестирование нижней границы треугольника.
Если, в конечном счете, будет преодолен уровень 0.7070, то это будет подтверждением выхода из медвежьего треугольника, что предлагает следующую цель на уровне 0.7016.
Credit Suisse сохраняет в паре аусси/доллар продажу от 0.7280 с целью на 0.6940 и стоп-приказом на ограничение убытка на 0.7385.
UBS: краткосрочные торговые рекомендации
Краткосрочные (преимущественно внутридневные) торговые рекомендации валютных стратегов UBS.
Доллар/иена. Покупка в диапазоне 121.00 — 121.20. Стоп ниже 120.80. Цель 121.70/80
Доллар/франк. Покупка в области 0.9860 — 0.9880. Стоп ниже 0.9840. Цель на 0.9950
Евро/франк. Покупка на 1.0760. Стоп ниже 1.0740. Цель на 1.0810
Фунт/доллар. Продажа на 1.4950. Стоп выше 1.4975. Цель на 1.4850
Курс евро слабо растет в паре с долларом США в понедельник. Дело в том, что необходимости в новых мерах монетарного стимулирования Европейского центробанка нет, поскольку экономическая обстановка в еврозоне уже "достаточно хорошая". Так считает член управляющего совета регулятора и руководитель центробанка Литвы Витас Василяускас. "В настоящее время, я не вижу необходимости в дополнительном вмешательстве, - сказал он сегодня. - По моему мнению, экономическая ситуация в Европе достаточно хорошая". Он сослался на рост потребительского и корпоративного кредитования, а также на благоприятный обменный курс евро к доллару как на два позитивных фактора для экономического прогноза еврозоны. Напомним, ЕЦБ в декабре снизил депозитную ставку на 0.1% до минус 0.3% и продлил действие программы покупки активов в попытке ускорить инфляцию в еврозоне, сейчас немного превышающую нулевой уровень, до желаемого ориентира, составляющего почти 2 %. Комментарии чиновника подстегнули коррекцию евро.
Евро не отреагировал на результаты выборов в Испании, где Народная партия, возглавляемая премьер-министром страны Мариано Рахоем, лишилась по итогам выборов парламентского большинства, поскольку почти половина проголосовавших испанцев отдала голоса за оппозиционные партии, выступающие против мер бюджетной экономии. Теперь Народной партии придется вести переговоры о создании коалиционного правительства, которые, как ожидается, будут непростыми. "Конечно, ни о какой панике на рынке в связи с выборами нет, но чем дольше продлится неопределенность, тем сильнее будет негативный эффект на курс евро", - сказал старший аналитик Rabobank Джейн Фоули.
Американская валюта с начала месяца подешевела на 1,4%. По данным Комиссии по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами (CFTC) США, хедж-фонды за семь дней по 15 декабря сократили длинные позиции по доллару, сделав это по итогам третьей недели подряд. Это была последняя неделя до заседания Федеральной резервной системы (ФРС), на котором процентная ставка в США была повышена впервые за 9 лет. Рынок в среднем оценивает шансы на еще одно увеличение ставки до апреля в 52%. Курс евро/доллара к 17.46 мск в понедельник торгуется на уровне $1.0887 по сравнению с $1.0868 на закрытие предыдущей сессии.
Danske Bank: сигналы нашей торговой системы на эту неделю
На этой неделе наша торговая система G10 FX Financial Scorecard рекомендует к покупке: швейцарский франк, фунт стерлингов и евро, а к продаже: иену, австралийский и канадский доллары (вес в общем портфеле указан в таблице ниже). Рекомендации прошлой недели привели к прибыли в размере 0.1%. Наиболее прибыльной оказалась продажа фунта. Наиболее убыточными покупки австралийского доллара и швейцарского франка. Следующие сигналы модели будут опубликованы 28 декабря.
Прим. Profinance.ru: сигналы модели G10 FX Financial Scorecard формируются (на входе) с использованием 4 параметров:
1. Технический анализ (MACD2);
2. Процентные ставки (однолетние свопы);
3. Премия за риск (подразумеваемая волатильность);
4. Позиционирование участников рынка.
С начала применения модели (октябрь 2010 года) ее доходность составляет 12.3%. Тест на исторических данных для периода с января 2006 года по сентябрь 2010 года показал доходность 67%
BNP Paribas: торговые сигналы квантовой модели STEER
Валютные стратеги BNP Paribas обновили свою еженедельную оценку ситуации на валютном рынке, в подготовке которой используется квантовая модель «STEER», довольно успешно зарекомендовавшая себя с точки зрения точности своих прогнозов. Напомним, что данный банк является пионером использования данного подхода к оценке «справедливости» текущих валютных курсов. Основу данной методики представляет взаимосвязь между процентными ставками, стоимостью акций и цен на сырьевые товары.
Прим. ProFinance.ru: квантовым называется инвестиционный фонд, торговая стратегия которого основана на количественном анализе. Фонд управляется сложной компьютерной формулой, которая и определяет, какие активы являются привлекательными для инвестиций. В классическом варианте квантового фонда окончательное решение о покупке или же продаже актива принимается исключительно на основании показателей расчетной модели. Однако есть квантовые фонды, в которых управляющий или группа управляющих на основе человеческого суждения может вносить корректировки в компьютерную модель
Согласно показаниям STEER, валютные курсы AUDUSD и NZDUSD значительно переоценены. Для валютной пары аусси/доллар показатель z-score составляет 2.25 (0.6827 справедливая цена по STEER). Для валютной пары киви/доллар показатель z-score составляет 2.6 (0.6245 справедливая цена по STEER).
Прим. Profinance.ru: Z-показатель (z-sore) — показывает значение нормированного отклонения от среднего значения. Данный показатель позволяет определить насколько сильно измеренная величина отстоит от средней при условии нормального распределения.
BNP Paribas сохраняет уверенность в сигнале на продажу в паре AUDUSD, однако ставит под сомнение сигнал на продажу в паре NZDUSD. Дело в том, что показания STEER проходят проверку на достоверность посредством Regime Monitor. Показатель RM для NZDUSD вырос до 73 пунктов, что лишь немногим ниже порогового значения 80 пунктов, отделяющего достоверный сигнал от не достоверного. «Это говорит о снижении статистической достоверности и сигнализирует нестабильность модели STEER для новозеландского доллара. В настоящее время мы предпочитаем оставаться вне рынка в паре NZDUSD до тех пор, пока достоверность сигнала не возрастет», - предупреждают эксперты BNP Paribas
Credit Agricole: следует продолжать продажи канадского доллара
Канадский доллар оказался одной из самых слабых валют в последнее время, в основном, по причине падения цена на нефть, что сильно увеличивает шансы ослабления денежно-кредитной политики Банка Канады.
Согласно пятничным данным, инфляция остается ниже целевого значения Центробанка на уровне 2%. И в тоже время основные цены упали (снижение базового CPI). Это может быть расценено, как подтверждение ухудшения ситуации с внутренним спросом. На этой неделе будут опубликованы данные по розничным продажам. В контексте вышесказанного есть риски для этого показателя. Если он подтвердит замедление внутреннего спроса, то это нанесет ущерб среднесрочным инфляционным ожиданиям и сохранит канадскую валюту под давлением.
Мы по-прежнему считаем, что канадский доллар следует продавать на его попытках роста против американской валюты.
Credit Suisse продал евро и австралийца против доллара
Команда технических аналитиков из Credit Suisse обозначает понимание позиции банка в отношении перспектив евро/доллара и аусси/доллара.
Евро/доллар. Цены обрели некоторую стабильность. Обозначилось сопротивление в области 1.0796/92, представляющее собой 50-процентную коррекцию после ралли с начала декабря. И все-же риски смещены в сторону пробития 1.0792. В этом случае первоначальной целью становиться отметка 1.0638, а следующей более глобальной целью уровень 1.0524. Пробитие последней отметки необходимо для возвращения к 1.0458. Однако перед возобновлением нисходящего движения, возможно, потребуется достигнуть более высоких максимумов, нежели текущие уровни. В банке считают, что уровень 1.1011 является идеальной отправной точкой для возобновления медвежьего тренда.
Credit Suisse в понедельник открыл короткую позицию в паре евро/доллар от 1.0905 с целью на 1.0640.
Аусси/доллар. Пробитие ключевой линии поддержки 0.7092 будет означать выход из медвежьего треугольника и продолжение глобальной медвежьей тенденции. Сейчас цены находятся внутри треугольника и восходящая коррекция остается возможной. В идеале любые попытки роста должны исчерпать пар на уровне 0.7241/51 в области 21-дневной скользящей средней линии и за этим должно последовать очередной тестирование нижней границы треугольника.
Если, в конечном счете, будет преодолен уровень 0.7070, то это будет подтверждением выхода из медвежьего треугольника, что предлагает следующую цель на уровне 0.7016.
Credit Suisse сохраняет в паре аусси/доллар продажу от 0.7280 с целью на 0.6940 и стоп-приказом на ограничение убытка на 0.7385.
UBS: краткосрочные торговые рекомендации
Краткосрочные (преимущественно внутридневные) торговые рекомендации валютных стратегов UBS.
Доллар/иена. Покупка в диапазоне 121.00 — 121.20. Стоп ниже 120.80. Цель 121.70/80
Доллар/франк. Покупка в области 0.9860 — 0.9880. Стоп ниже 0.9840. Цель на 0.9950
Евро/франк. Покупка на 1.0760. Стоп ниже 1.0740. Цель на 1.0810
Фунт/доллар. Продажа на 1.4950. Стоп выше 1.4975. Цель на 1.4850
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба