Во-первых, по результатам встречи управляющих ФРС США 16 декабря было принято единогласное решение о повышении процентной ставки до уровня 0.5%. В перспективе 2016 года стоит ожидать сохранения тенденции на увеличение объема экономики, который можно будет проследить на росте основного макроэкономического показателя ВВП, и продолжении динамики на улучшение ситуации с безработицей, промышленным производством, деловой активностью и розничными продажами, что позволит продолжить политику повышения процентных ставок с целью предотвращения угрозы роста цен свыше заданной цели в виде 2% уровня. Устойчивое улучшение ситуации в национальной экономике зачастую приводит к росту спроса на национальную валюту в парах с другими рисковыми активами. Поэтому в 1 полугодии 2016 года наиболее вероятным станет рост курса доллара США против других валют и товаров, стоимость которых рассчитывается в «гринбеках».
Во-вторых, ведущие центральные банки стран Европы не рассматривают в ближайшие месяцы вопросы по повышению процентных ставок. Связано это в первую очередь с началом ужесточения политики предоставления кредитования ФРС, что также фактически приводит к ужесточению условий по кредитам во всех странах при получении средств фондирования в долларах США.
Национальный банк Швейцарии не видит оснований для повышения процентной ставки с исторически минимального значения -0.75% (фактически трехмесячная ставка LIBOR находится в диапазоне от -1.25% до -0.25%), а относительно курса национальной валюты председателем правления ШНБ (SNB) Томасом Джорданом был сделан комментарий о завышенности курса франка.
Президент ЕЦБ Марио Драги и его коллеги в начале текущего месяца приняли решение о снижении процента по депозитам до значения -0.3% и продлении программы покупок долговых ценных бумаг (облигаций) на полгода до марта 2017 года. Смягчение денежно-кредитной политики не позволит евро развивать динамику на укрепление до момента достижения инфляционным индексом потребительских цен годового уровня в 2%.
Экономисты и представители Банка Англии делали прогнозы о вероятности начала повышения ставки кредитования в конце 2015 – начале 2016 годов. Но последние цифры по экономике указывают на более поздний срок достижения обозначенной цели в виде 2%-ого уровня инфляции. Комментарии руководителя кредитной организации Марка Карни о вероятности повышения ставки могут прозвучать отнюдь не в первые месяцы 2016 года, что позволит спекулянтам, заключившим сделки на продажу фунта, продолжать сохранять сделки открытыми более продолжительное время.
В-третьих, экономическая ситуация в основных импортерах драгоценных металлов Китае, Индии и других развивающихся странах Азии продолжает оставаться кризисной. В них наблюдается тренд на сокращение заграничных поставок металлов и другого сырья для нужд промышленного производства. Аналитики отмечают вероятность сохранения сложившейся тенденции и в 2016 году из-за кризиса перепроизводства.
Подводя короткий итог написанного выше, можно отметить, что внешний фон на текущий момент указывает на наличие факторов для укрепления доллара США и отсутствие условий для роста котировок рисковых валют и драгоценных металлов. Это совпадает с техническими прогнозом о вероятности продолжения долгосрочный динамики на продажу.
Краткосрочный прогноз
В перспективе ближайших недель вероятно развитие динамики на укрепление золота и серебра. При условии преодоления котировками уровня $1080 за тройскую унцию можно ожидать начала реализации модели технического анализа «Двойное дно (основание)» и тестирования горизонтальных уровней сопротивления на $1090 и $1100. Но в предрождественские и предновогодние дни можно ожидать развития стабильной динамики котировок в диапазоне от $1050 до $1080, т. к. трейдеры предпочтут зафиксировать прибыль и снизить риск.
Четырехчасовой график золота:
Долгосрочный прогноз
Развивавшаяся в течение последнего полугодия динамика на продажу драгоценных металлов продолжится после краткосрочной коррекции после закрепления котировок ниже района $1050, где располагаются 61.8% расширение по уровням пропорции Фибоначчи и минимумы декабря. Потенциальными целями для нисходящей динамики выступают в перспективе уровни $1000 и $1020, в районе которых расположились 88.5% и 77.5% коррекционные уровни расширения по пропорции Фибоначчи.
График золота, дневной таймфрейм:
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба