Положение дел на рынке продолжает оставаться напряженным по причине сильнейшей неопределенности на нефтяных рынках и заявлений со стороны Саудовской Аравии о том, что текущий уровень нефтяных цен остается рыночным и вполне себе объективным. Возврат американских инвесторов на мировые рынки после затяжных выходных не принес рынкам долгожданного позитива, поскольку последние начали активно продавать и нивелировали весь рост начала недели. Да, пока «быки» явно слабее «медведей», поскольку это способствуют новости с нефтяных рынков.
Новость о том, что Иран решил снизить цены на нефть для потребителей в Европе, чтобы конкурировать на этом рынке с Саудовской Аравией, снова стала давить на нефтяные котировки. Национальная иранская нефтяная компания сообщила сегодня о том, что скидка на иранскую нефть сорта Iran Heavy, входящего в корзину ОПЕК, будет равна $6,55 за баррель. Напомним, что Саудовская Аравия сейчас продает свою нефть европейцам с дисконтом в $4,85 за баррель. Как мы видим, борьба за европейского потребителя только усиливается, что будет однозначно уводить вниз нефтяные цены именно по марке Brent, к цене которой и привязан российский Urals. Таким образом, идеологически-религиозное противостояние суннитов и шиитов перешло и в экономическую плоскость, что может привести к дальнейшему снижению нефтяных котировок.
После того, как Тегеран и «шестерка» международных посредников достигли договоренности по ядерной программе Ирана, завод по обогащению будет превращен в технологический центр, а реактор в Араке будет перестроен в соответствии с проектом международного консорциума. Отработанное топливо из него будет вывозиться за пределы страны.
В этих условиях спекулятивную покупку можно делать только по бумагам металлургических и химических секторов, поскольку именно последние способны прибавлять на фоне ослабления рубля.
Торги во вторник сопровождались закрытием в плюсе на фоне укрепления рубля и отскока нефтяных цен по марке Brent выше $29 за баррель.
Индекс ММВБ вырос на 1,43% до уровня в 1 645,56 пунктов, индекс РТС вырос на 2,07% до уровня в 660,29 пунктов.
На нефтяных рынках цены в среду вновь уменьшаются, демонстрируя отрицательную динамику после публикации во вторник прогноза Международного валютного фонда по росту мирового ВВП в 2016-2017 годах, а также январского доклада Международного энергетического агентства, которые усилят негативное настроение инвесторов, связанное с сохранением переизбытка предложения на нефтяном рынке.
Возвращение динамики торгов нефтяного рынка на торгах среды к отрицательным показателям после роста цен на нефть днем ранее связано с новым прогнозом МВФ по росту мирового ВВП на 2016-2017 годы, вызвавшим опасения рынков за стабильность глобальной экономики. Фонд снизил показатель на каждый год на 0,2% до 3,4% и 3,6% соответственно.
Также Международное энергетическое агентство в январском докладе во вторник заявило, что не исключает дальнейшего снижения мировых цен на нефть на фоне сохранения в 2016-м году превышения предложения над спросом. Агентство ожидает, что третий год подряд предложение будет превышать спрос на 1 млн. баррелей в день.
Продолжают сохраняться и опасения инвесторов, связанные с приходом иранской нефти на рынок. В субботу Иран избавился от большинства наложенных на страну санкций после подтверждения готовности властей страны реализовать программу по значительному снижению своего ядерного потенциала. Теперь участники рынка опасаются, что иранская сторона сможет в течение нескольких недель нарастить поставки нефти на 500 тыс. баррелей в сутки.
Цены на нефть сейчас находятся на уровне, на котором борются все страны ОПЕК, а нефть сейчас больше продается сейчас ради движения денежного потока, а не прибыли.
Стоимость мартовских фьючерсов на смесь марки Brent опускалась на 1,91% до уровня в $28,27 за баррель. Цена мартовских фьючерсов на нефть марки WTI все еще превышает по цену нефть марки Brent, но также опускается на 2,32% до $28,88 за баррель.
На американских рынках фондовые индексы по итогам торгов вторника преимущественно выросли на фоне статистики по ВВП Китая за прошлый год.
Согласно данным из Китая, темпы роста ВВП страны в 2015-м году замедлились до 6,9% против 7,3% в 2014-м году, что хотя и стало худшим показателем за последние 25 лет, но совпало с прогнозами и вызвало уверенность инвесторов в скором применении властями КНР новых мер стимулирования экономики.
Замедление в Китае не настолько сильное, как боялись рынки, плюс сильна вероятность вмешательства государства.
Инвесторы также обратили внимание на банковские новости. Morgan Stanley сообщил о чистой прибыли по итогам четвертого квартала 2015-го года в размере $908 млн. по сравнению в $1,63 млрд. годом ранее. Разводненная прибыль на акцию составила $0,39 по сравнению убытка в $0,91 по итогам четвертого квартала прошлого года, тогда как участники ожидали значения показателя в $0,33 на акцию.
По итогам четвертого квартала прибыль Bank of America выросла до $9,72 млрд. до $0,28 по сравнению с $0,25 за отчетный период 2014-го года, тогда как рынок ожидал показатель на уровне в $0,26 за акцию.
Промышленный индекс Dow Jones увеличился на 0,17% до уровня в 16 016,02 пунктов, индекс NASDAQ уменьшился на 0,26% уровня до уровня в 4 476,95 пунктов, индекс широкого рынка SnP 500 вырос на 0,05% до уровня в 1 881,33 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона на торгах среды торгуются в отрицательной зоне из-за возобновившегося падения стоимости нефти в район минимальных показателей с 2003-го года на фоне опасений за рост глобальной экономики после прогноза Международного валютного фонда.
Возвращение динамики торгов нефтяного рынка на торгах среды к отрицательным показателям после роста цен на нефть днем ранее связано с новым прогнозом МВФ по росту мирового ВВП на 2016-2017 годы, вызвавшего опасения рынков за стабильность глобальной экономики. Фонд понизил показатель на каждый год на 0,2% до 3,4% и 3,6% соответственно.
Негативно влияют на настроения инвесторов и сохраняющиеся опасения за состояние экономики Китая, несмотря на сообщения о возможном введении новых мер стимулирования, а также новости о том, что власти Китая направляют около $91 млрд. в финансовый рынок, чтобы удовлетворить среднесрочный спрос на ликвидность. Согласно опубликованным во вторник данным, темпы роста ВВП Китая в 2015-м году в годовом выражении замедлились до 6,9% по сравнению 7,3% в 2014-м году.
Сейчас рынки чрезмерно реагируют на динамику нефтяного рынка и новости из Китая, поскольку сейчас рынки реагируют слишком сильно на небольшие факты на фоне волатильной среды и боязни риска.
Индекс Shanghai Composite опускался на 1,37% до уровня в 2 966,66 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 1,16% до уровня в 1 873,78 пунктов, гонконгский Hang Seng Index просел на 3,77% до уровня в 18 894,88 пунктов. Корейский KOSPI опускался на 2,55% до уровня в 1841,39 пункта. Японский Nikkei 225 уменьшался на 3,07% уровня в 16 525,43 пунктов, австралийский индекс ASX 200 просел на 1,28% до уровня в 4 840,50 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе среди лидеров роста стоит выделить акции Аптечной сети 36,6 (+18,9%), Магнита (+4,9%), Соллерса (+4,68%), ЛСР (+4,33%), обыкновенные акции Татнефти (+4,23%), а также обыкновенные акции Башнефти (+4,18%), обыкновенные акции Ростелекома (+3,83%), акции Акрона (+3,43%) и акции НМТП (+3,03%).
2. Среди лидеров падения акции Уралкалия (-2,48%), Распадской (-0,94%), Яндекса (-0,94%), бумаги Мечела (префы упали на 0,76%, обыкновенные – на 0,62%), Русгидро (-0,68%) и акции ПИКа (-0,62%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем снижения котировок на рынке в свете отскока нефтяных котировок вниз, за исключением котировок валютных ненефтяных экспортеров. Тем не менее, все может измениться, причем довольно резко, если цены на нефть вновь пойдут вниз при тестировании уровня в $25 за баррель, можно будет ожидать возобновления давления на российские индексы.
ОАО "Российские Сети"
Сегодня Россети объявили о том, что к концу марта представят скорректированный проект инвестиционной программы на 2016-й год.
В последнее время компания Россети планирует пересматривать инвестпрограмму в зависимости от самих потребителей, потому что есть вопросы, связанные с тем, нужно ли это строительство потребителям. Если потребители гарантируют, что будут принимать эту электроэнергию, то эти объекты будут сохранены в инвестпрограмме.
Напомним, что в конце октября заместитель министра энергетики сообщал, что общий объем инвестиций Россетей с дочерними структурами, включая ФСК, в 2016-м году составит около 160 млрд. рублей.
С учетом текущей ситуации инвестпрограмму компании на 2016-й год планируется сократить более чем на 20% по сравнению с первоначальным планом до 220 млрд. рублей.
Мы считаем данную новость нейтральной для бумаг Россетей, поскольку считаем, что вряд ли все потребители смогу выполнить по итогам года своих обязательства по техприсоединению.
Цена: 0,43
Цель: 0,41
Рекомендация: Сокращать
ОАО "Банк ВТБ"
Сегодня глава банка ВТБ Андрей Костин заявил о том, что допускает ситуацию, при которой правительство РФ может снизить свою долю в банке на 10%, сохранив контрольный пакет. Что касается сроков, то были названы перспективы заключения сделки уже в текущем году.
Напомним, что сейчас правительство РФ контролирует 61% акций ВТБ, поэтому, с учетом того, что государство намерено сохранить контроль над банком, речь идет о продаже не более 10%-й доли в капитале банка со стороны государства.
Скорее всего, в текущих непростых экономических условиях идея приватизации крупнейших российских госбанков – Сбербанка и ВТБ зазвучит с новой силой, поскольку сейчас это чуть ли не единственная возможность улучшить ситуацию с капитализацией отечественной банковской системы.
Насколько сильно влияние санкций на эти банки в связи с планируемыми сделками, пока сказать сложно, но руководство ВТБ выразило свою позицию, которая подтверждает согласие банка, если будет соответствующее решение правительства РФ.
Мы считаем данную новость нейтральной для бумаг банка, поскольку в случае принятия правительством решения о приватизации ВТБ и с учетом того, что банк находится под санкциями, размещение на западных рынках будет исключено. Сможет ли правительство продать 10%-й пакет ВТБ в условиях санкций, не совсем ясно и понятно.
Цена: 0,0676
Цель: 0,0812
Рекомендация: Держать
Новость о том, что Иран решил снизить цены на нефть для потребителей в Европе, чтобы конкурировать на этом рынке с Саудовской Аравией, снова стала давить на нефтяные котировки. Национальная иранская нефтяная компания сообщила сегодня о том, что скидка на иранскую нефть сорта Iran Heavy, входящего в корзину ОПЕК, будет равна $6,55 за баррель. Напомним, что Саудовская Аравия сейчас продает свою нефть европейцам с дисконтом в $4,85 за баррель. Как мы видим, борьба за европейского потребителя только усиливается, что будет однозначно уводить вниз нефтяные цены именно по марке Brent, к цене которой и привязан российский Urals. Таким образом, идеологически-религиозное противостояние суннитов и шиитов перешло и в экономическую плоскость, что может привести к дальнейшему снижению нефтяных котировок.
После того, как Тегеран и «шестерка» международных посредников достигли договоренности по ядерной программе Ирана, завод по обогащению будет превращен в технологический центр, а реактор в Араке будет перестроен в соответствии с проектом международного консорциума. Отработанное топливо из него будет вывозиться за пределы страны.
В этих условиях спекулятивную покупку можно делать только по бумагам металлургических и химических секторов, поскольку именно последние способны прибавлять на фоне ослабления рубля.
Торги во вторник сопровождались закрытием в плюсе на фоне укрепления рубля и отскока нефтяных цен по марке Brent выше $29 за баррель.
Индекс ММВБ вырос на 1,43% до уровня в 1 645,56 пунктов, индекс РТС вырос на 2,07% до уровня в 660,29 пунктов.
На нефтяных рынках цены в среду вновь уменьшаются, демонстрируя отрицательную динамику после публикации во вторник прогноза Международного валютного фонда по росту мирового ВВП в 2016-2017 годах, а также январского доклада Международного энергетического агентства, которые усилят негативное настроение инвесторов, связанное с сохранением переизбытка предложения на нефтяном рынке.
Возвращение динамики торгов нефтяного рынка на торгах среды к отрицательным показателям после роста цен на нефть днем ранее связано с новым прогнозом МВФ по росту мирового ВВП на 2016-2017 годы, вызвавшим опасения рынков за стабильность глобальной экономики. Фонд снизил показатель на каждый год на 0,2% до 3,4% и 3,6% соответственно.
Также Международное энергетическое агентство в январском докладе во вторник заявило, что не исключает дальнейшего снижения мировых цен на нефть на фоне сохранения в 2016-м году превышения предложения над спросом. Агентство ожидает, что третий год подряд предложение будет превышать спрос на 1 млн. баррелей в день.
Продолжают сохраняться и опасения инвесторов, связанные с приходом иранской нефти на рынок. В субботу Иран избавился от большинства наложенных на страну санкций после подтверждения готовности властей страны реализовать программу по значительному снижению своего ядерного потенциала. Теперь участники рынка опасаются, что иранская сторона сможет в течение нескольких недель нарастить поставки нефти на 500 тыс. баррелей в сутки.
Цены на нефть сейчас находятся на уровне, на котором борются все страны ОПЕК, а нефть сейчас больше продается сейчас ради движения денежного потока, а не прибыли.
Стоимость мартовских фьючерсов на смесь марки Brent опускалась на 1,91% до уровня в $28,27 за баррель. Цена мартовских фьючерсов на нефть марки WTI все еще превышает по цену нефть марки Brent, но также опускается на 2,32% до $28,88 за баррель.
На американских рынках фондовые индексы по итогам торгов вторника преимущественно выросли на фоне статистики по ВВП Китая за прошлый год.
Согласно данным из Китая, темпы роста ВВП страны в 2015-м году замедлились до 6,9% против 7,3% в 2014-м году, что хотя и стало худшим показателем за последние 25 лет, но совпало с прогнозами и вызвало уверенность инвесторов в скором применении властями КНР новых мер стимулирования экономики.
Замедление в Китае не настолько сильное, как боялись рынки, плюс сильна вероятность вмешательства государства.
Инвесторы также обратили внимание на банковские новости. Morgan Stanley сообщил о чистой прибыли по итогам четвертого квартала 2015-го года в размере $908 млн. по сравнению в $1,63 млрд. годом ранее. Разводненная прибыль на акцию составила $0,39 по сравнению убытка в $0,91 по итогам четвертого квартала прошлого года, тогда как участники ожидали значения показателя в $0,33 на акцию.
По итогам четвертого квартала прибыль Bank of America выросла до $9,72 млрд. до $0,28 по сравнению с $0,25 за отчетный период 2014-го года, тогда как рынок ожидал показатель на уровне в $0,26 за акцию.
Промышленный индекс Dow Jones увеличился на 0,17% до уровня в 16 016,02 пунктов, индекс NASDAQ уменьшился на 0,26% уровня до уровня в 4 476,95 пунктов, индекс широкого рынка SnP 500 вырос на 0,05% до уровня в 1 881,33 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона на торгах среды торгуются в отрицательной зоне из-за возобновившегося падения стоимости нефти в район минимальных показателей с 2003-го года на фоне опасений за рост глобальной экономики после прогноза Международного валютного фонда.
Возвращение динамики торгов нефтяного рынка на торгах среды к отрицательным показателям после роста цен на нефть днем ранее связано с новым прогнозом МВФ по росту мирового ВВП на 2016-2017 годы, вызвавшего опасения рынков за стабильность глобальной экономики. Фонд понизил показатель на каждый год на 0,2% до 3,4% и 3,6% соответственно.
Негативно влияют на настроения инвесторов и сохраняющиеся опасения за состояние экономики Китая, несмотря на сообщения о возможном введении новых мер стимулирования, а также новости о том, что власти Китая направляют около $91 млрд. в финансовый рынок, чтобы удовлетворить среднесрочный спрос на ликвидность. Согласно опубликованным во вторник данным, темпы роста ВВП Китая в 2015-м году в годовом выражении замедлились до 6,9% по сравнению 7,3% в 2014-м году.
Сейчас рынки чрезмерно реагируют на динамику нефтяного рынка и новости из Китая, поскольку сейчас рынки реагируют слишком сильно на небольшие факты на фоне волатильной среды и боязни риска.
Индекс Shanghai Composite опускался на 1,37% до уровня в 2 966,66 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 1,16% до уровня в 1 873,78 пунктов, гонконгский Hang Seng Index просел на 3,77% до уровня в 18 894,88 пунктов. Корейский KOSPI опускался на 2,55% до уровня в 1841,39 пункта. Японский Nikkei 225 уменьшался на 3,07% уровня в 16 525,43 пунктов, австралийский индекс ASX 200 просел на 1,28% до уровня в 4 840,50 пункта.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе среди лидеров роста стоит выделить акции Аптечной сети 36,6 (+18,9%), Магнита (+4,9%), Соллерса (+4,68%), ЛСР (+4,33%), обыкновенные акции Татнефти (+4,23%), а также обыкновенные акции Башнефти (+4,18%), обыкновенные акции Ростелекома (+3,83%), акции Акрона (+3,43%) и акции НМТП (+3,03%).
2. Среди лидеров падения акции Уралкалия (-2,48%), Распадской (-0,94%), Яндекса (-0,94%), бумаги Мечела (префы упали на 0,76%, обыкновенные – на 0,62%), Русгидро (-0,68%) и акции ПИКа (-0,62%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем снижения котировок на рынке в свете отскока нефтяных котировок вниз, за исключением котировок валютных ненефтяных экспортеров. Тем не менее, все может измениться, причем довольно резко, если цены на нефть вновь пойдут вниз при тестировании уровня в $25 за баррель, можно будет ожидать возобновления давления на российские индексы.
ОАО "Российские Сети"
Сегодня Россети объявили о том, что к концу марта представят скорректированный проект инвестиционной программы на 2016-й год.
В последнее время компания Россети планирует пересматривать инвестпрограмму в зависимости от самих потребителей, потому что есть вопросы, связанные с тем, нужно ли это строительство потребителям. Если потребители гарантируют, что будут принимать эту электроэнергию, то эти объекты будут сохранены в инвестпрограмме.
Напомним, что в конце октября заместитель министра энергетики сообщал, что общий объем инвестиций Россетей с дочерними структурами, включая ФСК, в 2016-м году составит около 160 млрд. рублей.
С учетом текущей ситуации инвестпрограмму компании на 2016-й год планируется сократить более чем на 20% по сравнению с первоначальным планом до 220 млрд. рублей.
Мы считаем данную новость нейтральной для бумаг Россетей, поскольку считаем, что вряд ли все потребители смогу выполнить по итогам года своих обязательства по техприсоединению.
Цена: 0,43
Цель: 0,41
Рекомендация: Сокращать
ОАО "Банк ВТБ"
Сегодня глава банка ВТБ Андрей Костин заявил о том, что допускает ситуацию, при которой правительство РФ может снизить свою долю в банке на 10%, сохранив контрольный пакет. Что касается сроков, то были названы перспективы заключения сделки уже в текущем году.
Напомним, что сейчас правительство РФ контролирует 61% акций ВТБ, поэтому, с учетом того, что государство намерено сохранить контроль над банком, речь идет о продаже не более 10%-й доли в капитале банка со стороны государства.
Скорее всего, в текущих непростых экономических условиях идея приватизации крупнейших российских госбанков – Сбербанка и ВТБ зазвучит с новой силой, поскольку сейчас это чуть ли не единственная возможность улучшить ситуацию с капитализацией отечественной банковской системы.
Насколько сильно влияние санкций на эти банки в связи с планируемыми сделками, пока сказать сложно, но руководство ВТБ выразило свою позицию, которая подтверждает согласие банка, если будет соответствующее решение правительства РФ.
Мы считаем данную новость нейтральной для бумаг банка, поскольку в случае принятия правительством решения о приватизации ВТБ и с учетом того, что банк находится под санкциями, размещение на западных рынках будет исключено. Сможет ли правительство продать 10%-й пакет ВТБ в условиях санкций, не совсем ясно и понятно.
Цена: 0,0676
Цель: 0,0812
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба