22 января 2016 Pro Finance Service
Драги сильно повлиял как на нефть, так и на доллар
Доллар слегка укрепляется к корзине основных валют в пятницу, так как рост ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики других крупных центробанков перевесил снижающиеся шансы на подъём ставки Федрезервом США. К 13.23 мск индекс доллара к корзине шести валют поднимается на 0.18 % до 99.24, что ниже максимума более чем одного месяца в 99.79, установленного в четверг. Курс доллара к иене растет на 0,54 % до Y118.24. Валюта существенно отошла от минимума четверга Y115.97, который был достигнут в ходе сильнейшего снижения с января 2015 года. Пара растет на фоне ожидания инвесторами запланированного на следующую неделю заседания Банка Японии. Трейдеры ожидают, что центральный банк еще больше смягчит денежно-кредитную политику.
Евро теряет 0,26 % и торгуется на $1.0845,отойдя от минимума двух недель $1.0776, к которому он приблизился в связи с комментариями главы ЕЦБ Марио Драги. "Негативные риски снова увеличились в связи с возросшей неуверенностью за перспективы роста экономик развивающихся рынков, волатильностью на финансовых и сырьевых рынках, а также геополитическими рисками, - сказал Драги на пресс-конференции. - Мы не сдадимся под влиянием этих глобальных факторов". Волатильность финансовых рынков и слабость роста могут заставить ЕЦБ "заново оценить или пересмотреть денежно-кредитную политику на очередном, запланированном на начало марта, заседании", сказал Драги. Его выступление укрепило мнение инвесторов о том, что направления денежно-кредитной политики еврозоны и США будут и впредь расходиться.
"Думаю, что мнение о том, что у ЕЦБ закончились средства или нет воли – большая недооценка его степени решимости", - сказал главный валютный стратег-аналитик Brown Brothers Harriman & Co. Марк Чэндлер. Сегодня евро растет, частично, за счёт позиционирования, частично, из-за снижения ожиданий подъёма ставки ФРС США в ближайшей перспективе. "Пресс-конференция в четверг ослабила нашу обеспокоенность по поводу того, что у Драги осталось меньше возможностей для необходимого смягчения политики", - сказали в Goldman Sachs в четверг. Аналитики инвестбанка пересмотрели с сторону снижения до $0.95 прогноз курса пары евро/доллар на 12 месяцев, а в декабре пара достигнет паритета.
Одновременно восстановление цен на нефть способствовало укреплению многих сырьевых валют. Например, канадский доллар, который на этой неделе достигала минимума почти за 13 лет в районе C$1.47 к доллару США, агрессивно растет и сейчас торгуется на C$1.4195. Также активно растет и российский рубль. Нефтяные котировки поднимаются в пятницу на ожиданиях, что ЕЦБ может увеличить стимулирование экономики еврозоны. Кроме того, вышедшие накануне официальные данные о запасах нефти в США указали на рост резервов, который оказался меньше, чем ранее сообщал Американский институт нефти (API). Цена мартовского контракта на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 12.43 мск выросла на $1.60 (5,47%) до $30.85 за баррель. Котировка фьючерса на нефть WTI с поставкой в марте на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) увеличилась к этому времени на $1.30 (4,4%) до $30,83 за баррель. "После резких изменений котировок, которые наблюдались в последние недели, обычно происходит корректировка в обратном направлении, - говорит экономист Рик Спунер. - Мне по-прежнему кажется, что предстоящие пару месяцев будут сложными для рынка нефти, с учетом возвращения Ирана на рынок".
Morgan Stanley рекомендовал продать франк против иены
Morgan Stanley рекомендовал установить лимитный ордер на продажу в паре франк/иена от 119.50 с целью на 112.00. Защитный стоп-приказ, на ограничение потенциально возможного убытка следует разместить на 122.30.
Здесь пара состоит из двух традиционных валют безопасной зоны. Реальный эффективный валютный курс иены (REER) находится на исторических минимумах, в то время как REER франка — на исторических максимумах. Отрицательные процентные ставки в Швейцарии выступают мощным негативным драйвером в более продолжительной перспективе. При этом Банк Японии пересматривает свою стратегию в денежно-кредитной политике, налоговой политике и подходе к структурным реформам.
Главным риском озвученной рекомендации является тот факт, что, вопреки ожиданиям экспертов Morgan Stanley, Банк Японии все же пойдет на дополнительные стимулирующие меры.
Goldman Sachs понизил прогноз по евро/доллару. Снова ниже паритета
Группа валютных стратегов Goldman Sachs под руководством Робина Брукса пересмотрела прогноз по евро/доллару в сторону понижения по результатам вчерашнего заседания ЕЦБ.
3-месячный прогноз понижен с 1.0700 до 1.0400
6-месячный прогноз понижен с 1.0500 до 1.0000
12-месячный прогноз понижен с 1.0000 до 0.9500
Goldman Sachs ожидает сокращение депозитной ставки ЕЦБ на 10 базисных пунктов, что должно найти отражение в падении курса евро/доллар на 200 или даже 300 пунктов. Учитывая низкую инфляцию в еврозоне, медвежий тренд в единой валюты должен получить дальнейшее развитие.
BNP Paribas ожидает 1.50 в паре доллар/канада
В среду на этой неделе Банк Канады сохранил процентные ставки без изменений, разочаровав ожидавших их снижение. Несмотря на то, что сопровождающее результат заседания Банка Канады инструкция содержала пересмотр экономических прогнозов в сторону понижения (негативный фактор), реализованная в недавнем времени слабость канадского доллара и ожидания бюджетных расходов позволили ЦБ воздержаться от сокращения процентных ставок.
Бездействие Банка Канады привело к коррекционному укреплению канадского доллара. Тем не менее, на наш взгляд, пара доллар/канада остается в русле восходящего тренда на фоне объективного расхождения направлений в денежно-кредитных политиках между США и Канадой. Мы пересмотрели в сторону повышения наш прогноз по паре доллар/канада и теперь ожидаем что курс достигнет 1.5000 в 3 квартале 2016 года
Доллар слегка укрепляется к корзине основных валют в пятницу, так как рост ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики других крупных центробанков перевесил снижающиеся шансы на подъём ставки Федрезервом США. К 13.23 мск индекс доллара к корзине шести валют поднимается на 0.18 % до 99.24, что ниже максимума более чем одного месяца в 99.79, установленного в четверг. Курс доллара к иене растет на 0,54 % до Y118.24. Валюта существенно отошла от минимума четверга Y115.97, который был достигнут в ходе сильнейшего снижения с января 2015 года. Пара растет на фоне ожидания инвесторами запланированного на следующую неделю заседания Банка Японии. Трейдеры ожидают, что центральный банк еще больше смягчит денежно-кредитную политику.
Евро теряет 0,26 % и торгуется на $1.0845,отойдя от минимума двух недель $1.0776, к которому он приблизился в связи с комментариями главы ЕЦБ Марио Драги. "Негативные риски снова увеличились в связи с возросшей неуверенностью за перспективы роста экономик развивающихся рынков, волатильностью на финансовых и сырьевых рынках, а также геополитическими рисками, - сказал Драги на пресс-конференции. - Мы не сдадимся под влиянием этих глобальных факторов". Волатильность финансовых рынков и слабость роста могут заставить ЕЦБ "заново оценить или пересмотреть денежно-кредитную политику на очередном, запланированном на начало марта, заседании", сказал Драги. Его выступление укрепило мнение инвесторов о том, что направления денежно-кредитной политики еврозоны и США будут и впредь расходиться.
"Думаю, что мнение о том, что у ЕЦБ закончились средства или нет воли – большая недооценка его степени решимости", - сказал главный валютный стратег-аналитик Brown Brothers Harriman & Co. Марк Чэндлер. Сегодня евро растет, частично, за счёт позиционирования, частично, из-за снижения ожиданий подъёма ставки ФРС США в ближайшей перспективе. "Пресс-конференция в четверг ослабила нашу обеспокоенность по поводу того, что у Драги осталось меньше возможностей для необходимого смягчения политики", - сказали в Goldman Sachs в четверг. Аналитики инвестбанка пересмотрели с сторону снижения до $0.95 прогноз курса пары евро/доллар на 12 месяцев, а в декабре пара достигнет паритета.
Одновременно восстановление цен на нефть способствовало укреплению многих сырьевых валют. Например, канадский доллар, который на этой неделе достигала минимума почти за 13 лет в районе C$1.47 к доллару США, агрессивно растет и сейчас торгуется на C$1.4195. Также активно растет и российский рубль. Нефтяные котировки поднимаются в пятницу на ожиданиях, что ЕЦБ может увеличить стимулирование экономики еврозоны. Кроме того, вышедшие накануне официальные данные о запасах нефти в США указали на рост резервов, который оказался меньше, чем ранее сообщал Американский институт нефти (API). Цена мартовского контракта на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 12.43 мск выросла на $1.60 (5,47%) до $30.85 за баррель. Котировка фьючерса на нефть WTI с поставкой в марте на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) увеличилась к этому времени на $1.30 (4,4%) до $30,83 за баррель. "После резких изменений котировок, которые наблюдались в последние недели, обычно происходит корректировка в обратном направлении, - говорит экономист Рик Спунер. - Мне по-прежнему кажется, что предстоящие пару месяцев будут сложными для рынка нефти, с учетом возвращения Ирана на рынок".
Morgan Stanley рекомендовал продать франк против иены
Morgan Stanley рекомендовал установить лимитный ордер на продажу в паре франк/иена от 119.50 с целью на 112.00. Защитный стоп-приказ, на ограничение потенциально возможного убытка следует разместить на 122.30.
Здесь пара состоит из двух традиционных валют безопасной зоны. Реальный эффективный валютный курс иены (REER) находится на исторических минимумах, в то время как REER франка — на исторических максимумах. Отрицательные процентные ставки в Швейцарии выступают мощным негативным драйвером в более продолжительной перспективе. При этом Банк Японии пересматривает свою стратегию в денежно-кредитной политике, налоговой политике и подходе к структурным реформам.
Главным риском озвученной рекомендации является тот факт, что, вопреки ожиданиям экспертов Morgan Stanley, Банк Японии все же пойдет на дополнительные стимулирующие меры.
Goldman Sachs понизил прогноз по евро/доллару. Снова ниже паритета
Группа валютных стратегов Goldman Sachs под руководством Робина Брукса пересмотрела прогноз по евро/доллару в сторону понижения по результатам вчерашнего заседания ЕЦБ.
3-месячный прогноз понижен с 1.0700 до 1.0400
6-месячный прогноз понижен с 1.0500 до 1.0000
12-месячный прогноз понижен с 1.0000 до 0.9500
Goldman Sachs ожидает сокращение депозитной ставки ЕЦБ на 10 базисных пунктов, что должно найти отражение в падении курса евро/доллар на 200 или даже 300 пунктов. Учитывая низкую инфляцию в еврозоне, медвежий тренд в единой валюты должен получить дальнейшее развитие.
BNP Paribas ожидает 1.50 в паре доллар/канада
В среду на этой неделе Банк Канады сохранил процентные ставки без изменений, разочаровав ожидавших их снижение. Несмотря на то, что сопровождающее результат заседания Банка Канады инструкция содержала пересмотр экономических прогнозов в сторону понижения (негативный фактор), реализованная в недавнем времени слабость канадского доллара и ожидания бюджетных расходов позволили ЦБ воздержаться от сокращения процентных ставок.
Бездействие Банка Канады привело к коррекционному укреплению канадского доллара. Тем не менее, на наш взгляд, пара доллар/канада остается в русле восходящего тренда на фоне объективного расхождения направлений в денежно-кредитных политиках между США и Канадой. Мы пересмотрели в сторону повышения наш прогноз по паре доллар/канада и теперь ожидаем что курс достигнет 1.5000 в 3 квартале 2016 года
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба