27 января 2016 Pro Finance Service
BNP Paribas: как торговать долларом в разрезе сегодняшнего заседания FOMC по ставкам
Провальная попытка доллара реализовать широкомасштабное укрепление согласуется с изменениями процентных ставок на ближнем конце кривой доходности в США, отражающей, что участники рынка не убеждены в том, что глобальная рисковая среда позволит ФРС в этом году продолжить повышение ставок.
«Мы прогнозируем, что сегодняшняя инструкция ФРС, опубликованная по результатам заседания FOMC, будет признавать недавнее рыночное напряжение и неоднозначную экономическую статистику, но при этом будет подчеркнуто, что среднесрочные прогнозы остаются благоприятными, а рынок труда находится в хорошей форме, оставляя шанс на повышение процентных ставок в марте. Если наши ожидания оправдаются, доллар США получит существенную поддержку».
«Тем не менее, хрупая рисковая среда на рынках, высокая волатильность и январские катаклизмы, подрывающие экономическую экспансию, будут препятствовать тому, чтобы рынок стремительно закладывал в цены увеличение вероятности повышения ставок ФРС».
BNP Paribas рекомендует сохранять длинные позиции по доллару против таких валют как: евро, франк, иена и австралийский доллар.
Прим. Profinance.ru: в настоящий момент рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам с вероятностью 23.5% ожидает повышение ставки в марте и с вероятностью 31% - в апреле
Доллар немного растет после данных, ждет ФРС
Курсы евро и фунта снижаются, а иены — растет к доллару после выхода сильных данных по рынку жилья в США. Как сообщило в среду Министерство торговли, продажи новых домов на одну семью в декабре выросли на 10,8% и с учетом коррекции на сезонные колебания до 544 000 домов в год. Ноябрьский показатель был пересмотренного в сторону небольшого повышения – с 490 000 до 491 000 домов в год. Экономисты ожидали, что показатель в декабре составит 500 000 домов в год. В целом в 2015 году продажи новостроек выросли на 14,5% по сравнению с предыдущим годом, до 501 000 домов. Средняя цена продажи новых домов снизилась в декабре на 4,3% в годовом и на 2,7% в помесячном выражении - до $288,9 тыс. Новостройки составляют порядка 10% рынка жилья в США, однако продажи новых домов регистрируются сразу после подписания контракта, что делает их более актуальным индикатором состояния рынка.
В остальном все внимание сейчас направлено на итоги январского заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Федрезерв оставит процентную ставку в целевом диапазоне от 0,25% до 0,5% по итогам заседания 26-27 января, прогнозируют экономисты. Кроме того, по их оценкам, американский ЦБ не будет смягчать курс денежно-кредитной политики после предпринятого в декабре первого за десять лет повышения ставки. Однако, многие аналитики ждут от регулятора сигналов о том, что ввиду обвала рынков в начале года темпы повышения ставки в текущем году будут медленнее, чем предполагалось ранее. "С начала года ожидания на размер ставки существенно снизились, и не думаю, что ФРС способен удивить рынки мягкими заявлениями, - говорит аналитик Credit Agricole Мануэль Оливери. - Скорее ФРС отметит неплохие условия в экономике США и попытается вселить уверенность в участников рынка. Я рекомендую покупать доллары, когда курсы снижаются".
Credit Suisse ждет роста курса доллар/канада до 1.60
Валютные стратеги Credit Suisse в обращении к своим клиентам сообщили о пересмотре в сторону повышения Прогнозов по паре доллар/канада. Причиной изменения ожидания являются ограниченное позитивное влияние экономики США на экономику Канады и падение цен на нефть.
Доллар/канада
3-месячный прогноз повышен с 1.45 до 1.50
12-месячный прогноз повышени с 1.50 до 1.60
Банк рекомендует купить 6-месячный One Touch за 13.92% опцион доллар/канада со страйком на 1.60
Standard Bank купил австралийский доллар и продал евро
Стивен Барроу, глава группы валютных исследований по странам Большой десятки из Standard Bank, в обращении к клиентам сообщил, что банк купил австралийский доллар и продал единую европейскую валюту.
Standard Bank в паре аусси/доллар (AUDUSD) вошел в лонг на 0.7020 с целью на 0.7200. Защитный стоп-приказ на ограничение потенциально возможного убытка установлен на 0.6900.
В паре аусси/евро (AUDEUR) открыта короткая позиция на 1.5460 с целью на 1.5160 и стоп-приказом на 1.5730.
Банк увеличил в объеме имеющуюся короткую позицию по евро против норвежской кроны (EURNOK) с целью на 9.3070.
Короткая позиция в паре евро/франк (EURCHF) была закрыта по стопу на 1.1060.
Danske: евро/франк на chf1.15 через год
В последнее время евро подорожал против большинства валют G10, однако необходимо отметить, что одним из главных аутсайдеров оказался швейцарский франк. Впервые с сентября евро/франк поднялся выше chf1.10, и что важно, пара, практически, проигнорировала сигнал от ЕЦБ о будущем стимулировании, несмотря на то, что в распоряжении ШНБ остается лишь ограниченное количество инструментов монетарной политики. Вероятно, это означает высокую вероятность того, что швейцарский ЦБ в случае необходимости расширит перечень депозитов, на которые распространяется отрицательная ставка, и рынок не рискует испытывать его терпение. Мы ждем дальнейшего роста евро/франка, и наш прогноз на 12 месяцев составляет chf1.15
Провальная попытка доллара реализовать широкомасштабное укрепление согласуется с изменениями процентных ставок на ближнем конце кривой доходности в США, отражающей, что участники рынка не убеждены в том, что глобальная рисковая среда позволит ФРС в этом году продолжить повышение ставок.
«Мы прогнозируем, что сегодняшняя инструкция ФРС, опубликованная по результатам заседания FOMC, будет признавать недавнее рыночное напряжение и неоднозначную экономическую статистику, но при этом будет подчеркнуто, что среднесрочные прогнозы остаются благоприятными, а рынок труда находится в хорошей форме, оставляя шанс на повышение процентных ставок в марте. Если наши ожидания оправдаются, доллар США получит существенную поддержку».
«Тем не менее, хрупая рисковая среда на рынках, высокая волатильность и январские катаклизмы, подрывающие экономическую экспансию, будут препятствовать тому, чтобы рынок стремительно закладывал в цены увеличение вероятности повышения ставок ФРС».
BNP Paribas рекомендует сохранять длинные позиции по доллару против таких валют как: евро, франк, иена и австралийский доллар.
Прим. Profinance.ru: в настоящий момент рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам с вероятностью 23.5% ожидает повышение ставки в марте и с вероятностью 31% - в апреле
Доллар немного растет после данных, ждет ФРС
Курсы евро и фунта снижаются, а иены — растет к доллару после выхода сильных данных по рынку жилья в США. Как сообщило в среду Министерство торговли, продажи новых домов на одну семью в декабре выросли на 10,8% и с учетом коррекции на сезонные колебания до 544 000 домов в год. Ноябрьский показатель был пересмотренного в сторону небольшого повышения – с 490 000 до 491 000 домов в год. Экономисты ожидали, что показатель в декабре составит 500 000 домов в год. В целом в 2015 году продажи новостроек выросли на 14,5% по сравнению с предыдущим годом, до 501 000 домов. Средняя цена продажи новых домов снизилась в декабре на 4,3% в годовом и на 2,7% в помесячном выражении - до $288,9 тыс. Новостройки составляют порядка 10% рынка жилья в США, однако продажи новых домов регистрируются сразу после подписания контракта, что делает их более актуальным индикатором состояния рынка.
В остальном все внимание сейчас направлено на итоги январского заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Федрезерв оставит процентную ставку в целевом диапазоне от 0,25% до 0,5% по итогам заседания 26-27 января, прогнозируют экономисты. Кроме того, по их оценкам, американский ЦБ не будет смягчать курс денежно-кредитной политики после предпринятого в декабре первого за десять лет повышения ставки. Однако, многие аналитики ждут от регулятора сигналов о том, что ввиду обвала рынков в начале года темпы повышения ставки в текущем году будут медленнее, чем предполагалось ранее. "С начала года ожидания на размер ставки существенно снизились, и не думаю, что ФРС способен удивить рынки мягкими заявлениями, - говорит аналитик Credit Agricole Мануэль Оливери. - Скорее ФРС отметит неплохие условия в экономике США и попытается вселить уверенность в участников рынка. Я рекомендую покупать доллары, когда курсы снижаются".
Credit Suisse ждет роста курса доллар/канада до 1.60
Валютные стратеги Credit Suisse в обращении к своим клиентам сообщили о пересмотре в сторону повышения Прогнозов по паре доллар/канада. Причиной изменения ожидания являются ограниченное позитивное влияние экономики США на экономику Канады и падение цен на нефть.
Доллар/канада
3-месячный прогноз повышен с 1.45 до 1.50
12-месячный прогноз повышени с 1.50 до 1.60
Банк рекомендует купить 6-месячный One Touch за 13.92% опцион доллар/канада со страйком на 1.60
Standard Bank купил австралийский доллар и продал евро
Стивен Барроу, глава группы валютных исследований по странам Большой десятки из Standard Bank, в обращении к клиентам сообщил, что банк купил австралийский доллар и продал единую европейскую валюту.
Standard Bank в паре аусси/доллар (AUDUSD) вошел в лонг на 0.7020 с целью на 0.7200. Защитный стоп-приказ на ограничение потенциально возможного убытка установлен на 0.6900.
В паре аусси/евро (AUDEUR) открыта короткая позиция на 1.5460 с целью на 1.5160 и стоп-приказом на 1.5730.
Банк увеличил в объеме имеющуюся короткую позицию по евро против норвежской кроны (EURNOK) с целью на 9.3070.
Короткая позиция в паре евро/франк (EURCHF) была закрыта по стопу на 1.1060.
Danske: евро/франк на chf1.15 через год
В последнее время евро подорожал против большинства валют G10, однако необходимо отметить, что одним из главных аутсайдеров оказался швейцарский франк. Впервые с сентября евро/франк поднялся выше chf1.10, и что важно, пара, практически, проигнорировала сигнал от ЕЦБ о будущем стимулировании, несмотря на то, что в распоряжении ШНБ остается лишь ограниченное количество инструментов монетарной политики. Вероятно, это означает высокую вероятность того, что швейцарский ЦБ в случае необходимости расширит перечень депозитов, на которые распространяется отрицательная ставка, и рынок не рискует испытывать его терпение. Мы ждем дальнейшего роста евро/франка, и наш прогноз на 12 месяцев составляет chf1.15
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба