6 октября 2008 ТРАСТ | Trust n Trade
Утверждение "плана спасения" было лишь началом - теперь правительству США предстоит решить основную проблему: найти средства на его финансирование, сообщила газета The Wall Street Journal.
Министерство финансов США начало поиски новых источников финансирования растущего дефицита госбюджета еще до последнего обострения кредитного кризиса. Спасение Fannie Mae и Freddie Mac, заем AIG и вливания в кредитно-денежные рынки, чтобы обуздать рост ставок и решить проблему с нехваткой кредитования, нанесли серьезный урон бюджету, утверждают эксперты.
В ближайшее время правительство США запустит утвержденную программу выкупа проблемных активов Troubled Asset Relief Program (TARP) объемом $700 млрд, чтобы оздоровить американскую банковскую систему. В рамках этого законопроекта законодатели одобрили увеличение государственного долга с $10,6 трлн до $11,3 трлн.
В результате этих действий дефицит бюджета в финансовом году, который начался 1 октября, составит $900 млрд, ожидают экономисты Merrill Lynch & Co. Всего месяц назад бюджетное управление Конгресса США опубликовало прогноз, согласно которому дефицит бюджета на 2009 финансовый год должен был составить $438 млрд, а дефицит бюджета в закончившемся 30 сентября 2008 финансовом году - $407 млрд.
Аналитики Merrill Lynch считают, что всего - с учетом наступления сроков оплаты по другим долгам - министерству финансов США в следующем финансовом году потребуется $1,5 трлн, эту же сумму подтверждают эксперты Goldman Sachs.
Такие средства можно найти, лишь приложив немалые усилия, пишет The Wall Street Journal. По мнению аналитиков, у министерства финансов есть несколько вариантов. Оно может вернуть 3-, 7- или 20-летние гособлигации или даже выпустить облигации сроком на 50 лет. Также Минфин может продавать 2- и 5-летние облигации на еженедельной, а не ежемесячной основе, как сейчас. Или же финансовое ведомство может осуществить спецвыпуск облигаций, предназначенный для сбора средств на финансирование "плана спасения".
Азиатские фондовые индексы обвалились в понедельник до минимума более чем за 3 года на новостях о том, что ухудшение ситуации на кредитных рынках вынудило правительства спасать Hypo Real Estate и Fortis; сообщило агентство Bloomberg.
"Кажется, проблемы финансового сектора разрастаются как снежный ком, они набрали инерцию, которую трудно будет остановить", - сказал агентству Bloomberg валютный стратег ABN Amro Holding Крег Гиббс.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 4,4% - до 100,8, это минимальное значение показателя на закрытие биржи с 20 июля 2005 года. Падение продемонстрировали все открытые для торгов рынки Азии, южнокорейский индекс Kospi потерял 4,3%, китайский CSI 300 - 5,1%. Обвал фондового индекса Индонезии был максимальным со времен азиатского финансового кризиса в 1998 году - 10,7%, поскольку инвесторы распродавали бумаги emerging markets, чтобы ограничить свои убытки.
Цена золота с немедленной поставкой снизилась до $831,65 за унцию в Лондоне. Медь подешевела на 4,7% - до $5370 за тонну. Стоимость нефти впервые с февраля опустилась ниже отметки $90 за баррель, снижаются цены и на многие другие сырьевые материалы.
Статданные свидетельствуют о нарастании и экономических проблем: в Америке снижение числа рабочих мест оказалось в сентябре рекордным с 2003 года, еще несколько банков в мире оказалось на грани краха. Участники рынка уже не верят, что "план Полсона" позволит Америке избежать длительной рецессии.
"Резкое ухудшение ситуации на финансовых рынках и экономические данные свидетельствуют, что рецессия в США будет значительно глубже, чем мы ранее думали", - пишут аналитики Goldman Sachs.
Усилия центральных банков привели лишь снижению ставок overnight, а ставки по трехмесячным Libor продолжали расти практически всю неделю. По евро они достигли в пятницу рекордных 5,33%, а по долларам - 4,33%, что является максимумом с января. Трехмесячный Libor по итогам недели равнялся 4,33% по сравнению с 2,82% 3 недели назад.
"По мере прекращения нормального функционирования наиболее ликвидных сегментов долгового рынка происходит заметное снижение оборота, трейдеры откладывают в сторону телефоны и тихо расходятся со своих рабочих мест", - сказал FT стратег UBS Уильям Одоннелл
Фондовый индекс S&P 500 потерял за неделю 9,4%, что стало худшим результатом с сентября 2001 года, отмеченного терактами, с начала 2008 года он снизился уже на 25%. Американские акции стоят сейчас столько же, сколько 4 года назад; падение не остановилось даже после одобрения Конгрессом исторического плана спасения финансовой системы США.
Рост курса доллара к евро оказался рекордным за всю историю и составил за неделю 5,7%. Американские инвесторы забирают свои деньги с других рынков, а глобальные инвесторы покупают надежные американские госбумаги, что и ведет к росту спроса на американскую валюту.
Исходя из котировок фьючерсов на уровень базовой процентной ставки ФРС, вероятность ее снижения 29 октября на 0,5 процентного пункта оценивается инвесторами почти в 100%, хотя еще недавно такой сценарий рынком не рассматривался. Рынки ожидают снижения стоимости кредитов и другими ЦБ.
"Похоже, неделя будет крайне тяжелой для инвесторов по всему миру - они осознают, что кредитный кризис продлится еще долго. Предпринятые в США меры были абсолютно необходимым первым шагом, но требуются дальнейшие действия на общемировом уровне", - полагает Фредерик Диксон из D.A.Davidson & Co.
Уровни сопротивления и поддержки:
EUR/USD
сопротивление: 1.3900
поддержка: 1.3550
GBP/USD
сопротивление: 1.7820
поддержка: 1.7440
USD/CHF
сопротивление: 1.1500
поддержка: 1.1220
USD/JPY
сопротивление: 104.50
поддержка: 102.50
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Министерство финансов США начало поиски новых источников финансирования растущего дефицита госбюджета еще до последнего обострения кредитного кризиса. Спасение Fannie Mae и Freddie Mac, заем AIG и вливания в кредитно-денежные рынки, чтобы обуздать рост ставок и решить проблему с нехваткой кредитования, нанесли серьезный урон бюджету, утверждают эксперты.
В ближайшее время правительство США запустит утвержденную программу выкупа проблемных активов Troubled Asset Relief Program (TARP) объемом $700 млрд, чтобы оздоровить американскую банковскую систему. В рамках этого законопроекта законодатели одобрили увеличение государственного долга с $10,6 трлн до $11,3 трлн.
В результате этих действий дефицит бюджета в финансовом году, который начался 1 октября, составит $900 млрд, ожидают экономисты Merrill Lynch & Co. Всего месяц назад бюджетное управление Конгресса США опубликовало прогноз, согласно которому дефицит бюджета на 2009 финансовый год должен был составить $438 млрд, а дефицит бюджета в закончившемся 30 сентября 2008 финансовом году - $407 млрд.
Аналитики Merrill Lynch считают, что всего - с учетом наступления сроков оплаты по другим долгам - министерству финансов США в следующем финансовом году потребуется $1,5 трлн, эту же сумму подтверждают эксперты Goldman Sachs.
Такие средства можно найти, лишь приложив немалые усилия, пишет The Wall Street Journal. По мнению аналитиков, у министерства финансов есть несколько вариантов. Оно может вернуть 3-, 7- или 20-летние гособлигации или даже выпустить облигации сроком на 50 лет. Также Минфин может продавать 2- и 5-летние облигации на еженедельной, а не ежемесячной основе, как сейчас. Или же финансовое ведомство может осуществить спецвыпуск облигаций, предназначенный для сбора средств на финансирование "плана спасения".
Азиатские фондовые индексы обвалились в понедельник до минимума более чем за 3 года на новостях о том, что ухудшение ситуации на кредитных рынках вынудило правительства спасать Hypo Real Estate и Fortis; сообщило агентство Bloomberg.
"Кажется, проблемы финансового сектора разрастаются как снежный ком, они набрали инерцию, которую трудно будет остановить", - сказал агентству Bloomberg валютный стратег ABN Amro Holding Крег Гиббс.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился на 4,4% - до 100,8, это минимальное значение показателя на закрытие биржи с 20 июля 2005 года. Падение продемонстрировали все открытые для торгов рынки Азии, южнокорейский индекс Kospi потерял 4,3%, китайский CSI 300 - 5,1%. Обвал фондового индекса Индонезии был максимальным со времен азиатского финансового кризиса в 1998 году - 10,7%, поскольку инвесторы распродавали бумаги emerging markets, чтобы ограничить свои убытки.
Цена золота с немедленной поставкой снизилась до $831,65 за унцию в Лондоне. Медь подешевела на 4,7% - до $5370 за тонну. Стоимость нефти впервые с февраля опустилась ниже отметки $90 за баррель, снижаются цены и на многие другие сырьевые материалы.
Статданные свидетельствуют о нарастании и экономических проблем: в Америке снижение числа рабочих мест оказалось в сентябре рекордным с 2003 года, еще несколько банков в мире оказалось на грани краха. Участники рынка уже не верят, что "план Полсона" позволит Америке избежать длительной рецессии.
"Резкое ухудшение ситуации на финансовых рынках и экономические данные свидетельствуют, что рецессия в США будет значительно глубже, чем мы ранее думали", - пишут аналитики Goldman Sachs.
Усилия центральных банков привели лишь снижению ставок overnight, а ставки по трехмесячным Libor продолжали расти практически всю неделю. По евро они достигли в пятницу рекордных 5,33%, а по долларам - 4,33%, что является максимумом с января. Трехмесячный Libor по итогам недели равнялся 4,33% по сравнению с 2,82% 3 недели назад.
"По мере прекращения нормального функционирования наиболее ликвидных сегментов долгового рынка происходит заметное снижение оборота, трейдеры откладывают в сторону телефоны и тихо расходятся со своих рабочих мест", - сказал FT стратег UBS Уильям Одоннелл
Фондовый индекс S&P 500 потерял за неделю 9,4%, что стало худшим результатом с сентября 2001 года, отмеченного терактами, с начала 2008 года он снизился уже на 25%. Американские акции стоят сейчас столько же, сколько 4 года назад; падение не остановилось даже после одобрения Конгрессом исторического плана спасения финансовой системы США.
Рост курса доллара к евро оказался рекордным за всю историю и составил за неделю 5,7%. Американские инвесторы забирают свои деньги с других рынков, а глобальные инвесторы покупают надежные американские госбумаги, что и ведет к росту спроса на американскую валюту.
Исходя из котировок фьючерсов на уровень базовой процентной ставки ФРС, вероятность ее снижения 29 октября на 0,5 процентного пункта оценивается инвесторами почти в 100%, хотя еще недавно такой сценарий рынком не рассматривался. Рынки ожидают снижения стоимости кредитов и другими ЦБ.
"Похоже, неделя будет крайне тяжелой для инвесторов по всему миру - они осознают, что кредитный кризис продлится еще долго. Предпринятые в США меры были абсолютно необходимым первым шагом, но требуются дальнейшие действия на общемировом уровне", - полагает Фредерик Диксон из D.A.Davidson & Co.
Уровни сопротивления и поддержки:
EUR/USD
сопротивление: 1.3900
поддержка: 1.3550
GBP/USD
сопротивление: 1.7820
поддержка: 1.7440
USD/CHF
сопротивление: 1.1500
поддержка: 1.1220
USD/JPY
сопротивление: 104.50
поддержка: 102.50
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу