12 февраля 2016 Pro Finance Service
Societe Generale: чем торговать и почему
Инвесторы возлагали на мировые ЦБ большие надежды, наивно полагая, что банкиры смогут решить все мировые проблемы. Однако этого не произошло. Экстремально стимулирующая монетарная политика проводилась слишком долго в тщетной надежде, что рост цен на различные активы приведет к росту спроса, поэтому неудивительно, что за робкой попыткой FOMC ее (политику) нормализовать последовали два месяца разгрома на всех рынках. Теперь, по мере осознания того, что мировые ЦБ не всемогущи, инвесторы устремились в защитные активы. Соответственно, лидерами роста оказались валюты, страны которых обладают большим положительным сальдо по текущим операциям, а валюты, страны которых имеют большие дефициты, оказались в числе главных аутсайдеров. Мы рекомендуем оставаться в шорте по фунт/иене, однако подтянуть стопы, оставаться в шорте по киви/луни, покупать аусси/киви, закрыть лонги по иене/корейской воне и открыть лонги по доллар/корейской воне. Раньше на этой неделе мы советовали покупать евро/фунт
Societe Generale помогает поймать отскок в доллар/иене
Технические аналитики Societe Generale: «Учитывая, что торговая динамика в паре доллар/иена предполагает формирование шипа вниз (то есть текущее резкое снижение завершится столь же резким отскоком) прежде, чем Банк Японии примет меры, импульсные осцилляторы, такие, как RSI, могут оказаться полезными инструментами для того, чтобы определить, когда движение зашло слишком далеко и когда импульс отскока наберет силу».
Эксперты банка рекомендуют использовать 9-дневный RSI. Когда RSI сформировал максимум и возобновил падение в начале этого месяца — был отличный сигнал на покупку иены. Теперь же линия индикатора приближается к значениям, где в январе был отскок. Когда RSI сформирует разворот (также важен выход из зоны перепроданности), следует выходит из покупок иены. По крайней мере, временно.
Scotiabank: используйте рост доллар/канады для ликвидации лонгов
Аналитики Scotiabank рекомендуют обратить внимание на одну любопытную деталь: на рынке нефти царит медвежий настрой и цена WTI держится поблизости от минимумов января, а доллар/канада никак не может вернуться выше C$1.40. В банке отмечают, что такое поведение рынка, как показывает история, характерно в ситуациях, когда на рынке нефти формируются экстремумы. Это вовсе не означает, что корреляция между луни и «черным золотом» станет низкой, но в краткосрочной перспективе канадец может продемонстрировать больше самостоятельности. В Scotiabank, несмотря на вялость попыток роста, видят риски корректировки курса после распродажи в конце января. Вместе с тем, после возвращения к C$1.42/C$1.44, сокращение коротких позиций в канадском долларе, вероятно, продолжится - Scotiabank склонны считать, что бычий тренд завершился. Банк прогнозирует снижение доллар/канады к C$1.37 в этом квартале, прогноз на второй квартал составляет C$1.38, на третий и четвертый - $1.39
BNP Paribas: комментарии по луни и аусси
19 февраля в Канаде будут опубликованы данные по инфляции и розничным продажам, которые, по нашим прогнозам, окажутся слабыми и спровоцируют рост доллар/луни выше фигуры C$1.40.
Что касается аусси, то он проявляет удивительную стабильность в условиях продолжающегося падения спроса на рискованные активы. Вероятно, это связано с неуклонно растущими ценами на железную руду и менее «голубиный» тон последних выступлений чиновников РБА. Однако, если в ближайшее время статистика по Австралии разочарует (18 февраля будут опубликованы данные по рынку труда), аусси/доллар может возобновить снижение и прорваться ниже $0.70
Инвесторы возлагали на мировые ЦБ большие надежды, наивно полагая, что банкиры смогут решить все мировые проблемы. Однако этого не произошло. Экстремально стимулирующая монетарная политика проводилась слишком долго в тщетной надежде, что рост цен на различные активы приведет к росту спроса, поэтому неудивительно, что за робкой попыткой FOMC ее (политику) нормализовать последовали два месяца разгрома на всех рынках. Теперь, по мере осознания того, что мировые ЦБ не всемогущи, инвесторы устремились в защитные активы. Соответственно, лидерами роста оказались валюты, страны которых обладают большим положительным сальдо по текущим операциям, а валюты, страны которых имеют большие дефициты, оказались в числе главных аутсайдеров. Мы рекомендуем оставаться в шорте по фунт/иене, однако подтянуть стопы, оставаться в шорте по киви/луни, покупать аусси/киви, закрыть лонги по иене/корейской воне и открыть лонги по доллар/корейской воне. Раньше на этой неделе мы советовали покупать евро/фунт
Societe Generale помогает поймать отскок в доллар/иене
Технические аналитики Societe Generale: «Учитывая, что торговая динамика в паре доллар/иена предполагает формирование шипа вниз (то есть текущее резкое снижение завершится столь же резким отскоком) прежде, чем Банк Японии примет меры, импульсные осцилляторы, такие, как RSI, могут оказаться полезными инструментами для того, чтобы определить, когда движение зашло слишком далеко и когда импульс отскока наберет силу».
Эксперты банка рекомендуют использовать 9-дневный RSI. Когда RSI сформировал максимум и возобновил падение в начале этого месяца — был отличный сигнал на покупку иены. Теперь же линия индикатора приближается к значениям, где в январе был отскок. Когда RSI сформирует разворот (также важен выход из зоны перепроданности), следует выходит из покупок иены. По крайней мере, временно.
Scotiabank: используйте рост доллар/канады для ликвидации лонгов
Аналитики Scotiabank рекомендуют обратить внимание на одну любопытную деталь: на рынке нефти царит медвежий настрой и цена WTI держится поблизости от минимумов января, а доллар/канада никак не может вернуться выше C$1.40. В банке отмечают, что такое поведение рынка, как показывает история, характерно в ситуациях, когда на рынке нефти формируются экстремумы. Это вовсе не означает, что корреляция между луни и «черным золотом» станет низкой, но в краткосрочной перспективе канадец может продемонстрировать больше самостоятельности. В Scotiabank, несмотря на вялость попыток роста, видят риски корректировки курса после распродажи в конце января. Вместе с тем, после возвращения к C$1.42/C$1.44, сокращение коротких позиций в канадском долларе, вероятно, продолжится - Scotiabank склонны считать, что бычий тренд завершился. Банк прогнозирует снижение доллар/канады к C$1.37 в этом квартале, прогноз на второй квартал составляет C$1.38, на третий и четвертый - $1.39
BNP Paribas: комментарии по луни и аусси
19 февраля в Канаде будут опубликованы данные по инфляции и розничным продажам, которые, по нашим прогнозам, окажутся слабыми и спровоцируют рост доллар/луни выше фигуры C$1.40.
Что касается аусси, то он проявляет удивительную стабильность в условиях продолжающегося падения спроса на рискованные активы. Вероятно, это связано с неуклонно растущими ценами на железную руду и менее «голубиный» тон последних выступлений чиновников РБА. Однако, если в ближайшее время статистика по Австралии разочарует (18 февраля будут опубликованы данные по рынку труда), аусси/доллар может возобновить снижение и прорваться ниже $0.70
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба