Резкий взлет биржевой цены золота на мировых рынках на прошлой неделе и особенно в четверг 11 февраля был довольно показательным событием. Исходя из технического анализа, металл уже к началу недели был заметно перекуплен, и можно было ожидать заметной коррекции. Вместо этого последовала новая фаза бурного роста. Поэтому не было ничего удивительного, что в пятницу золото начало свое снижение, которое продолжилось и в понедельник. Это вполне здоровое явление для рынка.
В настоящее время гораздо важнее не сам факт снижения биржевой цены, сколько вопрос о том, смогут ли удержаться довольно важные уровни сопротивления в 1200 и 1180 американских дензнаков за унцию золота. Если да, то данный факт будет серьезным подтверждением того, что «медвежий» рынок золота окончательно завершился, и началась новая фаза его роста. На текущий момент поведение золота с середины декабря 2015 года пока довольно хорошо повторяет периоды роста цены драгоценного металла в 1976 – 1980 и 2008 – 2011 годах.
Если же абстрагироваться от поведения цены золота в американской валюте, то желтый металл продолжает уверенно расти как по отношению к корзине мировых валют, так и к основным мировым валютам по отдельности. Не менее важно и то, что желтый металл выступает гораздо лучше основных мировых индексов. Если взять, например, отношение цены золота к индексу SnP500, то начало 2016 года ознаменовало четкую смену его поведения со снижения на устойчивый рост, заметно превысив уровни, на которых находятся его скользящие средние. К тому же монетарные металлы растут на фоне снижения цен на практически все остальные биржевые товары. Нравится это биржевым игрокам, привыкшим спекулировать бумажными активами, или нет, но им приходится учитывать эти факты и перекладывать свои средства в те активы, которые работают и приносят прибыль.
Не менее важным моментом является и повсеместное снижение доверия к властям и тесно связанным с ними банковским сектором. Особенно это относится к действиям центральных банков и финансовому состоянию крупных транснациональных банков. С учетом того, что современная финансовая система во всем мире построена на долге и необеспеченных бумажных валютах, то есть доверии к структурам, которые их выпускают, падение доверия является ключевым моментом в вопросе сохранности или краха ныне действующей глобальной финансово-банковской схемы.
Совокупность происходящих в мире процессов ведет к тому, что на монетарные металлы – золото и серебро – обращает внимание все большее количество участников рынка. Это относится и к физическим, и к юридическим лицам. Как можно удовлетворить резкий рост спроса на драгоценные металлы со стороны общества, совершенно не ясно. Какой-то первоначальный спрос за счет хранящегося в западных сейфах золота удовлетворить можно, но не более того. Дефицит физического металла на фоне растущего спроса будет подталкивать рост цен на золото и серебро, что в свою очередь будет подхлестывать спрос. Это может стать настоящим снежным комом. Масла в огонь могут подлить и западные банки и фонды в том случае, если их клиенты начнут требовать поставки драгоценного металла с имеющихся у них обезличенных металлических счетов, а банки не смогут удовлетворить их по той простой причине, что у них хоть и есть обязательства, но нет реального металла в хранилищах.
Вполне вероятно, что некоторые финансовые структуры, которые прогнозируют возможность подобного развития событий, уже сейчас активно запасаются физическим металлом, стараясь не привлекать к себе и своим действиям излишнего внимания публики. Вряд ли чем-то иным можно объяснить существенный рост импорта серебра в США на фоне снижения потребления этого металла промышленностью. Только в декабре прошлого года всего за один месяц было ввезено 557 тонн этого металла, что на 33% больше, чем в ноябре. Всего же за 2015 год было импортировано почти на 1000 тонн серебра больше, чем в 2014 году. Совокупное потребление серебра в США за прошлый год оценивается примерно в 8100 тонн, из которых 72% (5935 тонн) пришлись на импорт. Это максимальный показатель по крайней мере за пять лет. Предыдущий максимум 66% приходился на 2011 год, когда из 8310 тонн серебра, добытого в США и импортированного из-за рубежа, 6890 тонн представляли собой импортный металл. И это всего одна страна.
Если же страны и их население всерьез озаботится защитой своих сбережений от новой надвигающейся волны кризиса, то вряд ли сейчас кто-то сможет уверенно сказать, до каких уровней может взлететь цена физического золота и серебра. Можно строить разнообразные прогнозы, основываясь на тех или иных данных, но реальность, как показывает практика и исторический опыт, могут существенно отличаться от них. Как в меньшую, так и в большую, как вероятно и в этом случае, сторону. И хотя путь не прост, но перспективы светлые.
В настоящее время гораздо важнее не сам факт снижения биржевой цены, сколько вопрос о том, смогут ли удержаться довольно важные уровни сопротивления в 1200 и 1180 американских дензнаков за унцию золота. Если да, то данный факт будет серьезным подтверждением того, что «медвежий» рынок золота окончательно завершился, и началась новая фаза его роста. На текущий момент поведение золота с середины декабря 2015 года пока довольно хорошо повторяет периоды роста цены драгоценного металла в 1976 – 1980 и 2008 – 2011 годах.
Если же абстрагироваться от поведения цены золота в американской валюте, то желтый металл продолжает уверенно расти как по отношению к корзине мировых валют, так и к основным мировым валютам по отдельности. Не менее важно и то, что желтый металл выступает гораздо лучше основных мировых индексов. Если взять, например, отношение цены золота к индексу SnP500, то начало 2016 года ознаменовало четкую смену его поведения со снижения на устойчивый рост, заметно превысив уровни, на которых находятся его скользящие средние. К тому же монетарные металлы растут на фоне снижения цен на практически все остальные биржевые товары. Нравится это биржевым игрокам, привыкшим спекулировать бумажными активами, или нет, но им приходится учитывать эти факты и перекладывать свои средства в те активы, которые работают и приносят прибыль.
Не менее важным моментом является и повсеместное снижение доверия к властям и тесно связанным с ними банковским сектором. Особенно это относится к действиям центральных банков и финансовому состоянию крупных транснациональных банков. С учетом того, что современная финансовая система во всем мире построена на долге и необеспеченных бумажных валютах, то есть доверии к структурам, которые их выпускают, падение доверия является ключевым моментом в вопросе сохранности или краха ныне действующей глобальной финансово-банковской схемы.
Совокупность происходящих в мире процессов ведет к тому, что на монетарные металлы – золото и серебро – обращает внимание все большее количество участников рынка. Это относится и к физическим, и к юридическим лицам. Как можно удовлетворить резкий рост спроса на драгоценные металлы со стороны общества, совершенно не ясно. Какой-то первоначальный спрос за счет хранящегося в западных сейфах золота удовлетворить можно, но не более того. Дефицит физического металла на фоне растущего спроса будет подталкивать рост цен на золото и серебро, что в свою очередь будет подхлестывать спрос. Это может стать настоящим снежным комом. Масла в огонь могут подлить и западные банки и фонды в том случае, если их клиенты начнут требовать поставки драгоценного металла с имеющихся у них обезличенных металлических счетов, а банки не смогут удовлетворить их по той простой причине, что у них хоть и есть обязательства, но нет реального металла в хранилищах.
Вполне вероятно, что некоторые финансовые структуры, которые прогнозируют возможность подобного развития событий, уже сейчас активно запасаются физическим металлом, стараясь не привлекать к себе и своим действиям излишнего внимания публики. Вряд ли чем-то иным можно объяснить существенный рост импорта серебра в США на фоне снижения потребления этого металла промышленностью. Только в декабре прошлого года всего за один месяц было ввезено 557 тонн этого металла, что на 33% больше, чем в ноябре. Всего же за 2015 год было импортировано почти на 1000 тонн серебра больше, чем в 2014 году. Совокупное потребление серебра в США за прошлый год оценивается примерно в 8100 тонн, из которых 72% (5935 тонн) пришлись на импорт. Это максимальный показатель по крайней мере за пять лет. Предыдущий максимум 66% приходился на 2011 год, когда из 8310 тонн серебра, добытого в США и импортированного из-за рубежа, 6890 тонн представляли собой импортный металл. И это всего одна страна.
Если же страны и их население всерьез озаботится защитой своих сбережений от новой надвигающейся волны кризиса, то вряд ли сейчас кто-то сможет уверенно сказать, до каких уровней может взлететь цена физического золота и серебра. Можно строить разнообразные прогнозы, основываясь на тех или иных данных, но реальность, как показывает практика и исторический опыт, могут существенно отличаться от них. Как в меньшую, так и в большую, как вероятно и в этом случае, сторону. И хотя путь не прост, но перспективы светлые.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба