Полноценная торговая неделя на западных торговых площадках завершилась разнонаправлено на фоне совместного влияния двух факторов – нефтяного и валютного. ФРС продолжил придерживаться аккуратной стратегии своего развития, говоря о том, что повышение ставки, начатое в конце прошлого года, будет совершаться крайне плавно, без резких движений. После того, как накануне индекс ММВБ на фоне снижения цен на нефть откатился вниз в район 1790 пунктов, это никого не удивило, поскольку коррекцию ждали – с начала недели индекс ММВБ вырос на 5% и превысил 1800 пунктов, верхней границы бокового диапазона 1300-1800, в котором российский рынок пребывает с 2011-го года.
Вчера снова заговорил министр экономического развития Алексей Улюкаев, на этот раз упомянув о том, что Банк России имеет возможность вновь снизить ключевую ставку в марте 2016-го года, причем такую возможность ЦБ даст замедление инфляции. По его оценке, в I квартале темпы роста цен в стране составят чуть более 8%, к маю увеличатся до 9-9,5%, а по итогам года опустятся до 7%.
Продолжает несколько подогревать умы инвесторов история с приватизацией госактивов – вчера на рынке появились новости о том, что государство получит деньги от приватизации пакета в Роснефти через дивиденды Роснефтегаза, то есть формально продажу Роснефти будет проводить Роснефтегаз, поэтому эти доходы будут подняты в бюджет как дивиденды Роснефтегаза, что является прямыми доходами бюджета.
Старт приватизации был дан 1 февраля на совещании по экономическим вопросам у президента Владимира Путина. В числе кандидатов на продажу — активы «Ростелекома», «Транснефти», «Аэрофлота», «Роснефти», «Совкомфлота» и ряда других компаний. В ходе совещания Путин отметил, что в результате приватизации государство не должно потерять контроль в стратегических предприятиях.
Сегодня российский рынок будет торговаться в гордом одиночестве, но под новостями о приватизации, поэтому объёмы торгов будут небольшими, с вероятностью отката индекса ММВБ в район 1780 пунктов в преддверии длинных выходных, что вынудит значительную часть инвесторов зафиксировать прибыль по длинным позициям.
Торги в пятницу на российском рынке сопровождались снижением по основным индексам вместе с мировыми рынками на фоне резкого падения цены нефти марки Brent.
Индекс ММВБ снизился на 0,77% до уровня в 1 793,37 пунктов, индекс РТС снизился на 3,57% до уровня в 725,98 пунктов.
На нефтяных рынках цены вчера продолжали снижаться на фоне острых опасений инвесторов, связанных с глобальным переизбытком предложения на рынке после публикации данных Минэнерго США. Отметим, что поддержку ценам не смогли оказать даже данные нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes о снижении числа буровых установок в стране за неделю, свидетельствуют данные торгов.
Инвесторы проигнорировали данные нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes о снижении числа буровых установок в США по итогам завершившейся в стране рабочей недели. Согласно отчету, показатель сократился на 5% до уровня в 514 установок. В годовом выражении этот показатель снизился на 58,7%.
При этом количество нефтяных буровых установок сократилось на 5,9% до 413 штук, а число газодобывающих установок уменьшилось лишь на 0,98% до уровня в 101 единицу.
Внимание инвесторов остается прикованным к данным от Минэнерго США, опубликованным в четверг о росте коммерческих запасов нефти в стране за прошлую неделю на 0,4% до уровня в 504,1 млн. баррелей.
Стоимость апрельских фьючерсов на смесь марки Brent падала на 4,05% до $32,89 за баррель. Цена апрельских фьючерсов на нефть марки WTI снижалась на 3,67% до $31,71 за баррель.
На американском рынке основные американские индексы в пятницу не продемонстрировали единой динамики на фоне снижения мировых цен на нефть и внутренней статистики.
Цены на нефть начали снижение еще в среду, после выхода статистики минэнерго США о росте коммерческих запасов нефти в стране за прошлую неделю, а к закрытию американских бирж стоимость апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь Brent падала на 3% до $33,24 за баррель.
Базовая инфляция в США за исключением цен на продукты питания и энергоносители за январь составила 0,3%, а в годовом выражении достигла 2,2%, тогда как участники рынка ожидали, что месячный показатель составит 0,2%, а рост в годовом выражении – 2,1%. После выхода этих данных участники рынка сочли более вероятным повышение ФРС процентных ставок в этом году.
Снижение цен на нефть оказало давление на рынок, поэтому данные по прибылям, которые были получены за последние несколько дней от ритейлеров, не внушили достаточно уверенности.
Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,13% до уровня в 16 391,99 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,38% до уровня в 4 504,43 пунктов, индекс широкого рынка SnP 500 по итогам дня не изменился и составил 1 917,78 пунктов.
На азиатском рынке большинство биржевых индексов региона закрылись преимущественно в минусе на фоне негативной динамики мировых цен на нефть, которая способствует повсеместным распродажам рискованных активов.
Мировые цены на нефть в ходе торговой сессии в Азии снижались в пределах 1%, отыгрывая данные статистики от Минэнерго США о росте запасов нефти в стране на прошлой неделе. Настроения на рынке нефти являются одним из ключевых макроэкономических показателей для фондовых рынков в последнее время.
Индекс Shanghai Composite снизился на 0,1% до уровня в 2 860,02 пунктов, индекс Shenzhen Composite поднялся на 0,49% до уровня в 1 850,51 пунктов. Индекс Hang Seng опустился на 0,4% до уровня в 19 285,50 пунктов, японский Nikkei 225 просел на 1,42% до уровня в 15 967,17 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В телекоммуникационном секторе акции Яндекса к закрытию торгов упали на 2,47% на фоне сообщения о покупке компанией в центре Москвы семи офисных зданий площадью 80 тыс. квадратных метров, из пространства которых на текущий момент компания занимает 65%.
Финансовые результаты компании за последний год сильно пострадали от роста расходов на аренду, которые были номинированы в долларах. Яндексу не удалось изменить условия контракта с арендодателем, поэтому менеджмент принял решение выкупить весь бизнес-центр. Ясно, что котировки компании вчера корректировались, поскольку помимо долга арендодателя, который перейдет на баланс Яндекса, компания выпустит еще 12,9 млн. акций, что размоет долю текущих акционеров
2. В нефтяном секторе обыкновенные акции Башнефти подорожали почти на 4% на фоне заявлений замглавы Минэнерго РФ Алексея Текслера, который сказал, что премия к рыночной цене при приватизации Башнефти должна быть максимальной, а лучшим вариантом приватизации нефтяной компании станет продажа контрольного пакета стратегу. В течение нескольких дней рост российского фондового рынка основывался главным образом на спекуляциях по поводу приватизации доли в Башнефти, акции которой подорожали более чем на 20% за шесть дней.
ПРОГНОЗ: Сегодня торги на российском рынке будут проходить без опоры на торги зарубежных площадок; по сути, инвесторы будут находиться в гордом одиночестве. Надежда на то, что данные по объемам бурения в США помогут нефти уже после закрытия рынка отыграть часть вчерашних потерь, оправдалась – рынок прибавляет около 0,5-1% и, видимо, будет продолжать оставаться на этих уровнях.
ОАО "Мечел"
Сегодня стало известно о том, что находящийся в сложном финансовом состоянии Мечел может продать Газпромбанку 49%-ю долю в Эльгаугле, владеющем лицензией на Эльгинское месторождение и железной дороги к нему, за $500-550 млн.
Ожидается, что сделка будет завершена до середины апреля, после чего 51%-й пакет в «Эльгаугле» останется у Мечела, а металлургическая компания получит опцион на обратный выкуп акций компании.
Напомним, что в конце прошлого года глава ВТБ заявлял о том, что банк участвует в переговорах по продаже доли в "Эльгаугле" вместе с Газпромбанком, но сейчас об участии ВТБ в сделке речи не идет. Представители ВТБ и Мечела никак это не прокомментировали, как и представитель Газпромбанка.
Мы считаем, что в случае реализации сделки это станет нейтральной новостью для бумаг Мечела, поскольку гигантское месторождением угля по запасам (около 2,1 млрд.тонн), с одной стороны, обеспечивало бы на долгие годы компанию своей ресурсной базой, но с другой – требовало бы больших инвестиций в проект. Заметим, что сейчас Эльгинский проект реализуется в рамках проектного финансирования ВЭБа на сумму $2,5 млрд. В 2013-м году Мечел получил $150 млн. на капитальные затраты, но из них были инвестированы только 60-65%. В планах остается расширение пропускной способности железной дороги длиной321 км, а также перевод сезонной обогатительной фабрики на круглогодичный режим работы.
Цена: 64,88
Цель: 68,2
Рекомендация: Держать
ОАО "Роснефть"
Сегодня Роснефть и венесуэльская нефтяная корпорация PDVSA подписали соглашение об основных условиях создания совместного предприятия для реализации крупного проекта по добыче, подготовке и монетизации природного газа на базе месторождений Патао, Мехильонес и потенциально Рио Карибе на шельфе Венесуэлы.
Соглашение заключено в продолжение договоренностей, которые были зафиксированы между сторонами в меморандуме в отношении развития совместных проектов, подписанном в июне 2015-го года.
Планируется, что обе стороны перейдут к практической фазе реализации проекта и выполнят детальное технико-экономическое исследование, а также согласуют и представят на утверждение в министерство нефти и горнорудной промышленности Венесуэлы полный пакет юридически обязывающих соглашений, регулирующих создание СП.
Ожидается, что добыча газа с трех месторождений составит до 25 млн. кубометров в сутки, что потенциально позволяет говорить о возможности реализации экспортоориентированного трубопроводного или СПГ-проекта мирового уровня.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Роснефти, поскольку венесуэльская сторона и Роснефть в течение ряда лет успешно сотрудничают в рамках нефтяных проектов в Венесуэле, что дает повод ожидать дополнительных инвестиций со стороны российской компании в различные нефтяные проекты в этой стране.
Цена: 242,4
Цель: 252,2
Рекомендация: Держать
Вчера снова заговорил министр экономического развития Алексей Улюкаев, на этот раз упомянув о том, что Банк России имеет возможность вновь снизить ключевую ставку в марте 2016-го года, причем такую возможность ЦБ даст замедление инфляции. По его оценке, в I квартале темпы роста цен в стране составят чуть более 8%, к маю увеличатся до 9-9,5%, а по итогам года опустятся до 7%.
Продолжает несколько подогревать умы инвесторов история с приватизацией госактивов – вчера на рынке появились новости о том, что государство получит деньги от приватизации пакета в Роснефти через дивиденды Роснефтегаза, то есть формально продажу Роснефти будет проводить Роснефтегаз, поэтому эти доходы будут подняты в бюджет как дивиденды Роснефтегаза, что является прямыми доходами бюджета.
Старт приватизации был дан 1 февраля на совещании по экономическим вопросам у президента Владимира Путина. В числе кандидатов на продажу — активы «Ростелекома», «Транснефти», «Аэрофлота», «Роснефти», «Совкомфлота» и ряда других компаний. В ходе совещания Путин отметил, что в результате приватизации государство не должно потерять контроль в стратегических предприятиях.
Сегодня российский рынок будет торговаться в гордом одиночестве, но под новостями о приватизации, поэтому объёмы торгов будут небольшими, с вероятностью отката индекса ММВБ в район 1780 пунктов в преддверии длинных выходных, что вынудит значительную часть инвесторов зафиксировать прибыль по длинным позициям.
Торги в пятницу на российском рынке сопровождались снижением по основным индексам вместе с мировыми рынками на фоне резкого падения цены нефти марки Brent.
Индекс ММВБ снизился на 0,77% до уровня в 1 793,37 пунктов, индекс РТС снизился на 3,57% до уровня в 725,98 пунктов.
На нефтяных рынках цены вчера продолжали снижаться на фоне острых опасений инвесторов, связанных с глобальным переизбытком предложения на рынке после публикации данных Минэнерго США. Отметим, что поддержку ценам не смогли оказать даже данные нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes о снижении числа буровых установок в стране за неделю, свидетельствуют данные торгов.
Инвесторы проигнорировали данные нефтегазовой сервисной компании Baker Hughes о снижении числа буровых установок в США по итогам завершившейся в стране рабочей недели. Согласно отчету, показатель сократился на 5% до уровня в 514 установок. В годовом выражении этот показатель снизился на 58,7%.
При этом количество нефтяных буровых установок сократилось на 5,9% до 413 штук, а число газодобывающих установок уменьшилось лишь на 0,98% до уровня в 101 единицу.
Внимание инвесторов остается прикованным к данным от Минэнерго США, опубликованным в четверг о росте коммерческих запасов нефти в стране за прошлую неделю на 0,4% до уровня в 504,1 млн. баррелей.
Стоимость апрельских фьючерсов на смесь марки Brent падала на 4,05% до $32,89 за баррель. Цена апрельских фьючерсов на нефть марки WTI снижалась на 3,67% до $31,71 за баррель.
На американском рынке основные американские индексы в пятницу не продемонстрировали единой динамики на фоне снижения мировых цен на нефть и внутренней статистики.
Цены на нефть начали снижение еще в среду, после выхода статистики минэнерго США о росте коммерческих запасов нефти в стране за прошлую неделю, а к закрытию американских бирж стоимость апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь Brent падала на 3% до $33,24 за баррель.
Базовая инфляция в США за исключением цен на продукты питания и энергоносители за январь составила 0,3%, а в годовом выражении достигла 2,2%, тогда как участники рынка ожидали, что месячный показатель составит 0,2%, а рост в годовом выражении – 2,1%. После выхода этих данных участники рынка сочли более вероятным повышение ФРС процентных ставок в этом году.
Снижение цен на нефть оказало давление на рынок, поэтому данные по прибылям, которые были получены за последние несколько дней от ритейлеров, не внушили достаточно уверенности.
Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,13% до уровня в 16 391,99 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,38% до уровня в 4 504,43 пунктов, индекс широкого рынка SnP 500 по итогам дня не изменился и составил 1 917,78 пунктов.
На азиатском рынке большинство биржевых индексов региона закрылись преимущественно в минусе на фоне негативной динамики мировых цен на нефть, которая способствует повсеместным распродажам рискованных активов.
Мировые цены на нефть в ходе торговой сессии в Азии снижались в пределах 1%, отыгрывая данные статистики от Минэнерго США о росте запасов нефти в стране на прошлой неделе. Настроения на рынке нефти являются одним из ключевых макроэкономических показателей для фондовых рынков в последнее время.
Индекс Shanghai Composite снизился на 0,1% до уровня в 2 860,02 пунктов, индекс Shenzhen Composite поднялся на 0,49% до уровня в 1 850,51 пунктов. Индекс Hang Seng опустился на 0,4% до уровня в 19 285,50 пунктов, японский Nikkei 225 просел на 1,42% до уровня в 15 967,17 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В телекоммуникационном секторе акции Яндекса к закрытию торгов упали на 2,47% на фоне сообщения о покупке компанией в центре Москвы семи офисных зданий площадью 80 тыс. квадратных метров, из пространства которых на текущий момент компания занимает 65%.
Финансовые результаты компании за последний год сильно пострадали от роста расходов на аренду, которые были номинированы в долларах. Яндексу не удалось изменить условия контракта с арендодателем, поэтому менеджмент принял решение выкупить весь бизнес-центр. Ясно, что котировки компании вчера корректировались, поскольку помимо долга арендодателя, который перейдет на баланс Яндекса, компания выпустит еще 12,9 млн. акций, что размоет долю текущих акционеров
2. В нефтяном секторе обыкновенные акции Башнефти подорожали почти на 4% на фоне заявлений замглавы Минэнерго РФ Алексея Текслера, который сказал, что премия к рыночной цене при приватизации Башнефти должна быть максимальной, а лучшим вариантом приватизации нефтяной компании станет продажа контрольного пакета стратегу. В течение нескольких дней рост российского фондового рынка основывался главным образом на спекуляциях по поводу приватизации доли в Башнефти, акции которой подорожали более чем на 20% за шесть дней.
ПРОГНОЗ: Сегодня торги на российском рынке будут проходить без опоры на торги зарубежных площадок; по сути, инвесторы будут находиться в гордом одиночестве. Надежда на то, что данные по объемам бурения в США помогут нефти уже после закрытия рынка отыграть часть вчерашних потерь, оправдалась – рынок прибавляет около 0,5-1% и, видимо, будет продолжать оставаться на этих уровнях.
ОАО "Мечел"
Сегодня стало известно о том, что находящийся в сложном финансовом состоянии Мечел может продать Газпромбанку 49%-ю долю в Эльгаугле, владеющем лицензией на Эльгинское месторождение и железной дороги к нему, за $500-550 млн.
Ожидается, что сделка будет завершена до середины апреля, после чего 51%-й пакет в «Эльгаугле» останется у Мечела, а металлургическая компания получит опцион на обратный выкуп акций компании.
Напомним, что в конце прошлого года глава ВТБ заявлял о том, что банк участвует в переговорах по продаже доли в "Эльгаугле" вместе с Газпромбанком, но сейчас об участии ВТБ в сделке речи не идет. Представители ВТБ и Мечела никак это не прокомментировали, как и представитель Газпромбанка.
Мы считаем, что в случае реализации сделки это станет нейтральной новостью для бумаг Мечела, поскольку гигантское месторождением угля по запасам (около 2,1 млрд.тонн), с одной стороны, обеспечивало бы на долгие годы компанию своей ресурсной базой, но с другой – требовало бы больших инвестиций в проект. Заметим, что сейчас Эльгинский проект реализуется в рамках проектного финансирования ВЭБа на сумму $2,5 млрд. В 2013-м году Мечел получил $150 млн. на капитальные затраты, но из них были инвестированы только 60-65%. В планах остается расширение пропускной способности железной дороги длиной321 км, а также перевод сезонной обогатительной фабрики на круглогодичный режим работы.
Цена: 64,88
Цель: 68,2
Рекомендация: Держать
ОАО "Роснефть"
Сегодня Роснефть и венесуэльская нефтяная корпорация PDVSA подписали соглашение об основных условиях создания совместного предприятия для реализации крупного проекта по добыче, подготовке и монетизации природного газа на базе месторождений Патао, Мехильонес и потенциально Рио Карибе на шельфе Венесуэлы.
Соглашение заключено в продолжение договоренностей, которые были зафиксированы между сторонами в меморандуме в отношении развития совместных проектов, подписанном в июне 2015-го года.
Планируется, что обе стороны перейдут к практической фазе реализации проекта и выполнят детальное технико-экономическое исследование, а также согласуют и представят на утверждение в министерство нефти и горнорудной промышленности Венесуэлы полный пакет юридически обязывающих соглашений, регулирующих создание СП.
Ожидается, что добыча газа с трех месторождений составит до 25 млн. кубометров в сутки, что потенциально позволяет говорить о возможности реализации экспортоориентированного трубопроводного или СПГ-проекта мирового уровня.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Роснефти, поскольку венесуэльская сторона и Роснефть в течение ряда лет успешно сотрудничают в рамках нефтяных проектов в Венесуэле, что дает повод ожидать дополнительных инвестиций со стороны российской компании в различные нефтяные проекты в этой стране.
Цена: 242,4
Цель: 252,2
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба