Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки перешли в четверг к снижению на фоне сильного евро и, как следствие подпавших под давление экспортеров, а также инерционного продолжения фиксации прибыли по акциям финсектора (EuroTOP100: -0,2%; DAX: -0,9%; CAC40; -0,5%; FTMIB: -0,7%). Динамика в ключевых секторах была разнонаправленной – в лидерах роста вновь акции сырьевых компаний, на фоне ралли на товарных рынках.
Американский рынок акций, напротив, умеренно вырос, продолжив закрепляться выше 200-дн. средней по индексу SnP500 (+0,7%) при поддержке слабого доллара и крепнущих после заседания ФРС товарных рынков. Все ключевые сектора выросли, в лидерах роста – также сырьевые компании, а также финсектор.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в четверг продолжил рост (ММВБ: +1,0%; РТС: +4,5%), реагируя на крепость нефти и ожидания продолжения повышения американского рынка акций. В лидерах роста - финсектор во главе с бумагами Сбербанка и ВТБ, прибавившими 1,3% и 1,7% соответственно, а также ведущие "фишки" нефтегазового сегмента (Роснефть: +2,7%; Лукойл: +1,7%; Газпром: +1,7%). Наиболее ликвидные акции потребсектора также пользовались спросом (Лента: +2,7%; Магнит: +1,0%; Дикси: +0,7%). В бумагах электроэнергетических компаний не наблюдалось единой динамики: догоняющий сектор рост показали бумаги Русгидро (+4,5%); повысились курсы акций Мосэнерго (+4,5%) и Э.Он Россия (+2,2%) при фиксации прибыли в прочих "фишках" во главе с Россетями (-1,3%). В остальных секторах также росли в основном отдельные идеи. Так, в телекомах это Ростелеком (+3,2%), в металлургах - НорНикель (+1,4%), Полиметалл (+1,4%) и Мечел (+1,5%). Откровенно слабую динамику продемонстрировал Мегафон, потерявший к концу сессии 4% на фоне разочаровывающей финотчетности и прогнозов, а также НОВАТЭК (-2,1%), и Черкизово (-3,1%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть остаются в рамках нашего ожидаемого диапазона, 40-42 долл./барр. В плюс играют как слабый доллар, так и комментарии МЭА, которое вышло с более позитивным прогнозом о перспективах рынка нефти в этом году, чем в прошлом месяце. Так, агентство написало, что рынок нефти, по-видимому, «нащупал дно», а добыча стран вне ОПЕК начала падать более стремительно, чем ожидалось, а наращивание добычи Ираном оказалось не столь драматичным. МЭА ожидает снижения добычи странами вне ОПЕК на 750 тыс. барр./день (пред.прогноз был 600 тыс.барр./день) и США – на 530 тыс. барр./день. Также в СМИ обсуждается новость о том, что в расчетах спроса-предложения МЭА могла закрасться статистическая ошибка и профицит предложения может оказаться меньше на примерно 0,8 млн барр. Напомним, что по оценкам МЭА, в прошлом году предложение превышало спрос на 1,9 млн барр. Если будет доказана ошибка, фундаментальные оценки нефти могут существенно улучшиться, что будет способствовать ее укреплению. Тем не менее, сегодня мы ждем, что нефть стабилизируется на верхней границе нашего диапазона.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках после заседания ФРС наблюдается улучшение настроений. Решение повременить со сроками повышения долларовых ставок и более сдержанные прогнозы интенсивности цикла ужесточения денежно-кредитной политики в США приободрили инвесторов. Особенно активный подъем продемонстрировали акции развивающихся рынков, а также сырьевые активы во главе с нефтью. Основную поддержку этим классам активов оказало ослабление курса доллара, показавшего минимумы с середины октября по индексу DXY.
Российский рынок акций уверенно обновил максимумы года по индексу РТС, но не сумел преодолеть отметку 1900 по ММВБ на фоне крепкого рубля и неспособности Brent преодолеть отметку 42 долл./барр. В краткосрочной перспективе мы рассчитываем на сохранение тенденции к росту: на стороне «быков» повышательная тенденция цен на нефть, заметное снижение страновой премии за риск, крепкий рубль, а также общий положительный сантимент на глобальных рынках, особенно в отношении развивающихся рынков, что способствует притоку капитала. На наш взгляд, спрос на акции нефтегазового и банковского секторов способен подтолкнуть индекс ММВБ выше 1900 пунктов уже сегодня, что в сочетании с вероятным развитием положительной тенденции по рублю может вывести индекс РТС выше отметки 900.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Выручка Мегафона в IV квартале снизилась на 0,25%, до 82 млрд руб., OIBDA - на 14,4%
Консолидированная выручка Мегафон по итогам IV квартала 2015 года составила 81,98 млрд рублей, что на 0,25% меньше аналогичного показателя годом ранее, говорится в сообщении компании. Показатель OIBDA упал на 14,4%, до 29,5 млрд рублей. Рентабельность OIBDA снизилась до 36% с 41,9% годом ранее. Чистая прибыль Мегафона в октябре-декабре составила 5,3 млрд рублей, что на 89,1% больше, чем годом ранее.
EBITDA АЛРОСА в 2015 г. выросла на 26%, до 118,5 млрд руб.
EBITDA группы АЛРОСА в 2015 году составила 118,5 млрд рублей, что на 26% выше уровня годичной давности, сообщила компания в четверг. Маржа EBITDA повысилась до 53% с 45% годом ранее. Консолидированная выручка АЛРОСА в прошлом году увеличилась на 8%, до 224,5 млрд рублей. Чистая прибыль составила 32,2 млрд рублей по сравнению с чистым убытком в размере 16,8 млрд рублей по итогам 2014 года.
Группа ЛСР в 2015 г. увеличила чистую прибыль по МСФО на 16% - до 10,6 млрд руб.
Группа ЛСР в 2015 году увеличило чистую прибыль по МСФО на 16% по сравнению с показателем 2014 года - до 10,646 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Выручка от продаж снизилась на 6% - до 86,83 млрд рублей, EBITDA - на 14%, - до 18,633 млрд рублей.
Чистая прибыль ФСК по МСФО в 2015 г. составила 44,1 млрд руб., скорректированная EBITDA - 109,7 млрд руб.
ФСК ЕЭС зафиксировало по итогам 2015 года чистую прибыль по МСФО в размере 44,1 млрд руб. против убытка в 20,6 млрд руб. в 2014 году, следует из отчетности компании. При этом, согласно сообщению ФСК, скорректированный показатель EBITDA вырос на 1,9%, до 109,7 млрд руб. (рассчитан без учета чистого убытка от обесценения и переоценки основных средств, обесценения финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи на конец 2014 г., а также с учетом финансовых доходов). Выручка компании за год увеличилась на 6,3%, до 187 млрд руб.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки перешли в четверг к снижению на фоне сильного евро и, как следствие подпавших под давление экспортеров, а также инерционного продолжения фиксации прибыли по акциям финсектора (EuroTOP100: -0,2%; DAX: -0,9%; CAC40; -0,5%; FTMIB: -0,7%). Динамика в ключевых секторах была разнонаправленной – в лидерах роста вновь акции сырьевых компаний, на фоне ралли на товарных рынках.
Американский рынок акций, напротив, умеренно вырос, продолжив закрепляться выше 200-дн. средней по индексу SnP500 (+0,7%) при поддержке слабого доллара и крепнущих после заседания ФРС товарных рынков. Все ключевые сектора выросли, в лидерах роста – также сырьевые компании, а также финсектор.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в четверг продолжил рост (ММВБ: +1,0%; РТС: +4,5%), реагируя на крепость нефти и ожидания продолжения повышения американского рынка акций. В лидерах роста - финсектор во главе с бумагами Сбербанка и ВТБ, прибавившими 1,3% и 1,7% соответственно, а также ведущие "фишки" нефтегазового сегмента (Роснефть: +2,7%; Лукойл: +1,7%; Газпром: +1,7%). Наиболее ликвидные акции потребсектора также пользовались спросом (Лента: +2,7%; Магнит: +1,0%; Дикси: +0,7%). В бумагах электроэнергетических компаний не наблюдалось единой динамики: догоняющий сектор рост показали бумаги Русгидро (+4,5%); повысились курсы акций Мосэнерго (+4,5%) и Э.Он Россия (+2,2%) при фиксации прибыли в прочих "фишках" во главе с Россетями (-1,3%). В остальных секторах также росли в основном отдельные идеи. Так, в телекомах это Ростелеком (+3,2%), в металлургах - НорНикель (+1,4%), Полиметалл (+1,4%) и Мечел (+1,5%). Откровенно слабую динамику продемонстрировал Мегафон, потерявший к концу сессии 4% на фоне разочаровывающей финотчетности и прогнозов, а также НОВАТЭК (-2,1%), и Черкизово (-3,1%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть остаются в рамках нашего ожидаемого диапазона, 40-42 долл./барр. В плюс играют как слабый доллар, так и комментарии МЭА, которое вышло с более позитивным прогнозом о перспективах рынка нефти в этом году, чем в прошлом месяце. Так, агентство написало, что рынок нефти, по-видимому, «нащупал дно», а добыча стран вне ОПЕК начала падать более стремительно, чем ожидалось, а наращивание добычи Ираном оказалось не столь драматичным. МЭА ожидает снижения добычи странами вне ОПЕК на 750 тыс. барр./день (пред.прогноз был 600 тыс.барр./день) и США – на 530 тыс. барр./день. Также в СМИ обсуждается новость о том, что в расчетах спроса-предложения МЭА могла закрасться статистическая ошибка и профицит предложения может оказаться меньше на примерно 0,8 млн барр. Напомним, что по оценкам МЭА, в прошлом году предложение превышало спрос на 1,9 млн барр. Если будет доказана ошибка, фундаментальные оценки нефти могут существенно улучшиться, что будет способствовать ее укреплению. Тем не менее, сегодня мы ждем, что нефть стабилизируется на верхней границе нашего диапазона.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках после заседания ФРС наблюдается улучшение настроений. Решение повременить со сроками повышения долларовых ставок и более сдержанные прогнозы интенсивности цикла ужесточения денежно-кредитной политики в США приободрили инвесторов. Особенно активный подъем продемонстрировали акции развивающихся рынков, а также сырьевые активы во главе с нефтью. Основную поддержку этим классам активов оказало ослабление курса доллара, показавшего минимумы с середины октября по индексу DXY.
Российский рынок акций уверенно обновил максимумы года по индексу РТС, но не сумел преодолеть отметку 1900 по ММВБ на фоне крепкого рубля и неспособности Brent преодолеть отметку 42 долл./барр. В краткосрочной перспективе мы рассчитываем на сохранение тенденции к росту: на стороне «быков» повышательная тенденция цен на нефть, заметное снижение страновой премии за риск, крепкий рубль, а также общий положительный сантимент на глобальных рынках, особенно в отношении развивающихся рынков, что способствует притоку капитала. На наш взгляд, спрос на акции нефтегазового и банковского секторов способен подтолкнуть индекс ММВБ выше 1900 пунктов уже сегодня, что в сочетании с вероятным развитием положительной тенденции по рублю может вывести индекс РТС выше отметки 900.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Выручка Мегафона в IV квартале снизилась на 0,25%, до 82 млрд руб., OIBDA - на 14,4%
Консолидированная выручка Мегафон по итогам IV квартала 2015 года составила 81,98 млрд рублей, что на 0,25% меньше аналогичного показателя годом ранее, говорится в сообщении компании. Показатель OIBDA упал на 14,4%, до 29,5 млрд рублей. Рентабельность OIBDA снизилась до 36% с 41,9% годом ранее. Чистая прибыль Мегафона в октябре-декабре составила 5,3 млрд рублей, что на 89,1% больше, чем годом ранее.
EBITDA АЛРОСА в 2015 г. выросла на 26%, до 118,5 млрд руб.
EBITDA группы АЛРОСА в 2015 году составила 118,5 млрд рублей, что на 26% выше уровня годичной давности, сообщила компания в четверг. Маржа EBITDA повысилась до 53% с 45% годом ранее. Консолидированная выручка АЛРОСА в прошлом году увеличилась на 8%, до 224,5 млрд рублей. Чистая прибыль составила 32,2 млрд рублей по сравнению с чистым убытком в размере 16,8 млрд рублей по итогам 2014 года.
Группа ЛСР в 2015 г. увеличила чистую прибыль по МСФО на 16% - до 10,6 млрд руб.
Группа ЛСР в 2015 году увеличило чистую прибыль по МСФО на 16% по сравнению с показателем 2014 года - до 10,646 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Выручка от продаж снизилась на 6% - до 86,83 млрд рублей, EBITDA - на 14%, - до 18,633 млрд рублей.
Чистая прибыль ФСК по МСФО в 2015 г. составила 44,1 млрд руб., скорректированная EBITDA - 109,7 млрд руб.
ФСК ЕЭС зафиксировало по итогам 2015 года чистую прибыль по МСФО в размере 44,1 млрд руб. против убытка в 20,6 млрд руб. в 2014 году, следует из отчетности компании. При этом, согласно сообщению ФСК, скорректированный показатель EBITDA вырос на 1,9%, до 109,7 млрд руб. (рассчитан без учета чистого убытка от обесценения и переоценки основных средств, обесценения финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи на конец 2014 г., а также с учетом финансовых доходов). Выручка компании за год увеличилась на 6,3%, до 187 млрд руб.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter