23 марта 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:30 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,63% до 883,44 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,29% до 1898,12 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке в среду начались с умеренного снижения на фоне просадки нефтяных котировок после публикации данных о запасах нефти в США.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки снижаются после публикации данных API по запасам нефти в США
НА РЫНКАХ:
Торговый день на российском рынке стартовал в красной зоне: отечественные индексы последовали за нефтяными котировками, которые просели после публикации данных о запасах нефти в США. Согласно материалам Американского института нефти рост превысил ожидания рынка - 8,8 млн баррелей против прогнозируемых 3,1 млн. К 12:30 мск индекс ММВБ теряет 0,3%, индекс РТС в минусе на 0,6%. Курс национальной валюты остается вблизи уровней достигнутых накануне.
Внешний фон складывается смешанным. Торги в азиатском регионе завершились преимущественно в красной зоне, но снижение было незначительным. Европейские индексы, негативно отреагировавшие на трагические события в Брюсселе, сегодня прибавляют в среднем 0,5%. Американские фьючерсы незначительно подрастают.
После публикации данных Американским институтом нефти котировки черного золота оказались под давлением, однако, от более глубокой просадки их удерживают надежды на встречу ОПЕК и нефтедобывающих стран, которая запланирована на 17 апреля. Сегодня динамику торгов на сырьевом рынке будут данные по запасам в США от Минэнерго (17:30 мск). В случае подтверждения роста выше прогнозируемого показателя (3,09 млн барр.), мы можем увидеть более глубокую просадку котировок углеводорода, а вместе с этим и российских индексов.
«В общем и целом российский рынок продолжает выглядеть достаточно сильно, - отмечает Василий Карпунин, начальник отдела экспертов БКС Экспресс. - Индексы остаются совсем недалеко от достигнутых локальных максимумов. Признаков какой-то совсем уж большой коррекции не наблюдается».
Из событий, на которые стоит обратить внимание, выделим публикацию статистики по заказам длительного пользования и первичным обращениям по безработице в США в четверг, в пятницу ждем показателей по динамике потребительских цен и третью оценку ВВП за IV квартал в США. Стоит отметить, что интерес также будут представлять данные по количеству буровых установок в Штатах в пятницу. За минувшую неделею число буровых в США выросло (на 1 шт.) впервые с ноября прошлого года.
Кроме того, не стоит упускать из виду итоги обсуждения перспектив налогообложения нефтегазовой области в РФ. По данным Ведомостей, Минэнерго планирует обсудить сегодня возможные изменения существующего режима налогообложения нефтяного сектора. Предлагается снизить экспортную пошлину до нуля и для замещения выпадающих бюджетных доходов увеличить НДПИ в полтора раза. Для смягчения влияния изменений на финансовые показатели нефтеперерабатывающих компаний власти могут ввести новый акциз на сырую нефть.
«Обсуждение обнуления экспортной пошлины с повышением НДПИ в 1.5 раза находится на предварительной стадии, однако в случае одобрения маневр может негативно сказаться на производителях с высоким коэффициентом покрытия добытой нефти мощностями НПЗ – Башнефти, Роснефти, Газпром нефти», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Корпоративный сектор
В безоговорочных лидерах сегодня акции Иркутскэнерго, которые к текущему моменту прибавляют около 20%. Катализатором роста стало сообщение Ведомостей о планах ИнтерРАО приобрести контрольный пакет энергокомпании у Евросибэнерго с премией к рынку.
Неплохую динамику демонстрирую бумаги Э.ОН Россия. Накануне компания представила финансовые результаты за 2015 г. по РСБУ. «Чистая прибыль за 2015 г. РСБУ в сочетании с объявленным ранее коэффициентом выплат 80% предполагает дивиденд в размере 0.20 руб. на акцию и дивидендную доходность 7.3%», - подсчитали аналитики ФГ БКС.
Рост этих бумаг, а также повышенный спрос в акциях ФСК ЕЭС, Итер РАО, обычек Россетей вывел сектор электроэнергетики в лидеры роста.
Лучше рынка смотрятся сегодня и бумаги представителей химпрома. Растут акции Акрона, Уралкалия, НКНХ и Фосагро. Совет директоров последней рекомендовал выплатить дивиденды за 2015 года в размере 57 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне в 2%.
Хуже рынка сегодня торгуются акции нефтегазового сектора. В аутсайдерах бумаги Роснефти, Лукойла, Газпрома, Газпром нефти и Башнефти.
Минэнерго обсудит изменения в налогообложении нефтегазового сектора и другие новости этого утра
Минэнерго планирует обсудить сегодня возможные изменения существующего режима налогообложения нефтяного сектора, сообщают Ведомости. Предлагается снизить экспортную пошлину до нуля и для замещения выпадающих бюджетных доходов увеличить НДПИ в полтора раза. Для смягчения влияния изменений на финансовые показатели нефтеперерабатывающих компаний власти могут ввести новый акциз на сырую нефть.
«Обсуждение обнуления экспортной пошлины с повышением НДПИ в 1.5 раза находится на предварительной стадии, однако в случае одобрения маневр может негативно сказаться на производителях с высоким коэффициентом покрытия добытой нефти мощностями НПЗ – Башнефти, Роснефти, Газпром нефти», -отмечают аналитики ФГ БКС.
НОВАТЭК выкупит акции у несогласных со сделкой привлечения финансирования Ямал СПГ по 571,34 руб. НОВАТЭК выносит на годовое собрание акционеров вопрос об одобрении крупной сделки с заинтересованностью, связанной с привлечением внешнего финансирования Ямал СПГ, поэтому компания определила цену выкупа у несогласных со сделкой акционеров в размере 571,34 руб. Требования акционеров о выкупе акций могут быть предъявлены компании в течение 45 дней с даты принятия решения годовым собранием акционеров. Список лиц, имеющих право на участие в годовом собрании акционеров,будет составлен на 21 марта и список акционеров, имеющих право требовать выкупа принадлежащих им акций, также составляется на 21.03.2016.
«Цена выкупа на 6-7% ниже текущих рыночных котировок, но соответствует средневзвешенной котировке на Московской бирже за 180 дней, предшествующих дате оценки, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Предложенная цена выглядит вполне справедливой, но мы не думаем, что большое число акционеров воспользуется предложенной офертой. Во-первых, цена ниже текущей рыночной стоимости, во-вторых, НОВАТЭК является привлекательным активом, в-третьих, сделка по привлечению финансирования не ущемляет прав акционеров и не вызывает у них серьезного недовольства».
Газпромбанк получит контроль над Эльгой. Как стало известно Коммерсанту, Газпромбанк (ГПБ) получит контроль в основном активе Эльгинского угольного проекта Мечела. Банку должно отойти 75% в ООО «Эльга-Дорога», куда вносится железная дорога от месторождения до БАМа. Дорога обошлась Мечелу в 70 млрд руб., в перспективе ее планируется продать ОАО РЖД. В ООО «Эльгауголь», владеющем лицензией на само месторождение, ГПБ получит от структур Мечела 49% долей, а компании Игоря Зюзина предстоит освободить еще 49% ООО из-под залога по кредиту ВЭБа на $150 млн.
ТМК проведет допэмиссию на 4,44% в рамках сделки с ВТБ. Совет директоров Трубной металлургической компании одобрил увеличение уставного капитала путем выпуска 44 млн дополнительных акций, говорится в сообщении компании. Это 4,44% от актуального уставного капитала компании и 4,25% - от увеличенного. Предполагается, что акции будут использоваться для выполнения обязательств компании в рамках сделки с ВТБ.
ТМК проведенной дополнительной эмиссией акций по сути увеличивает залоговую базу у ВТБ. При этом у компании есть право их обратного выкупа. С учетом того, что в залоге у ВТБ находится 8% казначейский бумаг, пакет банка увеличивается до 12,4%. Текущая рыночная стоимость такого пакета составляет около 6,4 млрд руб., что ниже полученного кредита объемом 10 млрд руб.
Казаньоргсинтез может выплатить 3,2 руб. на обычную акцию и 0,25 руб. на преф за 2015 г. Совет директоров Казаньоргсинтеза рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам 2015 года в размере 3,2261 рубля на обыкновенную акцию и 0,25 рубля на привилегированную акцию, говорится в сообщении компании. За 2014 год компания выплачивала 1,0105 рубля на обыкновенную и 0,25 рубля на привилегированную акцию. Таким образом, дивиденды на обыкновенные акции могут быть увеличены в 3,2 раза. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на общем собрании акционеров компании, которое состоится 22 апреля 2016 года. Дата закрытия реестра под дивиденды, предложенная советом директоров, 12 мая. Исходя их текущей стоимости бумаг, дивидендная доходность по обыкновенным акциям составит 8%, по привилегированным 5,3%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 0,63% до 883,44 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,29% до 1898,12 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке в среду начались с умеренного снижения на фоне просадки нефтяных котировок после публикации данных о запасах нефти в США.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
- Нефтяные котировки снижаются после публикации данных API по запасам нефти в США
НА РЫНКАХ:
Торговый день на российском рынке стартовал в красной зоне: отечественные индексы последовали за нефтяными котировками, которые просели после публикации данных о запасах нефти в США. Согласно материалам Американского института нефти рост превысил ожидания рынка - 8,8 млн баррелей против прогнозируемых 3,1 млн. К 12:30 мск индекс ММВБ теряет 0,3%, индекс РТС в минусе на 0,6%. Курс национальной валюты остается вблизи уровней достигнутых накануне.
Внешний фон складывается смешанным. Торги в азиатском регионе завершились преимущественно в красной зоне, но снижение было незначительным. Европейские индексы, негативно отреагировавшие на трагические события в Брюсселе, сегодня прибавляют в среднем 0,5%. Американские фьючерсы незначительно подрастают.
После публикации данных Американским институтом нефти котировки черного золота оказались под давлением, однако, от более глубокой просадки их удерживают надежды на встречу ОПЕК и нефтедобывающих стран, которая запланирована на 17 апреля. Сегодня динамику торгов на сырьевом рынке будут данные по запасам в США от Минэнерго (17:30 мск). В случае подтверждения роста выше прогнозируемого показателя (3,09 млн барр.), мы можем увидеть более глубокую просадку котировок углеводорода, а вместе с этим и российских индексов.
«В общем и целом российский рынок продолжает выглядеть достаточно сильно, - отмечает Василий Карпунин, начальник отдела экспертов БКС Экспресс. - Индексы остаются совсем недалеко от достигнутых локальных максимумов. Признаков какой-то совсем уж большой коррекции не наблюдается».
Из событий, на которые стоит обратить внимание, выделим публикацию статистики по заказам длительного пользования и первичным обращениям по безработице в США в четверг, в пятницу ждем показателей по динамике потребительских цен и третью оценку ВВП за IV квартал в США. Стоит отметить, что интерес также будут представлять данные по количеству буровых установок в Штатах в пятницу. За минувшую неделею число буровых в США выросло (на 1 шт.) впервые с ноября прошлого года.
Кроме того, не стоит упускать из виду итоги обсуждения перспектив налогообложения нефтегазовой области в РФ. По данным Ведомостей, Минэнерго планирует обсудить сегодня возможные изменения существующего режима налогообложения нефтяного сектора. Предлагается снизить экспортную пошлину до нуля и для замещения выпадающих бюджетных доходов увеличить НДПИ в полтора раза. Для смягчения влияния изменений на финансовые показатели нефтеперерабатывающих компаний власти могут ввести новый акциз на сырую нефть.
«Обсуждение обнуления экспортной пошлины с повышением НДПИ в 1.5 раза находится на предварительной стадии, однако в случае одобрения маневр может негативно сказаться на производителях с высоким коэффициентом покрытия добытой нефти мощностями НПЗ – Башнефти, Роснефти, Газпром нефти», - отмечают аналитики ФГ БКС.
Корпоративный сектор
В безоговорочных лидерах сегодня акции Иркутскэнерго, которые к текущему моменту прибавляют около 20%. Катализатором роста стало сообщение Ведомостей о планах ИнтерРАО приобрести контрольный пакет энергокомпании у Евросибэнерго с премией к рынку.
Неплохую динамику демонстрирую бумаги Э.ОН Россия. Накануне компания представила финансовые результаты за 2015 г. по РСБУ. «Чистая прибыль за 2015 г. РСБУ в сочетании с объявленным ранее коэффициентом выплат 80% предполагает дивиденд в размере 0.20 руб. на акцию и дивидендную доходность 7.3%», - подсчитали аналитики ФГ БКС.
Рост этих бумаг, а также повышенный спрос в акциях ФСК ЕЭС, Итер РАО, обычек Россетей вывел сектор электроэнергетики в лидеры роста.
Лучше рынка смотрятся сегодня и бумаги представителей химпрома. Растут акции Акрона, Уралкалия, НКНХ и Фосагро. Совет директоров последней рекомендовал выплатить дивиденды за 2015 года в размере 57 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне в 2%.
Хуже рынка сегодня торгуются акции нефтегазового сектора. В аутсайдерах бумаги Роснефти, Лукойла, Газпрома, Газпром нефти и Башнефти.
Минэнерго обсудит изменения в налогообложении нефтегазового сектора и другие новости этого утра
Минэнерго планирует обсудить сегодня возможные изменения существующего режима налогообложения нефтяного сектора, сообщают Ведомости. Предлагается снизить экспортную пошлину до нуля и для замещения выпадающих бюджетных доходов увеличить НДПИ в полтора раза. Для смягчения влияния изменений на финансовые показатели нефтеперерабатывающих компаний власти могут ввести новый акциз на сырую нефть.
«Обсуждение обнуления экспортной пошлины с повышением НДПИ в 1.5 раза находится на предварительной стадии, однако в случае одобрения маневр может негативно сказаться на производителях с высоким коэффициентом покрытия добытой нефти мощностями НПЗ – Башнефти, Роснефти, Газпром нефти», -отмечают аналитики ФГ БКС.
НОВАТЭК выкупит акции у несогласных со сделкой привлечения финансирования Ямал СПГ по 571,34 руб. НОВАТЭК выносит на годовое собрание акционеров вопрос об одобрении крупной сделки с заинтересованностью, связанной с привлечением внешнего финансирования Ямал СПГ, поэтому компания определила цену выкупа у несогласных со сделкой акционеров в размере 571,34 руб. Требования акционеров о выкупе акций могут быть предъявлены компании в течение 45 дней с даты принятия решения годовым собранием акционеров. Список лиц, имеющих право на участие в годовом собрании акционеров,будет составлен на 21 марта и список акционеров, имеющих право требовать выкупа принадлежащих им акций, также составляется на 21.03.2016.
«Цена выкупа на 6-7% ниже текущих рыночных котировок, но соответствует средневзвешенной котировке на Московской бирже за 180 дней, предшествующих дате оценки, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Предложенная цена выглядит вполне справедливой, но мы не думаем, что большое число акционеров воспользуется предложенной офертой. Во-первых, цена ниже текущей рыночной стоимости, во-вторых, НОВАТЭК является привлекательным активом, в-третьих, сделка по привлечению финансирования не ущемляет прав акционеров и не вызывает у них серьезного недовольства».
Газпромбанк получит контроль над Эльгой. Как стало известно Коммерсанту, Газпромбанк (ГПБ) получит контроль в основном активе Эльгинского угольного проекта Мечела. Банку должно отойти 75% в ООО «Эльга-Дорога», куда вносится железная дорога от месторождения до БАМа. Дорога обошлась Мечелу в 70 млрд руб., в перспективе ее планируется продать ОАО РЖД. В ООО «Эльгауголь», владеющем лицензией на само месторождение, ГПБ получит от структур Мечела 49% долей, а компании Игоря Зюзина предстоит освободить еще 49% ООО из-под залога по кредиту ВЭБа на $150 млн.
ТМК проведет допэмиссию на 4,44% в рамках сделки с ВТБ. Совет директоров Трубной металлургической компании одобрил увеличение уставного капитала путем выпуска 44 млн дополнительных акций, говорится в сообщении компании. Это 4,44% от актуального уставного капитала компании и 4,25% - от увеличенного. Предполагается, что акции будут использоваться для выполнения обязательств компании в рамках сделки с ВТБ.
ТМК проведенной дополнительной эмиссией акций по сути увеличивает залоговую базу у ВТБ. При этом у компании есть право их обратного выкупа. С учетом того, что в залоге у ВТБ находится 8% казначейский бумаг, пакет банка увеличивается до 12,4%. Текущая рыночная стоимость такого пакета составляет около 6,4 млрд руб., что ниже полученного кредита объемом 10 млрд руб.
Казаньоргсинтез может выплатить 3,2 руб. на обычную акцию и 0,25 руб. на преф за 2015 г. Совет директоров Казаньоргсинтеза рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам 2015 года в размере 3,2261 рубля на обыкновенную акцию и 0,25 рубля на привилегированную акцию, говорится в сообщении компании. За 2014 год компания выплачивала 1,0105 рубля на обыкновенную и 0,25 рубля на привилегированную акцию. Таким образом, дивиденды на обыкновенные акции могут быть увеличены в 3,2 раза. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на общем собрании акционеров компании, которое состоится 22 апреля 2016 года. Дата закрытия реестра под дивиденды, предложенная советом директоров, 12 мая. Исходя их текущей стоимости бумаг, дивидендная доходность по обыкновенным акциям составит 8%, по привилегированным 5,3%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter