1 апреля 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки в последний день квартала снизились, так как инвесторы предпочли отыграть крепнущий евро и корпоративные новости: EuroTOP100 потерял 1,0% на фоне выраженных распродаж в телекоммуникационном секторе (Orange и Bouygues отложили срок завершения переговоров по слиянию), акциях банков и нефтегазовых бумагах. Все ключевые сегменты снизились. По итогам месяца EuroTOP100 слабо вырос (+0,3%), за квартал – снизился на 8,8%.
Рынок акций США также не смог удержаться в положительной зоне (SnP500: -0,2%; Dow Jones IA: -0,2%; NASDAQ Composite: 0%), но завершил квартал с умеренным повышением. Вчера вновь торговая активность была низкой: на рынке царила неуверенность в тональности блока статистики пятницы (страновые PMI, официальные данные по занятости в США). Динамика ключевых секторов была преимущественно слабо отрицательной.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций смог завершить торговую сессию четверга слабым ростом по индексу ММВБ (+0,2%). Поддержали рынок внутренние сектора, реагировавшие на возобновление фазы укрепления рубля, опустившегося ниже 200-дневной средней в паре с долларом впервые с прошлого мая. В первую очередь выделим финсектор, где раллировали акции ВТБ (+2,6%) и МосБиржа (+3,2%), а также Сбербанк (+0,7%), протестировавший отметку 110 руб. В электроэнергетике и потребсекторе наблюдалась разнонаправленная динамика в ликвидных бумагах; здесь выделим продолжение ралли в Иркутскэнерго (+13,1%) и Интер РАО (+2,4%), а также возврат к росту в бумагах Магнита (+1,3%) и Дикси (+0,8%) после публикации отчетности последней при фиксации прибыли в бумагах ведущих электросетевых компаний (ФСК: -1,0%; Россети: -1,1%) и Русгидро (-0,6%), а также продолжении просадки в Ленте (-1,9%).
Экспортеры, напротив, смотрелись слабо. Нефтегазовые бумаги подпали под негативное влияние снижающей рублевой стоимости нефти, но к концу дня ключевые бумаги смогли показать разнонаправленную динамику: а в зоне роста Сургутнефтегаз (оа: +1,0%; па: +1,2%), Башнефть (оа: +0,9%4 па: +1,3%), а также несколько перепроданный Лукойл (+0,5%). На курсы акций металлургов, наряду с рублевым фактором, давили новости по планируемому пересмотру дивидендной политики НорНикеля (-2,8%), что негативно в первую очередь, для РусАла (-3,8%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть на сегодняшнее утро держатся на уровне 40 долл./барр.: начал торговаться июньский контракт. Из новостей выделим статистику по индексу PMI в промышленности Китая за март, которые впервые с ноября 2014 г. вышли выше пограничного уровня в 50 пунктов, сигнализировав тем самым о росте деловой активности. Тем не менее, нефть пока реагирует крайне сдержанно – очевидно, что пока этих данных не хватает для пересмотра ожиданий по дальнейшему замедлению темпов эк.роста Китая. Сегодня в фокусе статистика по рынку труда в США. Тем не менее, мы сюрпризов не ждем и рассчитываем, что сегодня нефти удастся завершить день выше 40 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках к концу недели наблюдается некоторое ухудшение настроений, вызванное публикацией разочаровывающих данных макроэкономической статистики по странам еврозоны и Японии, а также снижением цен на товарные активы. Текущий импульс к ослаблению курса доллара и относительно благоприятная статистика пока оказывают поддержку американским индексам, также стоит отметить и продолжающееся укрепление валют EM, отражающее приток спекулятивного капитала в поисках высокой доходности. Сегодня внимание участников рынка будет обращено на динамику индексов PMI в еврозоне, а также на официальные данные по безработице, числу новых рабочих мест вне с/х сектора и ISM в промышленности США.
Российский рынок акций в четверг продемонстрировал консолидацию по индексу ММВБ и рост по индексу РТС на фоне крепнущего рубля в ожидании роста цен на нефть и видимого улучшения восприятия инвестиционной привлекательности активов EM. Мы полагаем, что консолидация вблизи текущих уровней может продлиться еще некоторое время – рынок акций и рубль выработали иммунитет к краткосрочным колебаниям нефтяных котировок, движение в диапазоне 39-41 долл./барр. по Brent практически не отражается на динамике российских активов. Таким образом, мы ожидаем, что в начале торговой сессии индекс ММВБ может удержаться в диапазоне 1860-1875 пунктов. Вместе с тем, мы по-прежнему отмечаем, что индекс РТС и курс рубля в настоящее время выглядят перегретыми относительно безыдейно консолидирующихся уже почти 2 недели котировок нефти Brent – ожидания дальнейшего их роста пока не оправдываются, а сильная статистика из США может стать триггером для фиксации как по нефтяным фьючерсам, так и по российским индексам.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Чистая прибыль Роснефти по МСФО в IV кв. сократилась в 1,7 раза - до 53 млрд руб.
Чистая прибыль Роснефти за четвертый квартал 2015 года по МСФО сократилась в 1,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 53 млрд рублей, говорится в отчете компании. Выручка Роснефти выросла на 13,2% и составила 1,196 трлн рублей, EBITDA выросла в 1,5 раза - до 278 млрд рублей. За год выручка компании снизилась на 6,4% до 5,150 трлн рублей, EBITDA увеличилась на 17,8% до 1,245 трлн руб., чистая прибыль прибавила 2% и составила 355 млрд руб.
Крупнейшие акционеры Норникеля предварительно договорились изменить дивидендную политику
Крупнейшие акционеры ГМК Норильский никель достигли промежуточных договоренностей по изменению дивидендной политики компании, передает Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. По данным агентства, консенсус по новой формуле расчета дивидендов достигнут между президентом Норникеля Владимиром Потаниным и совладельцем ОК РусАл Олегом Дерипаской. РусАл контролирует 27,8% Норникеля, а Интеррос В.Потанина - 30,3%. Совет директоров РусАла уже на этой неделе может одобрить изменение дивидендных выплат Норникеля.
Дикси в 2015 г. сократила чистую прибыль в 7,6 раза, EBITDA - на 17,6%
Чистая прибыль группы Дикси по МСФО в 2015 году сократилась на 86,8% (в 7,6 раза), до 589 млн рублей с 4,49 млрд рублей в 2014 году, говорится в сообщении компании. EBITDA ритейлера сократилась на 17,6%, до 13,47 млрд рублей, рентабельность EBITDA - до 4,9% с 7,1% годом ранее. Выручка Дикси в прошлом году выросла на 18,9% (в том числе розничная выручка - на 19,1%), до 272,345 млрд рублей.
Выручка девелопера ПИК в 2015 г. упала на 16,5%, до 51,1 млрд руб., чистая прибыль утроилась
Группа компаний ПИК в 2015 году получило 51,1 млрд рублей выручки по МСФО, что на 16,5% меньше показателя 2014 года. Чистая прибыль выросла в 3 раза, до 11,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированная EBITDA (без учета курсовых разниц и переоценки активов) выросла на 9,5%, до 13,7 млрд рублей, рентабельность показателя - до 26,8% с 20,4%.
Скорректированная EBITDA Globaltrans по МСФО в 2015 г. сократилась на 12%
Скорректированная EBITDA Globaltrans по МСФО в 2015 году сократилась на 12%, до 15,538 млрд руб., сообщила компания Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 37% против 42% годом ранее. Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на акционеров компании, составила 2,979 млрд руб., что на 32% ниже, чем в 2014 г. Скорректированная выручка компании увеличилась на 1%, до 42,176 млрд руб.
Vimpelcom Ltd. уведомил рынок о возможности продажи его акций основными владельцами
Vimpelcom Ltd. направил в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) проспект, в котором говорится о возможности продажи до 89,2% его обыкновенных акций. Это количество акций точно совпадает с количеством бумаг, принадлежащих двум ключевым совладельцам оператора - LetterOne (управляет активами Михаила Фридмана и его партнеров) и норвежской Telenor. Остальные акции составляют free float.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки в последний день квартала снизились, так как инвесторы предпочли отыграть крепнущий евро и корпоративные новости: EuroTOP100 потерял 1,0% на фоне выраженных распродаж в телекоммуникационном секторе (Orange и Bouygues отложили срок завершения переговоров по слиянию), акциях банков и нефтегазовых бумагах. Все ключевые сегменты снизились. По итогам месяца EuroTOP100 слабо вырос (+0,3%), за квартал – снизился на 8,8%.
Рынок акций США также не смог удержаться в положительной зоне (SnP500: -0,2%; Dow Jones IA: -0,2%; NASDAQ Composite: 0%), но завершил квартал с умеренным повышением. Вчера вновь торговая активность была низкой: на рынке царила неуверенность в тональности блока статистики пятницы (страновые PMI, официальные данные по занятости в США). Динамика ключевых секторов была преимущественно слабо отрицательной.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций смог завершить торговую сессию четверга слабым ростом по индексу ММВБ (+0,2%). Поддержали рынок внутренние сектора, реагировавшие на возобновление фазы укрепления рубля, опустившегося ниже 200-дневной средней в паре с долларом впервые с прошлого мая. В первую очередь выделим финсектор, где раллировали акции ВТБ (+2,6%) и МосБиржа (+3,2%), а также Сбербанк (+0,7%), протестировавший отметку 110 руб. В электроэнергетике и потребсекторе наблюдалась разнонаправленная динамика в ликвидных бумагах; здесь выделим продолжение ралли в Иркутскэнерго (+13,1%) и Интер РАО (+2,4%), а также возврат к росту в бумагах Магнита (+1,3%) и Дикси (+0,8%) после публикации отчетности последней при фиксации прибыли в бумагах ведущих электросетевых компаний (ФСК: -1,0%; Россети: -1,1%) и Русгидро (-0,6%), а также продолжении просадки в Ленте (-1,9%).
Экспортеры, напротив, смотрелись слабо. Нефтегазовые бумаги подпали под негативное влияние снижающей рублевой стоимости нефти, но к концу дня ключевые бумаги смогли показать разнонаправленную динамику: а в зоне роста Сургутнефтегаз (оа: +1,0%; па: +1,2%), Башнефть (оа: +0,9%4 па: +1,3%), а также несколько перепроданный Лукойл (+0,5%). На курсы акций металлургов, наряду с рублевым фактором, давили новости по планируемому пересмотру дивидендной политики НорНикеля (-2,8%), что негативно в первую очередь, для РусАла (-3,8%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть на сегодняшнее утро держатся на уровне 40 долл./барр.: начал торговаться июньский контракт. Из новостей выделим статистику по индексу PMI в промышленности Китая за март, которые впервые с ноября 2014 г. вышли выше пограничного уровня в 50 пунктов, сигнализировав тем самым о росте деловой активности. Тем не менее, нефть пока реагирует крайне сдержанно – очевидно, что пока этих данных не хватает для пересмотра ожиданий по дальнейшему замедлению темпов эк.роста Китая. Сегодня в фокусе статистика по рынку труда в США. Тем не менее, мы сюрпризов не ждем и рассчитываем, что сегодня нефти удастся завершить день выше 40 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках к концу недели наблюдается некоторое ухудшение настроений, вызванное публикацией разочаровывающих данных макроэкономической статистики по странам еврозоны и Японии, а также снижением цен на товарные активы. Текущий импульс к ослаблению курса доллара и относительно благоприятная статистика пока оказывают поддержку американским индексам, также стоит отметить и продолжающееся укрепление валют EM, отражающее приток спекулятивного капитала в поисках высокой доходности. Сегодня внимание участников рынка будет обращено на динамику индексов PMI в еврозоне, а также на официальные данные по безработице, числу новых рабочих мест вне с/х сектора и ISM в промышленности США.
Российский рынок акций в четверг продемонстрировал консолидацию по индексу ММВБ и рост по индексу РТС на фоне крепнущего рубля в ожидании роста цен на нефть и видимого улучшения восприятия инвестиционной привлекательности активов EM. Мы полагаем, что консолидация вблизи текущих уровней может продлиться еще некоторое время – рынок акций и рубль выработали иммунитет к краткосрочным колебаниям нефтяных котировок, движение в диапазоне 39-41 долл./барр. по Brent практически не отражается на динамике российских активов. Таким образом, мы ожидаем, что в начале торговой сессии индекс ММВБ может удержаться в диапазоне 1860-1875 пунктов. Вместе с тем, мы по-прежнему отмечаем, что индекс РТС и курс рубля в настоящее время выглядят перегретыми относительно безыдейно консолидирующихся уже почти 2 недели котировок нефти Brent – ожидания дальнейшего их роста пока не оправдываются, а сильная статистика из США может стать триггером для фиксации как по нефтяным фьючерсам, так и по российским индексам.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Чистая прибыль Роснефти по МСФО в IV кв. сократилась в 1,7 раза - до 53 млрд руб.
Чистая прибыль Роснефти за четвертый квартал 2015 года по МСФО сократилась в 1,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 53 млрд рублей, говорится в отчете компании. Выручка Роснефти выросла на 13,2% и составила 1,196 трлн рублей, EBITDA выросла в 1,5 раза - до 278 млрд рублей. За год выручка компании снизилась на 6,4% до 5,150 трлн рублей, EBITDA увеличилась на 17,8% до 1,245 трлн руб., чистая прибыль прибавила 2% и составила 355 млрд руб.
Крупнейшие акционеры Норникеля предварительно договорились изменить дивидендную политику
Крупнейшие акционеры ГМК Норильский никель достигли промежуточных договоренностей по изменению дивидендной политики компании, передает Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией. По данным агентства, консенсус по новой формуле расчета дивидендов достигнут между президентом Норникеля Владимиром Потаниным и совладельцем ОК РусАл Олегом Дерипаской. РусАл контролирует 27,8% Норникеля, а Интеррос В.Потанина - 30,3%. Совет директоров РусАла уже на этой неделе может одобрить изменение дивидендных выплат Норникеля.
Дикси в 2015 г. сократила чистую прибыль в 7,6 раза, EBITDA - на 17,6%
Чистая прибыль группы Дикси по МСФО в 2015 году сократилась на 86,8% (в 7,6 раза), до 589 млн рублей с 4,49 млрд рублей в 2014 году, говорится в сообщении компании. EBITDA ритейлера сократилась на 17,6%, до 13,47 млрд рублей, рентабельность EBITDA - до 4,9% с 7,1% годом ранее. Выручка Дикси в прошлом году выросла на 18,9% (в том числе розничная выручка - на 19,1%), до 272,345 млрд рублей.
Выручка девелопера ПИК в 2015 г. упала на 16,5%, до 51,1 млрд руб., чистая прибыль утроилась
Группа компаний ПИК в 2015 году получило 51,1 млрд рублей выручки по МСФО, что на 16,5% меньше показателя 2014 года. Чистая прибыль выросла в 3 раза, до 11,4 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированная EBITDA (без учета курсовых разниц и переоценки активов) выросла на 9,5%, до 13,7 млрд рублей, рентабельность показателя - до 26,8% с 20,4%.
Скорректированная EBITDA Globaltrans по МСФО в 2015 г. сократилась на 12%
Скорректированная EBITDA Globaltrans по МСФО в 2015 году сократилась на 12%, до 15,538 млрд руб., сообщила компания Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 37% против 42% годом ранее. Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на акционеров компании, составила 2,979 млрд руб., что на 32% ниже, чем в 2014 г. Скорректированная выручка компании увеличилась на 1%, до 42,176 млрд руб.
Vimpelcom Ltd. уведомил рынок о возможности продажи его акций основными владельцами
Vimpelcom Ltd. направил в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) проспект, в котором говорится о возможности продажи до 89,2% его обыкновенных акций. Это количество акций точно совпадает с количеством бумаг, принадлежащих двум ключевым совладельцам оператора - LetterOne (управляет активами Михаила Фридмана и его партнеров) и норвежской Telenor. Остальные акции составляют free float.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу