25 апреля 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский EuroTOP100 (-0,4%), как и большинство ключевых страновых биржевых индексов региона (DAX: -0,6%; FTMIB: -0,3%; CAC40: -0,3%; FTSE100: -1,1%), умеренно снизился в пятницу. Поводом для снижения стали дефицит новостных драйверов и близость заседания ФРС, а также корпновости (Daimler, Peugeot Citroen, Kering). Соответственно, в выраженных аутсайдерах – автомобильный сектор и потребсектор; положительную динамику показали лишь финсектор и нефтегаз (последний – при поддержке растущих нефтяных котировок).
Американский рынок акций также в последний день недели «стоял» по индексу S&P500 (-0,5%); корректировался NASDAQ Composite (-0,8%) на фоне поступающей слабой финотчетности IT-сектора (отчетности Alphabet (-5,4%) и Microsoft (-7,2%) оказались хуже ожиданий), а также ряда других компаний (Starbucks, Visa) и в целом некоторого ухудшения сантимента перед заседанием ФРС (26-27 апреля). Поддержку рынку оказала неплохая конъюнктура рынка нефти и новости по Coca-Cola (+2.0%), а также спрос на неплохо отчитывающийся финсектор.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в первой половине пятницы провел в консолидации, лишенный поддержки со стороны внешних рынков, однако к середине дня вернулся к росту и завершил последнюю торговую сессию недели умеренным ростом по ключевым индексам (ММВБ: +0,9%; РТС: +0,4%) благодаря возврату котировок Brent выше 45 долл./барр., с выходом рублевой цены этой марки к 3000 руб. за баррель, - максимумам с конца ноября прошлого года. Все ключевые сегменты показали повышение, торговая активность, впрочем, снизилась. Из ключевых сегментов выделим акции горнодобывающих компаний, где усилился спрос на НорНикель (+4,1%) и сохранился - в РусАле (+1,6%). В целом сравнимую динамику с рынком показали и другие представители сектора, за исключением Алроса (-0,1%). В акциях сталелитейных и угольных компаний продолжилось повышение Северстали (+1,4%) и ММК (+2,1%) при снижении остальных во главе с НЛМК (-1,4%) и «префами» Мечела (-3,0%). Волатильно проходили торги акциями электроэнергетических компаний, где сетевые «фишки» утром бурно росли, однако после финрезультата Россетей (оа: -0,7%; па: +5,1%) и заявления руководства компании о неготовности платить дивиденды по итогам 2015 года, начали корректироваться. Теперь, видимо, спекулятивная игра сосредоточится на «дочках» Россетей, которые должны все-таки будут придерживаться директивы Правительства по повышенным выплатам. Не вполне ясные перспективы рынка нефти привели к разнонаправленной динамике ликвидных бумаг нефтегазового сегмента: вновь росли скорректировавшиеся ранее акции Сургутнефтегаза (+1,3%), а также сильно упавшая накануне Татнефть (+3,0%) и «префы» Транснефти (+3,4%) при нейтральной динамике акций Лукойла (0%) и умеренном снижении Газпрома (-0,4%) и Роснефти (-0,3%), снимающих перекупленность. Неплохо смотрелись сегодня аутсайдеры четверга: Сбербанк (+оа: +1,8%; па: +1,4%), остающийся у исторических максимумов, а также Аэрофлот (+4,6%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть сегодня утром опустились чуть ниже проторговываемой в конце прошлой недели зоны 45-46 долл./барр. по фьючерсу на Brent в отсутствие дополнительных новостных драйверов и некоторого спада аппетита к риску: инвесторы занимают выжидательную позицию перед заседанием ФРС (26-27 апреля) и насыщенным событиями концом этой недели. Мы считаем весь позитив учтенным и по-прежнему констатируем небольшой «отрыв» нефтяных котировок от фундаментально оправданных уровней, вызванный позитивными ожиданиями участников рынка. По совокупности факторов видим риск новых попыток выхода к 46 долл. по фьючерсу Brent сегодня; ждем роста волатильности к середине недели, с откатом. Евгений Локтюхов
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций в начале недели усилились коррекционные настроения, инвесторы сокращают позиции после весеннего ралли на фоне нарастающего укрепления курса доллара перед заседаниями ФРС и Банка Японии, а также под влиянием довольно слабого сезона корпоративной отчетности в США, Западной Европе и Японии. Стоит также отметить, что текущая неделя будет достаточно насыщенной на важные макроэкономические публикации, включая данные по ВВП США, еврозоны и Великобритании, и инвесторы опасаются негативного сюрприза. Рынок не ожидает от ФРС каких-либо действий на апрельском заседании, однако содержание стейтмента может стать основанием для изменения ожиданий по действиям регулятора в ближайшие месяцы, что приведет к усилению волатильности по паре EURUSD и индексу DXY. Таким образом, зависимость движений рисковых активов от динамики курса доллара на текущей неделе может заметно возрасти.
Российский рынок акций завершил неделю вблизи годовых максимумов по индексам ММВБ и РТС, коррекционные настроения, проявившиеся в четверг, ослабли. Способствовали переходу к консолидации в пятницу стабильная ситуация на мировых рынках, в том числе приближение цен на нефть к локальным максимумам, низкие уровни по страновой премии за риск, а также ослабление давления на «голубые фишки», возросшее в четверг из-за опасений применения в отношении ряда компаний исключения по выплате 50% чистой прибыли в форме дивидендов.
Сегодня перед открытием торгов сформировался нейтральный внешний фон. Стабильность нефтяных котировок оказывает рынку поддержку в начале текущей недели, что может привести к продлению фазы консолидации еще на одну-две сессии. Заседание ФРС, как нам представляется, может способствовать усилению, или напротив, смене тенденции движения мировых рынков, а потому может оказать сильное давление и на отечественный рынок – ускорив его дальнейший рост в направлении новых максимумов выше 2000 пунктов по индексу ММВБ или способствуя развитию сезонно оправданной майской коррекции.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Чистая прибыль Россетей по МСФО в 2015 г составила 81,6 млрд руб. против убытка в 24,26 млрд руб. годом ранее, EBITDA - 249 млрд руб
Россети зафиксировала чистую прибыль по МСФО в 2015 году в размере 81,6 млрд руб. после убытка в 24,26 млрд руб. по итогам 2014 года, следует из отчетности компании. Выручка группы за период составила 766,8 млрд руб. (+0,9%). EBITDA группы при этом выросла почти вдвое - до 248,94 млрд руб., следует из отчетности. Скорректированный показатель составил 273,1 млрд руб. против 249 млрд руб. в 2014 году, сообщается в релизе холдинга.
НЛМК может выплатить за IV квартал 2,43 руб. на акцию, за I квартал - 1,13 руб. на акцию
Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за IV квартал 2015 года из расчета 2,43 руб. на акцию, говорится в сообщении меткомпании. Кроме того, совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за I квартал текущего года из расчета 1,13 руб. на акцию. Всего на выплаты акционерам компания может направить 21,336 млрд рублей. В частности, общая сумма, направленная на дивиденды за IV квартал прошлого года, составит 14,564 млрд рублей, за I квартал текущего года - 6,772 млрд рублей.
Протек может выплатить 11 руб. на акцию за 2015г и 5 руб. на акцию из прибыли прошлых лет
Совет директоров Протек рекомендовал выплатить дивиденды за 2015 год из расчета 11 рублей на акцию, говорится в сообщении компании. Кроме того, совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды из чистой прибыли, нераспределенной по результатам прошлых лет, из расчета 5 рублей на акцию. Всего на выплату дивидендов компания может направить 8,434 млрд рублей. В частности, 5,798 млрд рублей будет выплачено по итогам 2015 года, 2,636 млрд рублей - из нераспределенной прибыли прошлых лет.
АЛРОСА может выплатить 2,09 рубля на акцию за 2015г, рост на 40% - источник
АК АЛРОСА может выплатить 2,09 рубля на обыкновенную акцию по итогам 2015 года, перечислив акционерам 50% от чистой прибыли по МСФО за прошлый год, сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с содержанием проекта директивы госпредставителям в наблюдательном совете АЛРОСА. Общий объем выплат составит 15,393 млрд рублей. Это 50% от чистой прибыли по МСФО, за вычетом прибыли, причитающейся неконтролирующим акционерам "дочек".
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейский EuroTOP100 (-0,4%), как и большинство ключевых страновых биржевых индексов региона (DAX: -0,6%; FTMIB: -0,3%; CAC40: -0,3%; FTSE100: -1,1%), умеренно снизился в пятницу. Поводом для снижения стали дефицит новостных драйверов и близость заседания ФРС, а также корпновости (Daimler, Peugeot Citroen, Kering). Соответственно, в выраженных аутсайдерах – автомобильный сектор и потребсектор; положительную динамику показали лишь финсектор и нефтегаз (последний – при поддержке растущих нефтяных котировок).
Американский рынок акций также в последний день недели «стоял» по индексу S&P500 (-0,5%); корректировался NASDAQ Composite (-0,8%) на фоне поступающей слабой финотчетности IT-сектора (отчетности Alphabet (-5,4%) и Microsoft (-7,2%) оказались хуже ожиданий), а также ряда других компаний (Starbucks, Visa) и в целом некоторого ухудшения сантимента перед заседанием ФРС (26-27 апреля). Поддержку рынку оказала неплохая конъюнктура рынка нефти и новости по Coca-Cola (+2.0%), а также спрос на неплохо отчитывающийся финсектор.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в первой половине пятницы провел в консолидации, лишенный поддержки со стороны внешних рынков, однако к середине дня вернулся к росту и завершил последнюю торговую сессию недели умеренным ростом по ключевым индексам (ММВБ: +0,9%; РТС: +0,4%) благодаря возврату котировок Brent выше 45 долл./барр., с выходом рублевой цены этой марки к 3000 руб. за баррель, - максимумам с конца ноября прошлого года. Все ключевые сегменты показали повышение, торговая активность, впрочем, снизилась. Из ключевых сегментов выделим акции горнодобывающих компаний, где усилился спрос на НорНикель (+4,1%) и сохранился - в РусАле (+1,6%). В целом сравнимую динамику с рынком показали и другие представители сектора, за исключением Алроса (-0,1%). В акциях сталелитейных и угольных компаний продолжилось повышение Северстали (+1,4%) и ММК (+2,1%) при снижении остальных во главе с НЛМК (-1,4%) и «префами» Мечела (-3,0%). Волатильно проходили торги акциями электроэнергетических компаний, где сетевые «фишки» утром бурно росли, однако после финрезультата Россетей (оа: -0,7%; па: +5,1%) и заявления руководства компании о неготовности платить дивиденды по итогам 2015 года, начали корректироваться. Теперь, видимо, спекулятивная игра сосредоточится на «дочках» Россетей, которые должны все-таки будут придерживаться директивы Правительства по повышенным выплатам. Не вполне ясные перспективы рынка нефти привели к разнонаправленной динамике ликвидных бумаг нефтегазового сегмента: вновь росли скорректировавшиеся ранее акции Сургутнефтегаза (+1,3%), а также сильно упавшая накануне Татнефть (+3,0%) и «префы» Транснефти (+3,4%) при нейтральной динамике акций Лукойла (0%) и умеренном снижении Газпрома (-0,4%) и Роснефти (-0,3%), снимающих перекупленность. Неплохо смотрелись сегодня аутсайдеры четверга: Сбербанк (+оа: +1,8%; па: +1,4%), остающийся у исторических максимумов, а также Аэрофлот (+4,6%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть сегодня утром опустились чуть ниже проторговываемой в конце прошлой недели зоны 45-46 долл./барр. по фьючерсу на Brent в отсутствие дополнительных новостных драйверов и некоторого спада аппетита к риску: инвесторы занимают выжидательную позицию перед заседанием ФРС (26-27 апреля) и насыщенным событиями концом этой недели. Мы считаем весь позитив учтенным и по-прежнему констатируем небольшой «отрыв» нефтяных котировок от фундаментально оправданных уровней, вызванный позитивными ожиданиями участников рынка. По совокупности факторов видим риск новых попыток выхода к 46 долл. по фьючерсу Brent сегодня; ждем роста волатильности к середине недели, с откатом. Евгений Локтюхов
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций в начале недели усилились коррекционные настроения, инвесторы сокращают позиции после весеннего ралли на фоне нарастающего укрепления курса доллара перед заседаниями ФРС и Банка Японии, а также под влиянием довольно слабого сезона корпоративной отчетности в США, Западной Европе и Японии. Стоит также отметить, что текущая неделя будет достаточно насыщенной на важные макроэкономические публикации, включая данные по ВВП США, еврозоны и Великобритании, и инвесторы опасаются негативного сюрприза. Рынок не ожидает от ФРС каких-либо действий на апрельском заседании, однако содержание стейтмента может стать основанием для изменения ожиданий по действиям регулятора в ближайшие месяцы, что приведет к усилению волатильности по паре EURUSD и индексу DXY. Таким образом, зависимость движений рисковых активов от динамики курса доллара на текущей неделе может заметно возрасти.
Российский рынок акций завершил неделю вблизи годовых максимумов по индексам ММВБ и РТС, коррекционные настроения, проявившиеся в четверг, ослабли. Способствовали переходу к консолидации в пятницу стабильная ситуация на мировых рынках, в том числе приближение цен на нефть к локальным максимумам, низкие уровни по страновой премии за риск, а также ослабление давления на «голубые фишки», возросшее в четверг из-за опасений применения в отношении ряда компаний исключения по выплате 50% чистой прибыли в форме дивидендов.
Сегодня перед открытием торгов сформировался нейтральный внешний фон. Стабильность нефтяных котировок оказывает рынку поддержку в начале текущей недели, что может привести к продлению фазы консолидации еще на одну-две сессии. Заседание ФРС, как нам представляется, может способствовать усилению, или напротив, смене тенденции движения мировых рынков, а потому может оказать сильное давление и на отечественный рынок – ускорив его дальнейший рост в направлении новых максимумов выше 2000 пунктов по индексу ММВБ или способствуя развитию сезонно оправданной майской коррекции.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Чистая прибыль Россетей по МСФО в 2015 г составила 81,6 млрд руб. против убытка в 24,26 млрд руб. годом ранее, EBITDA - 249 млрд руб
Россети зафиксировала чистую прибыль по МСФО в 2015 году в размере 81,6 млрд руб. после убытка в 24,26 млрд руб. по итогам 2014 года, следует из отчетности компании. Выручка группы за период составила 766,8 млрд руб. (+0,9%). EBITDA группы при этом выросла почти вдвое - до 248,94 млрд руб., следует из отчетности. Скорректированный показатель составил 273,1 млрд руб. против 249 млрд руб. в 2014 году, сообщается в релизе холдинга.
НЛМК может выплатить за IV квартал 2,43 руб. на акцию, за I квартал - 1,13 руб. на акцию
Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за IV квартал 2015 года из расчета 2,43 руб. на акцию, говорится в сообщении меткомпании. Кроме того, совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды за I квартал текущего года из расчета 1,13 руб. на акцию. Всего на выплаты акционерам компания может направить 21,336 млрд рублей. В частности, общая сумма, направленная на дивиденды за IV квартал прошлого года, составит 14,564 млрд рублей, за I квартал текущего года - 6,772 млрд рублей.
Протек может выплатить 11 руб. на акцию за 2015г и 5 руб. на акцию из прибыли прошлых лет
Совет директоров Протек рекомендовал выплатить дивиденды за 2015 год из расчета 11 рублей на акцию, говорится в сообщении компании. Кроме того, совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды из чистой прибыли, нераспределенной по результатам прошлых лет, из расчета 5 рублей на акцию. Всего на выплату дивидендов компания может направить 8,434 млрд рублей. В частности, 5,798 млрд рублей будет выплачено по итогам 2015 года, 2,636 млрд рублей - из нераспределенной прибыли прошлых лет.
АЛРОСА может выплатить 2,09 рубля на акцию за 2015г, рост на 40% - источник
АК АЛРОСА может выплатить 2,09 рубля на обыкновенную акцию по итогам 2015 года, перечислив акционерам 50% от чистой прибыли по МСФО за прошлый год, сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с содержанием проекта директивы госпредставителям в наблюдательном совете АЛРОСА. Общий объем выплат составит 15,393 млрд рублей. Это 50% от чистой прибыли по МСФО, за вычетом прибыли, причитающейся неконтролирующим акционерам "дочек".
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу