16 октября 2008 Forex Club
USD
Рынки просто любят страдать. Может быть, это определенная тактика, ибо сказано "страждущим да воздастся". Воздаяния приходят в виде политических мер, планов по спасению и денег налогоплательщиков, что несколько смещает приоритеты. Все время пока мы усиленно переживали по поводу кредитного кризиса, экономическая картина преобразовывалась сама собой, и сейчас мы увидели эдакий "Портрет Дориана Грея" только в его финальном виде. Когда инвесторы повернули головы к фундаментальным показателям, США предоставили им целую серию ужасающих отчетов. Продажи в розничных магазинах в США в сентябре упали максимально за последние три года, поскольку рост безработицы, снижение цен на недвижимость и обострение кредитного кризиса отрицательно сказались на покупательской способности граждан. Продажи сократились на 1,2%, что вдвое превышает прогнозы по снижению на 0,6%. И это только начало, так как на текущий момент потребителям неоткуда взять ни настроя, ни денег, чтобы вновь активно все скупать. Индекс активности в секторе обрабатывающей промышленности в зоне ФРБ Нью-Йорка упал в октябре до минимального уровня с начала проведения данного исследования в 2001 году, так как остановка мировых кредитных рынков заставила компании сократить свои заказы. Общий индекс производственной активности, составленный отделением ФРС в Нью-Йорке, упал в октябре до -24,6 пкт. против -7,4 в сентябре. Отчет ФРС "Бежевая книга" подтвердил, что в сентябре спад уже наблюдался во всех регионах американской экономики, причем занятость падала, активность в обрабатывающей промышленности и сфере услуг снижалась, а расходы сокращались. Все это только убеждает нас в том, что FOMC уже на ближайшем заседании вновь понизит ставку, особенно учитывая вчерашнее выступление Бернанке, который подчеркнул, что процесс восстановления будет очень длительным, а мгновенных результатов ожидать не стоит. В принципе, для снижения есть все условия, так как базовая инфляция несколько ослабила свое давление, что, несомненно, скажется и на CPI. Цены, уплаченные американским производителям, отразили второй месяц снижений, хотя без учета продовольствия и энергоносителей рост цен превысил прогнозы экономистов, что все еще представляет угрозу. Кстати сказать, сегодня у нас будет возможность сполна насладить экономической картиной. Помимо отчета по потребительским ценам, который вероятно также отразит снижение давления, нам предстоит увидеть потоки капитала TIC, которые отразят доверие и интерес иностранных инвесторов к США. Также будет интересно посмотреть на данные по промышленному производству, а также отчет по деловой активности ФРБ Филадельфии, каждый из которых добавит новые штрихи в картину состояния американской экономики. Очередная серия низких показателей может вызвать на рынках очередную депрессию в отношении перспектив США и всего мира, вызвав новую волну закрытия коротких позиций.
EUR
По данным Европейской ассоциации производителей автомобилей (ACEA), в сентябре показатель регистрации новых автомобилей в еврозоне без учета Кипра и Мальты понизился на 3,7% г/г после падения на 16,0% в августе. Обычно в сентябре отмечаются активные продажи автомобилей после затишья летних месяцев. Поэтому падение показателя подтверждает ухудшение рыночных условий, предполагая, что последствия финансового кризиса тяжело ударили по автопроизводителям. Очень плохой знак, особенно, для экспортно-ориентированной Германии, являющейся оплотом Е-15 и опирающейся именно на автопром. Что касается общеевропейской инфляции - все прошло в соответствии с прогнозами. HICP вырос на 3,6% г/г против +3,8% в августе, +4,0% в июле, +4,0% в июне, тем самым явно демонстрируя тенденцию к замедлению темпов роста. ЕЦБ может быть спокоен. Сегодняшний календарь практически пуст, поэтому стоит ожидать, что рынок будет действовать под лозунгом очередной темы (или беспокойство по поводу экономических перспектив, или закрытие рискованных позиций, каждая из которых сулит падение против йены, однако неоднозначную динамику против доллара).
GBP
В соответствии с данными, выпущенными Агентством национальной статистики в среду, уровень безработицы Британии за 3 месяца до августа зафиксировал рекордное значение с ранних 90-х, поскольку кредитный кризис задел рынки труда. Уровень безработицы ILO с июня по август вырос на 164 тыс. по сравнению с первым кварталом, что стало сильнейшим укреплением с 1991 года, когда количество безработных выросло на 186 тыс. Ставка безработицы резко увеличилась до 5.7% от 5.2% - сильнейший рост с апреля 2000 года. Похоже, рецессия в Великобритании неминуема, причем тут уже совсем не до инфляции. Кстати сказать, инфляция заработной платы работников далеко отстает от передового CPI. И хотя такие показатели говорят о прекрасном сдерживающем факторе для инфляции в будущем, однако стоит помнить, что реальная покупательная способность населения также снижается.
JPY
Сегодня азиатские фондовые рынки продемонстрировали небывалые потери, причем японский Nikkei сегодня обвалился на 10%, отметив одно из самых сильнейших падений в истории. Значит ли это, что инвесторы до сих пор не доверяют уже предпринятым мерам правительств мировых стран или же считают такие меры недостаточными, пока трудно сказать, но проблема налицо. Йена на этой теме опять процветает в связи с ограниченным числом рискованных позиций на текущем рынке. По-видимому, инвесторам надо увидеть реальные результаты, прежде чем они согласятся открывать позиции и использовать свои капиталы. Всегда остается мысль "А вдруг?". А вдруг, выданные американским правительством деньги крупным банкам страны не пойдут на кредитование, а вдруг волна разорений продолжится, а вдруг финансового рынка не будет?
USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 100.0. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 99.00/98.90. Однако на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В ту же сторону развернулись и осцилляторы. Поэтому вполне вероятно, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены возобновят рост. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности возобновления роста цен. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. На мой взгляд, стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения.
Support: 100.00, 99.60, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30/20, 94.10/00.
Resistance: 100.30, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80/106.00, 106.40, 106.70, 107.00/10.
USDCHF
Цены, оттолкнувшись от сопротивления 1.1440, начали возвратный ход к отметке 1.1400. Если она будет преодолена, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1360/40. Однако на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. Поэтому все же не стоит исключать вероятность возобновления восходящего движения после завершения отката. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности роста цен. SS и RSI направлены вниз, сигнализируя в пользу коррекции.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При возобновлении ценового роста рассматривать возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1400, 1.1360/40, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00.
Resistance: 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740.
EURUSD
Цены протестировали отметку 1.3370, преодолеть которую им не удалось. В рамках возвратного хода они приблизились к уровню 1.3400. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) позволяет предположить, что цены после завершения отката возобновят нисходящее движение с повторным тестированием отметки 1.3370 и в случае ее прорыва продолжат падение к уровню 1.3340. Осцилляторы разнонаправлены. Ситуация на часовом графике (рис.6) складывается аналогичным образом. OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности дальнейшего падения цен. RSI и SS разнонаправлены.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать при отвороте цен от уровня сопротивления 1.3400 и наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090.
Resistance: 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 14030, 14070, 14100, 1.4140, 1.4200.
GBPUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.7300. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.7360. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность того, что указанный барьер пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены возобновят падение. SS и RSI разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, напротив, устремлена вверх, что позволяет говорить о возможности продолжения ценового роста. Осцилляторы, как и на 4Н, разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. В данному случае целесообразно воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.7250, 1.7200, 1.7130, 1.7100, 1.7060, 1.7000, 1.6970, 1.6900, 1.6800, 1.6730, 1.6700, 1.6640, 1.6600, 1.6500.
Resistance: 1.7300, 1.7360, 1.7400, 1.7430, 1.7490/1.7500, 1.7530, 1.7570, 1.7600/20, 1.7660, 1.7700, 1.7750, 1.7800, 1.7870, 1.7900/20, 1.7960, 1.8000.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рынки просто любят страдать. Может быть, это определенная тактика, ибо сказано "страждущим да воздастся". Воздаяния приходят в виде политических мер, планов по спасению и денег налогоплательщиков, что несколько смещает приоритеты. Все время пока мы усиленно переживали по поводу кредитного кризиса, экономическая картина преобразовывалась сама собой, и сейчас мы увидели эдакий "Портрет Дориана Грея" только в его финальном виде. Когда инвесторы повернули головы к фундаментальным показателям, США предоставили им целую серию ужасающих отчетов. Продажи в розничных магазинах в США в сентябре упали максимально за последние три года, поскольку рост безработицы, снижение цен на недвижимость и обострение кредитного кризиса отрицательно сказались на покупательской способности граждан. Продажи сократились на 1,2%, что вдвое превышает прогнозы по снижению на 0,6%. И это только начало, так как на текущий момент потребителям неоткуда взять ни настроя, ни денег, чтобы вновь активно все скупать. Индекс активности в секторе обрабатывающей промышленности в зоне ФРБ Нью-Йорка упал в октябре до минимального уровня с начала проведения данного исследования в 2001 году, так как остановка мировых кредитных рынков заставила компании сократить свои заказы. Общий индекс производственной активности, составленный отделением ФРС в Нью-Йорке, упал в октябре до -24,6 пкт. против -7,4 в сентябре. Отчет ФРС "Бежевая книга" подтвердил, что в сентябре спад уже наблюдался во всех регионах американской экономики, причем занятость падала, активность в обрабатывающей промышленности и сфере услуг снижалась, а расходы сокращались. Все это только убеждает нас в том, что FOMC уже на ближайшем заседании вновь понизит ставку, особенно учитывая вчерашнее выступление Бернанке, который подчеркнул, что процесс восстановления будет очень длительным, а мгновенных результатов ожидать не стоит. В принципе, для снижения есть все условия, так как базовая инфляция несколько ослабила свое давление, что, несомненно, скажется и на CPI. Цены, уплаченные американским производителям, отразили второй месяц снижений, хотя без учета продовольствия и энергоносителей рост цен превысил прогнозы экономистов, что все еще представляет угрозу. Кстати сказать, сегодня у нас будет возможность сполна насладить экономической картиной. Помимо отчета по потребительским ценам, который вероятно также отразит снижение давления, нам предстоит увидеть потоки капитала TIC, которые отразят доверие и интерес иностранных инвесторов к США. Также будет интересно посмотреть на данные по промышленному производству, а также отчет по деловой активности ФРБ Филадельфии, каждый из которых добавит новые штрихи в картину состояния американской экономики. Очередная серия низких показателей может вызвать на рынках очередную депрессию в отношении перспектив США и всего мира, вызвав новую волну закрытия коротких позиций.
EUR
По данным Европейской ассоциации производителей автомобилей (ACEA), в сентябре показатель регистрации новых автомобилей в еврозоне без учета Кипра и Мальты понизился на 3,7% г/г после падения на 16,0% в августе. Обычно в сентябре отмечаются активные продажи автомобилей после затишья летних месяцев. Поэтому падение показателя подтверждает ухудшение рыночных условий, предполагая, что последствия финансового кризиса тяжело ударили по автопроизводителям. Очень плохой знак, особенно, для экспортно-ориентированной Германии, являющейся оплотом Е-15 и опирающейся именно на автопром. Что касается общеевропейской инфляции - все прошло в соответствии с прогнозами. HICP вырос на 3,6% г/г против +3,8% в августе, +4,0% в июле, +4,0% в июне, тем самым явно демонстрируя тенденцию к замедлению темпов роста. ЕЦБ может быть спокоен. Сегодняшний календарь практически пуст, поэтому стоит ожидать, что рынок будет действовать под лозунгом очередной темы (или беспокойство по поводу экономических перспектив, или закрытие рискованных позиций, каждая из которых сулит падение против йены, однако неоднозначную динамику против доллара).
GBP
В соответствии с данными, выпущенными Агентством национальной статистики в среду, уровень безработицы Британии за 3 месяца до августа зафиксировал рекордное значение с ранних 90-х, поскольку кредитный кризис задел рынки труда. Уровень безработицы ILO с июня по август вырос на 164 тыс. по сравнению с первым кварталом, что стало сильнейшим укреплением с 1991 года, когда количество безработных выросло на 186 тыс. Ставка безработицы резко увеличилась до 5.7% от 5.2% - сильнейший рост с апреля 2000 года. Похоже, рецессия в Великобритании неминуема, причем тут уже совсем не до инфляции. Кстати сказать, инфляция заработной платы работников далеко отстает от передового CPI. И хотя такие показатели говорят о прекрасном сдерживающем факторе для инфляции в будущем, однако стоит помнить, что реальная покупательная способность населения также снижается.
JPY
Сегодня азиатские фондовые рынки продемонстрировали небывалые потери, причем японский Nikkei сегодня обвалился на 10%, отметив одно из самых сильнейших падений в истории. Значит ли это, что инвесторы до сих пор не доверяют уже предпринятым мерам правительств мировых стран или же считают такие меры недостаточными, пока трудно сказать, но проблема налицо. Йена на этой теме опять процветает в связи с ограниченным числом рискованных позиций на текущем рынке. По-видимому, инвесторам надо увидеть реальные результаты, прежде чем они согласятся открывать позиции и использовать свои капиталы. Всегда остается мысль "А вдруг?". А вдруг, выданные американским правительством деньги крупным банкам страны не пойдут на кредитование, а вдруг волна разорений продолжится, а вдруг финансового рынка не будет?
USDJPY
Цены движутся к уровню поддержки 100.0. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 99.00/98.90. Однако на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. В ту же сторону развернулись и осцилляторы. Поэтому вполне вероятно, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены возобновят рост. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности возобновления роста цен. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. На мой взгляд, стоит дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения.
Support: 100.00, 99.60, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30/20, 94.10/00.
Resistance: 100.30, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80/106.00, 106.40, 106.70, 107.00/10.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены, оттолкнувшись от сопротивления 1.1440, начали возвратный ход к отметке 1.1400. Если она будет преодолена, возможно дальнейшее падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1360/40. Однако на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA направлен вверх. Поэтому все же не стоит исключать вероятность возобновления восходящего движения после завершения отката. На часовом графике (рис.4) OsMA уверенно устремлена в бычьем направлении, тем самым, подтверждая предположение о возможности роста цен. SS и RSI направлены вниз, сигнализируя в пользу коррекции.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При возобновлении ценового роста рассматривать возможность краткосрочных покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.1400, 1.1360/40, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650, 1.0615/00.
Resistance: 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены протестировали отметку 1.3370, преодолеть которую им не удалось. В рамках возвратного хода они приблизились к уровню 1.3400. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) позволяет предположить, что цены после завершения отката возобновят нисходящее движение с повторным тестированием отметки 1.3370 и в случае ее прорыва продолжат падение к уровню 1.3340. Осцилляторы разнонаправлены. Ситуация на часовом графике (рис.6) складывается аналогичным образом. OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности дальнейшего падения цен. RSI и SS разнонаправлены.
На мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать при отвороте цен от уровня сопротивления 1.3400 и наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090.
Resistance: 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 14030, 14070, 14100, 1.4140, 1.4200.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.7300. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.7360. Однако на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA уверенно устремлен вниз. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность того, что указанный барьер пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены возобновят падение. SS и RSI разнонаправлены. На часовом графике (рис.8) OsMA, напротив, устремлена вверх, что позволяет говорить о возможности продолжения ценового роста. Осцилляторы, как и на 4Н, разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. В данному случае целесообразно воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.7250, 1.7200, 1.7130, 1.7100, 1.7060, 1.7000, 1.6970, 1.6900, 1.6800, 1.6730, 1.6700, 1.6640, 1.6600, 1.6500.
Resistance: 1.7300, 1.7360, 1.7400, 1.7430, 1.7490/1.7500, 1.7530, 1.7570, 1.7600/20, 1.7660, 1.7700, 1.7750, 1.7800, 1.7870, 1.7900/20, 1.7960, 1.8000.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу