23 мая 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ключевые европейские фондовые рынки по итогам пятницы сумели неплохо прибавить (EuroTOP100: +1,2%; DAX: +1,2%; CAC40: +1,7%; FTSE100: +1,5%) и завершить пятидневку преимущественно умеренным ростом на фоне улучшения настроений на американском рынке. Все ключевые сектора показали повышение по итогам торговой сессии; в лидерах роста по итогам дня и недели оказались акции финсектора и IT.
Американский рынок завершил последние торги пятницы повышением (S&P500: -0,4%; Dow Jones IA: +0,4%; NASDAQ Composite: +1,2%), но показал смешанную динамику ключевых индексов по итогам недели. Учитывая отсутствие явного негатива и уверенности в том, что ФРС продолжит исповедовать сдержанную политику, а также стабильность товарных рынков, большинство ключевых секторов показали умеренный рост. В лидерах роста – IT, под давлением вновь был ритэйл.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу остался в нижней части текущего консолидационного диапазона 1875-1920 пунктов по индексу ММВБ (0%) под давлением опасений относительно ближайших перспектив рынка нефти и отсутствия внутренних идей. Поддержку рынку оказали повышательная динамика европейских и американских рынков акций и крепкий рубль.
Среди ключевых секторов наиболее уверенный рост продемонстрировали телекомы (МТС: +2,1%; Мегафон: +0,9%) и электроэнергетика, где спрос фокусировался в ФСК ЕЭС (+3,6%; инвесторы не теряют надежды на выплату дивидендов), ОГК-2 (+2,1%) и Интер РАО (+1,1%; продажа пакета Иркутскэнерго может повлечь выплату промежуточных дивидендов). В финансовом секторе преобладало повышение, в лидерах обыкновенные акции Сбербанка (+1,2%), частично восстановившиеся после резкого снижения накануне.
Потребсектор во главе с Лентой (-2,8%) и Магнитом (-1,4%), а также экспортоориентированные сектора находились под давлением. Так, в нефтегазовом секторе, основными растущими идеями стали акции НОВАТЭКа (+1,9%) и ЛУКОЙЛа (+0,6%), однако большинство бумаг снизилось, – в лидерах отката Роснефть (-1,6%) и Газпром (-1,1%), на курсовую стоимость акций которого также повлияло решение СД о меньшем, чем ожидалось, размере дивиденда. В металлургическом сегменте покупки преобладали в акциях сталелитейных компаний (Северсталь, НЛМК, ММК), при этом ожидания скорой приватизации не удержали от коррекции бумаги Алроса (-3,9%), а снижение цен на промышленные металлы привело к потерям в НорНикеле (-0,8%). Среди химических компаний стоит также отметить падение акций Уралкалия (-0,6%), несмотря на новости об обратном выкупе. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть в пятницу консолидировались возле максимумов года, тем не менее, импульса для рывка выше не хватило – новостей важных не было (срывы поставок из Нигерии, как мы и ожидали, были почти не в счет из-за неясности по объемам), а крепкий доллар сдерживал оптимизм. На сегодняшнее утро фьючерс торгуется по 48.2 долл./барр. Мы считаем, что в ближайшее время нефть останется в диапазоне 47-49 долл./барр. Новостной фон не особо оптимистичен. Статистика по числу буровых в США в минувшую пятницу показала, что число их осталось неизменным (318 шт), таким образом, под вопросом остается дальнейшая тенденция к сокращению добычи в США. В воскресенье замминистра по нефти Ирана сообщил, что к лету планируется нарастить экспорт нефти до 2,2 млн барр./день (в наст.время ок. 2 млн барр./день), соответственно, тема с заморозкой добычи или экспорта страны не обсуждается. Таким образом, на очередной встрече ОПЕК 2 июня, скорее всего, опять не будет принято никакого решения.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Завершение недели прошло при повышении аппетита к риску, что выразилось в подъеме индексов США и Европы при поддержке корпоративных событий и позитивной макроэкономической статистики. Укрепление курса доллара против большинства мировых валют, ставшее ответом на публикацию протоколов последнего заседания ФРС, замедлилось вблизи отметки 95 пунктов по индексу DXY, что ослабило давление на активы развивающихся рынков. В фокусе внимания на текущей неделе индексы PMI стран еврозоны, а также блок важных статданных по экономике США конца недели (заказы на товары длительного пользования, ВВП во 2-й оценке).
Российский рынок акций продолжает находиться в консолидационном диапазоне 1875-1920 пунктов по индексу ММВБ в ожидании появления сильных драйверов для движения со стороны мировых рынков.
Открытие торгов в понедельник может пройти вблизи уровней закрытия пятницы, в первой половине дня мы ожидаем умеренно негативного движения по индексам ММВБ и РТС ввиду постепенного отката цен на нефть, что окажет давление на курс рубля и рублевые активы. Диапазон поддержки по индексу ММВБ проходит в районе 1870-1875 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Чистая прибыль ВТБ за январь-апрель 2016 года по РСБУ составила 23,2 млрд руб. против убытка 3,8 млрд руб. годом ранее
Чистая прибыль банка ВТБ за январь-апрель 2016 года составила 23,191 млрд руб. против чистого убытка 3,771 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России. Прибыль до налогообложения составила 25,547 млрд руб. против убытка 3,291 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
Чистая прибыль Sollers по МСФО в 2015 г. составила 3,1 млрд руб. против убытка годом ранее - отчет
Чистая прибыль российского автопроизводителя Соллерс по МСФО в 2015 г. составила 3,1 млрд руб. против убытка годом ранее, следует из отчета компании. Выручка за этот период сократилась почти на 20%, до 38,349 млрд руб. В сообщении компании также отмечается, что показатель EBITDA снизился до 4 млрд руб. против 4,3 млрд руб. в 2014 году. Рентабельность по EBITDA по итогам 2015 года составила 10,5% (9% в 2014). Операционная прибыль компании за отчетный период сократилась на 15,3% и составила 3 млрд руб.
Грузооборот группы НМТП за 4 месяца вырос на 5,3%, до 49,9 млн тонн
Грузооборот группы НМТП в январе-апреле 2016 года составил 49,9 млн тонн, что на 5,3% больше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании. Перевалка наливных грузов выросла на 3%, до 39 млн тонн. В этой категории грузов упала перевалка нефтепродуктов - на 1,2%, до 11,4 млн тонн. Грузооборот навалочных грузов вырос на 27%, до 4,2 млн тонн. Объем перевалки генеральных грузов вырос на 5,2%, до 4,9 млн тонн. Контейнерооборот НМТП вырос на 8%, до 168 тыс. TEU.
ВЭБ до конца мая может продать Газпрому 3,6% его акций за 132 млрд руб. - газета
ВЭБ до конца мая может продать Газпрому свой пакет газовой монополии - 0,9% обыкновенных акций и 2,7% в форме ADR - за 132 млрд рублей, пишет "Коммерсантъ" со ссылкой на источники. Акции купят четыре компании, связанные с Газпромом, после сделки квазиказначейский пакет, с учетом находящихся на балансе Gerosgas 2,9%, составит около 6,5%, отмечает издание.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Ключевые европейские фондовые рынки по итогам пятницы сумели неплохо прибавить (EuroTOP100: +1,2%; DAX: +1,2%; CAC40: +1,7%; FTSE100: +1,5%) и завершить пятидневку преимущественно умеренным ростом на фоне улучшения настроений на американском рынке. Все ключевые сектора показали повышение по итогам торговой сессии; в лидерах роста по итогам дня и недели оказались акции финсектора и IT.
Американский рынок завершил последние торги пятницы повышением (S&P500: -0,4%; Dow Jones IA: +0,4%; NASDAQ Composite: +1,2%), но показал смешанную динамику ключевых индексов по итогам недели. Учитывая отсутствие явного негатива и уверенности в том, что ФРС продолжит исповедовать сдержанную политику, а также стабильность товарных рынков, большинство ключевых секторов показали умеренный рост. В лидерах роста – IT, под давлением вновь был ритэйл.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в пятницу остался в нижней части текущего консолидационного диапазона 1875-1920 пунктов по индексу ММВБ (0%) под давлением опасений относительно ближайших перспектив рынка нефти и отсутствия внутренних идей. Поддержку рынку оказали повышательная динамика европейских и американских рынков акций и крепкий рубль.
Среди ключевых секторов наиболее уверенный рост продемонстрировали телекомы (МТС: +2,1%; Мегафон: +0,9%) и электроэнергетика, где спрос фокусировался в ФСК ЕЭС (+3,6%; инвесторы не теряют надежды на выплату дивидендов), ОГК-2 (+2,1%) и Интер РАО (+1,1%; продажа пакета Иркутскэнерго может повлечь выплату промежуточных дивидендов). В финансовом секторе преобладало повышение, в лидерах обыкновенные акции Сбербанка (+1,2%), частично восстановившиеся после резкого снижения накануне.
Потребсектор во главе с Лентой (-2,8%) и Магнитом (-1,4%), а также экспортоориентированные сектора находились под давлением. Так, в нефтегазовом секторе, основными растущими идеями стали акции НОВАТЭКа (+1,9%) и ЛУКОЙЛа (+0,6%), однако большинство бумаг снизилось, – в лидерах отката Роснефть (-1,6%) и Газпром (-1,1%), на курсовую стоимость акций которого также повлияло решение СД о меньшем, чем ожидалось, размере дивиденда. В металлургическом сегменте покупки преобладали в акциях сталелитейных компаний (Северсталь, НЛМК, ММК), при этом ожидания скорой приватизации не удержали от коррекции бумаги Алроса (-3,9%), а снижение цен на промышленные металлы привело к потерям в НорНикеле (-0,8%). Среди химических компаний стоит также отметить падение акций Уралкалия (-0,6%), несмотря на новости об обратном выкупе. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть в пятницу консолидировались возле максимумов года, тем не менее, импульса для рывка выше не хватило – новостей важных не было (срывы поставок из Нигерии, как мы и ожидали, были почти не в счет из-за неясности по объемам), а крепкий доллар сдерживал оптимизм. На сегодняшнее утро фьючерс торгуется по 48.2 долл./барр. Мы считаем, что в ближайшее время нефть останется в диапазоне 47-49 долл./барр. Новостной фон не особо оптимистичен. Статистика по числу буровых в США в минувшую пятницу показала, что число их осталось неизменным (318 шт), таким образом, под вопросом остается дальнейшая тенденция к сокращению добычи в США. В воскресенье замминистра по нефти Ирана сообщил, что к лету планируется нарастить экспорт нефти до 2,2 млн барр./день (в наст.время ок. 2 млн барр./день), соответственно, тема с заморозкой добычи или экспорта страны не обсуждается. Таким образом, на очередной встрече ОПЕК 2 июня, скорее всего, опять не будет принято никакого решения.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Завершение недели прошло при повышении аппетита к риску, что выразилось в подъеме индексов США и Европы при поддержке корпоративных событий и позитивной макроэкономической статистики. Укрепление курса доллара против большинства мировых валют, ставшее ответом на публикацию протоколов последнего заседания ФРС, замедлилось вблизи отметки 95 пунктов по индексу DXY, что ослабило давление на активы развивающихся рынков. В фокусе внимания на текущей неделе индексы PMI стран еврозоны, а также блок важных статданных по экономике США конца недели (заказы на товары длительного пользования, ВВП во 2-й оценке).
Российский рынок акций продолжает находиться в консолидационном диапазоне 1875-1920 пунктов по индексу ММВБ в ожидании появления сильных драйверов для движения со стороны мировых рынков.
Открытие торгов в понедельник может пройти вблизи уровней закрытия пятницы, в первой половине дня мы ожидаем умеренно негативного движения по индексам ММВБ и РТС ввиду постепенного отката цен на нефть, что окажет давление на курс рубля и рублевые активы. Диапазон поддержки по индексу ММВБ проходит в районе 1870-1875 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Чистая прибыль ВТБ за январь-апрель 2016 года по РСБУ составила 23,2 млрд руб. против убытка 3,8 млрд руб. годом ранее
Чистая прибыль банка ВТБ за январь-апрель 2016 года составила 23,191 млрд руб. против чистого убытка 3,771 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России. Прибыль до налогообложения составила 25,547 млрд руб. против убытка 3,291 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
Чистая прибыль Sollers по МСФО в 2015 г. составила 3,1 млрд руб. против убытка годом ранее - отчет
Чистая прибыль российского автопроизводителя Соллерс по МСФО в 2015 г. составила 3,1 млрд руб. против убытка годом ранее, следует из отчета компании. Выручка за этот период сократилась почти на 20%, до 38,349 млрд руб. В сообщении компании также отмечается, что показатель EBITDA снизился до 4 млрд руб. против 4,3 млрд руб. в 2014 году. Рентабельность по EBITDA по итогам 2015 года составила 10,5% (9% в 2014). Операционная прибыль компании за отчетный период сократилась на 15,3% и составила 3 млрд руб.
Грузооборот группы НМТП за 4 месяца вырос на 5,3%, до 49,9 млн тонн
Грузооборот группы НМТП в январе-апреле 2016 года составил 49,9 млн тонн, что на 5,3% больше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании. Перевалка наливных грузов выросла на 3%, до 39 млн тонн. В этой категории грузов упала перевалка нефтепродуктов - на 1,2%, до 11,4 млн тонн. Грузооборот навалочных грузов вырос на 27%, до 4,2 млн тонн. Объем перевалки генеральных грузов вырос на 5,2%, до 4,9 млн тонн. Контейнерооборот НМТП вырос на 8%, до 168 тыс. TEU.
ВЭБ до конца мая может продать Газпрому 3,6% его акций за 132 млрд руб. - газета
ВЭБ до конца мая может продать Газпрому свой пакет газовой монополии - 0,9% обыкновенных акций и 2,7% в форме ADR - за 132 млрд рублей, пишет "Коммерсантъ" со ссылкой на источники. Акции купят четыре компании, связанные с Газпромом, после сделки квазиказначейский пакет, с учетом находящихся на балансе Gerosgas 2,9%, составит около 6,5%, отмечает издание.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу