21 октября 2008 Forex Club
USD
"Рыночный кризис оказался хуже, чем я ожидал", - заявил вчера Штарк. Похоже, все мы можем признаться в этом. По сути, это и лежит в корне всей проблемы - все думали, что их это обойдет и с любопытством наблюдали за конвульсиям американского "Титаника", который этими самыми конвульсиями создал воронку, способную затянуть весь оставшийся мир. Доллар растет, как бы это не звучало парадоксально. Здесь имеет значение большое число факторов и главный - то, что Европа только сейчас начинает доставать скелеты из своих шкафов. У Европы все только начинается, да к тому же и возможности снижения стоимости кредитования у ЕЦБ гораздо шире, чем у Федрезерва, учитывая дифференциал ставок. Помимо этого доллар остается самой ликвидной валютой, что и заставляет инвесторов во временя сложностей обращаться к такой "валюте-убежищу". И, наконец, немалое значение играет резкий обвал цен на нефть, который всегда вызывал всплеск интереса к американской валюте (как-никак, США самый крупнейший импортер данного сырья). Вчера же ко всему прочему прибавилось и выступление Бернанке, который позволил себе признать, что текущих мер будет недостаточно (!) и что, возможно, возникнет необходимость принять новые пакеты мир по финансовому стимулированию. Несомненно, он прав, и того одиночного, хотя и $700-миллиардного выстрела будет недостаточно, чтобы спасти экономику. Необходим пакет разносторонних и разнонаправленных мер, которые бы сообща, но с разных концов пришли к одной цели и соединились в одной точке. Об этом подробнее можно прочитать в опубликованной на нашем сайте статье Чтобы убить кредитный кризис, потребуется больше одного выстрела. Что касается единственного из опубликованных вчера отчетов: в сентябре индекс опережающих экономических индикаторов вырос на 0,3% до 100,6. Это первый прирост индикатора за 5 месяцев, в то время как за последние 6 месяцев индекс потерял 1,3%. Такое положительное изменение объясняется резким приростом компонента денежной массы, что означает, что индекс не является точным индикатором будущих изменений. На сегодня главной темой останется проведения расчетов по кредитным свопам ушедшего от нас банка Lehman. Рынкам, как и народу необходим хлеб и зрелища. Насчет хлеба не знаем, а вот операция будет проходить довольно зрелищно, возможно с кровавыми потерями компаний, застраховавших активы разорившегося института. Кроме этого, обязательно обратите внимание на решение по ставке Банка Канады. После скоординированных действий он станет "первым нападающим", и очень интересны дальнейшие действия ЦБ. И то, и другое может вызвать долларовое укрепление (в первом случае, на новых расходах европейских компаний, а во втором - на снижении стоимости кредитования у банка-противника).
EUR
Европа продолжает переживать сложные времена, реагируя на любое резкое движение. Волна разорений охватила теперь "Старый свет". Голландская группа ING, исландский крах банковского сектора и это еще не предел. Похоже, мы увидим новые банкротства и новые снижения ставок, даже несмотря на все еще высокие показатели. Цены производителей в Германии выросли в сентябре вопреки прогнозам, в основном, благодаря росту цен на энергоносители. Это создает условия для ускорения инфляции цен на выходе из заводских стен в годовом исчислении. Однако учитывая развивающуюся на текущий момент ситуацию на товарных рынках, можно сказать, что такое давление может вскоре испариться. Евро продолжает выступать на контрасте с долларом, и на данный момент сравнение не в пользу единой валюты, которая слишком долго переоценивалась и теперь пожинает плоды. Ввиду отсутствия важных экономических отчетов наблюдаем за сообщениями с финансового рынка и техническими движениями.
GBP
Движения фунта носили вчера очень ветреный характер: с утра он уверенно укреплялся на аппетитах на риск, а вечером вновь обвалился, потому что все вспомнили, какую тяжелую ситуацию переживает Британия (а скорее даже в связи с достижением удобного технического уровня для избавления от ненадежной валюты). Данные по финансированию госсектора Великобритании оказались хуже, чем ожидалось. В сентябре чистый долг достиг 8,1 млрд. фунтов против среднего прогноза в 6,7 млрд. фунтов. Данные говорят о стремительно ухудшающемся финансовом состоянии госсектора, которое в условиях замедления темпов роста экономики в последующие 12 месяцев лишь продолжит ухудшаться. Правительство уже определило, что для борьбы с экономическим замедлением, вероятно, придется брать еще больше кредитов, поскольку доходы снижаются. Денежная масса М4 в Великобритании вновь выросла в сентябре - теперь на 1,4% м/м и на 12,2% г/г против роста в августе на 1,5% м/м и 11,5% г/г. Однако на фоне стремительно ухудшающихся перспектив экономического роста Великобритании ускорение роста денежной массы вряд ли станет поводом для беспокойства Банка Англии, поскольку ожидается, что в следующем году рост инфляции заметно замедлится. Сегодня в центре внимания будет выступление главы Банка Англии Мервина Кинга, от которого буду т ждать комментариев по поводу дальнейшего направления монетарной политики, а также новых решений по спасению банковского сектора. Будьте внимательны.
JPY
Йена играет в перетягивание канатов, причем с утра она вновь вернула свое первенство благодаря спекулятивным счетам и японским экспортерам. Японская экономика, похоже, остается в более устойчивом положении, чем остальные развитые страны, что дает ей возможность осуществлять поддержку пострадавшим европейским странам (Исландия). Тем не менее, представители Банка Японии время от времени выступают с высказываниями, веющими озабоченностью сложившейся ситуацией. Немудрено - именно по японскому экспорту будет нанесен (и уже носится) первый удар.
USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться ниже поддержки 101.70. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 101.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлен и RSI. В то же время, SS разворачивается в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя о возможности отката. На часовом графике (рис.2) ситуация полностью подтверждает все ранее сказанное. OsMA устремлена вниз, что свидетельствует в пользу дальнейшего падения. SS и RSI наметили разворот в бычьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 101.70 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 101.70, 101.40, 101.00, 100.30, 100.00, 99.60, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30/20, 94.10/00.
Resistance: 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80/106.00, 106.40, 106.70, 107.00/10.
USDCHF
После достаточно активного роста цены вошли в фазу консолидации в узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.1495 - 1.1520. То, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора (SS в зоне перекупленности) приобретают нисходящую направленность позволяет говорить о возможности выхода из диапазона с прорывом его нижней границы. В этом случае стоит ждать возврата цен к отметке 1.1440. На часовом графике (рис.4) OsMA, SS и RSI, напротив, разворачиваются в бычьем направлении. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность прорыва ценами уровня сопротивления 1.1520 и продолжения ценового роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1560.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться завершения консолидации и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении выхода из диапазона.
Support: 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/40, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0760, 1.0730.
Resistance: 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740, 1.1800, 1.1840, 1.1900.
EURUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.3300 - 1.3350. На 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх разворачиваются и оба осциллятора (при этом SS в зоне перепроданности). Все это позволяет говорить о подъеме цен к верхней границе канала с последующим ее тестированием. И, если она будет пройдена, дальнейшем росте, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3400. Аналогичным образом складывается ситуация на часовом графике (рис.6). OsMA направлена вверх. В бычьем направлении наметили разворот и RSI, и SS. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня и дальнейшего ценового роста.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прорыва уровня 1.3350 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950.
Resistance: 1.3340/50, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 14030.
GBPUSD
В рамках возвратного хода цены приближаются к уровню сопротивления 1.7200. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.7250. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора (SS выходит из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.8) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.7200 и роста цен. SS и RSI разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.7200 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.7130, 1.7100, 1.7060, 1.7000, 1.6970, 1.6900, 1.6800, 1.6730, 1.6700, 1.6640, 1.6600, 1.6500.
Resistance: 1.7200, 1.7250, 1.7300, 1.7360, 1.7400, 1.7430, 1.7490/1.7500, 1.7530, 1.7570, 1.7600/20, 1.7660, 1.7700, 1.7750, 1.7800, 1.7870, 1.7900/20, 1.7960, 1.8000.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
"Рыночный кризис оказался хуже, чем я ожидал", - заявил вчера Штарк. Похоже, все мы можем признаться в этом. По сути, это и лежит в корне всей проблемы - все думали, что их это обойдет и с любопытством наблюдали за конвульсиям американского "Титаника", который этими самыми конвульсиями создал воронку, способную затянуть весь оставшийся мир. Доллар растет, как бы это не звучало парадоксально. Здесь имеет значение большое число факторов и главный - то, что Европа только сейчас начинает доставать скелеты из своих шкафов. У Европы все только начинается, да к тому же и возможности снижения стоимости кредитования у ЕЦБ гораздо шире, чем у Федрезерва, учитывая дифференциал ставок. Помимо этого доллар остается самой ликвидной валютой, что и заставляет инвесторов во временя сложностей обращаться к такой "валюте-убежищу". И, наконец, немалое значение играет резкий обвал цен на нефть, который всегда вызывал всплеск интереса к американской валюте (как-никак, США самый крупнейший импортер данного сырья). Вчера же ко всему прочему прибавилось и выступление Бернанке, который позволил себе признать, что текущих мер будет недостаточно (!) и что, возможно, возникнет необходимость принять новые пакеты мир по финансовому стимулированию. Несомненно, он прав, и того одиночного, хотя и $700-миллиардного выстрела будет недостаточно, чтобы спасти экономику. Необходим пакет разносторонних и разнонаправленных мер, которые бы сообща, но с разных концов пришли к одной цели и соединились в одной точке. Об этом подробнее можно прочитать в опубликованной на нашем сайте статье Чтобы убить кредитный кризис, потребуется больше одного выстрела. Что касается единственного из опубликованных вчера отчетов: в сентябре индекс опережающих экономических индикаторов вырос на 0,3% до 100,6. Это первый прирост индикатора за 5 месяцев, в то время как за последние 6 месяцев индекс потерял 1,3%. Такое положительное изменение объясняется резким приростом компонента денежной массы, что означает, что индекс не является точным индикатором будущих изменений. На сегодня главной темой останется проведения расчетов по кредитным свопам ушедшего от нас банка Lehman. Рынкам, как и народу необходим хлеб и зрелища. Насчет хлеба не знаем, а вот операция будет проходить довольно зрелищно, возможно с кровавыми потерями компаний, застраховавших активы разорившегося института. Кроме этого, обязательно обратите внимание на решение по ставке Банка Канады. После скоординированных действий он станет "первым нападающим", и очень интересны дальнейшие действия ЦБ. И то, и другое может вызвать долларовое укрепление (в первом случае, на новых расходах европейских компаний, а во втором - на снижении стоимости кредитования у банка-противника).
EUR
Европа продолжает переживать сложные времена, реагируя на любое резкое движение. Волна разорений охватила теперь "Старый свет". Голландская группа ING, исландский крах банковского сектора и это еще не предел. Похоже, мы увидим новые банкротства и новые снижения ставок, даже несмотря на все еще высокие показатели. Цены производителей в Германии выросли в сентябре вопреки прогнозам, в основном, благодаря росту цен на энергоносители. Это создает условия для ускорения инфляции цен на выходе из заводских стен в годовом исчислении. Однако учитывая развивающуюся на текущий момент ситуацию на товарных рынках, можно сказать, что такое давление может вскоре испариться. Евро продолжает выступать на контрасте с долларом, и на данный момент сравнение не в пользу единой валюты, которая слишком долго переоценивалась и теперь пожинает плоды. Ввиду отсутствия важных экономических отчетов наблюдаем за сообщениями с финансового рынка и техническими движениями.
GBP
Движения фунта носили вчера очень ветреный характер: с утра он уверенно укреплялся на аппетитах на риск, а вечером вновь обвалился, потому что все вспомнили, какую тяжелую ситуацию переживает Британия (а скорее даже в связи с достижением удобного технического уровня для избавления от ненадежной валюты). Данные по финансированию госсектора Великобритании оказались хуже, чем ожидалось. В сентябре чистый долг достиг 8,1 млрд. фунтов против среднего прогноза в 6,7 млрд. фунтов. Данные говорят о стремительно ухудшающемся финансовом состоянии госсектора, которое в условиях замедления темпов роста экономики в последующие 12 месяцев лишь продолжит ухудшаться. Правительство уже определило, что для борьбы с экономическим замедлением, вероятно, придется брать еще больше кредитов, поскольку доходы снижаются. Денежная масса М4 в Великобритании вновь выросла в сентябре - теперь на 1,4% м/м и на 12,2% г/г против роста в августе на 1,5% м/м и 11,5% г/г. Однако на фоне стремительно ухудшающихся перспектив экономического роста Великобритании ускорение роста денежной массы вряд ли станет поводом для беспокойства Банка Англии, поскольку ожидается, что в следующем году рост инфляции заметно замедлится. Сегодня в центре внимания будет выступление главы Банка Англии Мервина Кинга, от которого буду т ждать комментариев по поводу дальнейшего направления монетарной политики, а также новых решений по спасению банковского сектора. Будьте внимательны.
JPY
Йена играет в перетягивание канатов, причем с утра она вновь вернула свое первенство благодаря спекулятивным счетам и японским экспортерам. Японская экономика, похоже, остается в более устойчивом положении, чем остальные развитые страны, что дает ей возможность осуществлять поддержку пострадавшим европейским странам (Исландия). Тем не менее, представители Банка Японии время от времени выступают с высказываниями, веющими озабоченностью сложившейся ситуацией. Немудрено - именно по японскому экспорту будет нанесен (и уже носится) первый удар.
USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться ниже поддержки 101.70. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 101.00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобрел нисходящую направленность. Вниз устремлен и RSI. В то же время, SS разворачивается в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя о возможности отката. На часовом графике (рис.2) ситуация полностью подтверждает все ранее сказанное. OsMA устремлена вниз, что свидетельствует в пользу дальнейшего падения. SS и RSI наметили разворот в бычьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 101.70 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 101.70, 101.40, 101.00, 100.30, 100.00, 99.60, 99.00/98.90, 98.60, 98.00, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30/20, 94.10/00.
Resistance: 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30, 105.80/106.00, 106.40, 106.70, 107.00/10.
рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
После достаточно активного роста цены вошли в фазу консолидации в узком диапазоне, ограниченном уровнями 1.1495 - 1.1520. То, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора (SS в зоне перекупленности) приобретают нисходящую направленность позволяет говорить о возможности выхода из диапазона с прорывом его нижней границы. В этом случае стоит ждать возврата цен к отметке 1.1440. На часовом графике (рис.4) OsMA, SS и RSI, напротив, разворачиваются в бычьем направлении. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность прорыва ценами уровня сопротивления 1.1520 и продолжения ценового роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1560.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться завершения консолидации и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении выхода из диапазона.
Support: 1.1500/1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/40, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900, 1.0860/40, 1.0800, 1.0760, 1.0730.
Resistance: 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740, 1.1800, 1.1840, 1.1900.
рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.3300 - 1.3350. На 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх разворачиваются и оба осциллятора (при этом SS в зоне перепроданности). Все это позволяет говорить о подъеме цен к верхней границе канала с последующим ее тестированием. И, если она будет пройдена, дальнейшем росте, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3400. Аналогичным образом складывается ситуация на часовом графике (рис.6). OsMA направлена вверх. В бычьем направлении наметили разворот и RSI, и SS. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва указанного уровня и дальнейшего ценового роста.
Тем не менее, на мой взгляд, стоит дождаться прорыва уровня 1.3350 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950.
Resistance: 1.3340/50, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560, 1.3600, 1.3630, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 14030.
рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
В рамках возвратного хода цены приближаются к уровню сопротивления 1.7200. Если он будет преодолен, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.7250. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх развернулись и оба осциллятора (SS выходит из зоны перепроданности). На часовом графике (рис.8) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва уровня 1.7200 и роста цен. SS и RSI разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.7200 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.7130, 1.7100, 1.7060, 1.7000, 1.6970, 1.6900, 1.6800, 1.6730, 1.6700, 1.6640, 1.6600, 1.6500.
Resistance: 1.7200, 1.7250, 1.7300, 1.7360, 1.7400, 1.7430, 1.7490/1.7500, 1.7530, 1.7570, 1.7600/20, 1.7660, 1.7700, 1.7750, 1.7800, 1.7870, 1.7900/20, 1.7960, 1.8000.
рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу