16 июня 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В среду основные европейские фондовые рынки восстанавливались после сильного пятидневного снижения (в лидеры выбились аутсайдеры последних дней, Metals&Mining) при поддержке неплохо ослабшего евро. Однако ожидания итогов заседания ФРС и неопределенность относительно исхода референдума в Великобритании сдержали развитие отскока: общеевропейский EuroTOP100 (+1,0%) не смог компенсировать даже потери предыдущего дня.
Индексы США пытались расти, но после окончания заседания ФРС перешли в «красную» зону (S&P 500: -0,2%; Dow Jones IA: -0,2%), снизившись пятый день подряд. Снижение Федрезервом экономического прогноза, слабые данные по пром. производству (-0,4%) и неоднозначные заявления главы регулятора Дж. Йеллен обусловили ухудшение настроений инвесторов к концу дня.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в среду смог отскочить на фоне стабилизации внешней конъюнктуры перед оглашением решения ФРС, а также ввиду окрепшего рубля, поддержавшего спрос на внутренние сектора. Однако индекс ММВБ (+0,2%) показал весьма сдержанную динамику из-за сегментированного спроса на "голубые фишки".
Среди ключевых секторов в лидерах роста оказались акции электроэнергетики, поддержанные планами Россетей (+1,9%) по проведению допэмиссии в пользу ФСК ЕЭС (+6,1%) с целью консолидации распредсетей, а также по реструктуризации части просроченного долга. Также продолжилось повышение "энергодочек" Газпрома (Мосэнерго:+3,5%; ОГК-2: +1,4%; ТГК-1: +1,1%) и Интер РАО (+1,3%). Спросом пользовались находящиеся на привлекательных уровнях акции МТС (+1,9%), на новостях о выкупе евробондов, и Яндекс (+2,4%). В финансовом секторе восстанавливались на технических факторах (после слишком сильной просадки) бумаги Сбербанка (оа: +2,2%; па: +1,9%), а также обновила исторические максимумы МосБиржа (+2,3%). "Против рынка" здесь двигались акции ВТБ (-1,2%). Ликвидные бумаги сырьевых секторов преимущественно показали негативную динамику. Так, среди акций нефтегазовых компаний лишь акции Газпром нефти (+0,8%), Татнефти (+0,5%), Транснефти (+0,4%) и Башнефти (+0,3%) показали прирост курсовой стоимости. А в аутсайдерах оказались Лукойл (-1,2%), НОВАТЭК (-1,3%), "префы" Татнефти (-1,8%) и Сургутнефтегаза (-1,2%). Отметим, что объем торгов по последним крайне высок, что несколько неожиданно ввиду отсутствия новостей по компании и отдаленности дивидендной "отсечки" (середина июля).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть не удержалась вчера и на поддержке на уровне 48,7 долл./барр.: на повестке дня риски по замедлению экономики США и BREXIT. Статистика по запасам от Минэнерго вышла в целом неплохой, однако на фоне отсутствия аппетита к риску в сырье осталась незамеченной: запасы сырой нефти снизились на 0,9 млн барр., слабее ожиданий, запасы бензинов снизились на 2,6 млн барр., заметно сильнее ожиданий, а запасы дистиллятов выросли на 0,7 млн барр., также не совпав с консенсусом. Загрузка НПЗ снизилась на 0,7%. Мы считаем, что на фоне отторжения риска нефть может продолжить снижение к 47,5 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Ключевым событием вчера стало завершение двухдневного заседания ФРС. Американский регулятор оставил уровень процентных ставок без изменения, отметив присутствие определенных экономических условий, которые затрудняют дальнейшее проведение процесса нормализации денежно-кредитной политики. Помимо этого были также представлены новые макроэкономические прогнозы, оценки динамики ВВП США в 2016-2017гг. были несколько понижены, но оценка инфляционных рисков повышена. Точечная диаграмма распределения голосов указывает на возможность повышения ставки 1-2 раза до конца 2016 г. Вместе с тем, оценка вероятности удержания ставки на текущем уровне (0.25-0.5%) до декабрьского заседания, согласно динамике фьючерсов на Fed Funds, возросла с 24% в начале июня до 58% в настоящее время – рынок скептически оценивает возможность дальнейшего ужесточения, учитывая последнюю, довольно слабую, макростатистику. Реакция рынка на итоги заседания оказалась умеренно негативной, по всей видимости, инвесторы сочли это промедление признаком отсутствия доверия к экономике.
Российский фондовый рынок вчера консолидировался в диапазоне 1880-1900 пунктов по индексу ММВБ в ожидании решения ФРС по ставке и прояснения дальнейшей тенденции на глобальных рынках.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно негативный внешний фон. Снижение цен на нефть и бегство от риска, наблюдаемое в настоящее время на глобальных рынках, пока не способствуют дальнейшему восстановлению котировок российских акций после коррекции в начале июня. Мы полагаем, что опорной точкой для рынка в начале торгов может вновь выступить отметка 1880 пунктов ММВБ, но при ухудшении условий на зарубежных площадках рублевый индекс может пойти и на новые минимумы. В фокусе внимания инвесторов сегодня могут оказаться новости с ПМЭФ, касающиеся взаимодействия России и ЕС в области экономики, а также данные по промпроизводству в РФ (прогноз: +0.8% г/г) и вечерние еженедельные данные по рынку труда в США.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Акционеры Роснефти утвердили дивиденды за 2015 г. в размере 35% от прибыли по МСФО, или 11,75 руб. на акцию
Акционеры НК "Роснефти" на годовом собрании утвердили дивиденды за 2015 год в размере 11 руб. 75 коп. на одну акцию, передает корреспондент Агентства нефтяной информации (АНИ) с собрания. Общая сумма средств, которая будет направлена на выплату дивидендов, составит 124,5 млрд руб. Реестр акционеров "Роснефти" на получение дивидендов закрывается 27 июня.
"О'Кей" скорректировал ожидания по росту выручки в 2016 году
Ритейлер "О'Кей" рассчитывает в 2016 году увеличить выручку по сравнению с 2015 годом на 11%, сообщил генеральный директор сети Хейго Кера журналистам в Петербурге в среду. "Думаю, что прогноз 11% (по росту выручки в 2016 году - ИФ) будет реализован", - сказал он. Кроме того, Х.Кера подтвердил, что по всем остальным финпоказателям, в частности, рентабельности EBITDA, капвложениям, прежний прогноз также сохраняется. План по капзатратам ритейлера на 2016 год составлял 7-10 млрд рублей, ориентир рентабельности EBITDA - 6-6,5%. В марте Х.Кера говорил, что в текущем году компания рассчитывает увеличить выручку на 11-15% (прогноз был снижен, предыдущий составлял 15-20%).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
В среду основные европейские фондовые рынки восстанавливались после сильного пятидневного снижения (в лидеры выбились аутсайдеры последних дней, Metals&Mining) при поддержке неплохо ослабшего евро. Однако ожидания итогов заседания ФРС и неопределенность относительно исхода референдума в Великобритании сдержали развитие отскока: общеевропейский EuroTOP100 (+1,0%) не смог компенсировать даже потери предыдущего дня.
Индексы США пытались расти, но после окончания заседания ФРС перешли в «красную» зону (S&P 500: -0,2%; Dow Jones IA: -0,2%), снизившись пятый день подряд. Снижение Федрезервом экономического прогноза, слабые данные по пром. производству (-0,4%) и неоднозначные заявления главы регулятора Дж. Йеллен обусловили ухудшение настроений инвесторов к концу дня.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в среду смог отскочить на фоне стабилизации внешней конъюнктуры перед оглашением решения ФРС, а также ввиду окрепшего рубля, поддержавшего спрос на внутренние сектора. Однако индекс ММВБ (+0,2%) показал весьма сдержанную динамику из-за сегментированного спроса на "голубые фишки".
Среди ключевых секторов в лидерах роста оказались акции электроэнергетики, поддержанные планами Россетей (+1,9%) по проведению допэмиссии в пользу ФСК ЕЭС (+6,1%) с целью консолидации распредсетей, а также по реструктуризации части просроченного долга. Также продолжилось повышение "энергодочек" Газпрома (Мосэнерго:+3,5%; ОГК-2: +1,4%; ТГК-1: +1,1%) и Интер РАО (+1,3%). Спросом пользовались находящиеся на привлекательных уровнях акции МТС (+1,9%), на новостях о выкупе евробондов, и Яндекс (+2,4%). В финансовом секторе восстанавливались на технических факторах (после слишком сильной просадки) бумаги Сбербанка (оа: +2,2%; па: +1,9%), а также обновила исторические максимумы МосБиржа (+2,3%). "Против рынка" здесь двигались акции ВТБ (-1,2%). Ликвидные бумаги сырьевых секторов преимущественно показали негативную динамику. Так, среди акций нефтегазовых компаний лишь акции Газпром нефти (+0,8%), Татнефти (+0,5%), Транснефти (+0,4%) и Башнефти (+0,3%) показали прирост курсовой стоимости. А в аутсайдерах оказались Лукойл (-1,2%), НОВАТЭК (-1,3%), "префы" Татнефти (-1,8%) и Сургутнефтегаза (-1,2%). Отметим, что объем торгов по последним крайне высок, что несколько неожиданно ввиду отсутствия новостей по компании и отдаленности дивидендной "отсечки" (середина июля).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть не удержалась вчера и на поддержке на уровне 48,7 долл./барр.: на повестке дня риски по замедлению экономики США и BREXIT. Статистика по запасам от Минэнерго вышла в целом неплохой, однако на фоне отсутствия аппетита к риску в сырье осталась незамеченной: запасы сырой нефти снизились на 0,9 млн барр., слабее ожиданий, запасы бензинов снизились на 2,6 млн барр., заметно сильнее ожиданий, а запасы дистиллятов выросли на 0,7 млн барр., также не совпав с консенсусом. Загрузка НПЗ снизилась на 0,7%. Мы считаем, что на фоне отторжения риска нефть может продолжить снижение к 47,5 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Ключевым событием вчера стало завершение двухдневного заседания ФРС. Американский регулятор оставил уровень процентных ставок без изменения, отметив присутствие определенных экономических условий, которые затрудняют дальнейшее проведение процесса нормализации денежно-кредитной политики. Помимо этого были также представлены новые макроэкономические прогнозы, оценки динамики ВВП США в 2016-2017гг. были несколько понижены, но оценка инфляционных рисков повышена. Точечная диаграмма распределения голосов указывает на возможность повышения ставки 1-2 раза до конца 2016 г. Вместе с тем, оценка вероятности удержания ставки на текущем уровне (0.25-0.5%) до декабрьского заседания, согласно динамике фьючерсов на Fed Funds, возросла с 24% в начале июня до 58% в настоящее время – рынок скептически оценивает возможность дальнейшего ужесточения, учитывая последнюю, довольно слабую, макростатистику. Реакция рынка на итоги заседания оказалась умеренно негативной, по всей видимости, инвесторы сочли это промедление признаком отсутствия доверия к экономике.
Российский фондовый рынок вчера консолидировался в диапазоне 1880-1900 пунктов по индексу ММВБ в ожидании решения ФРС по ставке и прояснения дальнейшей тенденции на глобальных рынках.
Сегодня к открытию торгов формируется умеренно негативный внешний фон. Снижение цен на нефть и бегство от риска, наблюдаемое в настоящее время на глобальных рынках, пока не способствуют дальнейшему восстановлению котировок российских акций после коррекции в начале июня. Мы полагаем, что опорной точкой для рынка в начале торгов может вновь выступить отметка 1880 пунктов ММВБ, но при ухудшении условий на зарубежных площадках рублевый индекс может пойти и на новые минимумы. В фокусе внимания инвесторов сегодня могут оказаться новости с ПМЭФ, касающиеся взаимодействия России и ЕС в области экономики, а также данные по промпроизводству в РФ (прогноз: +0.8% г/г) и вечерние еженедельные данные по рынку труда в США.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Акционеры Роснефти утвердили дивиденды за 2015 г. в размере 35% от прибыли по МСФО, или 11,75 руб. на акцию
Акционеры НК "Роснефти" на годовом собрании утвердили дивиденды за 2015 год в размере 11 руб. 75 коп. на одну акцию, передает корреспондент Агентства нефтяной информации (АНИ) с собрания. Общая сумма средств, которая будет направлена на выплату дивидендов, составит 124,5 млрд руб. Реестр акционеров "Роснефти" на получение дивидендов закрывается 27 июня.
"О'Кей" скорректировал ожидания по росту выручки в 2016 году
Ритейлер "О'Кей" рассчитывает в 2016 году увеличить выручку по сравнению с 2015 годом на 11%, сообщил генеральный директор сети Хейго Кера журналистам в Петербурге в среду. "Думаю, что прогноз 11% (по росту выручки в 2016 году - ИФ) будет реализован", - сказал он. Кроме того, Х.Кера подтвердил, что по всем остальным финпоказателям, в частности, рентабельности EBITDA, капвложениям, прежний прогноз также сохраняется. План по капзатратам ритейлера на 2016 год составлял 7-10 млрд рублей, ориентир рентабельности EBITDA - 6-6,5%. В марте Х.Кера говорил, что в текущем году компания рассчитывает увеличить выручку на 11-15% (прогноз был снижен, предыдущий составлял 15-20%).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу