29 июня 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Перепроданные рынки акций Европы и США вчера активно восстанавливали свои позиции (EuroTOP100: +2,3%; S&P500: +1,8%) после 2-х дневной волны распродаж «по факту» референдума в Великобритании. Рынки частично уже учли неизбежность Brexit, но обратили внимание на то, что процесс формирования новой конфигурации отношений ЕС и Великобритании будет длительным, а условия функционирования торговли и финансовых рынков будут меняться явно постепенно, в то время возросли ожидания новых стимулов от ведущих ЦБ. Поддержку оказал и сильный индекс потребительской уверенности в США от Conference Board, вышедший на 8-ми месячные максимумы. В лидерах роста на рынках развитых стран – финсектор.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник частично восстановил свои позиции (ММВБ: +0,8%; РТС: +1,6%) вместе с перепроданными мировыми рынками на фоне ослабления доллара. В лидерах роста - акции металлургических и горнодобывающих компаний, в меньшей степени подверженных влиянию британской истории и получивших технические и новостные триггеры для повышения. Раллировали тут, показывая наибольшие темпы роста среди ликвидных бумаг, Мечел (оа: +10,5%; па: +7,9%) на фоне долгожданной новости о переуступке 49% Эльгауголь Газпромбанку, что позволит сократить не только долг, но и обязательства по строительству инфраструктуры. В целом продажу данного актива мы оцениваем как позитивную для Мечела, но принципиально все же не решающую задачу избыточной долговой нагрузки. Отметим также неплохой рост акций НорНикеля (+2,4%), следующий за ценами на промышленные металлы и сумевший удержаться выше важного уровня в 8200 руб., который может вполне выступить базой для роста. Сумели отыграть потери предыдущих 2-х дней акции Северстали (+3,9%) и НЛМК (+4,6%). Смогли частично восстановиться акции МТС (+2,7%), удержавшись выше 200-дневной средней на фоне новости о направлении сотовыми операторами письма в Совет Федерации с просьбой отклонить законопроект о хранении записи телефонных разговоров и переписок из «антитеррористического пакета». В финсекторе восстанавливались акции Сбербанка (оа: +2,7%; па: +1,7%), вслед за ростом курсов акций западных аналогов ввиду крайне резкой просадки накануне, хотя прочие ликвидные бумаги сегмента выглядели хуже рынка. В бумагах электроэнергетических компаний наблюдалась разнонаправленная динамика: продолжился рост Мосэнерго (+2,9%) при заметном откате от внутридневных максимумов ФСК (+1,3%) и сохранении тенденции к падению котировок Интер РАО (-5,2%). Безыдейно завершили торговую сессию ликвидные бумаги нефтегазового и потребительского секторов, где среди идей роста выделим лишь Татнефть (+2,0%) и М.Видео (+2,0%). Из прочих бумаг сильными идеями роста стали ОАК (+17,1%), Иркут (+3,6%), Яндекс (+3,5%) и НМТП (+3,1%); продолжили снижаться акции Аэрофлота (-2,2%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть держатся достаточно уверенно перед завтрашней экспирацией августовского фьючерса. Шок от итогов референдума в Англии постепенно абсорбируется, и инвесторы возвращаются в рисковые активы. Поддержкой нефти стала статистика от API, которая показала снижение запасов сырой нефти на 3,9 млн барр., практически в 2 раза превысив ожидания. Запасы в Кушинге снизились на 1,2 млн барр., запасы бензинов - на 0,4 млн барр. Сегодня выйдет официальная статистика от Минэнерго США, которая в случае публикации аналогичных данных поддержит нефть. Новости о возможных забастовках служащих на ряде платформ в Норвегии пока опосредованно, но все же немного играют в плюс нефти - переговоры с рабочими пройдут 30 июня и 1 июля. Мы сохраняем умеренно-оптимистичный взгляд на нефть и ожидаем ее роста к 50 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продемонстрировали во вторник отскок после двухдневного падения по мере формирования ожиданий, что Brexit не будет быстрым, а согласование всех необходимых условий и формализация новых отношений с ЕС может занять месяцы, а возможно и годы. На этом фоне инвесторы сократили позиционирование в высоконадежных активах, что способствовало уверенному подъему на биржах и повышению нефтяных котировок (Brent поддержала также близящаяся экспирация августовского контракта и данные о сокращении запасов от API). Повысили аппетит к риску и действия центробанков – Банк Японии впервые с 2014г. прибегнул к вливаниям ликвидности в форме недельных кредитов, рынок готовится к новым стимулам Банка Англии и ЕЦБ. Вместе с тем, говорить о полном преодолении острой фазы напряженности на рынках после Brexit, на наш взгляд, пока преждевременно, особое беспокойство у нас вызывает официальная позиция властей ЕС, которые настаивают на скорейшем запуске процесса выхода Великобритании из Евросоюза, а также слабость финансового сектора, не оправившегося полностью от последствий европейского долгового кризиса и угодившего в новую неприятность, связанную с Brexit.
Российский фондовый рынок выглядит относительно стабильно на фоне турбулентности, в которую попали мировые рынки в конце июня; индекс ММВБ продолжает удерживать ключевые уровни поддержки 1840-1860 пунктов по мере приближения к датам фиксации реестров по «голубым фишкам» в нефтегазовом секторе.
Открытие торгов сегодня может пройти с умеренным повышением индексов ММВБ и РТС, что станет отражением роста цен на нефть и сохранения позитивной тенденции на мировых рынках акций утром. Мы полагаем, что в течение дня рублевый индекс ММВБ может вернуться к отметке 1880 пунктов, продолжив сокращать разрыв, вызванный новостями по Brexit. Определяющее влияние на закрытие торгов окажет статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, подтверждение вчерашних данных от API об очередном сокращении запасов может ускорить подъем нефтяных котировок и усилить спрос на рублевые активы.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Экспорт Газпрома в июне вырос на 5% - до рекордных за историю 13,4 млрд куб. м - на минимуме цен
Экспорт Газпрома в дальнее зарубежье в июне 2016 года вырос по сравнению с июнем 2015 примерно на 5% - до 13,4 млрд куб. м, свидетельствуют расчеты Агентства газовой информации (АГИ) на основе данных европейских газовых операторов. Это самый большой показатель для июньского экспорта за всю историю Газпрома: за 13 млрд куб. м экспорт ранее не выходил никогда, а ближайший по значению результат зафиксирован в предкризисном 2008 году - 12,9 млрд куб. м.
ВТБ в январе-мае получил чистую прибыль по МСФО в 1,8 млрд руб. против убытка годом ранее
Банк ВТБ в январе-мае текущего года получил чистую прибыль по МСФО в 1,8 млрд рублей против убытка в 19,1 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, говорится в сообщении банка. Чистые процентные доходы составили 35,0 млрд рублей в мае и 167,5 млрд рублей за 5 месяцев 2016 года, увеличившись на 58,4% и 95,9% соответственно. Совокупные активы группы составили 12,417 трлн рублей, увеличившись на 1,0% в мае и сократившись на 9,0% с начала 2016 года. Кредиты юридическим лицам до вычета резервов увеличились на 2,5% в мае, сократившись на 10,7% с начала 2016 года, и составили 7,276 трлн рублей, при этом кредиты физическим лицам выросли на 1,4% в мае и на 3,6% с начала 2016 года, составив 2,031 трлн рублей.
Группа Аэрофлот в мае увеличила перевозки на 8,8%, до 3,5 млн пассажиров
Группа Аэрофлот в мае текущего года увеличила перевозки на 8,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 3,5 млн пассажиров, сообщил перевозчик в среду. На внутренних авиалиниях количество перевезенных пассажиров группы выросло на 8,5%, на международных - на 9,2%. Пассажирооборот группы Аэрофлот в мае увеличился на 12%. При этом компания Аэрофлот перевезла в мае 2,4 млн человек, что на 12,4% больше по сравнению с маем 2015 года. Внутренние перевозки выросли на 20,3%, международные - на 5%. Пассажирооборот авиакомпании увеличился на 12,5%.
Газпромбанк стал владельцем 49% Эльги - СПАРК
Газпромбанк стал владельцем 49% ООО "Эльгауголь", которое является оператором проекта разработки Эльгинского месторождения коксующихся углей и которому принадлежит лицензия на это месторождение. Как следует из материалов базы СПАРК-Интерфакс, изменения произошли 25 июня.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Перепроданные рынки акций Европы и США вчера активно восстанавливали свои позиции (EuroTOP100: +2,3%; S&P500: +1,8%) после 2-х дневной волны распродаж «по факту» референдума в Великобритании. Рынки частично уже учли неизбежность Brexit, но обратили внимание на то, что процесс формирования новой конфигурации отношений ЕС и Великобритании будет длительным, а условия функционирования торговли и финансовых рынков будут меняться явно постепенно, в то время возросли ожидания новых стимулов от ведущих ЦБ. Поддержку оказал и сильный индекс потребительской уверенности в США от Conference Board, вышедший на 8-ми месячные максимумы. В лидерах роста на рынках развитых стран – финсектор.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник частично восстановил свои позиции (ММВБ: +0,8%; РТС: +1,6%) вместе с перепроданными мировыми рынками на фоне ослабления доллара. В лидерах роста - акции металлургических и горнодобывающих компаний, в меньшей степени подверженных влиянию британской истории и получивших технические и новостные триггеры для повышения. Раллировали тут, показывая наибольшие темпы роста среди ликвидных бумаг, Мечел (оа: +10,5%; па: +7,9%) на фоне долгожданной новости о переуступке 49% Эльгауголь Газпромбанку, что позволит сократить не только долг, но и обязательства по строительству инфраструктуры. В целом продажу данного актива мы оцениваем как позитивную для Мечела, но принципиально все же не решающую задачу избыточной долговой нагрузки. Отметим также неплохой рост акций НорНикеля (+2,4%), следующий за ценами на промышленные металлы и сумевший удержаться выше важного уровня в 8200 руб., который может вполне выступить базой для роста. Сумели отыграть потери предыдущих 2-х дней акции Северстали (+3,9%) и НЛМК (+4,6%). Смогли частично восстановиться акции МТС (+2,7%), удержавшись выше 200-дневной средней на фоне новости о направлении сотовыми операторами письма в Совет Федерации с просьбой отклонить законопроект о хранении записи телефонных разговоров и переписок из «антитеррористического пакета». В финсекторе восстанавливались акции Сбербанка (оа: +2,7%; па: +1,7%), вслед за ростом курсов акций западных аналогов ввиду крайне резкой просадки накануне, хотя прочие ликвидные бумаги сегмента выглядели хуже рынка. В бумагах электроэнергетических компаний наблюдалась разнонаправленная динамика: продолжился рост Мосэнерго (+2,9%) при заметном откате от внутридневных максимумов ФСК (+1,3%) и сохранении тенденции к падению котировок Интер РАО (-5,2%). Безыдейно завершили торговую сессию ликвидные бумаги нефтегазового и потребительского секторов, где среди идей роста выделим лишь Татнефть (+2,0%) и М.Видео (+2,0%). Из прочих бумаг сильными идеями роста стали ОАК (+17,1%), Иркут (+3,6%), Яндекс (+3,5%) и НМТП (+3,1%); продолжили снижаться акции Аэрофлота (-2,2%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть держатся достаточно уверенно перед завтрашней экспирацией августовского фьючерса. Шок от итогов референдума в Англии постепенно абсорбируется, и инвесторы возвращаются в рисковые активы. Поддержкой нефти стала статистика от API, которая показала снижение запасов сырой нефти на 3,9 млн барр., практически в 2 раза превысив ожидания. Запасы в Кушинге снизились на 1,2 млн барр., запасы бензинов - на 0,4 млн барр. Сегодня выйдет официальная статистика от Минэнерго США, которая в случае публикации аналогичных данных поддержит нефть. Новости о возможных забастовках служащих на ряде платформ в Норвегии пока опосредованно, но все же немного играют в плюс нефти - переговоры с рабочими пройдут 30 июня и 1 июля. Мы сохраняем умеренно-оптимистичный взгляд на нефть и ожидаем ее роста к 50 долл./барр. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продемонстрировали во вторник отскок после двухдневного падения по мере формирования ожиданий, что Brexit не будет быстрым, а согласование всех необходимых условий и формализация новых отношений с ЕС может занять месяцы, а возможно и годы. На этом фоне инвесторы сократили позиционирование в высоконадежных активах, что способствовало уверенному подъему на биржах и повышению нефтяных котировок (Brent поддержала также близящаяся экспирация августовского контракта и данные о сокращении запасов от API). Повысили аппетит к риску и действия центробанков – Банк Японии впервые с 2014г. прибегнул к вливаниям ликвидности в форме недельных кредитов, рынок готовится к новым стимулам Банка Англии и ЕЦБ. Вместе с тем, говорить о полном преодолении острой фазы напряженности на рынках после Brexit, на наш взгляд, пока преждевременно, особое беспокойство у нас вызывает официальная позиция властей ЕС, которые настаивают на скорейшем запуске процесса выхода Великобритании из Евросоюза, а также слабость финансового сектора, не оправившегося полностью от последствий европейского долгового кризиса и угодившего в новую неприятность, связанную с Brexit.
Российский фондовый рынок выглядит относительно стабильно на фоне турбулентности, в которую попали мировые рынки в конце июня; индекс ММВБ продолжает удерживать ключевые уровни поддержки 1840-1860 пунктов по мере приближения к датам фиксации реестров по «голубым фишкам» в нефтегазовом секторе.
Открытие торгов сегодня может пройти с умеренным повышением индексов ММВБ и РТС, что станет отражением роста цен на нефть и сохранения позитивной тенденции на мировых рынках акций утром. Мы полагаем, что в течение дня рублевый индекс ММВБ может вернуться к отметке 1880 пунктов, продолжив сокращать разрыв, вызванный новостями по Brexit. Определяющее влияние на закрытие торгов окажет статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США, подтверждение вчерашних данных от API об очередном сокращении запасов может ускорить подъем нефтяных котировок и усилить спрос на рублевые активы.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Экспорт Газпрома в июне вырос на 5% - до рекордных за историю 13,4 млрд куб. м - на минимуме цен
Экспорт Газпрома в дальнее зарубежье в июне 2016 года вырос по сравнению с июнем 2015 примерно на 5% - до 13,4 млрд куб. м, свидетельствуют расчеты Агентства газовой информации (АГИ) на основе данных европейских газовых операторов. Это самый большой показатель для июньского экспорта за всю историю Газпрома: за 13 млрд куб. м экспорт ранее не выходил никогда, а ближайший по значению результат зафиксирован в предкризисном 2008 году - 12,9 млрд куб. м.
ВТБ в январе-мае получил чистую прибыль по МСФО в 1,8 млрд руб. против убытка годом ранее
Банк ВТБ в январе-мае текущего года получил чистую прибыль по МСФО в 1,8 млрд рублей против убытка в 19,1 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, говорится в сообщении банка. Чистые процентные доходы составили 35,0 млрд рублей в мае и 167,5 млрд рублей за 5 месяцев 2016 года, увеличившись на 58,4% и 95,9% соответственно. Совокупные активы группы составили 12,417 трлн рублей, увеличившись на 1,0% в мае и сократившись на 9,0% с начала 2016 года. Кредиты юридическим лицам до вычета резервов увеличились на 2,5% в мае, сократившись на 10,7% с начала 2016 года, и составили 7,276 трлн рублей, при этом кредиты физическим лицам выросли на 1,4% в мае и на 3,6% с начала 2016 года, составив 2,031 трлн рублей.
Группа Аэрофлот в мае увеличила перевозки на 8,8%, до 3,5 млн пассажиров
Группа Аэрофлот в мае текущего года увеличила перевозки на 8,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 3,5 млн пассажиров, сообщил перевозчик в среду. На внутренних авиалиниях количество перевезенных пассажиров группы выросло на 8,5%, на международных - на 9,2%. Пассажирооборот группы Аэрофлот в мае увеличился на 12%. При этом компания Аэрофлот перевезла в мае 2,4 млн человек, что на 12,4% больше по сравнению с маем 2015 года. Внутренние перевозки выросли на 20,3%, международные - на 5%. Пассажирооборот авиакомпании увеличился на 12,5%.
Газпромбанк стал владельцем 49% Эльги - СПАРК
Газпромбанк стал владельцем 49% ООО "Эльгауголь", которое является оператором проекта разработки Эльгинского месторождения коксующихся углей и которому принадлежит лицензия на это месторождение. Как следует из материалов базы СПАРК-Интерфакс, изменения произошли 25 июня.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу