Накануне наибольшую активность на рынке показывали бумаги Трансаэро, выросшие почти на 100% благодаря лавинообразному всплеску не только объемов торгов, но и интереса к бумагам, несмотря на тяжелое финансовое положение компании. Причиной столь мощного роста стало интервью гендиректора Трансаэро, в котором он заявил о том, что компания плотно работает с консультантами по вопросу создания новой авиакомпании. Пока никто из кредиторов своей позиции по этому вопросу не высказал, но спекулянтам этого и не нужно в отличие от самой компании. Переговоры с кредиторами пока ведутся.
Не очень обрадовали и данные от EPFR, согласно которым инвесторы за прошлую неделю вывели из фондов, ориентированных на российские активы, около $100 млн. по сравнению с притоком в размере $83 млн. на прошлой неделе.
Фонды, работающие со всеми странами БРИКС, зафиксировали сокращение вложений, причем самые большие потери понесли китайские фонды – около $700 млн. Отток из фондов, специализирующихся исключительно на российском рынке, составил $61,6 млн.
Подобная тенденция говорит о том, что инвесторы желают выводить средства из рискованных активов, а инвестировать в те инструменты, которые сравнительно мало подвержены рискам валютного и нефтяного рынков.
Важной новостью для рынков должны стать новости от Минфина и ЦБ РФ о том, что последние подготовили предложения о формировании добровольных пенсионных накоплений граждан, которые правительство будет рассматривать осенью. Судя по всему, речь пойдет о развитии системы негосударственного пенсионного страхования и о совместных предложениях с Банком России по созданию системы, в которой граждане могли бы самостоятельно откладывать средства на пенсию, накапливать пенсию в негосударственных пенсионных фондах.
Планируется, что все эти деньги будут страховаться, наследоваться, а также могут быть использованы в виде пенсионного капитала каждым гражданином на здравоохранение и целый ряд других направлений.
Торги на российском рынке в четверг сопровождались разнонаправленным закрытием по основным индексам на фоне ослабления рубля к доллару.
Индекс ММВБ вырос на 0,16% до уровня в 1 891,09 пунктов, индекс РТС снизился на 0,06% до уровня в 930,77 пунктов.
На нефтяных рынках цены умеренно растут на фоне сообщения Минэнерго США о сокращении добычи нефти в стране.
По данным Минэнерго, опубликованным вчера, добыча нефти в США в апреле упала по сравнению с мартом на 2,1% до уровня в 8,93 млн. баррелей в сутки. Общий объем добычи в апреле просел с уровня марта на 5,2% до уровня в 267,98 млн. баррелей. С января по апрель текущего года объем добычи нефти в стране составил 1,102 млрд. баррелей или 9,11 млн. баррелей в сутки.
Снижение поставок нефти из США продолжает оказывать поддержку нефтяным ценам, но нефтяной рынок ждет более значительных сокращений производства, а пока это не произойдет, любое сильное ралли цен на нефть не будет устойчивым.
Немного подешевевший доллар также оказывает поддержку нефтяному рынку, поскольку цены сырья привязаны к американской валюте, а более слабый доллар делает нефтепродукты дешевле для держателей иностранных валют. Индекс доллара продолжает опускаться – накануне он просел на 0,04%, до 95,92 пункта.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на смесь марки Brent поднималась на 0,7% до уровня в $50,06 за баррель, цена августовских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 0,62% до $48,63 за баррель.
На американском рынке основные индексы по итогам четверга прибавили больше 1% на фоне надежд инвесторов на действия мировых центробанков, смягчающие последствия от выхода Великобритании из Евросоюза.
На референдуме 23 июня большинство британцев проголосовали за Brexit, что привело к двухдневной панике на мировых рынка, но после этого инвесторы взяли себя в руки, надеясь на смягчение монетарной политики основными центробанками, что поможет справиться с последствиями Brexit.
Глава Банка Англии Марк Карни заявил накануне, что регулятор летом может применить меры стимулирования британской экономики на фоне выхода страны из ЕС. Кроме того, Карни отметил, что, возможно, потребуется некоторое смягчение монетарной политики. Такими мерами могут стать снижение процентной ставки Банка Англии с нынешнего рекордно низкого уровня в 0,5%, а также вливание ликвидности в банковскую систему.
Хуже прогнозов оказались внутренние данные по рынку труда. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю выросло на 10 тыс. по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели и составило 268 тыс. Рынок ожидал роста показателя на 8 тыс. по сравнению с показателем предыдущей недели — до 267 тыс. с 259 тыс.
Индекс Dow Jones вырос на 1,33% до уровня в 17 929,99 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,33% до уровня в 4 842,67 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 1,36% до уровня в 2 098,86 пунктов.
На азиатских рынках основные фондовые площадки региона сегодня торгуются в основном в «зеленой» зоне на фоне заявлений властей разных стран о готовности ввести необходимые меры стимулирования своих экономик из-за решения Великобритании покинуть состав ЕС.
Инвесторы в АТР также оценивают многочисленные статданные, опубликованные в пятницу. В Японии уровень безработицы в мае составил 3,2%, как и в апреле, совпав с прогнозами экспертов. Годовая дефляция оказалась чуть лучше ожиданий аналитиков - 0,4% против ожидавшихся 0,5% с 0,3% в апреле. В Китае индекс деловой активности в промышленном секторе экономики по версии делового издания Caixin и сервиса финансовой информации Markit в июне сократился до 48,6 пункта против 49,2 пункта в мае. Данный показатель оказался худшим с января и ниже официального показателя государственного статического бюро Китая на уровне 50 пунктов.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,03% до уровня в 2 930,37 пунктов, индекс Shenzhen Composite снижался на 0,26% до уровня в 1 969,23 пунктов. Индекс KOSPI вырос на 1,17% до уровня в 1 993,31 пунктов, индекс ASX 200 вырос на 0,37% до уровня в 5 252,9 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе снижались бумаги Мечела (префы – на 1,42%, обыкновенные акции – на 0,67%) на фоне сообщения гендиректора компании Олега Коржова в ходе годового собрания акционеров о том, что компания будет согласовывать выплату дивидендов с банками-кредиторами после реструктуризации долга. Он также подчеркнул, что выплата дивидендов будет зависеть от наличия прибыли компании в конкретный отчетный период. Ранее сообщалось, что акционеры Мечела на годовом общем собрании приняли решение выплатить дивиденды по привилегированным акциям в размере 0,05 рубля на бумагу, а по обыкновенным акциям дивиденды решено не выплачивать. Датой закрытия реестра на получение дивидендов определено 11 июля.
2. Среди лидеров роста стоит выделить акции Магнита (+3,59%), Распадской (+3,45%), Интер РАО (+3,02%), Polymetal (+2,68%), Русгидро (+2,67%), а также акции Аэрофлота (+2,51%), ФСК ЕЭС (+2,29%), Яндекса (+1,93%) и обыкновенные акции Россетей (+1,64%).
3. Среди лидеров снижения стоит выделить акции М.Видео (-7,68%), НМТП (-1,89%), префы Транснефти (-1,71%), акции Аптечной сети 36,6 (-1,61%), Московской биржи (-1,08%) и акции ВТБ (-1,02%).
ПРОГНОЗ: Несмотря на уже не столь мощное влияние Brexit на рынки, нефтяные котировки и валютные курсы будут вести себя сегодня весьма спокойно. Не самые приятные новости по PMI из Китая могут продавить цены на нефть вниз, но для этого нужны существенные объемы торгов, которых пока не наблюдается.
ОАО "Мегафон"
Сегодня стало известно, что акционеры Мегафона на своем годовом собрании приняли решение о выплате дивидендов по итогам 2015-го года и первого квартала 2016-го года суммарно на 34,99 млрд. рублей.
Таким образом, по итогам 2015-го года компания выплатит дивиденды из расчета 48,38 рубля на акцию на общую сумму 29,99 млрд. рублей, что почти в 3 раза больше, чем дивидендные выплаты за 2014-го года, когда компания заплатила по 16,13 рубля на одну акцию. По итогам первого квартала 2016-го года Мегафон выплатит по 8,06 рубля на акцию на общую сумму в 4,99 млрд. рублей.
Напомним, что дивидендная политика Мегафона предполагает выплаты в размере 70% от свободного денежного потока, или 50% от чистой прибыли за год с условием сохранения соотношения долг/EBITDA на уровне 1,2х-1,5х.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Мегафона, поскольку она является следствием новой дивидендной политики компании, которую планируется принять до конца года, когда дивиденды начисляются не из денежного потока, а из чистой прибыли. По итогам 2015-го года свободный денежный поток компании сократился на 23,9% до 53,8 млрд. рублей, а чистая прибыль составила 39 миллиардов рублей, увеличившись на 6,3% по сравнению с 2014 годом.
Цена: 684
Цель: 704,5
Рекомендация: Держать
Не очень обрадовали и данные от EPFR, согласно которым инвесторы за прошлую неделю вывели из фондов, ориентированных на российские активы, около $100 млн. по сравнению с притоком в размере $83 млн. на прошлой неделе.
Фонды, работающие со всеми странами БРИКС, зафиксировали сокращение вложений, причем самые большие потери понесли китайские фонды – около $700 млн. Отток из фондов, специализирующихся исключительно на российском рынке, составил $61,6 млн.
Подобная тенденция говорит о том, что инвесторы желают выводить средства из рискованных активов, а инвестировать в те инструменты, которые сравнительно мало подвержены рискам валютного и нефтяного рынков.
Важной новостью для рынков должны стать новости от Минфина и ЦБ РФ о том, что последние подготовили предложения о формировании добровольных пенсионных накоплений граждан, которые правительство будет рассматривать осенью. Судя по всему, речь пойдет о развитии системы негосударственного пенсионного страхования и о совместных предложениях с Банком России по созданию системы, в которой граждане могли бы самостоятельно откладывать средства на пенсию, накапливать пенсию в негосударственных пенсионных фондах.
Планируется, что все эти деньги будут страховаться, наследоваться, а также могут быть использованы в виде пенсионного капитала каждым гражданином на здравоохранение и целый ряд других направлений.
Торги на российском рынке в четверг сопровождались разнонаправленным закрытием по основным индексам на фоне ослабления рубля к доллару.
Индекс ММВБ вырос на 0,16% до уровня в 1 891,09 пунктов, индекс РТС снизился на 0,06% до уровня в 930,77 пунктов.
На нефтяных рынках цены умеренно растут на фоне сообщения Минэнерго США о сокращении добычи нефти в стране.
По данным Минэнерго, опубликованным вчера, добыча нефти в США в апреле упала по сравнению с мартом на 2,1% до уровня в 8,93 млн. баррелей в сутки. Общий объем добычи в апреле просел с уровня марта на 5,2% до уровня в 267,98 млн. баррелей. С января по апрель текущего года объем добычи нефти в стране составил 1,102 млрд. баррелей или 9,11 млн. баррелей в сутки.
Снижение поставок нефти из США продолжает оказывать поддержку нефтяным ценам, но нефтяной рынок ждет более значительных сокращений производства, а пока это не произойдет, любое сильное ралли цен на нефть не будет устойчивым.
Немного подешевевший доллар также оказывает поддержку нефтяному рынку, поскольку цены сырья привязаны к американской валюте, а более слабый доллар делает нефтепродукты дешевле для держателей иностранных валют. Индекс доллара продолжает опускаться – накануне он просел на 0,04%, до 95,92 пункта.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на смесь марки Brent поднималась на 0,7% до уровня в $50,06 за баррель, цена августовских фьючерсов на нефть марки WTI выросла на 0,62% до $48,63 за баррель.
На американском рынке основные индексы по итогам четверга прибавили больше 1% на фоне надежд инвесторов на действия мировых центробанков, смягчающие последствия от выхода Великобритании из Евросоюза.
На референдуме 23 июня большинство британцев проголосовали за Brexit, что привело к двухдневной панике на мировых рынка, но после этого инвесторы взяли себя в руки, надеясь на смягчение монетарной политики основными центробанками, что поможет справиться с последствиями Brexit.
Глава Банка Англии Марк Карни заявил накануне, что регулятор летом может применить меры стимулирования британской экономики на фоне выхода страны из ЕС. Кроме того, Карни отметил, что, возможно, потребуется некоторое смягчение монетарной политики. Такими мерами могут стать снижение процентной ставки Банка Англии с нынешнего рекордно низкого уровня в 0,5%, а также вливание ликвидности в банковскую систему.
Хуже прогнозов оказались внутренние данные по рынку труда. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю выросло на 10 тыс. по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели и составило 268 тыс. Рынок ожидал роста показателя на 8 тыс. по сравнению с показателем предыдущей недели — до 267 тыс. с 259 тыс.
Индекс Dow Jones вырос на 1,33% до уровня в 17 929,99 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,33% до уровня в 4 842,67 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 1,36% до уровня в 2 098,86 пунктов.
На азиатских рынках основные фондовые площадки региона сегодня торгуются в основном в «зеленой» зоне на фоне заявлений властей разных стран о готовности ввести необходимые меры стимулирования своих экономик из-за решения Великобритании покинуть состав ЕС.
Инвесторы в АТР также оценивают многочисленные статданные, опубликованные в пятницу. В Японии уровень безработицы в мае составил 3,2%, как и в апреле, совпав с прогнозами экспертов. Годовая дефляция оказалась чуть лучше ожиданий аналитиков - 0,4% против ожидавшихся 0,5% с 0,3% в апреле. В Китае индекс деловой активности в промышленном секторе экономики по версии делового издания Caixin и сервиса финансовой информации Markit в июне сократился до 48,6 пункта против 49,2 пункта в мае. Данный показатель оказался худшим с января и ниже официального показателя государственного статического бюро Китая на уровне 50 пунктов.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,03% до уровня в 2 930,37 пунктов, индекс Shenzhen Composite снижался на 0,26% до уровня в 1 969,23 пунктов. Индекс KOSPI вырос на 1,17% до уровня в 1 993,31 пунктов, индекс ASX 200 вырос на 0,37% до уровня в 5 252,9 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе снижались бумаги Мечела (префы – на 1,42%, обыкновенные акции – на 0,67%) на фоне сообщения гендиректора компании Олега Коржова в ходе годового собрания акционеров о том, что компания будет согласовывать выплату дивидендов с банками-кредиторами после реструктуризации долга. Он также подчеркнул, что выплата дивидендов будет зависеть от наличия прибыли компании в конкретный отчетный период. Ранее сообщалось, что акционеры Мечела на годовом общем собрании приняли решение выплатить дивиденды по привилегированным акциям в размере 0,05 рубля на бумагу, а по обыкновенным акциям дивиденды решено не выплачивать. Датой закрытия реестра на получение дивидендов определено 11 июля.
2. Среди лидеров роста стоит выделить акции Магнита (+3,59%), Распадской (+3,45%), Интер РАО (+3,02%), Polymetal (+2,68%), Русгидро (+2,67%), а также акции Аэрофлота (+2,51%), ФСК ЕЭС (+2,29%), Яндекса (+1,93%) и обыкновенные акции Россетей (+1,64%).
3. Среди лидеров снижения стоит выделить акции М.Видео (-7,68%), НМТП (-1,89%), префы Транснефти (-1,71%), акции Аптечной сети 36,6 (-1,61%), Московской биржи (-1,08%) и акции ВТБ (-1,02%).
ПРОГНОЗ: Несмотря на уже не столь мощное влияние Brexit на рынки, нефтяные котировки и валютные курсы будут вести себя сегодня весьма спокойно. Не самые приятные новости по PMI из Китая могут продавить цены на нефть вниз, но для этого нужны существенные объемы торгов, которых пока не наблюдается.
ОАО "Мегафон"
Сегодня стало известно, что акционеры Мегафона на своем годовом собрании приняли решение о выплате дивидендов по итогам 2015-го года и первого квартала 2016-го года суммарно на 34,99 млрд. рублей.
Таким образом, по итогам 2015-го года компания выплатит дивиденды из расчета 48,38 рубля на акцию на общую сумму 29,99 млрд. рублей, что почти в 3 раза больше, чем дивидендные выплаты за 2014-го года, когда компания заплатила по 16,13 рубля на одну акцию. По итогам первого квартала 2016-го года Мегафон выплатит по 8,06 рубля на акцию на общую сумму в 4,99 млрд. рублей.
Напомним, что дивидендная политика Мегафона предполагает выплаты в размере 70% от свободного денежного потока, или 50% от чистой прибыли за год с условием сохранения соотношения долг/EBITDA на уровне 1,2х-1,5х.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Мегафона, поскольку она является следствием новой дивидендной политики компании, которую планируется принять до конца года, когда дивиденды начисляются не из денежного потока, а из чистой прибыли. По итогам 2015-го года свободный денежный поток компании сократился на 23,9% до 53,8 млрд. рублей, а чистая прибыль составила 39 миллиардов рублей, увеличившись на 6,3% по сравнению с 2014 годом.
Цена: 684
Цель: 704,5
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба