14 июля 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы продемонстрировали умеренное снижение в среду (EuroTop100: -0.4%; DAX: -0.3%), инвесторы ждут сигналов от мировых ЦБ для продолжения ралли. Динамика в размере секторов была смешанной, динамику лучше рынка продемонстрировали акции Antofagasta (+3.7%), Airbus Group (+1.7%) и Burberry (+6.3%).
Ключевые биржевые индексы США продемонстрировали в среду символический прирост (S&P500: 0%; Dow Jones: +0.1%) и продолжили удерживаться в повышательной траектории, по характеру движения напоминающей период февраля- марта текущего года. Технологический сектор завершил день в минусе (Nasdaq: - 0.3%). В лидерах роста ряд майнинговых компаний (Newmont: +2.3%), телекоммуникации (Verizon: +1.0%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций провел торговую сессию среды в консолидации вблизи уровней вчерашнего закрытия по индексам ММВБ и РТС на фоне отсутствия выраженного импульса движения на глобальных рынках и повышенной волатильности цен на нефть, которые после статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США потеряли более 4%.
В нефтегазовом секторе наибольший прирост продемонстрировали бумаги Газпрома (+0.6%) и Башнефти, ап (+0.5%), а под наибольшим давлением оказались Роснефть (- 1.2%) и ЛУКОЙЛ (-1.4%), а также Татнефть (ао: -1.8%; ап: -1.4%). В финансовом секторе также преобладали продажи, Сбербанк (ао: -1.1%) выглядел слабее индексов ввиду высоких ценовых уровней в абсолютном выражении, что способствует фиксации прибыли краткосрочными инвесторами вблизи области исторических максимумов. При этом привилегированные акции банка продолжили расти, преодолев отметку 95 руб. Металлургические компании вновь пользовались повышенным спросом, следуя за динамикой цен на товарных рынках, где последние дни наблюдается заметный рост. В лидерах роста НорНикель (+2.4%), Алроса (+3.2%) и ММК (+3.7%). Интернет- компании и телекоммуникационный сектор выглядели послабее, Яндекс потерял почти 5%, коррелируя с динамикой американского рынка, где сегодня началась коррекция. Среди ориентированных на внутренний спрос компаний стоит отметить рост акций ЛСР (+2.3%) накануне публикации операционных результатов за 2 кв., а также Системы-Галс (+2.1%). В электроэнергетике продолжилось ралли в акциях Энел Россия (+7%), не объяснимое ни фундаментальными изменениями, ни конъюнктурными событиями. Также умеренно прибавили Интер РАО (+1.3%) и Волжская ТГК (+1.6%).
Товарные рынки
Неожиданно слабая статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США способствовала вчера очередной просадке цен на нефть (к 46 долл./барр.), хотя первая половина дня прошла достаточно спокойно, нефть удерживалась выше 47,5 долл./барр. Отчет МЭА, последовавший за отчетом ОПЕК, подтвердил, что рынок движется к балансу, однако агентство крайне обеспокоено высоким уровнем коммерческих запасов в плавучих хранилищах (сейчас находятся на максимумах с 2009 г.), что создает риски для дальнейшего восстановления цен на нефть. Статистика от Минэнерго США показала, что запасы сырой нефти снизились чуть-чуть слабее ожиданий – на 2,5 млн барр., а запасы бензинов выросли на 1,2 млн барр., дистиллятов – на 4 млн барр., заметно не совпав с консенсусом. Добыча в США за неделю выросла на 0,6% - до 8,4 млн барр./день, загрузка НПЗ снизилась на 0,2%. Мы считаем реакцию нефти на данные избыточной и рассчитываем по-прежнему на восстановление в зону 47-49 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Повышенный уровень склонности к риску на глобальных рынках сохраняется, однако индексы не спешат идти на новые максимумы ввиду отсутствия выраженных катализаторов для роста. На этом фоне ключевые фондовые и долговые рынки демонстрируют консолидацию, повышенная волатильность пока наблюдается лишь в нефти, где продолжается движение в широком торговом диапазоне 46-49 долл./барр. Brent под влиянием данных ежемесячных докладов ОПЕК и МЭА, а также статистики по запасам в США. Тем временем, продолжает развиваться история с Brexit и прослеживается первый эффект: Великобритания досрочно определилась с новым премьер-министром, Т. Мэй предстоит начать переговорный процесс с ЕС, а в опубликованной вчера «бежевой книге» ФРС отмечается, что референдум в Великобритании негативно сказался на деловой активности в ряде регионов США. Сегодня основное внимание привлечет заседание Банка Англии, рынки ждут, что регулятор впервые за 7 лет пойдет на понижение ставки и может предложить иные методы количественной поддержки финансового рынка и банковского сектора Британии. Кроме того, основными направляющими факторами до конца недели станет отчетность представителей финансового сектора США (четверг-пятница), а также блок статистики по экономике КНР (завтра).
Российский фондовый рынок продемонстрировал переход к консолидации вблизи локальных максимумов по основным фондовым индексам на фоне отсутствия выраженного настроя на глобальных рынках и повышенной волатильности цен на нефть.
Сегодня перед открытием торгов сформировался нейтральный внешний фон, что связано с отсутствием выраженного импульса в движении основных бенчмарков на глобальных рынках. В этой связи мы ожидаем увидеть боковое движение индекса ММВБ в рамках диапазона 1925-1940 пунктов в первой половине дня, однако итоги заседания Банка Англии (14:00 мск) могут вновь всколыхнуть аппетит к риску и при благоприятном развитии событий привести к закрытию рынка в районе максимумов этой недели.
Корпоративные новости
Группа ММК во II квартале увеличила выплавку стали на 5,2%, до 3,183 млн тонн
Группа ММК во II квартале 2016 года произвела 3,183 млн тонн стали, что на 5,2% выше уровня I квартала, сообщила компания. Всего за I полугодие производство стали по группе составило 6,208 млн тонн, что примерно соответствует уровню аналогичного периода 2015 года (+0,2%). Общая отгрузка товарной продукции по группе ММК (за вычетом внутренних оборотов) за апрель-июнь составила 3,003 млн тонн (+7,7% к I кварталу 2016 года), за полугодие - 5,79 млн тонн (+2,9% к I полугодию 2015 года).
Татнефть планирует довести добычу до 30 млн тонн уже к 2020 г., а не к 2025 г., как планировалось ранее
Татнефть планирует довести добычу нефти до 30 млн тонн к 2020 году, сообщил генеральный директор Наиль Маганов на нефтяном саммите. Ранее сообщалось, что, согласно своей стратегии развития, Татнефть рассчитывала достичь объема добычи в 30 млн тонн к 2025 году.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы продемонстрировали умеренное снижение в среду (EuroTop100: -0.4%; DAX: -0.3%), инвесторы ждут сигналов от мировых ЦБ для продолжения ралли. Динамика в размере секторов была смешанной, динамику лучше рынка продемонстрировали акции Antofagasta (+3.7%), Airbus Group (+1.7%) и Burberry (+6.3%).
Ключевые биржевые индексы США продемонстрировали в среду символический прирост (S&P500: 0%; Dow Jones: +0.1%) и продолжили удерживаться в повышательной траектории, по характеру движения напоминающей период февраля- марта текущего года. Технологический сектор завершил день в минусе (Nasdaq: - 0.3%). В лидерах роста ряд майнинговых компаний (Newmont: +2.3%), телекоммуникации (Verizon: +1.0%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций провел торговую сессию среды в консолидации вблизи уровней вчерашнего закрытия по индексам ММВБ и РТС на фоне отсутствия выраженного импульса движения на глобальных рынках и повышенной волатильности цен на нефть, которые после статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в США потеряли более 4%.
В нефтегазовом секторе наибольший прирост продемонстрировали бумаги Газпрома (+0.6%) и Башнефти, ап (+0.5%), а под наибольшим давлением оказались Роснефть (- 1.2%) и ЛУКОЙЛ (-1.4%), а также Татнефть (ао: -1.8%; ап: -1.4%). В финансовом секторе также преобладали продажи, Сбербанк (ао: -1.1%) выглядел слабее индексов ввиду высоких ценовых уровней в абсолютном выражении, что способствует фиксации прибыли краткосрочными инвесторами вблизи области исторических максимумов. При этом привилегированные акции банка продолжили расти, преодолев отметку 95 руб. Металлургические компании вновь пользовались повышенным спросом, следуя за динамикой цен на товарных рынках, где последние дни наблюдается заметный рост. В лидерах роста НорНикель (+2.4%), Алроса (+3.2%) и ММК (+3.7%). Интернет- компании и телекоммуникационный сектор выглядели послабее, Яндекс потерял почти 5%, коррелируя с динамикой американского рынка, где сегодня началась коррекция. Среди ориентированных на внутренний спрос компаний стоит отметить рост акций ЛСР (+2.3%) накануне публикации операционных результатов за 2 кв., а также Системы-Галс (+2.1%). В электроэнергетике продолжилось ралли в акциях Энел Россия (+7%), не объяснимое ни фундаментальными изменениями, ни конъюнктурными событиями. Также умеренно прибавили Интер РАО (+1.3%) и Волжская ТГК (+1.6%).
Товарные рынки
Неожиданно слабая статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США способствовала вчера очередной просадке цен на нефть (к 46 долл./барр.), хотя первая половина дня прошла достаточно спокойно, нефть удерживалась выше 47,5 долл./барр. Отчет МЭА, последовавший за отчетом ОПЕК, подтвердил, что рынок движется к балансу, однако агентство крайне обеспокоено высоким уровнем коммерческих запасов в плавучих хранилищах (сейчас находятся на максимумах с 2009 г.), что создает риски для дальнейшего восстановления цен на нефть. Статистика от Минэнерго США показала, что запасы сырой нефти снизились чуть-чуть слабее ожиданий – на 2,5 млн барр., а запасы бензинов выросли на 1,2 млн барр., дистиллятов – на 4 млн барр., заметно не совпав с консенсусом. Добыча в США за неделю выросла на 0,6% - до 8,4 млн барр./день, загрузка НПЗ снизилась на 0,2%. Мы считаем реакцию нефти на данные избыточной и рассчитываем по-прежнему на восстановление в зону 47-49 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Повышенный уровень склонности к риску на глобальных рынках сохраняется, однако индексы не спешат идти на новые максимумы ввиду отсутствия выраженных катализаторов для роста. На этом фоне ключевые фондовые и долговые рынки демонстрируют консолидацию, повышенная волатильность пока наблюдается лишь в нефти, где продолжается движение в широком торговом диапазоне 46-49 долл./барр. Brent под влиянием данных ежемесячных докладов ОПЕК и МЭА, а также статистики по запасам в США. Тем временем, продолжает развиваться история с Brexit и прослеживается первый эффект: Великобритания досрочно определилась с новым премьер-министром, Т. Мэй предстоит начать переговорный процесс с ЕС, а в опубликованной вчера «бежевой книге» ФРС отмечается, что референдум в Великобритании негативно сказался на деловой активности в ряде регионов США. Сегодня основное внимание привлечет заседание Банка Англии, рынки ждут, что регулятор впервые за 7 лет пойдет на понижение ставки и может предложить иные методы количественной поддержки финансового рынка и банковского сектора Британии. Кроме того, основными направляющими факторами до конца недели станет отчетность представителей финансового сектора США (четверг-пятница), а также блок статистики по экономике КНР (завтра).
Российский фондовый рынок продемонстрировал переход к консолидации вблизи локальных максимумов по основным фондовым индексам на фоне отсутствия выраженного настроя на глобальных рынках и повышенной волатильности цен на нефть.
Сегодня перед открытием торгов сформировался нейтральный внешний фон, что связано с отсутствием выраженного импульса в движении основных бенчмарков на глобальных рынках. В этой связи мы ожидаем увидеть боковое движение индекса ММВБ в рамках диапазона 1925-1940 пунктов в первой половине дня, однако итоги заседания Банка Англии (14:00 мск) могут вновь всколыхнуть аппетит к риску и при благоприятном развитии событий привести к закрытию рынка в районе максимумов этой недели.
Корпоративные новости
Группа ММК во II квартале увеличила выплавку стали на 5,2%, до 3,183 млн тонн
Группа ММК во II квартале 2016 года произвела 3,183 млн тонн стали, что на 5,2% выше уровня I квартала, сообщила компания. Всего за I полугодие производство стали по группе составило 6,208 млн тонн, что примерно соответствует уровню аналогичного периода 2015 года (+0,2%). Общая отгрузка товарной продукции по группе ММК (за вычетом внутренних оборотов) за апрель-июнь составила 3,003 млн тонн (+7,7% к I кварталу 2016 года), за полугодие - 5,79 млн тонн (+2,9% к I полугодию 2015 года).
Татнефть планирует довести добычу до 30 млн тонн уже к 2020 г., а не к 2025 г., как планировалось ранее
Татнефть планирует довести добычу нефти до 30 млн тонн к 2020 году, сообщил генеральный директор Наиль Маганов на нефтяном саммите. Ранее сообщалось, что, согласно своей стратегии развития, Татнефть рассчитывала достичь объема добычи в 30 млн тонн к 2025 году.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу