15 июля 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы продолжили расти в четверг (EuroTop100: +0.9%; DAX: +1.4%; CAC40: +1.2%), практически восстановившись к уровням, предшествовавшим референдуму в Великобритании. Решение Банка Англии сохранить ставку неизменной ослабило FTSE100 (-0.42%). В лидеры роста вновь вошли акции финсектора (Erste Group: +13.6%; BNP Paribas: +3.4%; Deutsche Bank: +3.6%) и сырьевые компании (Rio Tinto: +1.2%; Anglo American: +3.8%).
Ключевые биржевые индексы США продемонстрировали в четверг продолжение роста и новые исторические максимумы (S&P500: +0.5%; Dow Jones: +0.7%) при невысокой торговой активности. Повышение акций проходило практически фронтально, лучший результат продемонстрировали Morgan Stanley (+3.1%), Goldman Sachs (+2.9%) Apple (+2%), Baker Hughes (+2.0%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в четверг продолжил консолидироваться вблизи локальных максимумов, увеличив амплитуду колебаний относительно предыдущего дня по индексу ММВБ. При этом индекс РТС, на фоне планомерного укрепления курса рубля, вырос более чем на 2%.
В нефтегазовом секторе наблюдалась разнонаправленная динамика, акции Башнефти (ао: -4.9%; ап: -8.6%) отразили исключение из стоимости дивидендов, а НОВАТЭК (-1.6%) частично скорректировал рост последних сессий. Несмотря на слабую динамику цен на нефть, рост котировок наблюдался по Сургутнефтегазу (ао: +1.9%; ап: +1.0%) перед экс-дивидендной датой, а также ЛУКОЙЛу (+1.1%).
В финансовом секторе наблюдался умеренный рост, фактор крепкого рубля не оказал значимой поддержки акциям Сбербанка (ао: +0.4%; ап: +0.6%) и ВТБ (+1.5%). Вместе с тем, продолжили расти акции сталелитейных компаний (Северсталь: +2.4%; ММК: +2.9%), здесь инвесторы отыгрывают последние операционные результаты, которые были представлены представителями сектора на этой неделе. При этом акции горно-металлургического сектора выглядели послабее рынка, несмотря на повышение цен на промышленные металлы (НорНикель: 0%; Русал: -1.3%) из-за усиления тенденции к укреплению курса рубля. Телекоммуникационные операторы не продемонстрировали сильных колебаний, в электроэнергетике продолжился рост по бумагам Энел Россия (+4.7%), кроме того, сегодня значительный подъем наблюдался по ФСК ЕЭС (+4.9%) и Интер РАО ЕЭС (+3.5%).
Товарные рынки
Нефть вчера смогла вернуться выше 47 долл./барр., тем не менее, рост неустойчивый. Блок макростатистики по Китаю, который вышел лучше ожиданий по всем показателям, может поддержать нефть, однако сильных движений мы не ждем, тем более в июне импорт нефти сократился на 2% м/м (2 месяц подряд снижение), сигнализируя, что, несмотря на некоторые улучшения в экономике в последний месяц, страна пока не готова сильно наращивать потребление сырья. Мы считаем, что сегодня нефть продолжит консолидироваться возле 47 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках сохраняется положительный риск-сентимент на ожиданиях дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики мировыми центробанками и запуска новых количественных стимулов для понижения давления на рыночные инструменты финансового сектора в условиях неопределенности, которую несет Brexit. Банк Англии по итогам двухдневного заседания сохранил уровень процентной ставки на уровне 0.5%, однако пообещал понизить ее на следующем заседании в августе. На следующей неделе состоится заседание ЕЦБ, и рынки также надеются на усиление стимулов. Положительное восприятие рыночного риска подпитывается также относительно неплохим стартом сезона отчетности в США (снижение EPS продолжается, однако фактический показатель EPS по 31 компании, акции которых включены в S&P500, превысил ожидания на 2.3%). Кроме того, статистика по ведущим экономикам также не дает сильного повода для расстройства, сегодня неожиданно сильные данные были опубликованы по экономике КНР.
Российский фондовый рынок вчера закрылся в области недельных максимумов и лишь в 1.8% от исторических максимумов. Пока основным препятствием, которое затрудняет движение рублевого ММВБ в направлении круглой отметки 2000 пунктов, является планомерное движение вниз цен на нефть при чрезмерно крепком рубле. При этом оценки рынка к нефти по соотношению RTS/Brent достигли максимумов с апреля (более 20x) на фоне сокращения риск-премий, что позволило индексу РТС приблизиться к уровню 1000 пунктов, невиданному с мая 2015 г.
Сегодня перед открытием торгов сформировался слабо негативный внешний фон. Дешевеющая нефть, некоторое снижение фьючерсов на S&P500 и, вероятно, негативный ход торгов в Европе после ночного теракта в Ницце, зададут отрицательную траекторию движения российским индексам на старте пятничной сессии, а учитывая наступление экс-дивидендных дат по акциям Сургутнефтегаза и Транснефти, снижение индекса ММВБ может превысить 0.5%. В течение дня колебания индекса ММВБ высоковероятно пройдут в диапазоне 1925-1935 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Группа НЛМК во II квартале увеличила выпуск стали на 6%, до 4,2 млн тонн
Группа НЛМК во II квартале 2016 года произвела 4,227 млн тонн стали, что на 6% больше аналогичного показателя кварталом ранее, сообщила компания. Загрузка сталеплавильных мощностей группы выросла на 6 п.п. - до 100%. Между тем продажи НЛМК за отчетный период снизились на 5% и составили 3,932 млн тонн.
Дикси в июне ускорила рост выручки до 24,6%
Розничная выручка Дикси групп по итогам июня 2016 года увеличилась на 24,6% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 27,7 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой мая (23,5%) рост выручки Дикси в прошлом месяце ускорился. За шесть месяцев розничная выручка ритейлера увеличилась на 20,3%, до 157,2 млрд рублей.
Заводы РусАла за I полугодие увеличили ж/д отгрузку алюминия на 3% - РЖД
Основные предприятия ОК РусАл по итогам шести месяцев 2016 г. увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., до 1,577 млн тонн, говорится в материалах ОАО "Российские железные дороги", с которыми ознакомился "Интерфакс". На экспорт было отправлено около 1,398 млн тонн алюминия, что на 3% больше, чем годом ранее. Объем внутренней отгрузки вырос на 2%, до 179,2 тыс. тонн.
БКК установила цену для Китая на 2016 г. в $219/т
Белорусская калийная компания достигла соглашения с консорциумом китайских покупателей (Sinochem, CNAMPGC, CNOOC) об установлении контрактной цены в размере $219 за тонну на поставку калия в Китай. Двумя неделями ранее БКК подписала контракт с Indian Potash Limited на 2016-2017 финансовый год по цене $227 за тонну, CFR.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы продолжили расти в четверг (EuroTop100: +0.9%; DAX: +1.4%; CAC40: +1.2%), практически восстановившись к уровням, предшествовавшим референдуму в Великобритании. Решение Банка Англии сохранить ставку неизменной ослабило FTSE100 (-0.42%). В лидеры роста вновь вошли акции финсектора (Erste Group: +13.6%; BNP Paribas: +3.4%; Deutsche Bank: +3.6%) и сырьевые компании (Rio Tinto: +1.2%; Anglo American: +3.8%).
Ключевые биржевые индексы США продемонстрировали в четверг продолжение роста и новые исторические максимумы (S&P500: +0.5%; Dow Jones: +0.7%) при невысокой торговой активности. Повышение акций проходило практически фронтально, лучший результат продемонстрировали Morgan Stanley (+3.1%), Goldman Sachs (+2.9%) Apple (+2%), Baker Hughes (+2.0%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в четверг продолжил консолидироваться вблизи локальных максимумов, увеличив амплитуду колебаний относительно предыдущего дня по индексу ММВБ. При этом индекс РТС, на фоне планомерного укрепления курса рубля, вырос более чем на 2%.
В нефтегазовом секторе наблюдалась разнонаправленная динамика, акции Башнефти (ао: -4.9%; ап: -8.6%) отразили исключение из стоимости дивидендов, а НОВАТЭК (-1.6%) частично скорректировал рост последних сессий. Несмотря на слабую динамику цен на нефть, рост котировок наблюдался по Сургутнефтегазу (ао: +1.9%; ап: +1.0%) перед экс-дивидендной датой, а также ЛУКОЙЛу (+1.1%).
В финансовом секторе наблюдался умеренный рост, фактор крепкого рубля не оказал значимой поддержки акциям Сбербанка (ао: +0.4%; ап: +0.6%) и ВТБ (+1.5%). Вместе с тем, продолжили расти акции сталелитейных компаний (Северсталь: +2.4%; ММК: +2.9%), здесь инвесторы отыгрывают последние операционные результаты, которые были представлены представителями сектора на этой неделе. При этом акции горно-металлургического сектора выглядели послабее рынка, несмотря на повышение цен на промышленные металлы (НорНикель: 0%; Русал: -1.3%) из-за усиления тенденции к укреплению курса рубля. Телекоммуникационные операторы не продемонстрировали сильных колебаний, в электроэнергетике продолжился рост по бумагам Энел Россия (+4.7%), кроме того, сегодня значительный подъем наблюдался по ФСК ЕЭС (+4.9%) и Интер РАО ЕЭС (+3.5%).
Товарные рынки
Нефть вчера смогла вернуться выше 47 долл./барр., тем не менее, рост неустойчивый. Блок макростатистики по Китаю, который вышел лучше ожиданий по всем показателям, может поддержать нефть, однако сильных движений мы не ждем, тем более в июне импорт нефти сократился на 2% м/м (2 месяц подряд снижение), сигнализируя, что, несмотря на некоторые улучшения в экономике в последний месяц, страна пока не готова сильно наращивать потребление сырья. Мы считаем, что сегодня нефть продолжит консолидироваться возле 47 долл./барр.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На глобальных рынках сохраняется положительный риск-сентимент на ожиданиях дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики мировыми центробанками и запуска новых количественных стимулов для понижения давления на рыночные инструменты финансового сектора в условиях неопределенности, которую несет Brexit. Банк Англии по итогам двухдневного заседания сохранил уровень процентной ставки на уровне 0.5%, однако пообещал понизить ее на следующем заседании в августе. На следующей неделе состоится заседание ЕЦБ, и рынки также надеются на усиление стимулов. Положительное восприятие рыночного риска подпитывается также относительно неплохим стартом сезона отчетности в США (снижение EPS продолжается, однако фактический показатель EPS по 31 компании, акции которых включены в S&P500, превысил ожидания на 2.3%). Кроме того, статистика по ведущим экономикам также не дает сильного повода для расстройства, сегодня неожиданно сильные данные были опубликованы по экономике КНР.
Российский фондовый рынок вчера закрылся в области недельных максимумов и лишь в 1.8% от исторических максимумов. Пока основным препятствием, которое затрудняет движение рублевого ММВБ в направлении круглой отметки 2000 пунктов, является планомерное движение вниз цен на нефть при чрезмерно крепком рубле. При этом оценки рынка к нефти по соотношению RTS/Brent достигли максимумов с апреля (более 20x) на фоне сокращения риск-премий, что позволило индексу РТС приблизиться к уровню 1000 пунктов, невиданному с мая 2015 г.
Сегодня перед открытием торгов сформировался слабо негативный внешний фон. Дешевеющая нефть, некоторое снижение фьючерсов на S&P500 и, вероятно, негативный ход торгов в Европе после ночного теракта в Ницце, зададут отрицательную траекторию движения российским индексам на старте пятничной сессии, а учитывая наступление экс-дивидендных дат по акциям Сургутнефтегаза и Транснефти, снижение индекса ММВБ может превысить 0.5%. В течение дня колебания индекса ММВБ высоковероятно пройдут в диапазоне 1925-1935 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Группа НЛМК во II квартале увеличила выпуск стали на 6%, до 4,2 млн тонн
Группа НЛМК во II квартале 2016 года произвела 4,227 млн тонн стали, что на 6% больше аналогичного показателя кварталом ранее, сообщила компания. Загрузка сталеплавильных мощностей группы выросла на 6 п.п. - до 100%. Между тем продажи НЛМК за отчетный период снизились на 5% и составили 3,932 млн тонн.
Дикси в июне ускорила рост выручки до 24,6%
Розничная выручка Дикси групп по итогам июня 2016 года увеличилась на 24,6% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 27,7 млрд рублей, говорится в сообщении компании. По сравнению с динамикой мая (23,5%) рост выручки Дикси в прошлом месяце ускорился. За шесть месяцев розничная выручка ритейлера увеличилась на 20,3%, до 157,2 млрд рублей.
Заводы РусАла за I полугодие увеличили ж/д отгрузку алюминия на 3% - РЖД
Основные предприятия ОК РусАл по итогам шести месяцев 2016 г. увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., до 1,577 млн тонн, говорится в материалах ОАО "Российские железные дороги", с которыми ознакомился "Интерфакс". На экспорт было отправлено около 1,398 млн тонн алюминия, что на 3% больше, чем годом ранее. Объем внутренней отгрузки вырос на 2%, до 179,2 тыс. тонн.
БКК установила цену для Китая на 2016 г. в $219/т
Белорусская калийная компания достигла соглашения с консорциумом китайских покупателей (Sinochem, CNAMPGC, CNOOC) об установлении контрактной цены в размере $219 за тонну на поставку калия в Китай. Двумя неделями ранее БКК подписала контракт с Indian Potash Limited на 2016-2017 финансовый год по цене $227 за тонну, CFR.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу