24 октября 2008 Forex Club
USD
Финансовый кризис продолжает приобретать все новые формы, как будто подстраиваясь под все вакцины, применяемые правительствами различных стран мира. Если в развитых странах проблема состоит в снижающихся темпах роста и ограниченных объемах кредитования, что вызывает необходимость снижения процентных ставок, то в развивающихся странах основная тема - удешевление национальных валют, которые приходится поддерживать прямо противоположными мерами - ужесточением монетарной политики. Таким образом, мир раскололся на два больших лагеря, которые и не воют друг с другом, но невольно становятся причиной проблем друг друга. Это, соответственно, идет не на пользу динамике на валютных рынках, для которых резкие 100-пунктовые скачки в течение дня становятся обычным делом. Бегство от рисков продолжает править балом, и здесь уже ничего не поделаешь, кроме занятия выжидательной позиции. Вслед за Новой Зеландией, Швеция второй раз за последние две недели понизила процентную ставку на полпункта и прогнозирует аналогичное снижение в течение ближайших 6 месяцев, чтобы смягчить влияние экономического спада. Тогда как США, ЕЦБ и Швеция понижают ставки, Венгрия повысила ключевую процентную ставку на 3% до 11.5%, а Турция удерживает ее на уровне 16.75%. Каким образом остановить это цунами (как назвал финансовый кризис бывший глава Федрезерва Гринспен), пока не понятно, потому что каждые новые попытки вливания ликвидности только меняют направление страшной волны, однако не уменьшают ее силы. Пока мы только говорим о приближающейся рецессии (официальных подтверждений в виде двух последовательных кварталов отрицательных темпов роста мы еще не получили), однако что будет тогда, когда мы будем о ней знать наверняка. Уже сейчас основные секторы американской экономике находятся в глубокой депрессии. Вчерашний отчет показал, что число первых обращений за пособиями указывает на то, что рынок труда значительно ослаб. Повторные обращения, которые имеют обратную зависимость с появлением рабочих мест, немного отошли от уровней 5-летнего максимума. Это говорит, что наем идет достаточно слабо. Данные предполагают еще одно крупное снижение уровней занятости в октябре при очень высоком уровне безработицы. Сегодня мы получим аналогичные свидетельства из сектора жилья. Продажи на вторичном рынке недвижимости, скорее всего, отметят очередной минимум. И потребители рады бы были исправить эту ситуацию, однако даже при резком снижении цен на жилые дома, они не стали доступнее - на текущий момент такие объемы наличности переходят в ранг раритета.
EUR
Европейская экономика продолжает поставлять смешанные показатели, свидетельствуя о том, что все только начинается, и кризис еще не заразил все отрасли. Данные, опубликованные в четверг, показали, что потребительские расходы во Франции за сентябрь неожиданно выросли на 0,6% м/м, поскольку потребители в основном покупали одежду, обувь и автомобили. Деловое же доверие в октябре упало до минимального уровня с декабря 1993 года, поскольку представители ведущих компаний ожидают, что замедление роста экономики продлится и в течение последующих месяцев. Что касается ситуации с торговлей, в сентябре дефицит торгового баланса Италии без учета стран ЕС ощутимо расширился до EUR3,27 млрд. против значения EUR2,11млрд., зафиксированного в сентябре прошлого года. Причиной стали темпы роста импорта, опережающего экспорт уже 7-й месяц подряд, что вновь подтверждает снижение мирового спроса. Сегодня мы получим целую серию показателей по деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг стран еврозоны. Несомненно, уход индексов под отметку 50 только подтвердит наши опасения по поводу рецессии, тем не менее, вряд ли это станет судьбоносным фактором в динамике евро, который на текущий момент лишь сдается под непоколебимым авторитетом доллара в качестве валюты-убежища.
GBP
Великобритания все же сумела нас вчера порадовать не такими плохими месячными данными по розничной торговле, как все прогнозировали. Тем не менее, годовое значение упало до минимального уровня за 1,5-2 года. Тем временем, отдельный отчет Британской банковской ассоциации показал, что в сентябре объем ипотечного кредитования увеличился, однако в результате кризиса кредитования число одобренных заявок на ипотеку сократилось в годовом исчислении более чем вдвое. Может быть, вскоре мы увидим первые плоды предпринятых недавно скоординированных мер Центробанков по разморозке кредитных рынков, что должно отразиться и на простом населении. Однако сегодня у нас будет другая тема. Тема, которая будоражила трейдеров еще с начала недели. Первые показатели ВВП за 3 квартал, которые помогут нам сориентироваться по срокам технической рецессии в масштабах страны. Конечно же, первые показатели всегда в дальнейшем подвергаются серьезным корректировкам, однако резкое снижение квартальных уровней может стереть с лица земли итак уже занесенных в "Красную книгу" быков по фунту. Здесь все дело будет в точности прогнозов: любое отклонение в ту или иную сторону должно будет оказать на валюту серьезное влияние, так как инвесторы очень сильно обеспокоены состоянием британской экономики. Если брать европейские валюты в сравнении, то здесь евро серьезно выигрывает все еще кажущейся стабильностью фундаментальных показателей. Но у Британии остаются шансы, о которых подробнее можно узнать в статье И снова о погоде в Британии.
JPY
Японские фондовые рынки открылись резким понижением, отражая общее беспокойство инвесторов по поводу состояния мировой экономики, а в особенности развивающихся рынков. Падение национальных валют таких стран, как Венгрия, Сербия, Белоруссия и Украина вызвала очередную волну ухода от рисков, что вновь привело трейдеров к низкодоходной Йене. Тем не менее, в сегодняшнем выступлении глава Банка Японии Сиракава подчеркнул, что в стране уже с 2007 года наблюдается спад темпов роста и что он очень обеспокоен нестабильностью рынков и финансового сектора.
USDJPY
Цены приближаются к уровню поддержки 95.30/20. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.10/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) достаточно уверенно устремлен вниз. RSI наметил разворот в противоположную сторону, SS входит в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала возвратного хода к отметке 95.90. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. RSI разворачивается вверх, сигнализируя в пользу коррекции.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 95.30/20 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 95.30/20, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00.
USDCHF
Цены вернулись в диапазон, ограниченный уровнями 1.1600 - 1.1675. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Это позволяет предположить, что цены устремятся к нижней его границе с последующим ее тестированием. Осцилляторы разнонаправлены. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичным образом. OsMA направлена вниз, сигнализируя в пользу падения цен к отметке 1.1600. SS и RSI разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен из горизонтального канала и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/40, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900.
Resistance: 1.1670, 1.1700, 1.1740, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000.
EURUSD
Цены вновь готовы протестировать уровень поддержки 1.2800. Если он будет преодолен, стоит ждать падения к отметке 1.2760/50 и при условии ее прорыва, далее, к 1.2720/00. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. Это позволяет говорить, что цены начнут подъем к уровню 1.2830/40 и, возможно, далее, к 1.2900. На часовом графике (рис.6) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности движения цен к нижней границе установившегося торгового диапазона. SS и RSI разнонаправлены.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. В данном случае целесообразным представляется воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.2800, 1.2760/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500.
Resistance: 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340/50, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560.
GBPUSD
Цены в рамках возвратного хода приближаются к отметке 1.6075. Если она будет пройдена, стоит ждать продолжения роста, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.6170. В пользу продолжения восходящего движения позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вверх. Осцилляторы, напротив, развернулись в медвежьем направлении. На часовом графике (рис.8) OsMA приобретает восходящую направленность. В ту же сторону разворачиваются и SS (в зоне перепроданности) и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности продолжения восходящей коррекции.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия краткосрочных позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после похождения ценами отметки 1.6100.
Support: 1.6000, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5620/00.
Resistance: 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7250, 1.7300.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Финансовый кризис продолжает приобретать все новые формы, как будто подстраиваясь под все вакцины, применяемые правительствами различных стран мира. Если в развитых странах проблема состоит в снижающихся темпах роста и ограниченных объемах кредитования, что вызывает необходимость снижения процентных ставок, то в развивающихся странах основная тема - удешевление национальных валют, которые приходится поддерживать прямо противоположными мерами - ужесточением монетарной политики. Таким образом, мир раскололся на два больших лагеря, которые и не воют друг с другом, но невольно становятся причиной проблем друг друга. Это, соответственно, идет не на пользу динамике на валютных рынках, для которых резкие 100-пунктовые скачки в течение дня становятся обычным делом. Бегство от рисков продолжает править балом, и здесь уже ничего не поделаешь, кроме занятия выжидательной позиции. Вслед за Новой Зеландией, Швеция второй раз за последние две недели понизила процентную ставку на полпункта и прогнозирует аналогичное снижение в течение ближайших 6 месяцев, чтобы смягчить влияние экономического спада. Тогда как США, ЕЦБ и Швеция понижают ставки, Венгрия повысила ключевую процентную ставку на 3% до 11.5%, а Турция удерживает ее на уровне 16.75%. Каким образом остановить это цунами (как назвал финансовый кризис бывший глава Федрезерва Гринспен), пока не понятно, потому что каждые новые попытки вливания ликвидности только меняют направление страшной волны, однако не уменьшают ее силы. Пока мы только говорим о приближающейся рецессии (официальных подтверждений в виде двух последовательных кварталов отрицательных темпов роста мы еще не получили), однако что будет тогда, когда мы будем о ней знать наверняка. Уже сейчас основные секторы американской экономике находятся в глубокой депрессии. Вчерашний отчет показал, что число первых обращений за пособиями указывает на то, что рынок труда значительно ослаб. Повторные обращения, которые имеют обратную зависимость с появлением рабочих мест, немного отошли от уровней 5-летнего максимума. Это говорит, что наем идет достаточно слабо. Данные предполагают еще одно крупное снижение уровней занятости в октябре при очень высоком уровне безработицы. Сегодня мы получим аналогичные свидетельства из сектора жилья. Продажи на вторичном рынке недвижимости, скорее всего, отметят очередной минимум. И потребители рады бы были исправить эту ситуацию, однако даже при резком снижении цен на жилые дома, они не стали доступнее - на текущий момент такие объемы наличности переходят в ранг раритета.
EUR
Европейская экономика продолжает поставлять смешанные показатели, свидетельствуя о том, что все только начинается, и кризис еще не заразил все отрасли. Данные, опубликованные в четверг, показали, что потребительские расходы во Франции за сентябрь неожиданно выросли на 0,6% м/м, поскольку потребители в основном покупали одежду, обувь и автомобили. Деловое же доверие в октябре упало до минимального уровня с декабря 1993 года, поскольку представители ведущих компаний ожидают, что замедление роста экономики продлится и в течение последующих месяцев. Что касается ситуации с торговлей, в сентябре дефицит торгового баланса Италии без учета стран ЕС ощутимо расширился до EUR3,27 млрд. против значения EUR2,11млрд., зафиксированного в сентябре прошлого года. Причиной стали темпы роста импорта, опережающего экспорт уже 7-й месяц подряд, что вновь подтверждает снижение мирового спроса. Сегодня мы получим целую серию показателей по деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг стран еврозоны. Несомненно, уход индексов под отметку 50 только подтвердит наши опасения по поводу рецессии, тем не менее, вряд ли это станет судьбоносным фактором в динамике евро, который на текущий момент лишь сдается под непоколебимым авторитетом доллара в качестве валюты-убежища.
GBP
Великобритания все же сумела нас вчера порадовать не такими плохими месячными данными по розничной торговле, как все прогнозировали. Тем не менее, годовое значение упало до минимального уровня за 1,5-2 года. Тем временем, отдельный отчет Британской банковской ассоциации показал, что в сентябре объем ипотечного кредитования увеличился, однако в результате кризиса кредитования число одобренных заявок на ипотеку сократилось в годовом исчислении более чем вдвое. Может быть, вскоре мы увидим первые плоды предпринятых недавно скоординированных мер Центробанков по разморозке кредитных рынков, что должно отразиться и на простом населении. Однако сегодня у нас будет другая тема. Тема, которая будоражила трейдеров еще с начала недели. Первые показатели ВВП за 3 квартал, которые помогут нам сориентироваться по срокам технической рецессии в масштабах страны. Конечно же, первые показатели всегда в дальнейшем подвергаются серьезным корректировкам, однако резкое снижение квартальных уровней может стереть с лица земли итак уже занесенных в "Красную книгу" быков по фунту. Здесь все дело будет в точности прогнозов: любое отклонение в ту или иную сторону должно будет оказать на валюту серьезное влияние, так как инвесторы очень сильно обеспокоены состоянием британской экономики. Если брать европейские валюты в сравнении, то здесь евро серьезно выигрывает все еще кажущейся стабильностью фундаментальных показателей. Но у Британии остаются шансы, о которых подробнее можно узнать в статье И снова о погоде в Британии.
JPY
Японские фондовые рынки открылись резким понижением, отражая общее беспокойство инвесторов по поводу состояния мировой экономики, а в особенности развивающихся рынков. Падение национальных валют таких стран, как Венгрия, Сербия, Белоруссия и Украина вызвала очередную волну ухода от рисков, что вновь привело трейдеров к низкодоходной Йене. Тем не менее, в сегодняшнем выступлении глава Банка Японии Сиракава подчеркнул, что в стране уже с 2007 года наблюдается спад темпов роста и что он очень обеспокоен нестабильностью рынков и финансового сектора.
USDJPY
Цены приближаются к уровню поддержки 95.30/20. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.10/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) достаточно уверенно устремлен вниз. RSI наметил разворот в противоположную сторону, SS входит в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала возвратного хода к отметке 95.90. На часовом графике (рис.2) OsMA устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и дальнейшего падения. RSI разворачивается вверх, сигнализируя в пользу коррекции.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 95.30/20 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 95.30/20, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00.
Resistance: 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60, 98.90/99.00, 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены вернулись в диапазон, ограниченный уровнями 1.1600 - 1.1675. На 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA приобретает нисходящую направленность. Это позволяет предположить, что цены устремятся к нижней его границе с последующим ее тестированием. Осцилляторы разнонаправлены. Ситуация на часовом графике (рис.4) складывается аналогичным образом. OsMA направлена вниз, сигнализируя в пользу падения цен к отметке 1.1600. SS и RSI разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен из горизонтального канала и только после этого рассматривать возможность открытия позиций с близким стоп-лоссом в направлении прорыва.
Support: 1.1640, 1.1600/1.1590, 1.1560/50, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/40, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900.
Resistance: 1.1670, 1.1700, 1.1740, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены вновь готовы протестировать уровень поддержки 1.2800. Если он будет преодолен, стоит ждать падения к отметке 1.2760/50 и при условии ее прорыва, далее, к 1.2720/00. Однако на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA уверенно направлен вверх. Это позволяет говорить, что цены начнут подъем к уровню 1.2830/40 и, возможно, далее, к 1.2900. На часовом графике (рис.6) OsMA направлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности движения цен к нижней границе установившегося торгового диапазона. SS и RSI разнонаправлены.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную. В данном случае целесообразным представляется воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.2800, 1.2760/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500.
Resistance: 1.2830/40, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340/50, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены в рамках возвратного хода приближаются к отметке 1.6075. Если она будет пройдена, стоит ждать продолжения роста, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.6170. В пользу продолжения восходящего движения позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) уверенно направлен вверх. Осцилляторы, напротив, развернулись в медвежьем направлении. На часовом графике (рис.8) OsMA приобретает восходящую направленность. В ту же сторону разворачиваются и SS (в зоне перепроданности) и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности продолжения восходящей коррекции.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия краткосрочных позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после похождения ценами отметки 1.6100.
Support: 1.6000, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5620/00.
Resistance: 1.6100, 1.6170, 1.6200/10, 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7250, 1.7300.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу