19 июля 2016 Инвесткафе Зарипов Руслан
На рынке новых размещений на неделе с 11-го по 15 июля царило затишье.
РСХБ установил ставку 1-го и 2-20 купонов облигаций пятимиллиардной серии без установленных сроков погашения 07Т1 в размере 14,5% годовых. Размещение должно было состояться в этот понедельник, 18 июля.
По-прежнему актуально размещение Мостотрестом пятимиллиардного выпуска облигаций серии 07 с погашением в 2026 году. Ориентир по 1-му и 2-6-му купонам составляет 12,25-12,50%, что соответствует YTM к оферте в размере 12,62-12,89% при условии размещения по цене 100% номинала.
Из вновь анонсированных размещений привлекает внимание биржевой выпуск БО-26 Банка Дельта-Кредит с погашением 21 июля 2026 года. Финальный ориентир по 1-му и 2-6 купонам по итогам подписки составляет 10,30%, что выражается в доходности к оферте 21 июля 2019-го в размере 10,57%. Объем выпуска — 7 млрд руб. В настоящее время в обращении находятся 17 выпусков облигаций банка на 86 млрд руб. с доходностью от 8,84% до 13,44% и сроками погашения до 2026 года.
Особняком стоят размещения Внешэкономбанка.
Московская биржа зарегистрировала выпуск биржевых облигаций Внешэкономбанка серии ПБО-001Р-03 на $600 млн, размещаемый в рамках программы. Финальный ориентир по этому выпуску установлен в размере 4,90% годовых, что выражается в YTM к погашению 21 июля 2021 года, равному 4,96%. Точных данных о спросе нет, но именно он позволил снизить ориентир по купону с диапазона 5,5-5,75% до текущих значений, а также вдвое увеличить объем размещения. Книга заявок по выпуску была открыта 13 июля.
Также Внешэкономбанк проводит book-building по облигациям серии ПБО-001Р-04. Бумаги размещаются в рамках программы 4-00004-T-001P-02E от 27.05.2015 г. Ориентир ставки купона 10,5-10,75% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 10,78-11,04%. Оферта не предусмотрена. Ставки купонов со 2-го по 6-й равны ставке 1-го. Размещаемый объем выпуска составляет до 20 млрд. руб. Срок обращения — три года. Предварительная дата начала размещения — 26 июля.
Из состоявшихся сделок отмечу размещение пятимиллиардного выпуска Фольксваген Банк РУС серии 01. Пятилетние бумаги были реализованы с доходностью 10,20% к оферте в январе 2019-го по финальному ориентиру купонной ставки 9,95%. Спрос составил 15 млрд руб.
Транснефть разместила десятимиллиардный выпуск АК-001Р-02 со средневзвешенной доходностью к погашению в 2023 году, равной 9,88% (купон — 9,65%).
Минфин продолжает активное присутствие на рынке. ОФЗ серии 26218 (постоянный 8,5%-й купон, погашение в 2031 году) были размещены в объеме 15 млрд руб. при спросе 25,3 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 8,54% по средневзвешенной цене 101,14%. ОФЗ серии 29011 (переменный купон на основе ставки RUONIA, погашение в 2020 году) были размещены в объеме 8,02 млрд руб. при спросе 17,76 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 11,24% по средневзвешенной цене 103,27%.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
РСХБ установил ставку 1-го и 2-20 купонов облигаций пятимиллиардной серии без установленных сроков погашения 07Т1 в размере 14,5% годовых. Размещение должно было состояться в этот понедельник, 18 июля.
По-прежнему актуально размещение Мостотрестом пятимиллиардного выпуска облигаций серии 07 с погашением в 2026 году. Ориентир по 1-му и 2-6-му купонам составляет 12,25-12,50%, что соответствует YTM к оферте в размере 12,62-12,89% при условии размещения по цене 100% номинала.
Из вновь анонсированных размещений привлекает внимание биржевой выпуск БО-26 Банка Дельта-Кредит с погашением 21 июля 2026 года. Финальный ориентир по 1-му и 2-6 купонам по итогам подписки составляет 10,30%, что выражается в доходности к оферте 21 июля 2019-го в размере 10,57%. Объем выпуска — 7 млрд руб. В настоящее время в обращении находятся 17 выпусков облигаций банка на 86 млрд руб. с доходностью от 8,84% до 13,44% и сроками погашения до 2026 года.
Особняком стоят размещения Внешэкономбанка.
Московская биржа зарегистрировала выпуск биржевых облигаций Внешэкономбанка серии ПБО-001Р-03 на $600 млн, размещаемый в рамках программы. Финальный ориентир по этому выпуску установлен в размере 4,90% годовых, что выражается в YTM к погашению 21 июля 2021 года, равному 4,96%. Точных данных о спросе нет, но именно он позволил снизить ориентир по купону с диапазона 5,5-5,75% до текущих значений, а также вдвое увеличить объем размещения. Книга заявок по выпуску была открыта 13 июля.
Также Внешэкономбанк проводит book-building по облигациям серии ПБО-001Р-04. Бумаги размещаются в рамках программы 4-00004-T-001P-02E от 27.05.2015 г. Ориентир ставки купона 10,5-10,75% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 10,78-11,04%. Оферта не предусмотрена. Ставки купонов со 2-го по 6-й равны ставке 1-го. Размещаемый объем выпуска составляет до 20 млрд. руб. Срок обращения — три года. Предварительная дата начала размещения — 26 июля.
Из состоявшихся сделок отмечу размещение пятимиллиардного выпуска Фольксваген Банк РУС серии 01. Пятилетние бумаги были реализованы с доходностью 10,20% к оферте в январе 2019-го по финальному ориентиру купонной ставки 9,95%. Спрос составил 15 млрд руб.
Транснефть разместила десятимиллиардный выпуск АК-001Р-02 со средневзвешенной доходностью к погашению в 2023 году, равной 9,88% (купон — 9,65%).
Минфин продолжает активное присутствие на рынке. ОФЗ серии 26218 (постоянный 8,5%-й купон, погашение в 2031 году) были размещены в объеме 15 млрд руб. при спросе 25,3 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 8,54% по средневзвешенной цене 101,14%. ОФЗ серии 29011 (переменный купон на основе ставки RUONIA, погашение в 2020 году) были размещены в объеме 8,02 млрд руб. при спросе 17,76 млрд руб. со средневзвешенной доходностью 11,24% по средневзвешенной цене 103,27%.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter