2 августа 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы в понедельник преимущественно умеренно снизились (EuroTOP100: -0,7%; CAC40: -0,7%; DAX: -0,1%; FTMIB: -1,7%) вслед за падающими акциями финансового сектора и нефтегазовых компаний на фоне публикации более слабых, чем ожидалось, индексов деловой активности в промышленности большинства европейских стран (в первую очередь, разочаровал промышленный PMI в Великобритании, который составил 48,2 пункта против ожидавшихся 49,1 пункта, уже отражая негативное влияние Brexit, а также итальянский PMI, снизившийся к 51 ,2 пунктам, минимуму за полтора года), за исключением Германии и потребности в капитале ряда банков, плохо прошедших стресс-тесты (Unicredit: -9,4%). Из ключевых сегментов в «плюсе» сумел остаться лишь Metals&Mining.
Рынок акций США также пытался корректироваться, но сумел зафиксировать лишь слабое снижение по итогам дня по индексам Dow Jones IA (-0,2%) и S&P500 (-0,1%) при росте Nasdaq Composite (+0,4%). Здесь также в аутсайдерах нефтегазовый сектор при росте потребсектора, а также IT-сектора, ведомого Apple (+1.8%) и Alphabet (+1.2%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций пытался расти в первой половине дня вслед за ростом нефтяных котировок и фьючерсов на американские индексы, однако индекс ММВБ (+0,1%) к закрытию торговой сессии растерял большую часть роста на фоне ухудшения динамики мировых рынков и неспособности нефтяных котировок удержаться в зоне роста. Динамика ключевых сегментов российского рынка была преимущественно отрицательной при разнонаправленном изменении котировок основных "фишек" внутри сегментов. Из выросших сегментов мы отметим нефтегазовый сектор, где раллировали акции Башнефти (оа: +5,9%; па: +1,7%) ввиду близости сделки по приватизации, при спросе на бумаги Татнефти (оа: +1,1%; па: +1,4%), НОВАТЭКа (+1,0%) и Лукойла (+0,7%). А вот безыдейный Сургутнефтегаз (оа: - 1,5%; па: -1,8%) продолжил падать. В финсекторе ликвидные бумаги в основном понесли умеренные потери; исключение составили лишь акции АФК Система (+1,3%), поддержанные новостью о рекомендациях по промежуточным дивидендам МТС (- 0,4%) в размере 11,99 руб. на акцию. В металлургическом и горнодобывающем секторе продолжили рост акции НорНикеля (+2,0%), ММК (+4,3%) и Распадской (+2,7%), при заметных курсовых потерях большинства представителей сталелитейного сектора во главе с Мечелом (-3,1%) и ТМК (-3,4%). В электроэнергетическом секторе отметим паузу в дальнейшей переоценке в большинстве бумаг: тут выделим продолжение роста котировок ФСК ЕЭС (+1,3%) и обновление многолетних максимумов Мосэнерго (+0,5%) и Ленэнерго (+4,2%) при откате акций Русгидро (-1,4%), частично корректирующих бурный рост второй половины июля. В потребсекторе позитивно завершили торговый день акции Магнита (+1,7%), вернувшиеся к 200-дн. средней.
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Вчера нефти не удалось остаться в зоне 44 долл./барр. – распродажи возобновились с полудня, и внутридневной минимум был зафиксирован даже ниже 42 долл./барр. Октябрьский фьючерс вновь «лег» на 200-дн.среднюю, и мы не исключаем краткосрочных проколов вниз, тем не менее, считаем, что до конца недели нефть вернется в зону 42-44 долл./барр. Считаем, что она уже сильно перепродана, а страхи по поводу избыточного предложения не до конца оправданы – по нашим расчетам, рынок движется в зону баланса, избыток нефти абсорбируется ростом спроса со стороны азиатских стран.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Детальный анализ результатов стресс-тестов европейского банковского сектора послужил триггером для фиксации прибыли на глобальных рынках в понедельник. И хотя серьезных проблем в основной своей массе выявлено не было, однако 12 банков могут утратить свой капитал в случае усиления спада экономики и роста просроченной задолженности. В группе отстающих, что, впрочем, не стало сюрпризом, банки Италии, Ирландии, Испании, а также два банка Германии – Commerzbank и Deutsche Bank. На этом фоне котировки европейских банков вчера вновь оказались под заметным давлением. Другим тревожным катализатором для усиления давления на мировые индексы стало падение цен на нефть на фоне роста спекулятивной активности. В США удержали индексы от более заметного снижения лишь покупки в технологическом секторе. Несмотря на преобладание продаж на рынках акций развитых стран, активы emerging markets выглядели более убедительно – индекс MSCI EM обновил годовой максимум, что может являться отражением притока капитала в высокодоходные активы. Сегодня правительство Японии может представить детали плана по стимулированию экономики и цен объемом 268 млрд долл. Кроме того, в фокусе внимания данные по динамике расходов населения в США и выступление президента ФРБ Далласа Р.Каплана, а также ряд корпоративных отчетностей в США.
Российский фондовый рынок вновь продемонстрировал маловыразительную консолидацию в понедельник. Основными факторами для поддержки рынка вблизи области исторических максимумов по индексу ММВБ выступили позитивное восприятие активов развивающихся рынков глобальными инвесторами и, вероятно, продолжающийся приток капитала в этот класс активов, который не сдерживается даже относительно слабыми кондициями на рынке нефти, формально вступившего в зону «медвежьего рынка», после падения на 20% с пиков начала июня.
Сегодня открытие сессии может пройти без значительных изменений в районе 1945- 1950 пунктов ММВБ. Рублевый рынок акций выглядит чрезмерно крепким при текущей ценовой конъюнктуре нефти, и мы не исключаем повышения чувствительности к негативному развитию тенденции на рынке сырья. Однако балансирующее влияние на индекс ММВБ может вновь оказать динамика курса рубля, что позволит удержаться в сложившемся торговом диапазоне 1935-1965 пунктов по итогам сессии.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Аэрофлот получил в I полугодии 8 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против убытка в 1 млрд руб. годом ранее
Аэрофлот получил в I полугодии 2016 года 8 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против убытка в 1,063 млрд руб. годом ранее, сообщила компания в понедельник. Выручка перевозчика составила 194,15 млрд руб., на 24% больше показателя за первые шесть месяцев прошлого года.
Газпром подтвердил снижение экспорта в июле на 8% - до 13 млрд куб. м
Газпром подтвердил ранее опубликованные расчеты Интерфакса о том, что с начала июля поставки российского газа в дальнее зарубежье снижаются по сравнению с тем же периодом 2015 года. Исходя из данных Газпрома, в июле снижение экспорта составляет 8%. Сам же Газпром раскрывает данные о поставках нарастающим итогом с начала года. "По предварительным данным, за первые 7 месяцев 2016 года экспорт российского газа в дальнее зарубежье увеличился на 10,7%, или на 9,5 млрд куб. м по сравнению с январем-июлем 2015 года", - сообщил в понедельник глава компании Алексей Миллер.
Акрон в I полугодии увеличил производство на 3,4% - до 3,2 млн т
Группа Акрон в первом полугодии увеличила выпуск товарной продукции на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 3,2 млн тонн, говорится в сообщении компании. При этом выпуск товарной продукции на российских предприятиях вырос на 8,8%, составив 3,037 млн тонн. Производство минеральных удобрений увеличилось на 7% и достигло 2,579 млн тонн. В том числе, выпуск азотных удобрений вырос на 20% - до 1,766 млн тонн.
Погрузка на железных дорогах РФ в июле увеличилась на 1,6%
Погрузка на железных дорогах РФ в июле 2016 года составила 104,4 млн тонн, что на 1,6% больше, чем за тот же период 2015 г., сообщило РЖД. Данные являются предварительными и могут быть скорректированы в течение месяца. Ранее собеседник Интерфакса сообщал, что в июле компания верстала план работы на прошедший месяц исходя из роста погрузки на 1,5% (вице-президент РЖД Салман Бабаев говорил, что монополия ожидает увеличения показателя на 2%). Грузооборот увеличился на 0,5%, до 197,6 млрд тонно-километров (с учетом рейсов порожних вагонов - снизился на 0,1%, до 251,6 млрд тонно-километров).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы в понедельник преимущественно умеренно снизились (EuroTOP100: -0,7%; CAC40: -0,7%; DAX: -0,1%; FTMIB: -1,7%) вслед за падающими акциями финансового сектора и нефтегазовых компаний на фоне публикации более слабых, чем ожидалось, индексов деловой активности в промышленности большинства европейских стран (в первую очередь, разочаровал промышленный PMI в Великобритании, который составил 48,2 пункта против ожидавшихся 49,1 пункта, уже отражая негативное влияние Brexit, а также итальянский PMI, снизившийся к 51 ,2 пунктам, минимуму за полтора года), за исключением Германии и потребности в капитале ряда банков, плохо прошедших стресс-тесты (Unicredit: -9,4%). Из ключевых сегментов в «плюсе» сумел остаться лишь Metals&Mining.
Рынок акций США также пытался корректироваться, но сумел зафиксировать лишь слабое снижение по итогам дня по индексам Dow Jones IA (-0,2%) и S&P500 (-0,1%) при росте Nasdaq Composite (+0,4%). Здесь также в аутсайдерах нефтегазовый сектор при росте потребсектора, а также IT-сектора, ведомого Apple (+1.8%) и Alphabet (+1.2%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций пытался расти в первой половине дня вслед за ростом нефтяных котировок и фьючерсов на американские индексы, однако индекс ММВБ (+0,1%) к закрытию торговой сессии растерял большую часть роста на фоне ухудшения динамики мировых рынков и неспособности нефтяных котировок удержаться в зоне роста. Динамика ключевых сегментов российского рынка была преимущественно отрицательной при разнонаправленном изменении котировок основных "фишек" внутри сегментов. Из выросших сегментов мы отметим нефтегазовый сектор, где раллировали акции Башнефти (оа: +5,9%; па: +1,7%) ввиду близости сделки по приватизации, при спросе на бумаги Татнефти (оа: +1,1%; па: +1,4%), НОВАТЭКа (+1,0%) и Лукойла (+0,7%). А вот безыдейный Сургутнефтегаз (оа: - 1,5%; па: -1,8%) продолжил падать. В финсекторе ликвидные бумаги в основном понесли умеренные потери; исключение составили лишь акции АФК Система (+1,3%), поддержанные новостью о рекомендациях по промежуточным дивидендам МТС (- 0,4%) в размере 11,99 руб. на акцию. В металлургическом и горнодобывающем секторе продолжили рост акции НорНикеля (+2,0%), ММК (+4,3%) и Распадской (+2,7%), при заметных курсовых потерях большинства представителей сталелитейного сектора во главе с Мечелом (-3,1%) и ТМК (-3,4%). В электроэнергетическом секторе отметим паузу в дальнейшей переоценке в большинстве бумаг: тут выделим продолжение роста котировок ФСК ЕЭС (+1,3%) и обновление многолетних максимумов Мосэнерго (+0,5%) и Ленэнерго (+4,2%) при откате акций Русгидро (-1,4%), частично корректирующих бурный рост второй половины июля. В потребсекторе позитивно завершили торговый день акции Магнита (+1,7%), вернувшиеся к 200-дн. средней.
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Вчера нефти не удалось остаться в зоне 44 долл./барр. – распродажи возобновились с полудня, и внутридневной минимум был зафиксирован даже ниже 42 долл./барр. Октябрьский фьючерс вновь «лег» на 200-дн.среднюю, и мы не исключаем краткосрочных проколов вниз, тем не менее, считаем, что до конца недели нефть вернется в зону 42-44 долл./барр. Считаем, что она уже сильно перепродана, а страхи по поводу избыточного предложения не до конца оправданы – по нашим расчетам, рынок движется в зону баланса, избыток нефти абсорбируется ростом спроса со стороны азиатских стран.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Детальный анализ результатов стресс-тестов европейского банковского сектора послужил триггером для фиксации прибыли на глобальных рынках в понедельник. И хотя серьезных проблем в основной своей массе выявлено не было, однако 12 банков могут утратить свой капитал в случае усиления спада экономики и роста просроченной задолженности. В группе отстающих, что, впрочем, не стало сюрпризом, банки Италии, Ирландии, Испании, а также два банка Германии – Commerzbank и Deutsche Bank. На этом фоне котировки европейских банков вчера вновь оказались под заметным давлением. Другим тревожным катализатором для усиления давления на мировые индексы стало падение цен на нефть на фоне роста спекулятивной активности. В США удержали индексы от более заметного снижения лишь покупки в технологическом секторе. Несмотря на преобладание продаж на рынках акций развитых стран, активы emerging markets выглядели более убедительно – индекс MSCI EM обновил годовой максимум, что может являться отражением притока капитала в высокодоходные активы. Сегодня правительство Японии может представить детали плана по стимулированию экономики и цен объемом 268 млрд долл. Кроме того, в фокусе внимания данные по динамике расходов населения в США и выступление президента ФРБ Далласа Р.Каплана, а также ряд корпоративных отчетностей в США.
Российский фондовый рынок вновь продемонстрировал маловыразительную консолидацию в понедельник. Основными факторами для поддержки рынка вблизи области исторических максимумов по индексу ММВБ выступили позитивное восприятие активов развивающихся рынков глобальными инвесторами и, вероятно, продолжающийся приток капитала в этот класс активов, который не сдерживается даже относительно слабыми кондициями на рынке нефти, формально вступившего в зону «медвежьего рынка», после падения на 20% с пиков начала июня.
Сегодня открытие сессии может пройти без значительных изменений в районе 1945- 1950 пунктов ММВБ. Рублевый рынок акций выглядит чрезмерно крепким при текущей ценовой конъюнктуре нефти, и мы не исключаем повышения чувствительности к негативному развитию тенденции на рынке сырья. Однако балансирующее влияние на индекс ММВБ может вновь оказать динамика курса рубля, что позволит удержаться в сложившемся торговом диапазоне 1935-1965 пунктов по итогам сессии.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Аэрофлот получил в I полугодии 8 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против убытка в 1 млрд руб. годом ранее
Аэрофлот получил в I полугодии 2016 года 8 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против убытка в 1,063 млрд руб. годом ранее, сообщила компания в понедельник. Выручка перевозчика составила 194,15 млрд руб., на 24% больше показателя за первые шесть месяцев прошлого года.
Газпром подтвердил снижение экспорта в июле на 8% - до 13 млрд куб. м
Газпром подтвердил ранее опубликованные расчеты Интерфакса о том, что с начала июля поставки российского газа в дальнее зарубежье снижаются по сравнению с тем же периодом 2015 года. Исходя из данных Газпрома, в июле снижение экспорта составляет 8%. Сам же Газпром раскрывает данные о поставках нарастающим итогом с начала года. "По предварительным данным, за первые 7 месяцев 2016 года экспорт российского газа в дальнее зарубежье увеличился на 10,7%, или на 9,5 млрд куб. м по сравнению с январем-июлем 2015 года", - сообщил в понедельник глава компании Алексей Миллер.
Акрон в I полугодии увеличил производство на 3,4% - до 3,2 млн т
Группа Акрон в первом полугодии увеличила выпуск товарной продукции на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 3,2 млн тонн, говорится в сообщении компании. При этом выпуск товарной продукции на российских предприятиях вырос на 8,8%, составив 3,037 млн тонн. Производство минеральных удобрений увеличилось на 7% и достигло 2,579 млн тонн. В том числе, выпуск азотных удобрений вырос на 20% - до 1,766 млн тонн.
Погрузка на железных дорогах РФ в июле увеличилась на 1,6%
Погрузка на железных дорогах РФ в июле 2016 года составила 104,4 млн тонн, что на 1,6% больше, чем за тот же период 2015 г., сообщило РЖД. Данные являются предварительными и могут быть скорректированы в течение месяца. Ранее собеседник Интерфакса сообщал, что в июле компания верстала план работы на прошедший месяц исходя из роста погрузки на 1,5% (вице-президент РЖД Салман Бабаев говорил, что монополия ожидает увеличения показателя на 2%). Грузооборот увеличился на 0,5%, до 197,6 млрд тонно-километров (с учетом рейсов порожних вагонов - снизился на 0,1%, до 251,6 млрд тонно-километров).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу