9 августа 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ключевые фондовые рынки Европы вчера продолжили инерционно повышаться (DAX: +0,6%; CAC40: +0,1%; FTMIB: +0,7%; FTSE100: +0.2%) вслед за растущими акциями финсектора и сырьевых компаний. Поддержку оказал сезон отчетноcти (хорошо отчитался почтовый оператор PostNL: +8,2%) и новостями с рынка M&A. Вместе с тем динамика европейских рынков у завершению торгового дня ухудшилась на фоне невнятной динамики рынка акций США, - позитив от заседания Банка Англии рынки «впитали» и нуждаются в новых идеях для роста.
Рынок акций США перешел к консолидации при низкой торговой активности после обновления исторических максимумов по S&P500 (-0,1%) и NASDAQ Composite (-0,2%) в отсутствие значимых новостей. Негативным факторов выступили новости по фармсектору (Bristol-Myers, Allegan). Большинство ключевых секторов понесло умеренные потери; рост показали акции нефтегазового сектора.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в понедельник вырос, вернувшись к зону исторических максимумов по индексу ММВБ (+0,7%) при поддержке дорожающей нефти. Торговая активность оставалась невысокой (-29% к среднему значению за последний месяц). В лидеры роста на фоне крепнущего рубля вышли внутренние сектора. В первую очередь отметим отстающие от рынка телекомы, где акции МТС (+1,5%) смогли вернуться к отметке 250 руб. А также финсектор, где вновь активно дорожали акции МосБиржи (+2,7%); бумаги Сбербанка (оа: +0,6%; па: +1,0%) и ВТБ (+0,6%) показали схожую с рынком динамику. В нефтегазовом секторе заметно прибавил в капитализации Газпром (+1,5%); выглядящий неоправданно низко при текущем рыночном сентименте. Из прочих бумаг лишь Лукойл (+1,0%) и Башнефть (+0,9%0 опередили индекс ММВБ, причем Роснефть (-0,3%), па Транснефти (-0,9%) и Сургутнефтегаз (-0,1%) - скорректировались. В металлургическом и горнодобывающем секторе наблюдался слабовыраженный спрос на «фишки» (НорНикель: +0,5%; Северсталь: +0,2%). В лидерах здесь РусАл (+1,1%), Алроса (+1,0%) и ТМК (+1,1%); фиксация прибыли – с Распадской (-1,6%) и Полиметалле (-1,3%). Вновь слабее рынка выглядел сектор электроэнергетики из-за продолжившейся коррекции в ФСК (-4,2%). Динамика прочих «фишки» сегмента была невыразительной, а рост показал менее ликвидыне бумаги (ТГК-1: +1,5%; Юнипро: +1,5%; продолжилась переоценка Ленэнерго: +6,8%). В потребсекторе продолжилось уверенное повышение котировок Магнита (+2,3%), ПРОТЕКА (+2,2%) и высоковолатильной Синергия (+7,4%); остальные бумаги торговались безыдейно. Отметим строительный сектор, где выросли акции ПИК (+1,2%) и Мостотреста (+1,1%), а также акции РБК (+1,6%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вчера пытались выйти выше 45 долл./барр. на фоне сообщений о планирующейся в сентябре встречи стран ОПЕК+, которая обсудит возможности «заморозки» добычи. Однако неоднозначная рыночная конъюнктуры, новости о наращивании «шортов» спекулятивным капиталом и крепость доллара привели сегодня утром к небольшому откату, - проторговка диапазона 43-45 долл. продолжается. Мы отмечаем, что цены на нефть ниже фундаментально обоснованных, и пока не видим мощных негативных конъюнктурынх факторов, поэтому таргет 47+ долл./барр. в августе оставляем. Ждем традиционных отчетов ОПЕК и МЭА по рынку нефти, которые должны оказать поддержку сентименту.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Аппетит к риску на мировых рынках несколько ослаб, - инвесторы учли позитивные новости прошлой недели и перешли к осмыслению ситуации в финансовой сфере развитых стран. На рынках ощущается дефицит драйверов для роста, что может привести к определенному охлаждению. Следующая порция важных данных придется на конец недели (выйдут пром. производство и розничные продажи КНР, а также 1-я оценки ВВП еврозоны и розничные продажи в США).
Российский рынок акций вплотную подошел к максимумам по индексу ММВБ и готов выходить на новые высоты, однако, как и западные рынки, нуждается в новостных драйверах. Отметим, что рынок выглядит справедливо оцененным к нефти; - динамику индекса ММВБ в середине недели, по нашему мнению, может определить поведение рублевой цены на нефть.
Конъюнктуру мировых рынков на утро вторника мы оцениваем как близкую к нейтральной: нефть Brent держится у 45 долл./барр., азиатские рынки преимущественно умеренно повышаются, фьючерсы на американские индексы не показывают изменений.
Мы полагаем, что несколько более низкие уровни нефтяных котировок могут «впитаться» рублем, что приведет лишь к слабо негативной динамике индекса ММВБ при открытии торгового дня. Пока поводов для развития коррекционного движения мы не видим, рассчитывая, что преодоленный вчера диапазон 1945-1950 пунктов по ММВБ сможет выступить поддержкой. Впрочем, мы по-прежнему считаем, что для преодоления зоны 1960-1965 пунктов по индексу ММВБ необходимо закрепление Brent выше 45 долл./барр., что заставляет нас придерживаться на сегодня консолидационного сценария. Из «голубых фишек» мы по-прежнему предпочитаем «идейный» Сбербанк, находящийся «под» историческими максимумами, и Газпром, сильно отстающий от рынка и способный получить поддержку от ожидаемых корпоративных новостей.
Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
Автопродажи в России в июле упали на 16,6%
В июле продажи легковых и легких коммерческих автомобилей (LCV) в России упали на 16,6%, до 109,4 тыс. машин, подсчитала Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ). По итогам семи месяцев рынок просел на 14,4%, до 781,6 тыс. машин. Глава комитета автопроизводителей АЕБ Йорг Шрайбер отметил, что нынешнее состояние рынка далеко от стабилизации хотя бы до уровня прошлого года (тогда рынок уже падал третий год).
АФК Система может выплатить за I полугодие 0,38 руб. на акцию, всего - 3,7 млрд руб
Совет директоров АФК Система рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов по итогам первого полугодия 2016 года в размере 0,38 рубля на акцию (7,6 рубля на GDR), говорится в сообщении компании. Общая сумма выплат может составить 3,667 млрд рублей. Собрание акционеров для утверждения промежуточных дивидендов назначено на 23 сентября. Список акционеров для участия в собрании будет составлен по данным реестра на 29 августа. Список акционеров для получения дивидендов по итогам первого полугодия, согласно рекомендации, будет составлен по данным реестра на 7 октября.
МРСК Северо-Запада в I полугодии сократила чистую прибыль по МСФО на 21%, до 417 млн руб
МРСК Северо-Запада в январе-июне 2016 года сократило чистую прибыль по МСФО на 21% по сравнению с показателем аналогичного периода 2014 года - до 416,663 млн рублей, говорится в отчете компании. Выручка выросла на 5,4% - до 22,08 млрд рублей. Показатель EBITDA сократился на 5,7%, до 3,292 млрд рублей.
При приватизации Роснефти будет действовать запрет на акционерное соглашение с ВР
По данным газеты Ведомости одним из условий для потенциальных покупателей 19,5% Роснефти станет запрет на заключение акционерного соглашения с BP, рассказали два федеральных чиновника и инвестор, интересовавшийся приватизацией госкомпании. Изначально договаривались о том, что потенциальный покупатель не должен иметь какого-либо конфликта интересов, отсюда и появилось понимание необходимости такого соглашения, объясняет один из чиновников, это изначально был консенсус и менеджмента, и чиновников.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Ключевые фондовые рынки Европы вчера продолжили инерционно повышаться (DAX: +0,6%; CAC40: +0,1%; FTMIB: +0,7%; FTSE100: +0.2%) вслед за растущими акциями финсектора и сырьевых компаний. Поддержку оказал сезон отчетноcти (хорошо отчитался почтовый оператор PostNL: +8,2%) и новостями с рынка M&A. Вместе с тем динамика европейских рынков у завершению торгового дня ухудшилась на фоне невнятной динамики рынка акций США, - позитив от заседания Банка Англии рынки «впитали» и нуждаются в новых идеях для роста.
Рынок акций США перешел к консолидации при низкой торговой активности после обновления исторических максимумов по S&P500 (-0,1%) и NASDAQ Composite (-0,2%) в отсутствие значимых новостей. Негативным факторов выступили новости по фармсектору (Bristol-Myers, Allegan). Большинство ключевых секторов понесло умеренные потери; рост показали акции нефтегазового сектора.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок в понедельник вырос, вернувшись к зону исторических максимумов по индексу ММВБ (+0,7%) при поддержке дорожающей нефти. Торговая активность оставалась невысокой (-29% к среднему значению за последний месяц). В лидеры роста на фоне крепнущего рубля вышли внутренние сектора. В первую очередь отметим отстающие от рынка телекомы, где акции МТС (+1,5%) смогли вернуться к отметке 250 руб. А также финсектор, где вновь активно дорожали акции МосБиржи (+2,7%); бумаги Сбербанка (оа: +0,6%; па: +1,0%) и ВТБ (+0,6%) показали схожую с рынком динамику. В нефтегазовом секторе заметно прибавил в капитализации Газпром (+1,5%); выглядящий неоправданно низко при текущем рыночном сентименте. Из прочих бумаг лишь Лукойл (+1,0%) и Башнефть (+0,9%0 опередили индекс ММВБ, причем Роснефть (-0,3%), па Транснефти (-0,9%) и Сургутнефтегаз (-0,1%) - скорректировались. В металлургическом и горнодобывающем секторе наблюдался слабовыраженный спрос на «фишки» (НорНикель: +0,5%; Северсталь: +0,2%). В лидерах здесь РусАл (+1,1%), Алроса (+1,0%) и ТМК (+1,1%); фиксация прибыли – с Распадской (-1,6%) и Полиметалле (-1,3%). Вновь слабее рынка выглядел сектор электроэнергетики из-за продолжившейся коррекции в ФСК (-4,2%). Динамика прочих «фишки» сегмента была невыразительной, а рост показал менее ликвидыне бумаги (ТГК-1: +1,5%; Юнипро: +1,5%; продолжилась переоценка Ленэнерго: +6,8%). В потребсекторе продолжилось уверенное повышение котировок Магнита (+2,3%), ПРОТЕКА (+2,2%) и высоковолатильной Синергия (+7,4%); остальные бумаги торговались безыдейно. Отметим строительный сектор, где выросли акции ПИК (+1,2%) и Мостотреста (+1,1%), а также акции РБК (+1,6%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вчера пытались выйти выше 45 долл./барр. на фоне сообщений о планирующейся в сентябре встречи стран ОПЕК+, которая обсудит возможности «заморозки» добычи. Однако неоднозначная рыночная конъюнктуры, новости о наращивании «шортов» спекулятивным капиталом и крепость доллара привели сегодня утром к небольшому откату, - проторговка диапазона 43-45 долл. продолжается. Мы отмечаем, что цены на нефть ниже фундаментально обоснованных, и пока не видим мощных негативных конъюнктурынх факторов, поэтому таргет 47+ долл./барр. в августе оставляем. Ждем традиционных отчетов ОПЕК и МЭА по рынку нефти, которые должны оказать поддержку сентименту.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Аппетит к риску на мировых рынках несколько ослаб, - инвесторы учли позитивные новости прошлой недели и перешли к осмыслению ситуации в финансовой сфере развитых стран. На рынках ощущается дефицит драйверов для роста, что может привести к определенному охлаждению. Следующая порция важных данных придется на конец недели (выйдут пром. производство и розничные продажи КНР, а также 1-я оценки ВВП еврозоны и розничные продажи в США).
Российский рынок акций вплотную подошел к максимумам по индексу ММВБ и готов выходить на новые высоты, однако, как и западные рынки, нуждается в новостных драйверах. Отметим, что рынок выглядит справедливо оцененным к нефти; - динамику индекса ММВБ в середине недели, по нашему мнению, может определить поведение рублевой цены на нефть.
Конъюнктуру мировых рынков на утро вторника мы оцениваем как близкую к нейтральной: нефть Brent держится у 45 долл./барр., азиатские рынки преимущественно умеренно повышаются, фьючерсы на американские индексы не показывают изменений.
Мы полагаем, что несколько более низкие уровни нефтяных котировок могут «впитаться» рублем, что приведет лишь к слабо негативной динамике индекса ММВБ при открытии торгового дня. Пока поводов для развития коррекционного движения мы не видим, рассчитывая, что преодоленный вчера диапазон 1945-1950 пунктов по ММВБ сможет выступить поддержкой. Впрочем, мы по-прежнему считаем, что для преодоления зоны 1960-1965 пунктов по индексу ММВБ необходимо закрепление Brent выше 45 долл./барр., что заставляет нас придерживаться на сегодня консолидационного сценария. Из «голубых фишек» мы по-прежнему предпочитаем «идейный» Сбербанк, находящийся «под» историческими максимумами, и Газпром, сильно отстающий от рынка и способный получить поддержку от ожидаемых корпоративных новостей.
Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
Автопродажи в России в июле упали на 16,6%
В июле продажи легковых и легких коммерческих автомобилей (LCV) в России упали на 16,6%, до 109,4 тыс. машин, подсчитала Ассоциация европейского бизнеса (АЕБ). По итогам семи месяцев рынок просел на 14,4%, до 781,6 тыс. машин. Глава комитета автопроизводителей АЕБ Йорг Шрайбер отметил, что нынешнее состояние рынка далеко от стабилизации хотя бы до уровня прошлого года (тогда рынок уже падал третий год).
АФК Система может выплатить за I полугодие 0,38 руб. на акцию, всего - 3,7 млрд руб
Совет директоров АФК Система рекомендовал акционерам одобрить выплату дивидендов по итогам первого полугодия 2016 года в размере 0,38 рубля на акцию (7,6 рубля на GDR), говорится в сообщении компании. Общая сумма выплат может составить 3,667 млрд рублей. Собрание акционеров для утверждения промежуточных дивидендов назначено на 23 сентября. Список акционеров для участия в собрании будет составлен по данным реестра на 29 августа. Список акционеров для получения дивидендов по итогам первого полугодия, согласно рекомендации, будет составлен по данным реестра на 7 октября.
МРСК Северо-Запада в I полугодии сократила чистую прибыль по МСФО на 21%, до 417 млн руб
МРСК Северо-Запада в январе-июне 2016 года сократило чистую прибыль по МСФО на 21% по сравнению с показателем аналогичного периода 2014 года - до 416,663 млн рублей, говорится в отчете компании. Выручка выросла на 5,4% - до 22,08 млрд рублей. Показатель EBITDA сократился на 5,7%, до 3,292 млрд рублей.
При приватизации Роснефти будет действовать запрет на акционерное соглашение с ВР
По данным газеты Ведомости одним из условий для потенциальных покупателей 19,5% Роснефти станет запрет на заключение акционерного соглашения с BP, рассказали два федеральных чиновника и инвестор, интересовавшийся приватизацией госкомпании. Изначально договаривались о том, что потенциальный покупатель не должен иметь какого-либо конфликта интересов, отсюда и появилось понимание необходимости такого соглашения, объясняет один из чиновников, это изначально был консенсус и менеджмента, и чиновников.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу