17 августа 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций во вторник возобновили откат от локальных максимумов по большинству ключевых биржевых индикаторов (EuroTOP: -0,7%; DAX -0,6%; CAC40: -0,8%; FTMIB: -1,2%) вслед за акциями финсектора и промышленности на фоне не оправдавшего ожидания индекса ZEW, оценивающего экономические ожидания в Германии, а также снижения прогнозов по выручке Schindler (-4,4%) и ожиданий новой волны опасений относительно ставки ФРС. Фиксация прибыли не затронула лишь сырьевые сектора, растущие при поддержке устойчивости товарных рынков.
Ключевые индексы США умеренно снизились (S&P500: -0,5%; Dow Jones IA: -0,5%; NASDAQ Composite: -0,7%) следуя за европейскими биржами на фоне сильной статистики по США (пром. производство выросло на 0,7% м/м, темпы роста потреб.цен чуть замедлились в годовом сопоставлении) и неожиданных заявлений представителей ФРС о возможности повышения ключевой ставки уже в сентябре. Среди ключевых секторов смогли показать рост лишь акции нефтегазовых компаний, поддержанные ростом цен на нефть; в аутсайдерах – телекомы и электроэнергтика.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,1%) вчера в первой половине дня пытался продолжить рост, однако во второй половине дня начал корректироваться, перед самым закрытием торговой сессии протестировав как поддержку преодоленный накануне уровень исторических максимумов (1970 пунктов). Откат рынка происходил на фоне снижения европейских фондовых рынков и заявлений главы ФРБ Нью-Йорка по ставке и вопреки повышательной динамике нефтяных котировок. По итогам дня динамика ключевых секторов оказалась разнонаправленной: наиболее выражено волна фиксация прибыли затронула сектор электроэнергетики, где наиболее слабо смотрелись акции Россетей (оа: -2,4%; па: -2,8%), а вырасти из «фишек» смогли только Русгидро (+1,3%) и Интер РАО (+0,7%), а также потребсектор, в котором падал Магнит (-2,8%) и сильно взлетевшие накануне на новостях акции Аптечной Сети 36.6 (-4,9%). В нефтегазовом секторе в целом диспозиция по ликвидным бумагам сохранилась: росли нефтяные «фишки» (Роснефть: +1,5%; Лукойл: +0,3%; Татнефть: +1,6%) и НОВАТЭК (+1,5%), корректировались «префы» Сургутнефтегаза (-1,1%) и продолжил безыдейно проторговывать район 138 руб. за акцию Газпром (0%). В финсекторе также в целом ситуация сохранилась - ралли в МосБирже (+3,6%) соседствовало со слабостью акций госбанков (оа Сбербанка: -1,0%; па Сбербанка: +0,2%; ВТБ: -1,2%), на фоне оказавшейся лучше ожиданий, но проигнорированной инвесторами в условиях ухудшения настроений на внешних рынках финотчетности ВТБ. В акциях металлургических и горнодобывающих компаний скорректировались акции ММК (-3,1%) при спросе на акции ТМК (+2,7%), смотрящиеся фундаментально привлекательно и отстающие от рынка. Вновь стоит отметить НМТП (+1,3%), учитывающий ожидания обильных дивидендов, а также рост Мостотреста (+2,1%), не вполне оправданно игнорирующего после дивидендной «отсечки» рост рынка, и Qiwi (+5,2%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Вопреки ожиданиям, нефть вчера смогла пойти выше, активное движение началось со второй половины дня и в итоге октябрьский фьючерс закрепился под 49 долл./барр. Таким образом, нефть показала 4 дня подряд устойчивого роста, прибавив более 5 долл./барр. Тем не менее, сегодня все же ожидаем небольшого отката в зону 48 долл./барр., поскольку считаем нефть слегка перегретой. Данные от API показали снижение запасов сырой нефти на 1 млн барр. и рост запасов нефтепродуктов: дистиллятов – на 2,4 млн барр., бензина – на 2,2 млн барр. Данные не совпали с ожиданиями рынка. Сегодня в фокусе данные от Минэнерго США.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Вчерашние заявления главы ФРБ Нью-Йорка У. Дадли и ФРБ Атланты Д. Локхарда о возможности повышения ставки ФРС уже в сентябре и их предположений, что Федрезерв, на фоне улучшающейся экономической ситуации и рисков дальнейшего повышения инфляционного фона, может повысить ставку даже дважды в этом году привели к усилению стремления инвесторов зафиксировать часть краткосрочной прибыли на мировых фондовых рынках. Неплохая статистика по США (данные по пром. производству и строительству новых домов оказались лучше прогнозов) также поддерживает опасения по ставке ФРС. Сегодня в центре внимания «минутки» ФРС (протоколы последнего заседания), хотя учитывая то, что июльское заседание происходило сразу после референдума в Великобритании, сильного негатива от данной публикации может и не поступить. Однако в целом можно ожидать, что тема ключевой ставки ФРС останется в повестке дня как минимум до конференции в Джексон-Холле (след. неделя).
В принципе, мы не видим ничего страшного в повышении ставки в Америке – это, скорее, будет свидетельствовать о силе экономического роста и окажет поддержку бизнесу финсектора, находящегося в последнее время под давлением. Однако сейчас, учитывая текущие, достаточно высокие, оценки, новость о намерении американского ЦБ пойти на повышение ставки меняет сформированный рыночный консенсус и может привести к дальнейшему откату, с ослаблением спроса на высокодоходные активы. Несколько перегретым смотрится уже и нефтяной рынок: Brent вошла в фундаментально обоснованный диапазон (47-50 дол./барр.), но росла на этой неделе очень активно, что в условиях рисков охлаждения на фондовых рынках, заставляет опасаться теста «сверху» 47-48 долл./барр.
Индекс ММВБ вчера не смог продолжить рост на фоне ухудшения настроений на мировых рынках и неуверенности в устойчивом движении котировок Brent к 50 долл. Конъюнктуру мировых рынков на сегодня мы оцениваем вновь как слабо негативную. Как следствие, мы ожидаем новых попыток пойти ниже зоны прежних исторических максимумов по индексу ММВБ (1965-1970 пунктов). Способствует отрицательному открытию сегодняшних торгов и новость о переносе приватизации Башнефти на неопределенный срок. Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
Приватизация Башнефти откладывается
Приватизация 60,2% обыкновенных акций (50,1% уставного капитала) Башнефти отложена, написала РБК. Пресс-секретарь премьера Наталья Тимакова подтвердила Ведомостям, что премьер принял, а президент одобрил это решение. По словам федерального чиновника, с учетом всех причин сделка вряд ли состоится до конца года и, видимо, пройдет после продажи Роснефти. Получить комментарии пресс-секретаря президента Дмитрия Пескова не удалось.
Чистая прибыль ВТБ по МСФО в I полугодии составила 15,4 млрд руб.
ВТБ в первом полугодии 2016 года получил чистую прибыль по МСФО в размере 15,4 млрд рублей против 17,1 млрд рублей чистого убытка годом ранее, свидетельствует отчетность группы. Во втором квартале ВТБ заработал 14,8 млрд рублей чистой прибыли, что в 12,3 раза выше прибыли за тот же период прошлого года.
Грузооборот группы НМТП за 7 месяцев вырос на 5,9%, до 86 млн тонн
Грузооборот НМТП в январе-июле 2016 года составил 86,101 млн тонн, что на 5,9% больше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании. Перевалка наливных грузов выросла на 5,7%, до 67,259 млн тонн. Грузооборот навалочных грузов увеличился на 5,4%, до 6,633 млн тонн. Объем перевалки генеральных грузов возрос на 8,6%, до 9,071 млн тонн. Контейнерооборот НМТП вырос на 1,5%, до 286 тыс. TEU.
РусАл оценил инвестиции в достройку Тайшета в 61,7 млрд руб.
РусАл для завершения строительства Тайшетского алюминиевого завода требуется около 61,67 млрд руб., сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с финмоделью проекта. По его информации, фактические затраты компании в 2005-2015 гг. на Тайшет составили более 23 млрд руб. Представитель РусАла напомнил, что ранее генеральный директор компании Владислав Соловьев оценивал инвестиции на окончание строительства Тайшета в размере $700 млн с учетом НДС.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций во вторник возобновили откат от локальных максимумов по большинству ключевых биржевых индикаторов (EuroTOP: -0,7%; DAX -0,6%; CAC40: -0,8%; FTMIB: -1,2%) вслед за акциями финсектора и промышленности на фоне не оправдавшего ожидания индекса ZEW, оценивающего экономические ожидания в Германии, а также снижения прогнозов по выручке Schindler (-4,4%) и ожиданий новой волны опасений относительно ставки ФРС. Фиксация прибыли не затронула лишь сырьевые сектора, растущие при поддержке устойчивости товарных рынков.
Ключевые индексы США умеренно снизились (S&P500: -0,5%; Dow Jones IA: -0,5%; NASDAQ Composite: -0,7%) следуя за европейскими биржами на фоне сильной статистики по США (пром. производство выросло на 0,7% м/м, темпы роста потреб.цен чуть замедлились в годовом сопоставлении) и неожиданных заявлений представителей ФРС о возможности повышения ключевой ставки уже в сентябре. Среди ключевых секторов смогли показать рост лишь акции нефтегазовых компаний, поддержанные ростом цен на нефть; в аутсайдерах – телекомы и электроэнергтика.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,1%) вчера в первой половине дня пытался продолжить рост, однако во второй половине дня начал корректироваться, перед самым закрытием торговой сессии протестировав как поддержку преодоленный накануне уровень исторических максимумов (1970 пунктов). Откат рынка происходил на фоне снижения европейских фондовых рынков и заявлений главы ФРБ Нью-Йорка по ставке и вопреки повышательной динамике нефтяных котировок. По итогам дня динамика ключевых секторов оказалась разнонаправленной: наиболее выражено волна фиксация прибыли затронула сектор электроэнергетики, где наиболее слабо смотрелись акции Россетей (оа: -2,4%; па: -2,8%), а вырасти из «фишек» смогли только Русгидро (+1,3%) и Интер РАО (+0,7%), а также потребсектор, в котором падал Магнит (-2,8%) и сильно взлетевшие накануне на новостях акции Аптечной Сети 36.6 (-4,9%). В нефтегазовом секторе в целом диспозиция по ликвидным бумагам сохранилась: росли нефтяные «фишки» (Роснефть: +1,5%; Лукойл: +0,3%; Татнефть: +1,6%) и НОВАТЭК (+1,5%), корректировались «префы» Сургутнефтегаза (-1,1%) и продолжил безыдейно проторговывать район 138 руб. за акцию Газпром (0%). В финсекторе также в целом ситуация сохранилась - ралли в МосБирже (+3,6%) соседствовало со слабостью акций госбанков (оа Сбербанка: -1,0%; па Сбербанка: +0,2%; ВТБ: -1,2%), на фоне оказавшейся лучше ожиданий, но проигнорированной инвесторами в условиях ухудшения настроений на внешних рынках финотчетности ВТБ. В акциях металлургических и горнодобывающих компаний скорректировались акции ММК (-3,1%) при спросе на акции ТМК (+2,7%), смотрящиеся фундаментально привлекательно и отстающие от рынка. Вновь стоит отметить НМТП (+1,3%), учитывающий ожидания обильных дивидендов, а также рост Мостотреста (+2,1%), не вполне оправданно игнорирующего после дивидендной «отсечки» рост рынка, и Qiwi (+5,2%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Вопреки ожиданиям, нефть вчера смогла пойти выше, активное движение началось со второй половины дня и в итоге октябрьский фьючерс закрепился под 49 долл./барр. Таким образом, нефть показала 4 дня подряд устойчивого роста, прибавив более 5 долл./барр. Тем не менее, сегодня все же ожидаем небольшого отката в зону 48 долл./барр., поскольку считаем нефть слегка перегретой. Данные от API показали снижение запасов сырой нефти на 1 млн барр. и рост запасов нефтепродуктов: дистиллятов – на 2,4 млн барр., бензина – на 2,2 млн барр. Данные не совпали с ожиданиями рынка. Сегодня в фокусе данные от Минэнерго США.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Вчерашние заявления главы ФРБ Нью-Йорка У. Дадли и ФРБ Атланты Д. Локхарда о возможности повышения ставки ФРС уже в сентябре и их предположений, что Федрезерв, на фоне улучшающейся экономической ситуации и рисков дальнейшего повышения инфляционного фона, может повысить ставку даже дважды в этом году привели к усилению стремления инвесторов зафиксировать часть краткосрочной прибыли на мировых фондовых рынках. Неплохая статистика по США (данные по пром. производству и строительству новых домов оказались лучше прогнозов) также поддерживает опасения по ставке ФРС. Сегодня в центре внимания «минутки» ФРС (протоколы последнего заседания), хотя учитывая то, что июльское заседание происходило сразу после референдума в Великобритании, сильного негатива от данной публикации может и не поступить. Однако в целом можно ожидать, что тема ключевой ставки ФРС останется в повестке дня как минимум до конференции в Джексон-Холле (след. неделя).
В принципе, мы не видим ничего страшного в повышении ставки в Америке – это, скорее, будет свидетельствовать о силе экономического роста и окажет поддержку бизнесу финсектора, находящегося в последнее время под давлением. Однако сейчас, учитывая текущие, достаточно высокие, оценки, новость о намерении американского ЦБ пойти на повышение ставки меняет сформированный рыночный консенсус и может привести к дальнейшему откату, с ослаблением спроса на высокодоходные активы. Несколько перегретым смотрится уже и нефтяной рынок: Brent вошла в фундаментально обоснованный диапазон (47-50 дол./барр.), но росла на этой неделе очень активно, что в условиях рисков охлаждения на фондовых рынках, заставляет опасаться теста «сверху» 47-48 долл./барр.
Индекс ММВБ вчера не смог продолжить рост на фоне ухудшения настроений на мировых рынках и неуверенности в устойчивом движении котировок Brent к 50 долл. Конъюнктуру мировых рынков на сегодня мы оцениваем вновь как слабо негативную. Как следствие, мы ожидаем новых попыток пойти ниже зоны прежних исторических максимумов по индексу ММВБ (1965-1970 пунктов). Способствует отрицательному открытию сегодняшних торгов и новость о переносе приватизации Башнефти на неопределенный срок. Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
Приватизация Башнефти откладывается
Приватизация 60,2% обыкновенных акций (50,1% уставного капитала) Башнефти отложена, написала РБК. Пресс-секретарь премьера Наталья Тимакова подтвердила Ведомостям, что премьер принял, а президент одобрил это решение. По словам федерального чиновника, с учетом всех причин сделка вряд ли состоится до конца года и, видимо, пройдет после продажи Роснефти. Получить комментарии пресс-секретаря президента Дмитрия Пескова не удалось.
Чистая прибыль ВТБ по МСФО в I полугодии составила 15,4 млрд руб.
ВТБ в первом полугодии 2016 года получил чистую прибыль по МСФО в размере 15,4 млрд рублей против 17,1 млрд рублей чистого убытка годом ранее, свидетельствует отчетность группы. Во втором квартале ВТБ заработал 14,8 млрд рублей чистой прибыли, что в 12,3 раза выше прибыли за тот же период прошлого года.
Грузооборот группы НМТП за 7 месяцев вырос на 5,9%, до 86 млн тонн
Грузооборот НМТП в январе-июле 2016 года составил 86,101 млн тонн, что на 5,9% больше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании. Перевалка наливных грузов выросла на 5,7%, до 67,259 млн тонн. Грузооборот навалочных грузов увеличился на 5,4%, до 6,633 млн тонн. Объем перевалки генеральных грузов возрос на 8,6%, до 9,071 млн тонн. Контейнерооборот НМТП вырос на 1,5%, до 286 тыс. TEU.
РусАл оценил инвестиции в достройку Тайшета в 61,7 млрд руб.
РусАл для завершения строительства Тайшетского алюминиевого завода требуется около 61,67 млрд руб., сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с финмоделью проекта. По его информации, фактические затраты компании в 2005-2015 гг. на Тайшет составили более 23 млрд руб. Представитель РусАла напомнил, что ранее генеральный директор компании Владислав Соловьев оценивал инвестиции на окончание строительства Тайшета в размере $700 млн с учетом НДС.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу