18 августа 2016 Риком-Траст Абелев Олег
Рынок продолжает пребывать в боковом диапазоне, поскольку инвесторы не особенно желают рисковать в свете заявлений главы ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли, который сказал, что, судя обстановке на рынке труда в США, уже близок тот момент, когда потребуется повышение ставок ФРС. Кроме того, не остался в стороне и глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт, заявив, что не исключает двух повышений ставок до конца 2016-го года. Для российских инвесторов подобные заявления остаются негативными для развивающихся рынков.
Продолжают будоражить инвесторов и новости с рынка металлов, где активно теряют цены на медь, что говорит об ослаблении экономики, поскольку цена на медь обновила месячный минимум в $4750,50. В данный момент риск повышения волатильности на рынке меди в свете роста ставок ФРС может привести к падению спроса на металлы на фоне укрепления доллара. В Китае, на который приходится почти половина мирового спроса – около 22 млн. тонн в этом году – сейчас слабые экономические показатели.
Нефтяные рынки сейчас вроде бы стабилизировались около уровня в $50 после заявления бывшего главы ОПЕК Хакиба Хелила о том, что договоренности по заморозке объемов добычи могут быть достигнуты уже в следующем месяце в Алжире. Возможно, так оно и будет, потому что крупнейшие экспортеры – Саудовская Аравия, Иран, Ирак и Россия уже добывают максимально возможные объемы нефти. Необходимо как-то менять ситуацию с перенасыщенностью мирового рынка нефти, чтобы прийти в равновесие в ближайшее время.
Стоимость золота также уверенно растет, благодаря удешевлению американской валюты из-за сведений из протокола июльского заседания Федеральной резервной системы. Низкие ожидания повышения ставки оказывают давление на курс американской национальной валюты, что положительно влияет на золото, так как его покупка становится дешевле для держателей иностранных валют.
Торги на российском рынке акций в среду сопровождались снижением по основным индексам на фоне падения рубля и акций Башнефти, которые имеют большой вес в расчетах индексов.
Индекс ММВБ опускался на 0,3% до уровня в 1 969,94 пунктов, индекс РТС просел на 0,36% до уровня в 971,27 пунктов.
На нефтяных рынках цены умеренно снижаются, поскольку опасения того, что добыча нефти Саудовской Аравией вырастет до нового рекордного уровня, вызвали желание у части инвесторов зафиксировать прибыль.
По данным агентства Рейтер, Саудовская Аравия в августе может обновить рекорд добычи нефти, зафиксированный в июле на уровне 10,67 млн. баррелей в сутки. На фоне выросших в этом месяце примерно на 20% нефтяных цен подобные перспективы вызвали желание у некоторых участников рынка зафиксировать прибыль.
В то же время участники рынка продолжают оценивать данные по запасам нефти и топлива в США от министерства энергетики страны. Согласно докладу ведомства, коммерческие запасы нефти за прошлую неделю неожиданно снизились на 0,5% до 521,1 млн. баррелей. Рынок ожидал, что запасы за неделю выросли на 0,522 млн. баррелей, до 524,122 млн. баррелей.
Добыча нефти в США за прошлую неделю выросла на 1,79% до 8,597 млн. баррелей в сутки. Запасы дистиллятов выросли на 1,3% до уровня в 153,1 млн. баррелей.
Стоимость октябрьских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,32% до уровня в $49,69 за баррель, цена сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI просела на 0,36% до уровня в $46,77 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы незначительно выросли на фоне публикации протоколов июльского заседания ФРС.
Как стало известно из опубликованных в среду протоколов заседания комитета по открытым рынкам ФРС США 26-27 июля, представители регулятора разделились в прогнозах по перспективам экономического роста страны. Они не исключили возможность повышения ставки в сентябре в случае достижения консенсуса относительно перспектив экономического роста, рынка труда и инфляции. Члены комитета отметили снижение рисков и неопределенности для экономики после их встречи в июне, в частности относительно решения Великобритании покинуть ЕС.
Ранее президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что увеличение процентной ставки ФРС США в сентябре возможно. Он отметил наличие позитивного тренда в американской экономике, включая снижение безработицы, а также увеличение инфляции к целевой отметке в 2%.
Глава Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт также не исключил повышения процентной ставки ФРС в сентябре. По его мнению, в текущем году американский Центробанк может повысить ставку дважды. Протоколы свидетельствуют о том, что ФРС выбрало выжидательную позицию. Сейчас они ждут сигнала к повышению процентных ставок, пока некоторые члены комитета более осторожны.
Индекс Dow Jones увеличился на 0,12% до уровня в 18 573,94 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,19% до уровня в 2 182,22 пунктов. Индекс NASDAQ прибавил 0,03% до уровня в 5 228,66 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона торгуются в основном в «зеленой зоне», отыгрывая данные протокола июльского заседания ФРС США, свидетельствующие о разногласиях среди членов Комитета по открытым рынкам регулятора по вопросу сроков повышения базовой процентной ставки.
Рынки интерпретировали данные протокола как умеренно позитивные для покупки рисковых активов, на фоне чего фондовые площадки АТР в четверг торгуются в основном в плюсе. По мнению инвесторов, ФРС не готова спешить в вопросе дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики страны.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,41% до уровня в 3 122,16 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,29% до уровня в 2 049,13 пунктов, гонконгский Hang Seng Index вырос на 1,6% до уровня в 23 164,69 пунктов, корейский KOSPI вырос на 0,46% до уровня в 2 053,51 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе акции Роснефти замедлили темпы падения на заявлениях первого вице-премьера РФ Игоря Шувалова о том, что приватизация компании вышла на первый план.
К приватизации Башнефти правительство РФ вернется после продажи пакета акций Роснефти. Во вторник после закрытия торгов на Московской бирже пресс-секретарь главы правительства РФ Наталья Тимакова сообщила, что премьер-министр Дмитрий Медведев принял решение перенести приватизацию Башнефти на более поздний срок, президент РФ Владимир Путин его поддержал. К середине дня игроки более спокойно стали реагировать на перенос приватизации "Башнефти", и акции компании замедлили темпы падения.
2. Среди лидеров рынка стоит отметить бумаги Мечела (префы растут на 2,77%, обыкновенные акции – на 1,27%), акции Россетей (+2,16%), Распадской (+1,98%), АЛРОСА (+1,54%), НЛМК (+1,53%), а также акции НМТП (+1,18%).
3. Среди лидеров снижения стоит отметить акции ТМК (-2,42%), Соллерса (-2,39%), Акрона (-2,36%) и акции Московской биржи (-1,82%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня в свете корректирующихся цен на нефть и ужесточения риторики голосующих членов ФРС в отношении повышения ставки, что найдет отражение в протоколе последнего заседания FOMC.
ОАО "Акционерная нефтяная компания "Башнефть"
Сегодня глава Башкирии Рустэм Хамитов заявил о том, что перенос приватизации Башнефти приведет к повышению ее стоимости из-за реализации программ по развитию, которую запланировала компания.
Напомним, что во вторник вечером стало известно, что премьер-министр РФ Дмитрий Медведев принял решение перенести приватизацию Башнефти на более поздний срок, а президент Владимир Путин его поддержал. Планировавшийся к продаже в сентябре-октябре госпакет в 50,08% акций был оценен около 300 млрд. рублей.
По всей видимости, Башкирия, как собственник 25%-го пакета компании заинтересована в получении дивидендов в бюджет республики, не заинтересована в том, чтобы приватизировать компанию сейчас, при низких рыночных ценах. С учетом того, что Башнефть приготовила стратегическую программу развития по нефтехимии, по нефтехимическим направлениям в своем производстве, Башкирия надеется, что через несколько лет стоимость компании существенно повысится, после запуска этих проектов.
Мы считаем данную новость негативной для бумаг Башнефти, но ожидаемой, поскольку Башнефть является системообразующей компанией для республики, которая дает почти 35 млрд. рублей налоговых и неналоговых доходов в бюджет региона, а приватизация по низким ценам существенно снизит этот поток доходов.
Цена: 2900
Цель: 3020
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Продолжают будоражить инвесторов и новости с рынка металлов, где активно теряют цены на медь, что говорит об ослаблении экономики, поскольку цена на медь обновила месячный минимум в $4750,50. В данный момент риск повышения волатильности на рынке меди в свете роста ставок ФРС может привести к падению спроса на металлы на фоне укрепления доллара. В Китае, на который приходится почти половина мирового спроса – около 22 млн. тонн в этом году – сейчас слабые экономические показатели.
Нефтяные рынки сейчас вроде бы стабилизировались около уровня в $50 после заявления бывшего главы ОПЕК Хакиба Хелила о том, что договоренности по заморозке объемов добычи могут быть достигнуты уже в следующем месяце в Алжире. Возможно, так оно и будет, потому что крупнейшие экспортеры – Саудовская Аравия, Иран, Ирак и Россия уже добывают максимально возможные объемы нефти. Необходимо как-то менять ситуацию с перенасыщенностью мирового рынка нефти, чтобы прийти в равновесие в ближайшее время.
Стоимость золота также уверенно растет, благодаря удешевлению американской валюты из-за сведений из протокола июльского заседания Федеральной резервной системы. Низкие ожидания повышения ставки оказывают давление на курс американской национальной валюты, что положительно влияет на золото, так как его покупка становится дешевле для держателей иностранных валют.
Торги на российском рынке акций в среду сопровождались снижением по основным индексам на фоне падения рубля и акций Башнефти, которые имеют большой вес в расчетах индексов.
Индекс ММВБ опускался на 0,3% до уровня в 1 969,94 пунктов, индекс РТС просел на 0,36% до уровня в 971,27 пунктов.
На нефтяных рынках цены умеренно снижаются, поскольку опасения того, что добыча нефти Саудовской Аравией вырастет до нового рекордного уровня, вызвали желание у части инвесторов зафиксировать прибыль.
По данным агентства Рейтер, Саудовская Аравия в августе может обновить рекорд добычи нефти, зафиксированный в июле на уровне 10,67 млн. баррелей в сутки. На фоне выросших в этом месяце примерно на 20% нефтяных цен подобные перспективы вызвали желание у некоторых участников рынка зафиксировать прибыль.
В то же время участники рынка продолжают оценивать данные по запасам нефти и топлива в США от министерства энергетики страны. Согласно докладу ведомства, коммерческие запасы нефти за прошлую неделю неожиданно снизились на 0,5% до 521,1 млн. баррелей. Рынок ожидал, что запасы за неделю выросли на 0,522 млн. баррелей, до 524,122 млн. баррелей.
Добыча нефти в США за прошлую неделю выросла на 1,79% до 8,597 млн. баррелей в сутки. Запасы дистиллятов выросли на 1,3% до уровня в 153,1 млн. баррелей.
Стоимость октябрьских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,32% до уровня в $49,69 за баррель, цена сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI просела на 0,36% до уровня в $46,77 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы незначительно выросли на фоне публикации протоколов июльского заседания ФРС.
Как стало известно из опубликованных в среду протоколов заседания комитета по открытым рынкам ФРС США 26-27 июля, представители регулятора разделились в прогнозах по перспективам экономического роста страны. Они не исключили возможность повышения ставки в сентябре в случае достижения консенсуса относительно перспектив экономического роста, рынка труда и инфляции. Члены комитета отметили снижение рисков и неопределенности для экономики после их встречи в июне, в частности относительно решения Великобритании покинуть ЕС.
Ранее президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что увеличение процентной ставки ФРС США в сентябре возможно. Он отметил наличие позитивного тренда в американской экономике, включая снижение безработицы, а также увеличение инфляции к целевой отметке в 2%.
Глава Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт также не исключил повышения процентной ставки ФРС в сентябре. По его мнению, в текущем году американский Центробанк может повысить ставку дважды. Протоколы свидетельствуют о том, что ФРС выбрало выжидательную позицию. Сейчас они ждут сигнала к повышению процентных ставок, пока некоторые члены комитета более осторожны.
Индекс Dow Jones увеличился на 0,12% до уровня в 18 573,94 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,19% до уровня в 2 182,22 пунктов. Индекс NASDAQ прибавил 0,03% до уровня в 5 228,66 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона торгуются в основном в «зеленой зоне», отыгрывая данные протокола июльского заседания ФРС США, свидетельствующие о разногласиях среди членов Комитета по открытым рынкам регулятора по вопросу сроков повышения базовой процентной ставки.
Рынки интерпретировали данные протокола как умеренно позитивные для покупки рисковых активов, на фоне чего фондовые площадки АТР в четверг торгуются в основном в плюсе. По мнению инвесторов, ФРС не готова спешить в вопросе дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики страны.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,41% до уровня в 3 122,16 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,29% до уровня в 2 049,13 пунктов, гонконгский Hang Seng Index вырос на 1,6% до уровня в 23 164,69 пунктов, корейский KOSPI вырос на 0,46% до уровня в 2 053,51 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе акции Роснефти замедлили темпы падения на заявлениях первого вице-премьера РФ Игоря Шувалова о том, что приватизация компании вышла на первый план.
К приватизации Башнефти правительство РФ вернется после продажи пакета акций Роснефти. Во вторник после закрытия торгов на Московской бирже пресс-секретарь главы правительства РФ Наталья Тимакова сообщила, что премьер-министр Дмитрий Медведев принял решение перенести приватизацию Башнефти на более поздний срок, президент РФ Владимир Путин его поддержал. К середине дня игроки более спокойно стали реагировать на перенос приватизации "Башнефти", и акции компании замедлили темпы падения.
2. Среди лидеров рынка стоит отметить бумаги Мечела (префы растут на 2,77%, обыкновенные акции – на 1,27%), акции Россетей (+2,16%), Распадской (+1,98%), АЛРОСА (+1,54%), НЛМК (+1,53%), а также акции НМТП (+1,18%).
3. Среди лидеров снижения стоит отметить акции ТМК (-2,42%), Соллерса (-2,39%), Акрона (-2,36%) и акции Московской биржи (-1,82%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов в течение дня в свете корректирующихся цен на нефть и ужесточения риторики голосующих членов ФРС в отношении повышения ставки, что найдет отражение в протоколе последнего заседания FOMC.
ОАО "Акционерная нефтяная компания "Башнефть"
Сегодня глава Башкирии Рустэм Хамитов заявил о том, что перенос приватизации Башнефти приведет к повышению ее стоимости из-за реализации программ по развитию, которую запланировала компания.
Напомним, что во вторник вечером стало известно, что премьер-министр РФ Дмитрий Медведев принял решение перенести приватизацию Башнефти на более поздний срок, а президент Владимир Путин его поддержал. Планировавшийся к продаже в сентябре-октябре госпакет в 50,08% акций был оценен около 300 млрд. рублей.
По всей видимости, Башкирия, как собственник 25%-го пакета компании заинтересована в получении дивидендов в бюджет республики, не заинтересована в том, чтобы приватизировать компанию сейчас, при низких рыночных ценах. С учетом того, что Башнефть приготовила стратегическую программу развития по нефтехимии, по нефтехимическим направлениям в своем производстве, Башкирия надеется, что через несколько лет стоимость компании существенно повысится, после запуска этих проектов.
Мы считаем данную новость негативной для бумаг Башнефти, но ожидаемой, поскольку Башнефть является системообразующей компанией для республики, которая дает почти 35 млрд. рублей налоговых и неналоговых доходов в бюджет региона, а приватизация по низким ценам существенно снизит этот поток доходов.
Цена: 2900
Цель: 3020
Рекомендация: Держать
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter