19 августа 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций в четверг смогли умеренно вырасти (EuroTOP: +0,5%; DAX +0,6%; CAC40: +0,4%; FTMIB: +0,9%), прервав четырехдневную понижательную фазу при поддержке «минуток» ФРС и ЕЦБ. В протоколах с последнего заседания европейского регулятора были высказана готовность предоставить новые стимулы в условиях рисков Brexit. Крепнущий евро, впрочем, сдержал рост большинства сегментов. В лидерах роста –вновь Metals&Mining.
Ключевые индексы США слабо подросли второй день подряд. Индекс S&P500 (+0,2%) сумел завершить день на максимумах дня вслед за сырьевых секторами, отыгрывающими рост цен на товарных рынках, и восстанавливающей свои позиции электроэнергетикой. Динамика остальных ключевых сегментов была преимущественно умеренно повышательной. «против» рынка двигались телекомы.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций вчера пытался умеренно расти в первой половине торговой сессии вслед за нефтью, однако появление в середине дня неожиданных заявлений Президента Украины П. Порошенко о «значительной» вероятности эскалации конфликта на востоке Украины и опасениях относительно «полномасштабного российского вторжения по всем азимутам» в отсутствие быстрой реакции российских официальных лиц (МИД прокомментировал эти заявления, согласно РБК, лишь после окончания торгов) привело к всплеску волатильности рубля и откату российского рынка акций. Впрочем, индекс ММВБ смог восстановиться к закрытию и завершить день нейтральным изменением: нефть росла, весомых оснований для учета роста геополитических рисков участники торгов так и не увидели. Ключевые сектора показали разнонаправленную динамику: на фоне сильной волатильности рубля усилился спрос на сырьевые сектора, сумевшие вырасти, в то время как внутренние сектора завершили день негативно. Из растущих идей в металлургическом секторе отметим весь сектор сталелитейных и угольных компаний. Раллировали здесь, в первую очередь, отстающие от рынка бумаги: ралли в акциях ТМК (+13,0%), произошедшее без новостей при крайне высокой торговой активности, не наблюдаемой в них с конца года, а также продолжение фазы активное повышения котировок Мечела (+4,8%). Заметно прибавила Северсталь (+4,1%), вернувшаяся выше 800 рублей, Распадская (+3,6%) и ММК (+2,8%). В цветмете повышение Полиметалла (+1,6%) и РусАла (+0,6%) соседствовало с дальнейшим откатом в НорНикеле (-1,7%) и умеренным снижением Алросы (-0,8%). Нефтегазовый сектор поднимался на восстановлении котировок ключевых нефтяных компаний (Роснефть: +1,8%; Лукойл: +0,8%) и попытке отскока в Башнефти (+1,4%). Среди производителей удобрений отметим умеренный рост Акрона (+0,6%) после объявления рекомендаций по промежуточным дивидендам. Из внутренних секторов, проведших тяжелый день из- за валютного фактора, отметим заметное снижение Сбербанка (-1,0%), не сумевшего вчера закрепиться выше 140 руб., а также просадку МТС (-3,1%) после финотчетности, оказавшейся хуже ожиданий по OIBDA. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть продолжает расти, перевалила уже за 50 долл./барр. впервые с конца июня. Закрытие большого числа коротких позиций и спекуляции на тему заморозки добычи странами ОПЕК вкупе с ослабшим долларом (индекс DXY опустился к 94) продолжают активно играть в плюс сырью. Тем не менее, считаем нефть сильно перегретой и потенциал для роста, на наш взгляд, ограничен уровнем 52,9 долл./барр. (июньский максимум).
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Рынки получили поддержку от публикации «минуток» ФРС и ЕЦБ, указавших на то, что ведущие центробанки готовы проводить мягкую (а в Европе и дополнительную стимулирующую политику), в условиях рисков Brexit.
На этом фоне товарные рынки подросли, с продолжением ралли в нефти (Brent уверенно растет, превысив нашу оценку фундаментально обоснованного уровня), европейские фондовые рынки завершили четырехдневное коррекционное движение, а S&P500 продолжил плавно повышаться. Аппетит к риску на фондовых рынках остается высоким, несмотря на определенный рост среднесрочных рисков повышения ставки ФРС. Однако стоит подчеркнуть, что ситуация в американской экономике вполне благоприятная (вчера вышел индекс опережающих индикаторов по США, который вырос на 0,4%, чуть лучше прогнозов), так что, если Федрезерв и пойдет на повышение ставки, купируя инфляционные риски, то, во-первых, лишь после более четкого усиления динамики экономических или инфляционных показателей, а, во-вторых повышение будет явно небольшим, что, скорее, станет позитивный фактором, улучшающим перспективы финсферы, чем негативным.
Мы по-прежнему рассчитываем, что индекс S&P500 в ближайшей перспективе будет тяготеть к зоне 2220-2250 пунктов. Более сильного роста ждать сложно: риск ключевой ставки ФРС остается ключевой рыночной темой, а европейские проблемы никак не разрешены, а рыночные оценки высоки; ждем комментариев по этому вопросу от конференции в Джексон-Холле (след. неделя). Сегодня нет важных экономических новостей, поэтому для российского рынка ключевым драйвером остается ситуация на рынке нефти, где Brent торгуется выше 51 долл./барр. и сохраняет импульс к инерционному росту, несмотря на перегретость.
Российский фондовый рынок по-прежнему не находит сильных оснований отойти от 1970 пунктов по индексу ММВБ. Конъюнктура мировых рынков сегодня утром слабонегативна, однако рынок выглядит заметно недооцененным к нефти. Ждем нейтральной динамики индекса ММВБ в начале торгового дня. Рассчитываем на положительную реакцию рынка и рубля на рост нефтяных котировок, геополитического негатива не видим, поэтому надеемся на позитивное завершение торговой сессии.
Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
Выручка МТС во II квартале выросла на 5,3%, до 108,1 млрд руб., OIBDA снизилась на 4,3%
Выручка МТС по итогам II квартала 2016 года увеличилась на 5,3% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, до 108,1 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированный показатель OIBDA составил 40,9 млрд рублей, что на 4,3% меньше, чем в апреле-июне 2015 года. Рентабельность OIBDA снизилась до 37,8% с 41,6% годом ранее. Чистая прибыль МТС по итогам II квартала упала на 47%, до 9,1 млрд рублей.
Evraz в I полугодии получил $577 млн EBITDA по МСФО
Evraz в первом полугодии 2016 года получил $577 млн EBITDA по МСФО. Как говорится в сообщении группы, относительно первого полугодия 2015 года этот показатель снизился на 38,1%. По сравнению со вторым полугодием 2015 года EBITDA меткомпании выросла на 11,8%. Рентабельность по EBITDA в отчетном периоде составила 16,3% против 18,8% в первом полугодии 2015 года. Выручка группы по итогам полугодия достигла $3,543 млрд, снизившись на 27,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 8,5% по сравнению со вторым полугодием 2015 года. Чистая прибыль Evraz в отчетном периоде составила $7 млн против $19 млн в первом полугодии 2015 года.
Акрон может выплатить 155 руб. на акцию за I полугодие, реестр закроется 20 сентября
Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить дивиденды в размере 155 рублей на акцию по итогам первого полугодия 2016 года, говорится в сообщении компании. Общий размер выплат может составить 6,3 млрд рублей. Датой закрытия реестра на получение дивидендов предложено утвердить 20 сентября. Акционеры Акрона рассмотрят вопрос о выплате дивидендов на внеочередном собрании 9 сентября.
Филиппины могут вслед за Индонезией запретить экспорт руд металлов
Нижняя палата Конгресса Филиппин рассматривает законопроект, который предусматривает запрет на экспорт руд металлов из страны, сообщает агентство Bloomberg. Авторы законопроекта предлагают ввести ответственность за нарушение в виде лишения свободы сроком до 12 лет. Филиппины являются крупнейшим в мире поставщиком никелевой руды.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций в четверг смогли умеренно вырасти (EuroTOP: +0,5%; DAX +0,6%; CAC40: +0,4%; FTMIB: +0,9%), прервав четырехдневную понижательную фазу при поддержке «минуток» ФРС и ЕЦБ. В протоколах с последнего заседания европейского регулятора были высказана готовность предоставить новые стимулы в условиях рисков Brexit. Крепнущий евро, впрочем, сдержал рост большинства сегментов. В лидерах роста –вновь Metals&Mining.
Ключевые индексы США слабо подросли второй день подряд. Индекс S&P500 (+0,2%) сумел завершить день на максимумах дня вслед за сырьевых секторами, отыгрывающими рост цен на товарных рынках, и восстанавливающей свои позиции электроэнергетикой. Динамика остальных ключевых сегментов была преимущественно умеренно повышательной. «против» рынка двигались телекомы.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций вчера пытался умеренно расти в первой половине торговой сессии вслед за нефтью, однако появление в середине дня неожиданных заявлений Президента Украины П. Порошенко о «значительной» вероятности эскалации конфликта на востоке Украины и опасениях относительно «полномасштабного российского вторжения по всем азимутам» в отсутствие быстрой реакции российских официальных лиц (МИД прокомментировал эти заявления, согласно РБК, лишь после окончания торгов) привело к всплеску волатильности рубля и откату российского рынка акций. Впрочем, индекс ММВБ смог восстановиться к закрытию и завершить день нейтральным изменением: нефть росла, весомых оснований для учета роста геополитических рисков участники торгов так и не увидели. Ключевые сектора показали разнонаправленную динамику: на фоне сильной волатильности рубля усилился спрос на сырьевые сектора, сумевшие вырасти, в то время как внутренние сектора завершили день негативно. Из растущих идей в металлургическом секторе отметим весь сектор сталелитейных и угольных компаний. Раллировали здесь, в первую очередь, отстающие от рынка бумаги: ралли в акциях ТМК (+13,0%), произошедшее без новостей при крайне высокой торговой активности, не наблюдаемой в них с конца года, а также продолжение фазы активное повышения котировок Мечела (+4,8%). Заметно прибавила Северсталь (+4,1%), вернувшаяся выше 800 рублей, Распадская (+3,6%) и ММК (+2,8%). В цветмете повышение Полиметалла (+1,6%) и РусАла (+0,6%) соседствовало с дальнейшим откатом в НорНикеле (-1,7%) и умеренным снижением Алросы (-0,8%). Нефтегазовый сектор поднимался на восстановлении котировок ключевых нефтяных компаний (Роснефть: +1,8%; Лукойл: +0,8%) и попытке отскока в Башнефти (+1,4%). Среди производителей удобрений отметим умеренный рост Акрона (+0,6%) после объявления рекомендаций по промежуточным дивидендам. Из внутренних секторов, проведших тяжелый день из- за валютного фактора, отметим заметное снижение Сбербанка (-1,0%), не сумевшего вчера закрепиться выше 140 руб., а также просадку МТС (-3,1%) после финотчетности, оказавшейся хуже ожиданий по OIBDA. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть продолжает расти, перевалила уже за 50 долл./барр. впервые с конца июня. Закрытие большого числа коротких позиций и спекуляции на тему заморозки добычи странами ОПЕК вкупе с ослабшим долларом (индекс DXY опустился к 94) продолжают активно играть в плюс сырью. Тем не менее, считаем нефть сильно перегретой и потенциал для роста, на наш взгляд, ограничен уровнем 52,9 долл./барр. (июньский максимум).
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Рынки получили поддержку от публикации «минуток» ФРС и ЕЦБ, указавших на то, что ведущие центробанки готовы проводить мягкую (а в Европе и дополнительную стимулирующую политику), в условиях рисков Brexit.
На этом фоне товарные рынки подросли, с продолжением ралли в нефти (Brent уверенно растет, превысив нашу оценку фундаментально обоснованного уровня), европейские фондовые рынки завершили четырехдневное коррекционное движение, а S&P500 продолжил плавно повышаться. Аппетит к риску на фондовых рынках остается высоким, несмотря на определенный рост среднесрочных рисков повышения ставки ФРС. Однако стоит подчеркнуть, что ситуация в американской экономике вполне благоприятная (вчера вышел индекс опережающих индикаторов по США, который вырос на 0,4%, чуть лучше прогнозов), так что, если Федрезерв и пойдет на повышение ставки, купируя инфляционные риски, то, во-первых, лишь после более четкого усиления динамики экономических или инфляционных показателей, а, во-вторых повышение будет явно небольшим, что, скорее, станет позитивный фактором, улучшающим перспективы финсферы, чем негативным.
Мы по-прежнему рассчитываем, что индекс S&P500 в ближайшей перспективе будет тяготеть к зоне 2220-2250 пунктов. Более сильного роста ждать сложно: риск ключевой ставки ФРС остается ключевой рыночной темой, а европейские проблемы никак не разрешены, а рыночные оценки высоки; ждем комментариев по этому вопросу от конференции в Джексон-Холле (след. неделя). Сегодня нет важных экономических новостей, поэтому для российского рынка ключевым драйвером остается ситуация на рынке нефти, где Brent торгуется выше 51 долл./барр. и сохраняет импульс к инерционному росту, несмотря на перегретость.
Российский фондовый рынок по-прежнему не находит сильных оснований отойти от 1970 пунктов по индексу ММВБ. Конъюнктура мировых рынков сегодня утром слабонегативна, однако рынок выглядит заметно недооцененным к нефти. Ждем нейтральной динамики индекса ММВБ в начале торгового дня. Рассчитываем на положительную реакцию рынка и рубля на рост нефтяных котировок, геополитического негатива не видим, поэтому надеемся на позитивное завершение торговой сессии.
Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
Выручка МТС во II квартале выросла на 5,3%, до 108,1 млрд руб., OIBDA снизилась на 4,3%
Выручка МТС по итогам II квартала 2016 года увеличилась на 5,3% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, до 108,1 млрд рублей, говорится в сообщении компании. Скорректированный показатель OIBDA составил 40,9 млрд рублей, что на 4,3% меньше, чем в апреле-июне 2015 года. Рентабельность OIBDA снизилась до 37,8% с 41,6% годом ранее. Чистая прибыль МТС по итогам II квартала упала на 47%, до 9,1 млрд рублей.
Evraz в I полугодии получил $577 млн EBITDA по МСФО
Evraz в первом полугодии 2016 года получил $577 млн EBITDA по МСФО. Как говорится в сообщении группы, относительно первого полугодия 2015 года этот показатель снизился на 38,1%. По сравнению со вторым полугодием 2015 года EBITDA меткомпании выросла на 11,8%. Рентабельность по EBITDA в отчетном периоде составила 16,3% против 18,8% в первом полугодии 2015 года. Выручка группы по итогам полугодия достигла $3,543 млрд, снизившись на 27,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 8,5% по сравнению со вторым полугодием 2015 года. Чистая прибыль Evraz в отчетном периоде составила $7 млн против $19 млн в первом полугодии 2015 года.
Акрон может выплатить 155 руб. на акцию за I полугодие, реестр закроется 20 сентября
Совет директоров Акрона рекомендовал выплатить дивиденды в размере 155 рублей на акцию по итогам первого полугодия 2016 года, говорится в сообщении компании. Общий размер выплат может составить 6,3 млрд рублей. Датой закрытия реестра на получение дивидендов предложено утвердить 20 сентября. Акционеры Акрона рассмотрят вопрос о выплате дивидендов на внеочередном собрании 9 сентября.
Филиппины могут вслед за Индонезией запретить экспорт руд металлов
Нижняя палата Конгресса Филиппин рассматривает законопроект, который предусматривает запрет на экспорт руд металлов из страны, сообщает агентство Bloomberg. Авторы законопроекта предлагают ввести ответственность за нарушение в виде лишения свободы сроком до 12 лет. Филиппины являются крупнейшим в мире поставщиком никелевой руды.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу