22 августа 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций в пятницу возобновили снижение (EuroTOP: -0,8%; DAX - 0,6%; CAC40: -0,8%; FTMIB: -0,1%) на опасениях относительно адекватности планов ФРС повысить ставку в этом году и заявлениях премьер-министра Великобритании Т. Мэй о планах запустить переговоры по Brexit уже в апреле. Все ключевые сектора показали негативную динамику; в аутсайдерах Metals&Mining и финсектор.
Американский рынок акций завершил пятничные торги слабонегативно: индекс S&P500 (-0,2%) пытался пойти ниже 2180 пунктов на фоне негативной динамики цен на нефть и укрепления доллара, а также возобновления давления на электроэнергетический сектор, который и стал аутсайдером по итогам дня, однако сумел отыграть большую часть внутридневных потерь.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций умеренно cкорректировался; индекс ММВБ (-0,5%) отступил в к 1960 пунктам в ожидании более внятных сигналов от внешних рынков и опасаясь усиления напряженности на востоке Украины. В пятницу сильно смотрелся сектор электроэнергетики, где инвесторы продолжили наращивать позиции, даже несмотря на повышенную волатильность рубля. В данном секторе пытается выйти из консолидации вверх ФСК (+2,6%), прибавляют Россети (оа: +0,4%; па: +1,0%), повышаются котировки подконтрольных Газпрому энергокомпаний (ТГК-1: +1,9%; ОГК-2: +1,5%) и бурно растет ряд региональных МРСК (МРСК Центра: +6,1%; МРСК Северо-Запада: +4,0%; МРСК Юга: +6,2%).
Еще одним сектором, где преобладают растущие идеи, являются акции металлургических и горнодобывающих компаний, чему способствуют как валютный фактор, так и новости. Так заметно прибавляет НорНикель (+2,0%) на планах Филлипин запретить экспорт руд металлов (такой законопроект приведет к росту цен на никель), дорожает ВСМПО-Ависма (+3,5%) ввиду рекомендаций по промежуточным дивидендам за 1-е полугодие (816 руб.; дивидендная доходность: 6,4%). Также прибавляют в капитализации угольные компании во главе с Распадской (+3,5%) и отчитавшийся неплохо ТМК (+0,5%). Ключевые сектора, финансовый и нефтегазовый, находятся под давлением продаж: в первом падают АФК Система (- 3,2%) и умеренно снижается Сбербанк (-0,9%), во втором - корректируется Татнефть (- 2,8%) с Газпромом (-1,2%) и Роснефтью (-0,8%) при слабом росте котировок Башнефти и НОВАТЭКА. Потребсектор торговался разнонаправленно (Лента:+1,2%; Дикси: +0,6%; Магнит: -1,2%; М.Видео: -1,4%). Из остальных бумаг отметим рост ЛСР (+3,6%) при сохранении негативной динамики в МТС (-1,4%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть завершила пятницу на уровне 50,8 долл./барр., внутридневной максимум был 51,2 долл./барр. И теперь после 7-дневного роста наконец наметилась коррекция: формально поводом стали новости о возобновлении экспорта из иракского региона Киркук, что означает плюс еще 150 тыс. барр./день или 4% к текущему экспорту (3,7 млн барр./день). Тем не менее, мы считаем, что это не существенно, а о рисках коррекции в нефти мы уже говорили, отмечая, что она «перегрета». Ближайший таргет для отката по нефти – 48,5 долл./барр. При развитии более сильного понижательного движения может уйти в зону 47 долл./барр., где сходятся 50 и 100-дн.средние.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки в пятницу получили порцию негатива в виде заявлений Премьер- министра Великобритании Т.Мэй о намерении провести максимально «безболезненно и быстро» процедуру Brexit и уже в апреле следующего года начать переговоры с ЕС относительно выхода страны из союза. Ограничивает аппетит к риску и интрига относительно повышения ставки в США, адекватность которого не совсем ясна. Вернувшиеся на рынки опасения относительно влияния истории Brexit на деловую активность в Европе в целом способствовали слабости ключевых европейских валют (фунт стерлингов в паре с долларом откатился к 1,30, пара EURUSD вернулась в диапазон 1,10-1,13), и, как следствие, негативно повлияли на динамику цен на нефть. В целом, пока котировки Brent снижаются и, по нашему мнению, пытаются вернуться в нашу оценку фундаментально-обоснованного диапазона (47-50 долл./барр.), - повода для премии, как, впрочем, и для дисконта к фундаменталу на рынке нефти мы не видим, так что ждем, скорее, умеренного снижения.
Значимые новости недели выйдут лишь в конце недели: будет опубликована оценка ВВП США и пройдет конференция в Джексон-Хоуле, где ожидается выступление главы ФРС, в котором, как надеются участники рынка, будут озвучены планы регулятора по повышению ставки и аргументы в пользу такого шага. Важные публикации будут и завтра – выйдут предварительные PMI.
Мы по-прежнему отмечаем, что индекс S&P500 остается в фазе роста и продолжит пытаться расти в направлении нашей цели (2220-2250 пунктов). Однако тема повышения ставки ФРС и движения Великобритании к выходу из ЕС не позволяют ожидать устойчивого улучшения настроений на мировых рынках на этой неделе, что предполагает консолидационный сценарий на рынке акций США и умеренную коррекцию – на товарных рынках и европейском фондовом рынке.
Российский фондовый рынок, по нашему мнению, сегодня лишен повода для роста. Конъюнктуру мировых рынков по состоянию на утро мы вновь оцениваем как слабонегативную: откат на рынке нефти заставляет ждать небольшого снижения индекса ММВБ при открытии торгов, с последующей проторговкой более низкого диапазона (1950-1965 пунктов по ММВБ).
Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
ТМК во II квартале увеличила EBITDA по МСФО на 19%, до $143 млн
ТМК во II квартале 2016 года увеличило EBITDA по МСФО на 19,2% по сравнению с аналогичным показателем кварталом ранее - до $143 млн, сообщила компания. Рентабельность по EBITDA увеличилась с 16% до 17%. Выручка группы в отчетном периоде выросла на 12,1% - до $853 млн. Чистая прибыль ТМК во II квартале составила $57 млн, увеличившись в 4 раза по сравнению с I кварталом.
ВСМПО-Ависма может выплатить дивиденды за I полугодие - 816 руб. на акцию
Акционеры ВСМПО-Ависма на внеочередном собрании 21 сентября 2016 года рассмотрят вопрос о выплате промежуточных дивидендов по итогам I полугодия 2016 года, говорится в сообщении компании. Совет директоров корпорации рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов из расчета 816 рублей на одну обыкновенную акцию.
Чистая прибыль МРСК Центра по МСФО в I полугодии выросла до 2,5 млрд руб., EBITDA - до 8,6 млрд руб.
МРСК Центра по итогам января-июня 2016 года зафиксировало чистую прибыль по МСФО в размере 2,5 млрд руб., что вдвое превышает аналогичный показатель I полугодия 2015 года, следует из отчетности компании. EBITDA при этом выросла на 9,4%, до 8,6 млрд руб. Выручка составила 41,5 млрд руб. (+6,7%), операционные расходы - 37,8 млрд руб. (+5,9%).
Мостотрест получил новые контракты на строительство железнодорожного обхода Украины
По данным газеты Ведомости, Трансстроймеханизация (ТСМ, дочерняя компания Мостотреста) получила два контракта на выполнение строительных работ на участке железнодорожного обхода Украины стоимостью 4,3 млрд руб. (с учетом НДС). Согласно информации на сайте госзакупок, РЖДстрой (структура РЖД) выбрал подрядчика способом закупки у единственного поставщика.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций в пятницу возобновили снижение (EuroTOP: -0,8%; DAX - 0,6%; CAC40: -0,8%; FTMIB: -0,1%) на опасениях относительно адекватности планов ФРС повысить ставку в этом году и заявлениях премьер-министра Великобритании Т. Мэй о планах запустить переговоры по Brexit уже в апреле. Все ключевые сектора показали негативную динамику; в аутсайдерах Metals&Mining и финсектор.
Американский рынок акций завершил пятничные торги слабонегативно: индекс S&P500 (-0,2%) пытался пойти ниже 2180 пунктов на фоне негативной динамики цен на нефть и укрепления доллара, а также возобновления давления на электроэнергетический сектор, который и стал аутсайдером по итогам дня, однако сумел отыграть большую часть внутридневных потерь.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций умеренно cкорректировался; индекс ММВБ (-0,5%) отступил в к 1960 пунктам в ожидании более внятных сигналов от внешних рынков и опасаясь усиления напряженности на востоке Украины. В пятницу сильно смотрелся сектор электроэнергетики, где инвесторы продолжили наращивать позиции, даже несмотря на повышенную волатильность рубля. В данном секторе пытается выйти из консолидации вверх ФСК (+2,6%), прибавляют Россети (оа: +0,4%; па: +1,0%), повышаются котировки подконтрольных Газпрому энергокомпаний (ТГК-1: +1,9%; ОГК-2: +1,5%) и бурно растет ряд региональных МРСК (МРСК Центра: +6,1%; МРСК Северо-Запада: +4,0%; МРСК Юга: +6,2%).
Еще одним сектором, где преобладают растущие идеи, являются акции металлургических и горнодобывающих компаний, чему способствуют как валютный фактор, так и новости. Так заметно прибавляет НорНикель (+2,0%) на планах Филлипин запретить экспорт руд металлов (такой законопроект приведет к росту цен на никель), дорожает ВСМПО-Ависма (+3,5%) ввиду рекомендаций по промежуточным дивидендам за 1-е полугодие (816 руб.; дивидендная доходность: 6,4%). Также прибавляют в капитализации угольные компании во главе с Распадской (+3,5%) и отчитавшийся неплохо ТМК (+0,5%). Ключевые сектора, финансовый и нефтегазовый, находятся под давлением продаж: в первом падают АФК Система (- 3,2%) и умеренно снижается Сбербанк (-0,9%), во втором - корректируется Татнефть (- 2,8%) с Газпромом (-1,2%) и Роснефтью (-0,8%) при слабом росте котировок Башнефти и НОВАТЭКА. Потребсектор торговался разнонаправленно (Лента:+1,2%; Дикси: +0,6%; Магнит: -1,2%; М.Видео: -1,4%). Из остальных бумаг отметим рост ЛСР (+3,6%) при сохранении негативной динамики в МТС (-1,4%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть завершила пятницу на уровне 50,8 долл./барр., внутридневной максимум был 51,2 долл./барр. И теперь после 7-дневного роста наконец наметилась коррекция: формально поводом стали новости о возобновлении экспорта из иракского региона Киркук, что означает плюс еще 150 тыс. барр./день или 4% к текущему экспорту (3,7 млн барр./день). Тем не менее, мы считаем, что это не существенно, а о рисках коррекции в нефти мы уже говорили, отмечая, что она «перегрета». Ближайший таргет для отката по нефти – 48,5 долл./барр. При развитии более сильного понижательного движения может уйти в зону 47 долл./барр., где сходятся 50 и 100-дн.средние.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки в пятницу получили порцию негатива в виде заявлений Премьер- министра Великобритании Т.Мэй о намерении провести максимально «безболезненно и быстро» процедуру Brexit и уже в апреле следующего года начать переговоры с ЕС относительно выхода страны из союза. Ограничивает аппетит к риску и интрига относительно повышения ставки в США, адекватность которого не совсем ясна. Вернувшиеся на рынки опасения относительно влияния истории Brexit на деловую активность в Европе в целом способствовали слабости ключевых европейских валют (фунт стерлингов в паре с долларом откатился к 1,30, пара EURUSD вернулась в диапазон 1,10-1,13), и, как следствие, негативно повлияли на динамику цен на нефть. В целом, пока котировки Brent снижаются и, по нашему мнению, пытаются вернуться в нашу оценку фундаментально-обоснованного диапазона (47-50 долл./барр.), - повода для премии, как, впрочем, и для дисконта к фундаменталу на рынке нефти мы не видим, так что ждем, скорее, умеренного снижения.
Значимые новости недели выйдут лишь в конце недели: будет опубликована оценка ВВП США и пройдет конференция в Джексон-Хоуле, где ожидается выступление главы ФРС, в котором, как надеются участники рынка, будут озвучены планы регулятора по повышению ставки и аргументы в пользу такого шага. Важные публикации будут и завтра – выйдут предварительные PMI.
Мы по-прежнему отмечаем, что индекс S&P500 остается в фазе роста и продолжит пытаться расти в направлении нашей цели (2220-2250 пунктов). Однако тема повышения ставки ФРС и движения Великобритании к выходу из ЕС не позволяют ожидать устойчивого улучшения настроений на мировых рынках на этой неделе, что предполагает консолидационный сценарий на рынке акций США и умеренную коррекцию – на товарных рынках и европейском фондовом рынке.
Российский фондовый рынок, по нашему мнению, сегодня лишен повода для роста. Конъюнктуру мировых рынков по состоянию на утро мы вновь оцениваем как слабонегативную: откат на рынке нефти заставляет ждать небольшого снижения индекса ММВБ при открытии торгов, с последующей проторговкой более низкого диапазона (1950-1965 пунктов по ММВБ).
Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
ТМК во II квартале увеличила EBITDA по МСФО на 19%, до $143 млн
ТМК во II квартале 2016 года увеличило EBITDA по МСФО на 19,2% по сравнению с аналогичным показателем кварталом ранее - до $143 млн, сообщила компания. Рентабельность по EBITDA увеличилась с 16% до 17%. Выручка группы в отчетном периоде выросла на 12,1% - до $853 млн. Чистая прибыль ТМК во II квартале составила $57 млн, увеличившись в 4 раза по сравнению с I кварталом.
ВСМПО-Ависма может выплатить дивиденды за I полугодие - 816 руб. на акцию
Акционеры ВСМПО-Ависма на внеочередном собрании 21 сентября 2016 года рассмотрят вопрос о выплате промежуточных дивидендов по итогам I полугодия 2016 года, говорится в сообщении компании. Совет директоров корпорации рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов из расчета 816 рублей на одну обыкновенную акцию.
Чистая прибыль МРСК Центра по МСФО в I полугодии выросла до 2,5 млрд руб., EBITDA - до 8,6 млрд руб.
МРСК Центра по итогам января-июня 2016 года зафиксировало чистую прибыль по МСФО в размере 2,5 млрд руб., что вдвое превышает аналогичный показатель I полугодия 2015 года, следует из отчетности компании. EBITDA при этом выросла на 9,4%, до 8,6 млрд руб. Выручка составила 41,5 млрд руб. (+6,7%), операционные расходы - 37,8 млрд руб. (+5,9%).
Мостотрест получил новые контракты на строительство железнодорожного обхода Украины
По данным газеты Ведомости, Трансстроймеханизация (ТСМ, дочерняя компания Мостотреста) получила два контракта на выполнение строительных работ на участке железнодорожного обхода Украины стоимостью 4,3 млрд руб. (с учетом НДС). Согласно информации на сайте госзакупок, РЖДстрой (структура РЖД) выбрал подрядчика способом закупки у единственного поставщика.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу